Mitt börsår 2022

 

Börsåret 2022 har kommit till ända och det är ett år vi många kommer att minnas. Av flera anledningar. Det var ett uselt börsår men det var också året då det var krig i Europa. Det var året då evigt sjunkande räntor snabbt svängde om. Det var året då hög inflation visade sig för första gången på mycket länge. Det var året då mycket annat hände också för den delen men där fick det vara nog om det.

2022 var ett uselt börsår och min portfölj är inget undantag. Portföljen slutade på -12,43 procent jämfört med OMXS30GI om -12,95 procent och breda börsindex som stannade på -22,39 procent. Fram till halvårsskiftet ungefär låg jag långt bättre än storbolagsindex och en av bidragarna till det var Telia. Första halvåret var aktien upp men sedan svängde det kraftigt och Telia gick från att lyfta portföljen till att dra ned den ihop med allt annat. Under senhösten kom höga energipriser och alla de nordiska telekombolagen handlades ned rejält på börsen i spåren av det. Energikostnaden kommer ta en tugga av telekombolagens lönsamhet. Axfood var ett annat innehav som bidrog kraftigt positivt. Där passade jag på att avyttra hela mitt innehav till en skyhög värdering långt över 300 kronor och står för tillfället utan. Jag har en defensiv strategi vilket förklarar varför min portfölj inte gått allra sämst. Det är främst storbolag och det är bara bolag med vinster och utdelningshistorik. Jag har kontroll på risken genom att äga flera olika bolag i olika sektorer. Inget enskilt bolag väger tyngre än 7 procent varpå jag inte drabbas så värst när ett bolag som tex Castellum går precis urdåligt. I länken nedan är min summering och prestanda för 2021. Där kan man även klicka sig vidare till åren innan. https://petrusko.blogspot.com/2022/01/mitt-borsar-2021.html

För ett år sedan lyfte jag fram att jag ville premiera breda investeringar som indexfonder och investmentbolag och det har jag gjort under året. Det jag kallar för "stadig grund" har gått från att utgöra dryga 30 procent till nuvarande dryga 50 procent av portföljen. Jag har under året viktat om. Bla storsålde jag preffar och D-aktier. Det där att inflationen var "övergående" trodde jag helt enkelt inte på och vräkte ut preffar och D-aktier innan de gick ned till följd av att räntan steg. Man får ha lite tur ibland. Fixed income har gått från att väga 25 procent för ett år sedan till nuvarande 13 procent. Jag använder mig kontinuerligt av tillgångsslaget i portföljen och nuvarande nivå är den lägsta jag kan minnas.

Medan det kanske är vettiga nivåer att köpa preffar osv på nu så har jag ingen brådska att vikta upp mig där. Jag avvaktar med det. Breda investeringar som investmentbolag och indexfonder är något jag fortsatt premierar även om de redan utgör en stor del av portföljen. 

Vid varje årsskifte noterar jag i mitt exceldokument ett par valutakurser. Idag på nyårsafton noterar jag dollarn på 10,41 kronor medan den stod i 9,03 kronor för ett år sedan. Euron noterar jag till 11,15 kronor jämfört med 10,27 kronor för ett år sedan. Valutan är att jämföra med ett gummiband, det går upp och det går ned. Ibland varar det länge men över tid går den upp och ned inom ett spann. Det är inte som med börsen alltså att den stadigt stiger över tid. Så har det inte varit historiskt i vart fall.

Så här vid årsskiftet närmar vi oss bokslutsrapporter och utdelningsbesked. Medan Castellum redan meddelat att de pausar sin utdelning verkar det vara en hygglig utdelningssäsong vi står inför ändå. Våra svenska storbolag presterar hyggligt och generellt sett väntas höjda utdelningar. Jag köpte en del bank när det stod klart för mig att inflationen skulle klamra sig fast och att räntor skulle stiga. Det har blivit en god investering hittills och det ser ut som att det blir rejäla utdelningar i sektorn under året. Ja det blir nog ett bra utdelningsår generellt sett medan jag så klart tyngs av Castellums pause.

Nedan är en länk till min senaste portföljfördelning: https://petrusko.blogspot.com/2022/12/fordelning-portfoljen-221230.html

Fördelning portföljen 221230

 

Nu var det dags igen för ett sådant här inlägg med fördelning av portföljen. Det har inte hänt så mycket sedan sist men några små förändringar är det allt. Jag har alltid en lista med alla mina innehav under fliken "Min portfölj" och några gånger per år lägger jag upp detta inlägget med aktuell fördelning. Här är en länk till mitt förra inlägg om fördelning: https://petrusko.blogspot.com/2022/09/fordelning-portfoljen-220908.html

Under året har jag minskat i Axfood och de "ynka" 2 procenten jag hade kvar i slutet av sommaren har jag avyttrat och för stunden äger jag inte bolaget över huvud taget. Efter jag sålde backade Axfood kraftigt och vid 250 kronor var den på en nivå där jag var attraherad att börja köpa igen. Jag agerade inte direkt och tillfället varade inte länge. I skrivande stund handlas Axfood runt 290 kronor vilket är en nivå jag avvaktar på. Det är ett rackarns bra bolag som genererar ett mäktigt kassaflöde. Jag äger gärna Axfood och hoppas nog att slippa stå vid sidan av som jag gör nu.

Jag har tagit in några nya innehav som inte hunnit bli så stora ännu. Dels är det investmentbolaget Lundbergs men det har jag för avsikt att hålla en vikt under 1 procent. Jag har tagit in fonden Aktiespararna Direktavkastning b som pyntar utdelning och den tycker jag är en intressant riskspridare som samtidigt har god potential och pyntar god utdelning. Där har jag inte hunnit plutta in mer pengar än att den väger strax under 1 procent men jag duttar in mer regelbundet i den.

Som jag skrivit om vid några tillfällen vill jag ta in en USA-fond men det har inte blivit av. Jag har haft så mycket annat att investera i. På sikt vill jag fixa det där och få mer USA-exponering och jag lutar åt att välja Fidelity US Quality Income. Den har en rimlig historik och gör ett bra urval av bolag med hög kvalitet.

De senaste åren har jag viktat upp indexfonder samt investmentbolag och det jag kallar för "stadig grund" väger nu en bit över 50 procent. Jag är fortsatt en stockpicker men jag har nu en rejält stadig grund som stöttar mig när jag har fel. Jag behöver inte längre jaga avkastning utan lägger större vikt i att inte söla bort mitt kapital. Oavsett är indexfonder och investmentbolag ett smart val.

Fixed income väger 13 procent varav 10 procentenheter är preffar och D-aktier i svenska fastighetsbolag. De andra cirka 3 procentenheterna är obligationer via en amerikansk fond jag äger sedan länge (Pimco PTY).

81 procent av slantarna är investerade i svenska kronor och lejonparten av resten är exponerade i dollar.

4 utdelande ETFer

 

Det finns många olika ETFer att välja bland och man kan ha nytta av dem på olika sätt. Man kan komplettera en befintlig aktieportfölj med någon ETF och man kan med fördel sätta samman en fullständig portfölj med enbart ETFer. Jag skriver främst om utdelningsaktier och fonder och denna gången är inget undantag. Nedan är 4 stycken olika ETF:er som var för sig kan användas att komplettera en befintlig portfölj eller tillsammans alla 4 utgöra en vettig portfölj på egen hand.

Först kort bara vad en ETF är för något. Kortfattat är det samma grejen som en vanlig fond med skillnad att den handlas på börsen. ETF står för Exchange Traded Fund vilket på svenska översätts till börshandlad fond. Man handlar dem precis på samma sätt som man handlar aktier på börsen. Köp och sälj sker omgående och man betalar courtage precis som vid aktiehandel. Courtage är alltså en avgift som tillkommer jämfört med vanliga fonder men det är en engångskostnad som i långa loppet inte betyder någonting. Börshandlade fonder har generellt sett lägre avgift än vanliga fonder och då syftar jag till den avgiften som de tar ut varje år. En annan engångsavgift som kan tillkomma är valutaväxlingsavgift om man köper ETFer som handlas i annan valuta (många handlas på tyska börsen i Euro) men det gör heller ingen stor betydelse för den som investerar på mycket lång sikt. Nyckeln är att vara långsiktig. Om man säljer och köper fram och tillbaka så samlas avgifterna på hög och det blir sällan bra.

