3 favoriter bland investmentbolagen

Jag fick en fråga vilka mina favoriter bland investmentbolagen är och det tycker jag är en intressant fråga. Här kommer 3 favoriter bland investmentbolagen med en kort förklaring varför jag gillar och tror på dem.

Svolder.
Historiken är god i Svolder som har inriktning mot små och medelstora bolag. Det ger jag självklart cred till bolaget och skicklig förvaltning. De har en liten medvind i ryggen i sin inriktning. Det är nämligen så att småbolag genererar en högre avkastning än breda börsindex. Så har det varit historiskt oavsett om man tittar på 5 eller 30 år eller om man tittar USA, globalt eller Sverige. Det finns ingen anledning att tro att det ej kommer vara så framöver. Man kan också lyfta fram anledningar till varför småbolag har större potential. Med detta i åtanke är det en god ide att ha exponering i småbolag. Investmentbolaget Svolder tycker jag är förträffligt för just detta.

Investor.
Det största investmentbolaget av dem alla på Stockholmsbörsen. Investor har en gedigen börsportfölj med sunda bolag som Atlas Copco, SEB, ABB, Astrazeneca mfl. Jag tycker att de har en riktigt bra portfölj börsnoterade bolag. De har också en stor del onoterade innehav. Medan börsportföljen står för cirka 70 procent av värdet i Investor så utgör övriga investeringar resten. Där finner man bolag som Mölnlycke och Permobil. Den onoterade delen har presterat mycket bra historiskt och jag har stor tro på den. Investor har en mycket lång historia på över 100 år och har under den tiden genererat en mäktig avkastning. Investor kan man säga är det investmentbolag med bredast portfölj/bäst riskspridning. Det är många olika innehav, noterat som onoterat.

Latour.
Skapat i mitten av 80-talet och har sedan dess genererat en helt makalös avkastning. Likt Investor har de både en börsnoterad del och onoterade innehav. Den börsnoterade delen utgörs av bla Assa Abloy, Securitas och Tomra. Den onoterade delen är ett väloljat maskineri verksamt i och kring industri/verkstad. De arbetar mycket aktivt och effektivt med förvärv och köper regelbundet nya bolag som de adderar till portföljen. Oftast förvärvar de onoterade bolag men ibland har det blivit nya börsnoterade innehav. Avkastningen klockar i dagsläget in på cirka 180.000 procent sedan 1985 eller cirka 25 procent per år i genomsnitt. De lever inte på gamla meriter minsann utan de presterar grymt bra även i närtid. Bara det senaste 12 månaderna är avkastningen 47 procent. De senaste 5 åren är avkastningen 222 procent medan breda börsindex avkastat cirka 35 procent samma tid.

Investmentbolagen har som grupp slagit index över tid och det kan man förklara bla med insatta ägare, skickliga investeringar, långsiktighet. Jag tror absolut att de kommer prestera bra även i framtiden. De har samma goda faktorer och potential som de haft historiskt. Jag äger själv alla tre nämnda investmentbolag och något ytterligare. Investmentbolag är en smart och enkel investering med mycket god potential.

Månadsbrev

Jag har tipsat om det förr och upprepar nu för nya läsare och för er som missat det osv. Många fonder publicerar ett månadsbrev där förvaltaren brukar yppa några ord om det som varit och det som skall komma. Det kan vara tankar om specifika bolag, världsekonomi, Sverige mm.

Det finns gott om duktiga förvaltare och visst vore det intressant att höra lite kort hur de tänker. I de här månadsbreven får man just det.

Bara för att visa ett exempel på hur de kan vara utformade så länkar jag till Carnegie Fonder nedan. Det är en länk direkt till sidan för fonden Carnegie Sverige och där kan ni klicka på "månadsrapport" som syns tydligt mitt på sidan. Checka in den och klura sedan vilka förvaltare ni tycker är duktiga och spana om de har ett månadsbrev.

https://www.carnegiefonder.se/fonder/sverigefond/

Investmentbolaget Latour höjer utdelningen

På morgonen idag släppte investmentbolaget Latour sin bokslutsrapport. I vanlig ordning höjer de sin utdelning. Sedan noteringen i mitten av 80-talet är utdelningstillväxten helt fantastisk. De har inte höjt vartenda år men närapå. Nu föreslår de en utdelning om 2,75 kronor vilket är en höjning med 10 procent från förra vårens 2,5 kronor.

