QVOL The Infrastructure Capital Nasdaq Option Income ETF

 

Förvaltarna bakom ETFen HANetf Infrastructure Capital Preferred Income UCITS ETF hör hemma i USA och har där flertalet olika fonder. Deras specialitet är "income", att generera stor utdelning ifrån investeringarna.

Fondbolaget/förvaltarbolaget heter: Infrastructure Capital Advisors och stjärnan bakom olika smarta strategier är Jay Hatfield, grundare och direktör.

Anyhow; för cirka en månad sedan startade de i USA en ny fond med inriktning mot Nasdaq. Jag hoppas de lanserar en version av den i EU för den här har en väldigt bra strategi för den typ av fond det är. Den är aktivt förvaltad och gör ett urval av bolag ifrån Nasdaq och de använder optioner för att generera en hög månatlig utdelning. De har en target på 12 procent direktavkastning.

Alla Covered Call-strategier är inte samma och medan det finns flera som är rent ut sagt dåliga så är där vissa som arbetar smartare med dem. Den här fonden QVOL har ett bra upplägg där de inte säljer optioner på hela portföljen men kanske först och främst använder de optioner mot enskilda innehav. Det ger större potential och kontroll jämfört med att använda indexoptioner. Utöver det väljer de aktivt vilka bolag de skall använda för optioner och vilka de inte vill. Om de tex anser ett av innehaven vara lågt värderat och ha förhållandevis stor potential så kan de skippa att ställa optioner mot just det bolaget. För de vill inte riskera att optioner löser ut dem och tar ifrån dem potentialen de ser.

En grej jag gillar i själva urvalet av bolag är att de screenar på bolag med god tillväxt och rimlig värdering. De väljer bort bolag med galet hög värdering samt bolag med mager tillväxt.

Nu är det här som sagt en lansering i USA och den kan vi inte investera i men vi kan hoppas att den kommer till EU. Jag har hört med direktören på HANetf som är Infracaps partner här i EU och han har uttryckt att Infracap är intresserade att lansera fler fonder här på sikt. Här är en länk till fondbolaget i USA: https://www.infracapfund.com/QVOL

Nedan är en video med Jay Hatfield som handlar exklusivt om den här fonden QVOL. Man kan klicka på videon för att komma till Youtube och se på den där.

Info om JPMorgan Equity Premium Income ETFer

 

JPMorgans sajt är lite svårnavigerad men de har en del bra sidor och info där. Jag postade en länk på twitter till en bra sida hos JPMorgan igår och idag när jag vaknade slog det mig att alla är ju inte på twitter men många här på bloggen är intresserade av de där fonderna.

Nedan är en länk till en sida med kort sammanfattad info om JPMorgans Covered Call-fonder noterade i EU. Jag gillar hur de anger uppskattad direktavkastning på dem. Att tickersarna ser konstiga ut beror på att de använder de tickers som gäller för Londonbörsen. Det kan man bortse ifrån. Den fonden som heter något med Nasdaq är den vi kallar JEQP och den som heter något med Europe är vår JEEP osv.

https://am.jpmorgan.com/se/en/asset-management/institutional/funds/etfs/jpm-equity-premium-income-etfs/

Apropå de här fonderna så äger jag dem allihop utom JEIP, den för USA. Den blev lite överflödig tyckte jag. Jag har minskat lite i Global-fonden och köpt in mig i den nya Europe nu när den funnits några månader. Jo, jag har ägt den sedan start men det är först nu jag gått in med lite större stek.

JEEP som den heter gillar jag för dess annorlunda innehav jämfört med de flesta andra sådana här fonder. Oavsett om en sådan här fond har inrikting Nasdaq, USA eller globalt så har de ofta tyngdpunkten i samma bolag. Det är huvudsakligen amerikanska techbolag. Så är det inte för JEEP, på gott och på ont. Jag tycker dess exponering är en bra komponent i en portfölj med ett knippe sådana här fonder. Tyngdpunkten på finansbolag som försäkring och bank samt industribolag är något helt annat än rymden, chip och sociala medier.

Jag hoppas du som läser här får en riktigt go nationaldag och fin helg.

Utdelning JPMorgan Equity Premium Income juni 2026

 

Nu är utdelningen för juni spikad i JPMorgans börshandlade fonder. De här fonderna genererar utdelningsbara intäkter via optioner. Det är förklaringen till hur de lyckas ha så hög utdelning samt att den varierar stort månad till månad. Ju mer stök och oroligt det är på börsen desto mer intäkter kan man generera från optioner. Med X-dag den 11 juni och paydate den 8 juli är utdelningen enligt nedan (föregående månads utd inom parantes):

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JGPI: $0,1866 ($0,3244)

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JEQP: $0,2517 ($0,3021)

JPMorgan US Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JEIP: $0,1825 ($0,2150) 

JPMorgan Europe Equity Premium Income Active UCITS ETF Ticker JEEP: €0,2288 (€0,3360)

Tre nya ETFer med fokus utdelning - Listade på Xetra

 