Så här kommer fonderna i en ordning utan särskild betydelse.

Xact Sverige - Den här följer ett ganska brett index för svenska börsen. Noterad i Sverige och handlas i svenska kronor. Fondavgiften är 0,15 procent. Betalar utdelning årligen i juni och direktavkastningen brukar vara kring 4 procent. Läs mitt inlägg om fonden.

Xact Norden Högutdelande - Som namnet antyder innehåller den här fonden nordiska bolag som pyntar utdelning. Den är noterad i Sverige och handlas i svenska kronor. Fondavgiften är 0,3 procent. Direktavkastningen brukar vara 4,5 - 5 procent ungefär. Den pyntar utdelning 4 gånger per år. Läs mitt inlägg om fonden.

Vanguard All World High Dividend Yield - Det här är en fond ifrån en av världens största fondbolag Vanguard. Inriktningen är mot bolag med hög utdelning ifrån vida världen, en global utdelningsfond. Det är en mycket bred fond med bortåt 2000 innehav. Den är noterad i Tyskland och handlas i Euro. Fondavgiften är på 0,29 procent. Direktavkastningen brukar ligga på cirka 3-4 procent och den pyntar utdelningen kvartalsvis. Läs mitt inlägg om fonden.

Franklin European Dividend - Här är då en med inriktning mot utdelningsaktier i Europa. Noterad i Tyskland och handlas i Euro. Fondavgiften är 0,25 procent. Direktavkastningen brukar vara kring 5 procent och utdelningen betalas kvartalsvis. Läs mitt inlägg om fonden.

Det här är mina främsta val bland en mängd olika ETFer. Jag har investerat i dem och låter dem vara en stadig grund i min portfölj. Man behöver inte fler men man bygger sin portfölj efter eget tycke och smak. Själv har jag alltid varit en stockpicker men har lagt en stor del av portföljen i sådana här fonder på senare år. Indexfonder likt dessa är ett smart val, de tickar på över tid och de tar helt bort risken jag som investerare tar när jag väljer enskilda bolag. När man investerar i enskilda bolag så finns där en bolagsrisk. Om något händer i bolaget eller om man som investerare haft fel i sin analys så kan det svida ordentligt. Samma bolaget kanske ingår i en indexfond men där är det bara en i mängden och övriga innehav väger upp om just det bolaget går kass. För helt vanligt folk är fonder ett mäkta bra val!

Lite om aktier

 

Historiskt har jag haft 10 procent premie i Latour som gräns för att investera. Länge har jag varit aktieägare men jag avyttrade faktiskt innehavet när premien var precis skyhög. Latour är ett bra bolag men att vara ett bra bolag innebär inte automatiskt att det är en bra investering. Man behöver köpa till en sund värdering också annars är det stor risk att mycket avkastning försvinner via multipelkontraktion. Eller med andra ord att man köpte till värderingen 60 procent premie och får se värderingen gå ned till 20-30 procent premie. Efter en sådan nedgång i värdering så krävs det extrem prestanda för att ta hem det tappet man gjort bara på att köpa för dyrt. Nog om det. Vad jag skall komma till är att jag överväger att sätta gränsen till 20 procent premie och att ev därifrån göra små regelbundna köp i bolaget. Går värderingen ned mer så får jag mer för pengarna när jag köper och om den håller sig där vid 20 prolle så har jag investerat i ett bra bolag till ett högt pris men förhoppningsvis inte för högt.

En helt annan grej är den här trevliga nyheten att Avanza kommer betala ut all "släpande" utländsk källskatt i kapitalförsäkring i början av 2023. Det är alltså skatt som dragits under 2020, 2021 och 2022. Det här handlar inte om att man slipper skatt utan det handlar om att vi belastats med dubbel beskattning och därför kan få en del i retur. En kapitalförsäkring är ett schablonbeskattat konto och vi betalar en viss procent av värdet i skatt årligen. Det där har ju inte utländska bolag/börser koll på och de drar automatiskt skatt på utdelningar. Det blir dubbel beskattning för oss och den delen får vi åter. För mig handlar det om ett belopp som vida överstiger den utdelning jag förväntat mig från Castellum under 2023. Du har nog inte missat vare sig att Castellum är ett stort innehav för mig samt att de meddelat att de avser pausa utdelningen. Jag som lever på utdelningar är utsatt i sådana här händelser och visst satt det mycket fint att jag i samband med detta får besked om Avanzas utbetalning av utländsk källskatt. Som jag skrev härom dagen så kommer Avanza efter den här utbetalningen att betala åter utländsk källskatt året efter. Skatten som dras under 2023 får vi åter 2024.

Apropå utdelningar så ser det ut som att många av våra svenska storbolag är stadda i kassan och presterar helt okej. Konsensusestimat visar på fina utdelningshöjningar generellt och i flera bolag förväntas det rejäla bonusutdelningar. Handelsbanken och Tele2 är några bolag som det förväntas stora utdelningar ifrån. Det där tar jag med ro och gläder mig den dagen de eventuellt meddelar en sådan utdelning. Inget jag tar för givet. Om en månad börjar bokslutsrapporterna trilla in och med dem förslag till utdelning.

Castellum säljer fler kåkar

 

Idag meddelar Castellum att de sålt fastigheter till ett värde om 219 miljoner kronor samt tecknat en avsiktsförklaring om att sälja fastigheter för ytterligare 1,8 miljarder kronor.

Castellums VD Rutger Arnhult skriver så här i ett pressmeddelande:

"Vi följer vår strategi att i samband med förvärvet av Kungsleden avyttra fastigheter som bidrar till en ökad geografisk koncentration i portföljen. I och med dagens affär lämnar Castellum Halmstad och Alingsås. Under hösten har Castellum avyttrat fastigheter för ca 2,2 miljarder kronor och därtill tecknat villkorade avtal eller avsiktsförklaringar om ytterligare 1,8 miljarder kronor"

Inklusive avsiktsförklaringar summerar nu höstens avyttringar till cirka 4 miljarder kronor. Castellum är ett stort fastighetsbolag och jag förväntar mig fler försäljningar från Castellum för att stärka upp sig. I senaste rapporten uppgick det totala fastighetsvärdet till strax under 200 miljarder kronor. Det finns att ta utav alltså. Genom avyttringar likt dessa frigör Castellum kapital som de kan använda till att lösa in obligationer, banklån osv.

Avanza fixar utländsk skatt i retur snabbare

 

Via frontfiguren Nicklas Andersson presenterade mäklaren Avanza en trevlig nyhet idag på twitter. Hädanefter kommer de fixa utländsk källskatt i retur avsevärt snabbare än tidigare.

Det handlar om Kapitalförsäkring som är det smidigaste och bästa kontot för utländska aktier. Skatten som dras på utdelningar ifrån utländska bolag fixar Avanza åter men historiskt har det tagit flera år. Nu meddelar de att de i början av 2023 kommer betala ut alla "släpande" års skatt och sedan blir det återbetalning årsvis. Alltså den skatt som dras under 2023 kommer vi få i retur redan 2024.

Jag är mycket tacksam över det här och tycker det är bra att Avanza löser detta så pass mycket snabbare. Visst kan man lipa över att någon annan mäklare är ännu snabbare men det här är ett väldigt stort steg i rätt riktning av Avanza. 

Historiskt har Avanza varit sämst på utländsk källskatt. Riktigt sopiga vissa år faktiskt då de inte ens fixade all skatt åter (vilket alla andra seriösa har fixat). Nu har de vässat sig och med dagens nyhet är de absolut inte i botten längre.