I bilden ovan ser man hur de olika börsbolagen i Latours portfölj utvecklats under 2019. Det är en riktigt fin avkastning ifrån flertalet medan Fagerhult sticker ut med en desto sämre. De har gjort ett förvärv och tillhörande nyemission. I samband med det har aktien gått knackigt. Fagerhult är ett bra bolag i grund och botten och jag är glad att de ingår i Latours portfölj. Om du inte riktigt har koll på vad de gör kan jag tipsa om att titta upp mot gatubelysningen när du är ute och går nästa gång. Det är stor chans att det står Fagerhult på den. De sysslar med LED-belysning och så är det i min stad i vart fall att det är Fagerhultsprylar på de nya LED-lamporna.

Jag brukar hylla Nordlock till skyarna i samband med Latours rapporter men det gör jag inte denna gången. Medan de presterar på en nivå många andra bolag bara kan drömma om så är det relativt sig självt en svagare prestanda Nordlock visar upp nu. Det speglar en svagare konjunktur som både Latour och andra bolag uttalat sig om.

VD Johan Hjertonsson lyfter fram den svagare konjunkturen och efterfrågan i sitt VD ord men påpekar att Latour står beredda och starka inför ev ytterligare svagare period. Historiskt har de varit duktiga att hantera sådana här svackor och presterat förhållandevis bra trots allt.

Per igår (13/2) var Latours substansvärde 137 kronor. På nuvarande aktiekurs kring 166 kronor betyder det en premievärdering om 21 procent vilket är historiskt superhögt. Runt 10-15 procent premie har det varit förr när Latour varit högt värderad medan den nu alltså är avsevärt dyrare än så. Sedan noteringen 1985 har man när som helst fram till nu kunnat köpa Latour och fått en god avkastning oavsett hög/låg värdering. Det är dock  historia nu och inte alls säkert att det blir likadant framöver. Är man sugen på att köpa Latour kan man överväga att sprida ut köpen över tid. Aktiekursen brukar röra sig en hel del under året och genom att sprida köpen kan man kanske få ett rimligare snitt än nuvarande superhöga värdering.

Jag äger Latour och tror på bolaget även i framtiden men höjer ett varningens finger för värderingen. På några års sikt kan det slå hårt på aktiekursen om värderingen tex går till en rabatt på 10 procent.

Länk till Latour hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar. 

3 snabba om att investera i investmentbolag

Ett investmentbolag är ett bolag som i sig är en portfölj av andra bolag. Det är en utav anledningarna att de är så populära att investera i; Att de ger riskspridning i sig. En annan faktor som gör dem populära är att de givit en väldigt god avkastning. Som grupp har de slagit breda börsindex över tid.

Här är 3 snabba tips för den som klurar på att investera i investmentbolag.

Bygg en förmögenhet: investera i investmentbolag. Japp det är titeln på en bok helt dedikerad till att investera i investmentbolag. Den har bara något år på nacken och är högst relevant. Den är skriven på en mycket bra nivå även för den som inte är insatt sedan tidigare. Man får läsa generellt om investmentbolag. Varför de är så bra, hur de funkar osv samt mer specifikt om de olika stora investmentbolagen. Länk till boken hos Adlibris: https://www.adlibris.com/se/bok/bygg-en-formogenhet-investera-i-investmentbolag-9789188849007

Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Det här är en fond med mycket låg avgift och inriktning på de fina svenska investmentbolagen. Ett smidigt sätt att investera i investmentbolag utan att själv köpa aktier. Det medger tex ett automatiskt månadsspar och man behöver inte välja vilka investmentbolag man skall investera i, det sköter fonden som ger exponering i de flesta bolagen av betydelse. Läs ett inlägg jag skrivit om fonden.

Ibindex. När du satt dig in i investmentbolag så har du lärt dig att substansvärde är ett viktigt mått för att bedöma värdet på aktien. Den här sajten Ibindex har dagsaktuellt substansvärde för de flesta investmentbolagen. Mycket mer relevant än det substansvärde du kan läsa i kvartalsrapporter från bolaget självt (det är ju upp till 3 månader gammalt). Länk till Ibindex: http://ibindex.se/ibi/#/index

Sparkonto+ | Sparkonto med ränta hos Avanza

Historiskt har jag haft sparkonto hos SBAB. Det är statligt och de ligger stadigt på en rimlig ränta. Inte högst ränta men hyggligt okej. Avanza har länge haft någon sorts sparkonto men jag har inte brytt mig om att kolla in det ens. Det har jag dock gjort nu.

Jag har skaffat ett Sparkonto+ Resurs hos Avanza. Enkelt förklarat så är Avanza bara en förmedlare av tjänsten, pengarna sparas hos Resurs bank.

Det här bytet gjorde jag av ett par anledningar. Primärt för smidighet/snabbhet. Pengarna går att flytta omgående mellan sparkontot och mina aktiedepåer. I tillägg till detta är även räntan något högre än den SBAB erbjuder.