Har du inte koll på det här med den utländska källskatten och hur det funkar på ISK och kapitalförsäkring kan du läsa mitt inlägg om saken:

https://petrusko.blogspot.com/2014/11/utlandska-aktier-i-isk-eller-kf.html

Castellum har sålt för 1,5 miljarder kronor

 

I två olika affärer och separata pressmeddelanden har Castellum idag meddelat avyttringar om fastigheter till ett värde om cirka 1,5 miljarder kronor. Det är dels en nyproduktion i Jönköping om drygt 500 miljoner kronor. Byggnaden är fullt uthyrd till domstolsverket med planerad inflytt våren 2023 då också den här affären har sin frånträdesdag. Köpare är Vacse och så här säger Castellums VD Rutger Arnhult i ett pressmeddelande:

"Vi är glada att kunna överlämna ett väl genomfört fastighetsprojekt med en stabil och långsiktig hyresgäst som Domstolsverket. Avyttringen stärker vår likviditet framåt"

Senare på dagen kom det andra pressmeddelandet om en affär på knappt 1 miljard kronor där AMF är köpare. AMF som är en stor pensionsförvaltare har ett stort fokus på fastigheter och ett rejält kapital att backa upp det med. Vi kommer få se fler affärer med AMF som tagare i sektorn framöver. De har uttalat ett förhöjt fokus på fastigheter sedan något år. Just fastighetsinvesteringar är en vanlig del i kapitalallokering bland pensionsförvaltare. Anyhow, AMF köper fastigheterna Marievik 27 och Marievik 30. De är mer eller mindre fullt uthyrda och Arnhult sade kort så här i ett pressmeddelande:

"Vi är glada att kunna överlämna dessa välskötta fastigheter till AMF fastigheter som den naturliga tagaren och som kommer att fortsätta driva utvecklingen i området"

Bägge affärerna är i linje med bokfört värde och vi skall nog se dem som att Castellum anpassar sig till nya förutsättningar och kostnader för kapital. Ni vet det där Akelius gormade om att Castellum behöver ställa in utdelningen det är tuffa tider osv. Det är sammanlänkat och handlar om att Castellum behöver skapa större rymd i sina nyckeltal. Hålla belåningsgraden i schack och se till så räntetäckningsgraden inte blir för låg. Det finns flera olika sätt att stärka upp sig, den pausade utdelningen är ett sätt och att avyttra fastigheter är ett annat. De kan nog bli fler avyttringar framöver från ett Castellum som agerar för att hålla sig inom de nivåer de önskar ligga på. 

Castellum hade per 30 september ett totalt fastighetsvärde om cirka 186 miljarder kronor (inklusive ägandet i Entra). Belåningsgraden var strax under 40 procent och räntetäckningsgraden var 3,1 gånger. Under senhösten 2022 meddelade bolaget att de inte avser föreslå någon utdelning till vårens stämma utan har satt den på paus.

Ingen cash utdelning i Swedbank Robur Global High Dividend b

 

Igår skrev jag om den här fonden ifrån Swedbank Robur och hävdade att den pyntar utdelning. Det gör den men det är en knasig lösning. Robur återinvesterar utdelningen i nya andelar i fonden. Så man får alltså inte utdelningen cash utan man får den i form av fler andelar.

Ganska menlöst och ointressant. Det här är något som fondbolaget styr men se upp med att vissa mäklare gör så här även med andra fonder som tex Aktiespararna Direktavkastning b.

Apropå Aktiespararna Direktavkastning b så har jag dubbelkollat med både Avanza och fondbolaget att utdelningen betalas cash när man äger den via Avanza.

Här är en länk till inlägget där jag felaktigt skrev att utdelningen betalas cash: https://petrusko.blogspot.com/2022/12/pa-jakt-efter-stabil-utdelning.html

På jakt efter stabil utdelning

Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till Avanza

 

***Uppdatering. Jag skrev felaktigt att utdelningen betalas cash. Det stämmer ej. Utdelningen i andelsklass b betalas i form av fler andelar***

Swedbank Robur har en fond med inriktning mot globala utdelningsaktier. Den heter Swedbank Robur Global High Dividend. I videon ovan pratar förvaltaren kort om fonden och nämner några innehav i den. Jag tänker att en sådan här video kan vara intressant för den som själv investerar i aktier direkt samt för den som kan tänkas vara intresserad av att investera i en sådan här fond. Om man själv investerar i aktier kan man finna inspiration hos fonder och fondförvaltare. Förvaltaren här nämner som sagt några utav innehaven och hos tex Avanza kan man se upp till 25 innehav i fonden.

Jag gillar så klart inriktningen på den här fonden då det är i linje med min egen strategi att investera i sunda bolag med god utdelning. När jag själv investerar i fonder håller jag mig oftast till indexfonder och i den aspekten är avgiften i den här fonden dyr. Det är dock en aktiv fond och som sådan är ändå avgiften låg. Total fondavgift är 1,18 procent och för en aktiv fond är det relevant att se vad man får för avgiften. Historiskt har den här fonden genererat bättre avkastning än en helt vanlig global indexfond som tex Länsförsäkringar Global Index. Oavsett om man tittar på det här året, 1 år eller 3 år.

Bra inriktning mot sunda stadiga bolag och en prestanda som motiverar avgiften. Nu är det ju ingen garanti att fonden överavkastar index även i framtiden men med den här inriktningen och riskspridningen så blir det nog heller ingen rejäl dikeskörning.

Fonden har funnits sedan 2013 och har förvaltats av Fredrik Mattsson sedan 2018. Under 2022 startades även en utdelande andelsklass. Trots att andelsklassen startades i februari i år så har den faktiskt hunnit pynta utdelning. I maj delade fonden ut 2,8 procent och jag har inte dubbelkollat med fondbolaget om det är den nivån utdelningen väntas ligga på i årstakt.

Avanza har haft fonden i sitt sortiment sedan länge men nytt nu i dagarna är att de även tagit in den utdelande andelsklassen (den med ett B i slutet). Observera att utdelningen inte betalas cash utan man får den i form av fler andelar. Ett menlöst och ointressant upplägg för de flesta.

Länk till fonden utan utdelning hos Avanza (reklamlänk).

Länk till fonden med utdelning hos Avanza (reklamlänk).

Info om reklamlänkar.

Kanske fler utdelningstillfällen i Aktiespararna Direktavkastning B

 

Det här vet jag att flera av er gillar att läsa. Det kan bli fler utdelningstillfällen i fonden Aktiespararna Direktavkastning B. Jag var i kontakt med fondbolaget Cicero angående info om just utdelning på sajten och de uppdaterade den idag. Nu är det bra info om utdelning och hur det funkar och de lade även upp en kicker att de överväger att pynta utdelning vid två tillfällen per år.

Ja jag vet att vissa av er önskar fler utdelningstillfällen och jag tror inte att de skriver så här utan att det faktiskt mynnar ut i fler tillfällen.

De har redan stöd för detta i fondbestämmelserna om man lusläser dem. Där står det att de kan besluta om ytterligare en utdelning och att den skall betalas i det fjärde kvartalet i sådana fall. Jag utgår ifrån att de inte krånglar till det utan använder det stöd de redan har. Skall det ändras i sådana dokument så skall FinansInspektionen godkänna och det kostar en liten slant också. Onödigt så jag utgår ifrån att det blir två utdelningstillfällen där det första är som vanligt där i juni och ett andra tillfälle blir i det fjärde kvartalet.

Hur det faktiskt blir får vi avvakta och se. En sak som slår mig är en osäkerhetsfaktor om de delar upp beslutet på två tillfällen. Om de beslutar om en del först och låter oss segla i blindo till fjärde kvartalet och först då får veta storleken på den andra delen. I slutändan har det så klart ingen betydelse men jag är inte förtjust i ovisshet varpå jag lutar åt att jag hoppas de i sådana fall meddelar utdelningsstorlek för de bägge tillfällena samtidigt där mot sommaren.

Länk till fondbolagets sajt för fonden. Stycket om utdelningen är längst ned. https://cicerofonder.se/fund/aktiespararna-direktavkastning/

Länk till mitt inlägg om fonden: https://petrusko.blogspot.com/2022/10/aktiespararna-direktavkastning-b.html

Heimstaden preff värderad som vore undergången nära

 

Heimstaden preferensaktie handlas under 19 spänn och en direktavkastning om bortåt 11 procent. Så hög direktavkastning är i de flesta fall ett dåligt tecken och det är nog inget undantag här. Med det sagt behöver inte undergången stå för dörren men en del utmaningar åtminstone.

Jag äger Heimstaden preferens trots att jag egentligen ogillar den snåriga bolagsstrukturen. Med facit i hand är jag inte helt nöjd med att jag dessutom viktade den så pass som jag gjorde om över 3 procent. Nu har den backat så kraftigt att den bara väger dryga 2 procent. Jag äger flera olika preffar men brukar vikta dem lite lägre än i detta fallet. Jag bedömde att risken var relativt låg i hyreslägenheter men sedan kom ju inflation och högre räntor och fastighetssektorn har hamnat i frysboxen och har fått betydligt högre finansieringskostnader. 

Nog om mig och mitt ägande i preffen. Jag har återbesökt Heimstadens rapport för att fräscha upp minnet och min syn på bolaget och om utdelningen på preffen kommer ticka på.

Det är som sagt ett snårigt upplägg i Heimstaden och man kan kalla det för ett holdingbolag. De äger inte alla kåkar som det står Heimstaden på utan de äger en del i ett bolag som heter Heimstaden Bostad. Heimstaden Bostad deläger de ihop med en rad pensionsbolag/stiftelser och det är där fastigheterna ligger. Heimstaden får ett kassaflöde via utdelning ifrån Heimstaden Bostad. Dels via vanliga stamaktier och där kan man ju undra hur det blir med utdelning nästa år. De har också två olika preferensaktier i Heimstaden Bostad och de tror jag kommer ticka in cash nästa år. De senaste 12 månaderna har Heimstaden tagit emot 1441 miljoner kronor i utdelning på preferensaktierna.

Skall man vara petig så är det så att de här två preffarna har (så klart) knepiga upplägg kopplade till fastigheternas marknadsvärde och belåningsgrad men låt säga att det blir samma slant i utdelning nästa år. Heimstaden (det jag kallar för holdingbolag) har lån de också och de senaste 12 månaderna hade de kring 990 miljoner kronor i räntekostnader (inkluderat hybridkapital).

I dagsläget täcker Heimstaden sina räntekostnader gott och väl med utdelningen ifrån preffarna i Heimstaden Bostad. Nu är ju som bekant ränteläget högre och när de refinansierar sig kommer det bli dyrare. Ungefär hälften av lånen/obligationerna har rörlig ränta så de har väl börjat kosta mer redan medan resten är till fast ränta. Den där fasta räntan är på 4,25 procent och handlar om 750 miljoner euro. De löper till 2026/2027 så de är avlägsna. Vad de har i närtid är 1750 miljoner kronor förfall i maj 2023.

Belåningsgraden är låg i holdingbolaget och de har stark kredit rating. Jag bedömer att de kommer kunna refinansiera sig men till högre kostnad.

Holdingbolaget har en preferensaktie och det är den jag äger; Heimstaden Preferens. Totala kostnaden för utdelningen på den här preffen är cirka 120 miljoner kronor. 

Holdingbolaget Heimstaden har de senaste 12 månaderna en operativ vinst om 276 miljoner kronor och det är ovanpå de där 1441 miljonerna de fick i utdelning. De har en liten del direktägda fastigheter som är del i de där 276 miljonerna. De fick en rejäl utdelning om 1809 miljoner kronor på stamaktierna de äger i Heimstaden Bostad men den vet jag som sagt inte vad jag skall tro om 2023. Heimstaden Bostad behöver stärka sig och tog häromdagen in 750 miljoner kronor i en nyemission.

Sammanfattningsvis: Det är svårt att greppa det här bolaget och det är svårt att spå utvecklingen för fastighetssektorn generellt. Jag kämpar för att hänga med. Heimstaden torde kunna pynta utdelning på Heimstaden preferens och vi får se i bokslutsrapporten i februari hur det blir med den saken. Jag tror inte Heimstaden Bostad går under men de har sina utmaningar. En utmaning var en inlösen av obligationer nu i dagarna vilken de löste galant via en nyemission som de starka institutionella ägarna tog. De har kickat in stora belopp till Heimstaden Bostad det senaste året (Alecta, Folksam och några pensionsstiftelser).

Förmodligen årets sista köp

 

Igår slog jag till på vad som förmodligen var årets sista köp på börsen. Kanske skramlar jag ihop en liten slant när alla räkningar är betalda i slutet av månaden, man kan ju hoppas i vart fall.

Anyhow, jag köpte fler Xact Norden Högutdelande som jag ju gör då och då. Jag passade också på att köpa ytterligare några Lundbergs som jag tog in i portföljen igen relativt nyligen. Lundbergs är ett investmentbolag med god historik och jag gillar innehaven de har. Det köper jag gärna och ser på när åren flyger förbi och värdet växer. Ja, jag tror att Lundbergs kan fortsatt prestera ganska bra. Bättre än börsen om jag har tur men förmodligen inte värst mycket sämre än börsen. Potential till överavkastning med begränsad risk för det motsatta.

Varje år i många år i följd har jag publicerat ett inlägg med en kort sammanfattning av mitt år och min prestanda vid årsskiftet. I samband med det brukar jag även lägga upp ett inlägg med aktuell fördelning i portföljen. Så blir det även detta året. En bra bit in på 2022 låg jag långt före index bla tack vare Telia som utvecklats positivt medan börsen rasade ned i avgrunden. Sedan dess har Telia havererat och Castellum likaså. Året är inte slut ännu och vi får se hur det slutar men mitt stora försprång är borta. 

Utdelning i Vanguard VGWD

 

Nu har Vanguard fått upp infon på sin sajt om utdelningen nu i december. I vanlig ordning är det sen info och X-datum har redan passerats. Jag såg häromdagen att de skjutit ut infon till externa sajter som CNBC men jag fick inte klarhet i vilken valuta som avsågs varpå jag lugnt avvaktade. Nedan är info om utdelning i den börshandlade fonden Vanguard All World High Dividend Yield med ticker VGWD.

Med X-datum igår den 15 december är den senaste kvartalsutdelningen på $0,4131 och paydate är 28 deccember. Utdelningen för detta kvartalet är lägre än året innan men det slår lite olika mellan kvartalen det där och totalt för helåret är den ändå större än året innan.

För 2022 landade utdelningen totalt på $2,1722 att jämföra med $2,0126 för 2021.

På nuvarande kurs om 54,17 euro ger det en direktavkastning om 3,77 procent.

Läs mitt inlägg med info om Vanguard All World High Dividend Yield i länken nedan.

https://petrusko.blogspot.com/2020/05/vanguard-all-world-high-dividend-yield.html

Balder gör nyemission

 Fastighetsbolaget Balder offentliggör idag en riktad nyemission om 1,8 miljarder kronor.

Japp rykande färskt pressmeddelande från bolaget och jag tycker det här är järnspikarns bra. De stärker upp sina finanser genom att ta in eget kapital. Det kostar ingen ränta och det stärker upp nyckeltalen kreditbedömare tittar på. Ja ja, det blir lite fler aktier som skall dela på vinster framöver men här och nu är det här en bra lösning.

Emissionen görs till kursen 50,8 kronor vilket är ungefär vad aktien handlas i. Visst stod aktien dubbelt så högt för ett år sedan men det var då det.

Erik Selin visar på affärsnäsa och att han är i framkant här. Affären gör han med AMF som är en investerare med ökat fokus i den här sektorn sedan något år. Det är en bra tagare av en sådan här emission och en bra delägare som kan stötta bolaget även i framtiden.

Så här skriver Selin i ett pressmeddelande:

"Vi är väldigt nöjda över att AMF som är en av Sveriges bästa investerare ökar sitt ägande i Balder. Vi ser fram emot att förvalta förtroendet på bästa möjliga sätt"

Det är alltså 35 miljoner aktier som AMF tecknar i den här riktade emissionen till kursen 50,8 kronor och ett totalt belopp om 1,778 miljarder kronor. Kapitalet skall användas till att återköpa utestående hybridkapital.

Arnhult avgår som VD i Castellum

 

Igår kväll när jag satt och spelade dataspel skickade Castellum ut ett pressmeddelande om att Rutger Arnhult Avgår som VD. En rad händelser nu i höst har mynnat ut i detta. Han har tappat makten i bolaget då han tvingats sälja pga hög belåning i sitt investmentbolag där han äger sina aktier i Castellum. Att han inte skulle vara Castellums VD värst länge till låg i mina förväntningar.

Arnhult var Castellums VD för att han i egenskap av bolagets i särklass största ägare hade makten att sätta sig där. Nu har han i omgångar sålt sina aktier i Castellum och är nere på en nivå där en rad andra aktörer har lika stor andel. Arnhult äger under 5 procent av Castellum nu och jag tror inte han är färdig, kanske blir det helt och hållet exit för honom. En del i pressmeddelandet som gick ut igår kan hinta om fortsatt försäljning.

"Rutger Arnhult har även informerat valberedningen om att han inte kommer inte att ställa upp för omval till styrelsen."

Det har blivit rörigt i Castellum kring ägarbild och VD-byten mm de senaste åren men rent operativt tuffar bolaget på. En ny VD kommer ta över och Castellum kommer fortsätta göra sin grej.