Japp man kan få högre ränta än de 0,6 procent som det här kontot ger i dagsläget men jag väger in smidigheten och mitt personliga omdöme och val av bank. Exempelvis kan man få 0,65 procent ränta hos Avanza via Sparkonto+ Collector men jag har hellre pengarna hos Resurs bank som jag har större förtroende för. Det där är ju upp till var och en att resonera kring.

Idag skaffade jag kontot och i princip samma minut som jag klickat mig igenom processen fick jag mitt konto och kunde föra över pengar. Jag testade att föra över från en depå hos Avanza och det gick på direkten. Jag testade även föra över ifrån SBAB och det gick på cirka 1,5 timma. Det där tror jag var en del flyt inblandat. Kanske jag råkade pricka in ett par avstämningstider precis. Man kanske inte skall förvänta sig 1,5 timma varje gång utan snarare några timmar. Well, det märker man med tiden när man gjort många insättningar.

Ett sparkonto är rimligt för kortsiktigt spar. Pengar man skall använda inom något/några år. Ett vanligt syfte är ett buffertspar. Själv har jag det delvis till buffert men primärt för att fondera utdelningar över året. Jag lever på utdelningar och sådana får jag gott om vissa månader medan andra är desto tunnare. Våren är den fetaste perioden och jag sätter då undan pengar för att klara mig i bla december som är en månad då jag inte får så mycket utdelning.

Så här använder jag sparkontot. Ett litet Ps. sådär också är att jag äger aktier i Resurs vilket gör det lite extra kul att ha sparkonto hos dem.

Fortsatt sjunkande risk i Alm Equity preferens

För snart 3 månader sedan köpte jag Alm Equity preferens igen. Jag ägde den för några år sedan men sålde när tecknen blev fler på en dålig bostadsmarknad. Alm Equitys agerande i den här "krisen" imponerade på mig och när de släppte sin Q3 rapport för 2019 fick jag det sista kvittot jag behövde för att investera i preffen. Risken är inte låg men hanterbar.

En av sakerna de gjort under de här åren av sämre tider är att skifta fokus mer mot att bygga upp ett förvaltningsbestånd. Fastigheter som genererar hyresintäkter åt dem alltså. Sådana intäkter är mycket stadiga och pålitliga oavsett vad som händer i Sverige och på börsen. Historiskt har de främst varit ett projektbolag snarare än att äga fastigheter och ta emot hyra.

Igår meddelade de att de byggstartar ytterligare 449 lägenheter i Södra Häggvik för egen förvaltning. De väntas stå klara år 2022 och generera ett driftnetto om 31 miljoner kronor. Intäkter som stärker bolaget och minskar risken. Ju fler fastigheter de har i egen förvaltning desto större blir det här pålitliga kassaflödet och risken i preffen minskar i takt med det.

Nu har Alm Equity preferens stigit en del sedan jag köpte men den ser ändå okej ut. Åtminstone om den kommande bokslutsrapporten fortsatt imponerar. Bokslutsrapporten presenteras 27 februari och jag avvaktar den innan jag eventuellt köper mer. Jag vill likt förra köpet ha ett kvitto på att det tickar på i samma linje. Det verkar det göra men jag väntar gärna och har det svart på vitt.

Preffen pyntar 8,4 kronor utdelning per år och på nuvarande kurs om 114 kronor innebär det en direktavkastning om 7,36 procent. Utdelningen betalas kvartalsvis och nästa kommer i början av april.

Länk till Alm Equity preferens hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

3 snabba tips för bra info om börsen

Det finns gott om sajter med bra börsinfo till det fashionabla priset gratis. Det är inte helt lätt att hitta dem alla dock. Här kommer tre tips på sajter med bra info.

EFN:
Ja dem känner du kanske till men främst via deras videos och program som Börslunch. På sajten har de gedigen info om väldigt många svenska bolag samt en del nordiska. Det är diverse nyckeltal från bolagens rapporter men det är också prognoser. Det där sistnämnda är något som ofta kostar pengar. Hos EFN kan man se analytikers förväntningar på kommande års vinst, försäljning mm.

https://www.efn.se/bors/

MFN:
Den här sajten visar pressmeddelanden och de gör det blixtrande snabbt. Samma sekund en rapport släpps så ploppar den upp hos MFN med länk direkt till PDF:en om man vill gå in och läsa hela fadderullan. Man kan filtrera vilka bolag man vill se eller se allt.

https://mfn.se/all/s

IG:
Mja den här är inte lika klockren då jag inte gillar trejdingen osv som de erbjuder men det är inte det jag rekar. Det är den här specifika funktionen. Om du på kvällen eller morgonen innan börsen öppnar vill få en känsla för hur börsen väntas gå så kan man se det hos IG. I nedan länk ser man förväntningarna för hur börsen kommer att öppna.

https://www.ig.com/se/index/marknader-index/sverige30