Extra utdelning i Pimco PTY

 

Det här inlägget berör ett värdepapper man inte kunnat köpa på cirka 5 år så de flesta av er kan hoppa över det här helt och hållet. Ja det är otroligt nischat inlägg men det skiter jag i, det är ju som sagt bara att skippa läsa det. 

Ni är nog några stycken i vart fall som likt mig fortfarande äger den här fonden. Historiskt har det kunnat bli en extrautdelning innan årsskiftet och medan det varit skralt på den fronten på senare år blir det en feting i år.

Utöver den vanliga utdelningen nu i december kommer Pimco PTY pynta $0,15 extra utdelning. Det är mer än en extra månadsutdelning (ordinarie månadsutdelning är på $0,1188).

X-datum för utdelningen är idag den 14 december och paydate är 22 december. 

Kursutvecklingen för den här fonden har varit lite upp och ned de senaste 20 åren medan utdelningen stadigt tickat in månad efter månad. Ja, fonden har nästan på pricken 20 års historik med ett startdatum om 27 december 2002.

Har du nu läst det här ändå och blivit nyfiken på fonden så är det som sagt inget som går att investera i längre. Det är EU-regler som sätter stopp för börshandlade fonder noterade i USA.

Realty Income höjer utdelningen

 

Igår kväll svensk tid meddelade Realty Income att de höjer månadsutdelningen. Förra året kom de med en lite större höjning i slutet av året men så blev det inte i år. Jag hade för mig att de gjort det flera år i rad men kollade historiken nu och det har varit lite olika.

De brukar höja utdelningen minst 4 gånger per år varav det blir flera pyttesmå och ofta är det en lite större. Alla utdelningar för 2022 är nu avklarade varav den sista betalas ut nu i dagarna. I år blev det bara en rad mindre höjningar och utdelningstillväxten mot året innan är mager. Långt under det historiska snittet om drygt 4 procent utdelningstillväxt.

 Utdelningen höjs till $0,2485 per månad mot tidigare $0,248. X-dag är 30 december och pay date är 13 januari. I årstakt summerar den nya utdelningen till $2,982 vilket ger en direktavkastning om 4,6 procent på gårdagens stängningskurs om $64,96.

Utdelning spikad i Franklin FLXD

 

Nu är decembers utdelning spikad i den börshandlade fonden FLXD ifrån Franklin Templeton. Inte helt ovanligt tyvärr bland börshandlade fonder så dyker infon upp på sajten efter att X-dag redan varit eller samtidigt. Så är det i detta fallet.

Med X-dag 12 december är utdelningen på 0,1977 euro och pay date är 22 december. Som vanligt med utdelningar i utländsk valuta så dröjer det väl någon dag extra innan vi ser den på vår depå.

Årets decemberutdelning är en aning lägre än förra året men det slår lite olika mellan kvartalen. I år blev utdelningen i juni rackarns rejäl och tack vare den blir årets utdelning totalt sett större än året innan. Apropå olika stor utdelning de olika kvartalen vill jag påminna om att nästa utdelning, den i mars är det tillfälle då den är som allra minst (2022 var den 0,1297 euro). Bra att vara förberedd på det att det är en liten utdelning i mars men den följs av juni som är den fetaste.

För 2022 landar utdelningen totalt på 1,2952 euro jämfört med 1,21 euro för 2021.

Fonden handlas nu till kursen 24,9 euro vilket ger en direktavkastning om 5,2 procent.

Läs mitt inlägg med mer info om Franklin European Dividend ETF: https://petrusko.blogspot.com/2022/01/franklin-libertyq-european-dividend-etf.html?spref=tw

Nu har Arnhult sålt igen i Castellum

 

Förra veckan sålde Rutger Arnhult via bolag 800.000 stycken aktier i Castellum. Det är bara en i raden av försäljningar de senaste månaderna och han har gått ifrån att vara största ägare till att vara ungefär lika stor som en rad olika fondbolag mm är. Det är i spåren av hög belåning i sitt investmentbolag M2 Asset Management som han tvingats sälja tillgångar. Han har även sålt i andra bolag för att frigöra cash. För cirka en månad sedan skrev jag om att han lämnade valberedningen i Sagax varpå jag väntat mig avyttring där. Nu i dagarna har Affärsvärlden skrivit att Arnhult har sålt i princip hela sitt ägande i Sagax. 

Arnhult är VD i Castellum för att han själv hade makten att sätta sig där. Nu har bolaget en ny storägare och en rad andra aktörer är ungefär lika stora som Arnhult (strax under 5 procent). Nye storägaren Akelius har dessutom uttryckt missnöje med Arnhult. Magkänslan säger mig att han inte är VD i Castellum värst länge till.

Så här i backspegeln kan man se att Arnhult kom in i Castellum och skakade om rejält. Han fick Saxborn att sluta och visst hade jag hellre sett att Arnhult inte gick in i Castellum och rörde om där och visst hade jag mycket gärna sett att Saxborn var VD för bolaget. Nu är det inte så.

Castellum är i grunden ett bra bolag och de kommer ticka vidare oavsett om Akelius eller Arnhult är storägare. Aktiekursen är nedpressad nu men bolaget mår bra. I långa loppet tror jag fortsatt på Castellum medan det på kort sikt kan vara kyligt för fastighetssektorn på börsen.

Missa inte intressant fastighetssnack

 

Förra veckan släppte Realplay ett nytt avsnitt där Albin pratar fastigheter med Anders Elvinsson från Cushman & Wakefield Sweden och Peter Norhammar, NRP och Avanza Bank.

Jag tycker det här är riktigt bra och det är mycket aktuellt alltihop de pratar om. Är du det minsta intresserad av fastighetssektorn så vill du inte missa det här samtalet.

Cirka 21 minuter långt och du finner avsnittet i länken nedan.

https://www.realplay.se/video/s-marknadslaget-1jc1k9

Utdelning i iShares FTSE 100 ETF

 

iShares fond som följer det brittiska indexet FTSE 100 har precis meddelat utdelning för december. Den här kvartalsutdelningen är en aning större än samma kvartal föregående år. 

Med X-dag 15 december är utdelningen på 0,0498 GBP. Att jämföra med 0,0480 GBP samma period året innan. Pay date är 30 december varpå vi förmodligen inte ser utdelningen på våra konton förrän i början av januari. Våra mäklare tar någon dag extra på sig att hantera utdelningar i utländsk valuta.

De senaste 4 kvartalsutdelningarna summerar nu till 0,2727 GBP. Observera att det är stor skillnad på utdelningens storlek de olika kvartalen och det har med att göra hur bolagen i indexet betalar sin utdelning. Brittiska bolag pyntar inte 4 lika stora utdelningar per år som tex amerikanska bolag gör. Näe det är ofta en större del i början och slutet av sommaren varpå de utdelningarna i fonden är större än utdelningen nu i december och den i mars.

På kursen 8,5 euro för fonden är direktavkastningen cirka 3,7 procent.

Läs mitt inlägg med mer info om fonden: https://petrusko.blogspot.com/2021/12/ishares-core-ftse-100-etf.html

W.P. Carey höjer utdelningen

 

Det amerikanska fastighetsbolaget WPC meddelade ikväll svensk tid att de höjer sin utdelning nu i samband med den kommande kvartalsutdelningen. Som väntat får man ju säga då bolaget brukar höja utdelningen lite varje kvartal.

Den nya kvartalsutdelningen blir på $1,065 vilket i årstakt summerar till $4,26. Aktien stängde idag på $78,97 vilket ger en direktavkastning om 5,4 procent.

Utdelningen har X-datum precis i slutet av december (27:e eller 28:e något sådant) och betalas ut den 13 januari. Vi här i Sverige får som vanligt vänta någon dag extra innan vi ser utdelningen då våra mäklare tar någon dag på sig att hantera den pga utländsk valuta.

Jag äger WPC och gillar dem för sin goda strategi och exekvering. De gör ett bra jobb med att driva verksamheten framåt med god kontroll på risken. De har god spridning över fastighetstyper, hyresgäster, geografiskt mm.

K-Fast Holding backar på börsen

 

Idag backar fastighetsbolaget K-fast rejält på börsen och bakgrunden är oklarheter kring sanningshalten i det VD Jacob Karlsson sagt. Kortfattat har han sagt att han sprungit milen på en tid som är sjukt snabb och framförallt så har han uppgett att han har 240 högskolepoäng bla vid universitet som inte har några som helst spår av honom i registren. När Affärsvärlden konfronterar honom om de där högskolepoängen har han dåliga bortförklaringar.

Mja, det är lite kort bara vad som är grejen.

Jag tänker att snubben får springa hur snabbt han vill och ha hur få eller många högskolepoäng som känns gött. Det viktiga är att vara sann och att man kan ha förtroende för honom som VD. När man slirar på sanningen om ditten och datten vad skall man då tro på? Var det bara det där han inte var sanningsenlig om eller kan det tänkas att det sliras mer?

Bolagsledning och aktier är ett förtroendespel.

Aktien är i skrivande stund ned cirka 10 procent. Det är vad marknaden säger om förtroendet för Jacob kan man anta.

Rutger har sålt mer i Castellum

 

Den hårt belånade storägaren Rutger Arnhult har sålt ytterligare aktier i fastighetsbolaget Castellum där han är VD. Idag rapporterade han in avyttring om 2.300.000 stycken aktier per den 2 december till en kurs om 131,8697 kronor stycket. En affär på cirka 303 miljoner kronor.

Affären sker via M2 Asset Management AB som är det bolag där han har stor del av sina aktier.

Länk till insynsrapporteringen hos FinansInspektionen: https://marknadssok.fi.se/Publiceringsklient/sv-SE/Rapportsammanst%C3%A4llning/Index/A002N027-1?s%C3%B6kfunktion=Insyn

I oktober skapade Arnhult stora rubriker då han tvingades sälja för miljardbelopp i Castellum pga sin belåning. Köparen var Akelius och det har blivit en följetong med rubriker sedan dess. 

Vanguard S&P 500 UCITS ETF

 Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till Avanza.

ESG i all ära men den som vill investera i S&P500 får anstränga sig för att hitta en fond med äkta exponering. Många fonder heter i stil med "Indexnära" och exkluderar lite godtyckligt bolag som de inte tycker om. Vilka bolag som ogillas och exkluderas varierar mellan fondbolagen som har olika åsikt och tankar kring vad de inte gillar.

Rätt eller fel får vara osagt. Vill man investera i S&P 500 utan något tjafs och krussiduller så har Vanguard en utmärkt börshandlad fond för ändamålet.

Fondavgift: 0,07 procent.
Fondförmögenhet: $28 miljarder.
Ticker: VUSA
Utdelning betalas kvartalsvis och den pyntar vidare utdelningen den tar emot från innehaven.
Den är noterad i Tyskland och handlas i Euro men eftersom den innehåller cirka 500 amerikanska bolag är det dollarexponering man får. Fondens utveckling är alltså den samma som S&P 500 minus fondavgiften på 0,07 procent. Euron kan du skita i den påverkar inte. Vad som påverkar oss svenskar är växlingskursen mellan dollar och svenska kronor. Vi mäter ju våra tillgångar och värdeutveckling i svenska kronor.

Som vanligt med utländska börsnoterade fonder betalar man courtage och valutaväxlingsavgift vid handel med dem men det är engångsavgifter och betyder ingenting för den som investerar på mycket lång sikt.

Vanguard är ett av världens största fondbolag och är det fondbolag som i decennier pressat ned fondavgifter och tvingat sina konkurrenter följa efter. Vi har Vanguard att tacka för dagens utbud av billiga indexfonder hos våra banker och mäklare.

Ovan är en bild över de 10 största innehaven. Inga konstigheter egentligen, den här fonden är precis det den utger sig för att vara; S&P 500. Den innehåller det S&P 500 innehåller, som sig bör. Inget nästan, inget ungefär eller indexnära. Det är S&P500 och det till en superlåg avgift om 0,07 procent.

Utdelningen betalas i mars, juni, september, december. I skrivande stund är direktavkastningen 1,38 procent. Fonden har sitt legala säte på Irland varpå det inte dras någon utländsk källskatt på utdelningen. Apropå utdelning så finns fonden även i en icke utdelande version, jag länkar till bägge nedan. Vilken man väljer är individuellt men vill man ha ett närapå underhållsfritt långsiktigt spar kan det ju vara gött att slippa utdelningen. Man går alltså inte miste om något utan den återinvesteras automatiskt inom den versionen av fonden som inte pyntar utdelning. 

Länk till Vanguard S&P 500 med utdelning hos Avanza (reklamlänk).

Länk till Vanguard S&P 500 utan utdelning hos Avanza (reklamlänk).

Info om reklamlänkar.

NCC får ny storägare

 

Igår kväll gick det via FinansInspektionen ut ett flaggningsmeddelande i NCC att storägaren Nordstjernan minskat rejält i antal aktier och röster i byggbolaget NCC. Idag har jag snappat upp att norska OBOS förvärvat aktier och nu äger 6,5 procent av kapitalet och 23,1 procent av rösterna i NCC.

OBOS är aktiv ägare i sektorn sedan tidigare och är största ägare i byggbolaget Veidekke.

Om detta kan man ha tankar så klart. Förväntar sig säljaren medioker kursutveckling härifrån och tycker det är bra säljläge? Kanske det. Bra att veta är också att Nordstjernan under en tid satsat på att diversifiera sin portfölj som varit tung i byggsektorn. Oavsett är de uppenbarligen bekväma med att sälja på de här nivåerna.

Man kan ha tankar om det här nya ägandet och vad det betyder för NCC. Det är många år byggbolaget underpresterat nu och att det kommer in en ny storägare som kan utveckla och stötta bolaget kan tänkas vara positivt på sikt.

Efter affären är Nordstjernan fortfarande största ägare i NCC med 8,93 procent av kapitalet och 24,31 procent av rösterna.

Själv äger jag inget byggbolag för stunden och jag tror det kan vara tufft för byggsektorn en tid framåt. Det skulle kunna ses som ett bra läge att köpa in sig i sektorn för den långsiktige. Att köpa när det är dystert och nedpressat och vänta ut ljuset i tunneln. Jag har övervägt att göra en trippel likt jag gjorde med bankerna om och när jag eventuellt går in i bygg igen. Att köpa och likavikta NCC, Peab och Skanska. Inget jag har i plan för stunden dock. Tanken bakom den där trippeln är att sprida risk, få sektorexponering, undvika att råka välja fel bolag vid cherrypicking. Den är nog inte lämplig i alla sektorer/case men för de tre bankerna och de här byggbolagen kan jag resonera att det ändå är tre vettiga bolag. Speciellt för bankerna där jag redan köpt trippeln. Här i byggsektorn kan man ju ha sina synpunkter kring NCC och dess usla prestanda men de har i grunden förutsättningar att bli bra och den dagen de blir det kommer aktiekursen piggna till.

Här kan man köpa - Börsindex

 

Här kan man köpa, här kan man köpa, här kan man köpa, här kan man köpa, här kan man köpa, här kan man köpa....

Så här har jag regelbundet investerat mer på börsen via en indexfond de senaste 3 åren. Är det bra läge nu? Bara fortsätt köp. Är det dåligt läge nu? Bara fortsätt köp. Är det kris nu? Bara fortsätt köp.

Börsen handlar om time in the market. Att vara investerad. Att vara med på resan. Det smartaste och enklaste sättet att ta del av börsens goda avkastning är via breda indexfonder. Sådana här fonder är utmärkta att köpa regelbundet och behålla länge. I ur och skur. Ett resonemang som inte är lämpligt för enskilda aktier där mycket kan påverka och förändra just den aktiens prestanda. I enskilda aktier måste man ha gedigen kunskap och regelbundet analysera, följa upp bolaget. Många försöker uppnå högre avkastning än börsindex men desto färre lyckas med det i långa loppet.

Det där time in the market är nyckeln till framgång. Det handlar om att vara med länge och få avkastning på avkastning på avkastning; Ränta på ränta!

Med indexfonder kan man känna sig trygg i att man får sin beskärda del av börsen. Man släpper med fördel oro kring börsen i korta perspektivet och bara fortsätter att köpa. Ränta på ränta-effekten är mäktig när man ger den gott om tid.

Lundbergs utdelningshistorik

 

Direktavkastningen i investmentbolaget Lundbergsföretagen är väldigt låg men det är ändå en sorts utdelningsaktie. Lundbergs är en utdelningshöjare. Ovan är en graf sedan 1990 med bolagets utdelningar och det är en mycket fin bild i mina ögon. Hacket ned där kring 2007 var i finanskrisen och medan många bolag slopade utdelningen helt är Lundbergs "lilla" sänkning ändå imponerande.

De senaste 10 åren har Lundbergs haft en genomsnittlig årlig utdelningstillväxt om cirka 6,5 procent.

Som sagt är direktavkastningen låg om cirka 0,8 procent endast men totalavkastningen i Lundbergs har varit god historiskt. På lång sikt har de presterat en bättre totalavkastning än breda börsindex.

Info om REITs - Amerikanska fastighetsbolag

 

Jag har investerat i amerikanska REITs i många år och det är ett populärt tillgångsslag bland många investerare. Inte bara utdelningsinvesterare som jag själv utan Warren Buffett mfl har investerat i sektorn också.

Det är inte alla som vet vad en REIT är och medan en enkel förklaring är att det är ett fastighetsbolag så är det mer än så. REITs har ett speciellt upplägg kring beskattning och utdelning som leder till att de ofta har en hög direktavkastning. 

Jag snubblade över en video på Youtube där det kort förklaras vad en REIT är samt lite extra snack runt i kring. Jag gillade den här videon och tänkte att den kan vara intressant för de som funderar kring vad REITs är. Tryck play ovan eller på Youtubeloggan för att se den hos Youtube.

FTSE100 på plus för året

 

Det brittiska indexet FTSE100 med de 100 största bolagen på Londonbörsen är på plus hittills i år. Samtidigt har Stockholmsbörsens storbolagsindex OMXS30GI presterat på ett ungefär minus 10 procent.

Jag har investerat i FTSE100. Inte för att jag på förhand visste att det skulle gå så här utan för att jag vet att det beter sig annorlunda. Det är en annan valuta, ett annat land, annan ekonomi, andra typer av bolag. FTSE100 äger jag som en riskspridare och för stunden har det fungerat alldeles ypperligt. En annan gång kommer det vara omvänt där mina svenska investeringar går hyggligt medan FTSE100 går desto sämre. Så är det och det köper man med diversifiering. Man jämnar ut utvecklingen i portföljen en aning. När man investerar utomlands påverkar även valutan din avkastning. Det brittiska pundet har stigit kring 4 procent mot svenska kronan sedan årsskiftet och ger extra medvind utöver börsens prestanda. En annan gång slår det åt andra hållet. Valutan går upp och ned över tid.

FTSE100 har jag investerat i via en börshandlad fond från iShares med superlåg avgift. Fonden heter iShares Core FTSE 100 UCITS och har låga 0,07 procent i fondavgift.

Läs mitt inlägg om fonden i länken nedan:

https://petrusko.blogspot.com/2021/12/ishares-core-ftse-100-etf.html

USA-statistik fick svenska börsen på fall

 

Klockan 14:30 svensk tid släpptes statistik i USA över arbetstillfällen och löneutveckling. Den kom in på ett sätt som FED inte hoppats på. Starkare löneökning än väntat och det här sätter press att höja räntan mer än tidigare befarat.

Jag passade på att klippa in några aktier i Lundbergs på 453,5 kronor som jag tyckte var nice och i skrivande stund har den backat ytterligare och står i cirka 452 kronor. Det blev rejäl fart på handeln när den där statistiken släpptes och kursen i Lundbergs fladdrade snabbt upp och ner.

NFP kom in på +263.000 vilket var klart över väntat. Det där NFP står för nonfarm payroll och handlar om arbetstillfällen utanför jordbrukssektorn.

Löneutvecklingen var +5,1 procent i årstakt medan väntat var +4,6 procent.

Corem säljer fastigheter

 

Fastighetsbolaget Corem Property Group meddelade idag via ett pressmeddelande att de säljer 4 fastigheter till ett underliggande värde om 125 miljoner kronor. Priset är i linje med bokfört värde och att man skriver sådär "underliggande värde" handlar ofta om att man räknar bort belåning och vad man faktiskt får cash i handen är överenskommet värde minus lån. Fastigheter ägs ofta via ett bolag som fastighetsbolaget i sin tur äger. De säljer bolaget som innehåller fastigheten/erna och lån. En sådan här affär kanske ger 50-60 miljoner när man dragit ifrån lånen. Det funkar på samma sätt som när du säljer din bostad. Har du belåning så dras den bort ifrån de pengar du får behålla efter affären.

Det här är bara en av flera avyttringar ifrån Corem på senare tid och de är inte ensamma om att avyttra nu. Det är ett sätt att stärka upp finanserna och nyckeltalen i fastighetsbolagen som påverkas av det högre ränteläget. Vi kommer nog få se fler avyttringar framöver bland fastighetsbolagen på börsen.

Jag har köpt investmentbolaget Lundbergs

 Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till Avanza.

Nu äger jag investmentbolaget Lundbergs igen. Jag minns inte riktigt men tror det var senast i finanskrisen där kring 2008 som jag köpte/ägde bolaget senast. Då var värderingen väldigt låg medan jag idag finner den klart attraktiv. Lundbergs är ett investeringsföretag vilket är snarlikt ett investmentbolag men det är lite regler som är olika. Inget vi till vardags märker eller behöver tänka på och i folkmun får det gott vara ett investmentbolag.

Jag tycker Lundbergs har en väldigt fin portfölj där jag faktiskt gillar varje enskilt innehav. Ofta kan det vara så att man i en investering som denna får svälja att det är något innehav där i portföljen som man egentligen inte gillar eller är så noga med. Så är det inte för mig och Lundbergs. Jag gillar hela portföljen och idag kunde jag köpa den till nästan 10 procent substansrabatt. Det tycker jag är en bra deal. Både sett till vad jag får för pengarna och sett till Lundbergs historiska värdering.

Direktavkastningen är skitlåg men de brukar åtminstone höja utdelningen en liten smula varje år. Hur det blir med det nästa år får vi väl se då det kanske blir återhållsamt med utdelningar under 2023.

Det är ju inte för den fantastiska utdelningen jag äger Lundbergs. Det är för den fina portföljen med god potential och förhållandevis låg risk. Jag spränger sannolikt inte min börsportfölj på en investering i Lundbergs. Nä det är en försiktig investering, precis som jag vill ha det. Bilden överst i detta inlägg visar de olika innehaven i Lundbergs.

Länk till Lundbergs hos Avanza (reklamlänk).

Info om reklamlänkar.

Ny månad nya möjligheter

 

Med 11 av 12 månader avklarade närmar vi oss slutet av detta året men än är vi inte i hamn. Hittills i år har börsen backat rejält där storbolagsindex (OMXS30) är ned över 13 procent. Nu har vi gått in i december och endast målspurten kvarstår på 2022.

Det är en ny månad med nya möjligheter. Börsen har redan repat sig från än sämre nivåer men är alltså trots det ned drygt 13 procent på året. Aktier är en vintersport sägs det lite skämtsamt men det är taget ur statistik. Historiskt har vintermånaderna stått för en stor del av avkastningen eller uttryckt så här: Under vintermånaderna brukar börsen gå bättre än resten av året. Det där stämmer så klart inte på prick varje år men ändå.

Mycket uselt är inprisat i börsen och den behöver inte backa mer bara för att vi fortfarande har hög inflation osv. Investerare och börsen är framåtblickande. Det är inprisat att vi har det dåligt nu och att det skall bestå en tid framöver.

Hur börsen skall gå på någon månads sikt eller enstaka år är mycket svårt att sia om. Det är så många faktorer som spelar in. På mycket lång sikt har börsen varit desto mer pålitlig. Ser man till 100 års statistik och bryter ned det i 10 årsperioder så har börsen presterat positiv avkastning i princip alla gånger. På lång sikt växer vår ekonomi. Våra bolag utvecklas och säljer för än mer pengar. Bolagen blir mer värda.

Skall december bli en bra eller dålig månad månntro? Vem vet men skit i det och fokusera på det långsiktiga perspektivet. Hur börsen gick december 2022 har föga betydelse i ett 10-års perspektiv. Det viktiga är att vara med på resan. Att äga sunda investeringar och hålla ut länge. Breda investeringar som billiga indexfonder är ett enkelt och effektivt sätt att få sin del av börsens goda avkastning.

Min favorit bland svenska indexfonder är PLUS Allabolag Sverige. Den följer hela börsen till låg avgift.

Lätt att dras med, försök behålla lugnet

 

Vi oroar oss så är det och det går att spåra bak till när vi led stor risk att bli dödade av vilda djur eller ihjälslagna av grannstammen. Nu tusentals år senare är vi oroade men av en rad andra faktorer än en tiger i busken eller grannen med klubban.

Elpriset är en stor snackis, det är så jäklarns högt nu va. Man kommer behöva 60.000 kronor.. 

Börsen går kass kanske den aldrig repar sig igen.

Vi bygger upp oro som vore vårt liv på spel. Vår hjärna och kropp utsätts för samma stress kring elpriset som när tigern skrämde oss i busken. Det är lättare sagt än gjort att ta det lugnt men kan man tänka på det aktivt så kan man kanske dämpa det lite och sansa sig. För måendet gör det susen och det är lättare att fatta förnuftiga beslut när man sansat sig. Att lägga benen på ryggen och springa för livet var rätt beslut när tigern lurade i busken medan det idag inte rör sig om en livshotande tiger utan kanske om en dålig börs.

En dålig börs som med stor sannolikhet repar sig. Det har den alltid gjort och fortsätter nog med det. Om inte så har vi större problem än aktier.

Elräkningen är vad det är. Gör vad du kan för att minska din förbrukning och försök lugna dig för stunden med att sist gång det hetsades om extrempriser så vände det strax därefter till rekordlåga nivåer. Det kan svänga fort. Elräkningen blir nog hög i vinter men det är i vart fall ingen tiger som käkar upp dig.

Utdelningshistorik ZPRG Global Dividend Aristocrcats

 

Ovan är en bild med utdelningshistorik de senaste åren för den börshandlade fonden SPDR S&P Global Dividend Aristocrats med ticker ZPRG. Fonden har pyntat alla utdelningar för 2022 varpå det där "1 Year" ovan skall läsas som 2022 helt enkelt. Fonden pyntar utdelning kvartalsvis februari, maj, augusti, november.

Det är en tydligt stigande utdelningstrend i den här fonden och det är inte så konstigt då den har inriktning mot sådana innehav. År 2020 var pandemiåret och då drogs utdelningar in eller sänktes i stora delar av världen. Med det i åtanke är det ändå stabilt att den bara blev en aning lägre i den här fonden det året.

Fondens inriktning är bolag med hög utdelning och bibehållen eller höjd utdelning varje år i minst 10 år. Den har även krav om god avkastning på eget kapital och kassaflöde. Sammantaget är det parametrar som sållar fram knappt 100 kvalitetsbolag med god utdelning.

Ja jag gillar den här och nej jag behöver den kanske inte då jag redan har Vanguard All World High Dividend Yield men det är inga problem med att äga bägge i min värld. De har olika urvalsmetodik men i breda penseldrag har de samma inriktning mot utdelningsaktier globalt. Det är inte stor skillnad på historisk totalavkastning. 

Ännu äger jag den ej men jag är attraherad av den som sagt. Inriktningen mot utdelningshöjare är min kopp med te. 

Jag har skrivit ett inlägg om fonden. Länk till det nedan.

https://petrusko.blogspot.com/2022/10/spdr-s-global-dividend-aristocrats.html

Axfood och jag

 

Jag tycker att Axfood är ett fantastiskt bolag och har ägt det lejonparten av tiden de senaste 15 åren. Värderingen brukar vara hög i Axfood och det är de värda men när den blev idiothög tidigare i år då var måttet rågat för min del. Jag skalade ur mig ur hela innehavet till slut. Efter det har Axfood backat rejält och är inte idiotdyr längre, bara dyr.

Runt 250 spänn i vart fall var den bara dyr, nu har den tickat upp lite igen och fortsätter den lite till så hamnar den på idiotnivå igen.

Axfood presterar rackarns bra och tar marknadsandelar i än högre takt. Jags er fram emot att läsa bokslutsrapporten i början av året och se hur det faller ut resultatmässigt. Energikrisen är en negativ faktor för den här typen av verksamhet och det är en sak jag kommer titta noga på i den kommande rapporten.

Axfood äger jag gärna och nuvarande värdering skulle jag kunna acceptera men jag kollar på det igen efter bokslutsrapporten.

Min försäljning i Axfood blev turligt tajmad och ser ju väldigt bra ut. En del av likviden använde jag till att köpa fler Castellum kring 175 kronor och det blev ju ett bottennapp minst sagt. Det var förvisso en liten del av slanten men värt att nämnas, det är inte idel solsken och lovsång. Jag har inte sålt Axfood för att försöka tajma att köpa åter billigare men jag äger gärna kvalitetsbolag och kan gott tänka mig att köpa Axfood igen till acceptabel värdering.

Köpt mer Franklin

 

Jag har aldrig varit ett fan av Europa som investering i generella termer. Europeiska aktier har som grupp presterat sämre än USA och Sverige historiskt sett över lite längre tidsperioder. Inte så konstigt kanske då USA och Sverige sticker ut som världens bästa börser på mycket lång sikt.

Hela Europa är inte kass för den delen och visst finns det bra bolag här och visst kan man hitta investeringsmöjligheter.

Jag gillar att sprida risken och som riskspridare kan man använda europeiska aktier. Om man därtill väljer ut ett knippe stora stadiga bolag som pyntar god ut delning så är det mitt sätt att investera i Europa. Jag gör det via en börshandlad fond ifrån Franklin Templeton med en låg avgift om 0,25 procent.

50 europeiska utdelningsaktier förpackade i en ETF. Läs mitt inlägg om fonden i länken nedan. Det innehåller bla länk till fondbolaget för fullständig info.

Mitt inlägg om fonden: https://petrusko.blogspot.com/2022/01/franklin-libertyq-european-dividend-etf.html?spref=tw

Att det här skulle vara den bästa investeringen tror jag ej. Jag tror det kan vara en rimlig investering för den som söker riskspridning och rejäl utdelning.

Investor b kan bryta sviten

 

Investmentbolaget Investor har presterat bättre än index nästan vilken tidsperiod man än ser på. De senaste 10 kalenderåren har Investor b genererat en positiv avkastning varje enskilt år men det kan nu komma brytas. Hittills i år är Investor b ned drygt 16 procent exklusive utdelning. Det är dock cirka 1,5 månad kvar på året så det finns tid för dem att hämta hem det. 

Perioden 2012 till och med 2021 är en mäktig uppvisning av Investor. Ja säkert än längre bakåt i tiden men nu är det 10 år data jag har tittat på. Varje enskilt år har ägare av Investor b åtnjutit en betydligt bättre avkastning jämfört med en vanlig svensk indexfond. 2018 var avkastningen negativ för börsindex medan Investor b presterade +3,5 procent totalt. Förra året (2021) när svenska börsindex presterade en mäktig avkastning långt över 30 procent så kirrade Investor b cirka +55 procent.

Det är en fin samling bolag i Investors portfölj och jag tror den har god potential att generera bra avkastning även i framtiden. Oavsett om just detta året slutar på minus och kanske till och med lite sämre än börsindex. Det är bara ett jack i kurvan det är jag övertygad om. Om något tror jag det är bra läge i Investor nu givet ett långt perspektiv. En kvalitetsportfölj till nedsatt pris.

Minskat i Castellum

 

Castellum är ett bra bolag och de står starka i den här fastighetssektorn som just nu har utmaningar med raskt stigande finansieringskostnader och försämrad tillgång till finansiering. Ja de meddelade att de pausar utdelningen men det är för att säkerställa att de fortsatt står starka och bibehåller en bra kredit rating som medger billig finansiering och god tillgång på sådan.

Jag har ändå valt att minska lite i Castellum. Det är bortåt 20 år jag ägt bolaget snart och det förblir ett stort innehav för mig. Under 2022 har jag köpt mer på fyndnivåer där en del av investeringen grundades i den goda utdelningen. Jag kan leva med att Castellum tillfälligt pausar sin utdelning men jag väljer att ta av det jag köpte extra under året.

Istället har jag köpt mer Xact Sverige och Vanguard All World High Dividend Yield. Två indexfonder som pyntar utdelning.

Läs mer om Xact Sverige: https://petrusko.blogspot.com/2022/08/xact-sverige-borshandlad-sverigefond.html

Läs mer om Vanguard All World High Dividend Yield: https://petrusko.blogspot.com/2020/05/vanguard-all-world-high-dividend-yield.html