I dagarna har tre nya ETFer med fokus på utdelning listats på tyska börsen Xetra. Dels är det FTUI ifrån Franklin Templeton som är en aktivt förvaltad fond med inriktning amerikanska utdelningsaktier. Det är knappt med information än så länge men det finns en fond i USA som jag tror är ungefär samma inriktning och den pyntar kring 4 procent direktavkastning. Länk till Franklins sajt här i EU med info den nya fonden: https://www.franklintempleton.co.uk/our-funds/etf/price-and-performance/products/48639/ETD/franklin-us-income-equity-focus-ucits-etf/IE0001T0BHM5

Amundi har noterat två fonder med inriktningen "Target Income" och använder sig av Covered Calls. En för Nasdaq och en för Euro Stoxx 50. Jag har inte spanat närmre på Nasdaq-varianten men Euro-varianten har 8 procent direktavkastning som "target". På dess sajt står det att de avser pynta utdelning 1 gång per år men det undrar jag om det kommer bli så. Målgruppen för en sådan här fond vill generellt sett ha cashen mer frekvent än så. Länk till Amundis sajt med info: https://www.amundietf.se/en/individual/products/equity/amundi-euro-stoxx-50-target-income-ucits-etf-dist/lu3299677271

Amundi Euro Stoxx 50 Target Income UCITS ETF Dist; Ticker: MSET.

Amundi Nasdaq-100 Target Income UCITS ETF Dist; Ticker: NSDT.

Det här "target income" är samma principen som Montrose Global Monthly kör. Montrose har 6 procent target och de ställer ut optioner på så stor del av innehavet som behövs för att generera den cashen. När optioner ger bra intäkter behöver man bara ställa ut på en mindre del av portföljen. På så vis är man ändå med på viss uppgång även om man använder At The Money-optioner. Sådana optioner säljer bort all uppsida. Som namnet antyder ställer man dem på rådande pris. 

Utdelning JPMorgan Equity Premium Income maj 2026

 

Nu är utdelningen för maj spikad i JPMorgans börshandlade fonder. De här fonderna genererar utdelningsbara intäkter via optioner. Det är förklaringen till hur de lyckas ha så hög utdelning samt att den varierar stort månad till månad. Ju mer stök och oroligt det är på börsen desto mer intäkter kan man generera från optioner. Med X-dag den 21 maj och paydate den 5 juni är utdelningen enligt nedan (föregående månads utd inom parantes):

PMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JGPI: $0,3244 ($0,1924) 

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JEQP: $0,3021 ($0,2156)  

JPMorgan US Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JEIP: $0,2150 ($0,1424) 

JPMorgan Europe Equity Premium Income Active UCITS ETF Ticker JEEP: €0,3360 (€0,2433)

Latours utdelningstillväxt och stabilitet - Så använder jag AI som stöd

 

Det här inlägget handlar egentligen inte om Latour utan snarare om hur jag använder AI som stöd i mina investeringar och spaningar. Investmentbolaget Latour tjänar som exempel. Jag använder mig utav Google Gemini och gör det genom att ställa simpla frågor kring bolag. Summeringar av flera år, sammanfattningar osv.

Jag utgår alltid ifrån att AI-svar kan vara felaktiga och tar det för vad det är. I skarpt läge dubbelkollar jag i respektive bolags rapporter.

Sunda stadiga bolag brukar öka sin omsättning över tid och det går fort för AI att leverera omsättningens utveckling över en valfri period. Jag brukar instruera den att visa omsättning år för år över tex 10 år.

Min strategi kretsar kring stora sunda bolag som pyntar god utdelning. Utdelningstillväxt är mig kärt och något jag ser till i mina investeringar. AI tar snabbt fram både historik och uträkning av tillväxten år för år samt genomsnitt.

Överst i inlägget har jag klistrat in en bild på svaret Gemini langade fram på några sekunder på instruktionen: "Vad är genomsnittlig årlig utdelningstillväxt för Latour de senaste 5 åren?"

Det var kort om hur jag använder AI. Man kan använda det på en mängd olika sätt och grader av komplicerat. Jag använder det på ett mycket basic sätt för simpla saker. I dagsläget är jag inte intresserad att lägga mer tid eller förtroende till AI. Min typ av investering är inte direkt raketforskning. Jag investerar i stora sunda bolag och siktar på att äga dem länge. 

Beträffande Latour så är det en fin utdelningshöjare. De underliggande innehaven har i sin tur en hög utdelningstillväxt och den onoterade delen växer omsättning och vinst över tid på en nivå att Latours utdelningstillväxt kan fortgå på nivå kring 10 procent.

Svag prestanda i JGPI JPMorgan Global Equity Premium Income

 

Jag har investerat i JGPI sedan starten hösten 2023. Den startade hyggligt men sedan gick det sämre. Dollarutvecklingen drog ned prestandan rejält för oss svenska investerare men det är inget unikt för den här fonden. Det gäller alla fonder som innehåller USA-aktier. Vid vissa större rörelser har fonden åkt med ned men när det snabbt gått upp igen har en för stor del på uppsidan missats.

Min tro på fonden och dess strategi har rubbats. Jo jag har haft tålamod länge och resonerat att det reder sig i långa loppet men nu är det stora avvikelser och det har liksom inte ens blivit okej när allt annat är okej på börsen.

Skall jag försöka hitta anledningen till varför den underpresterar landar jag i att en del beror på diskrepansen i fondens innehav vs vad de faktiskt ställer optioner mot. De ställer ut optioner mot index men de äger ju inte index eller motsvarande. Fonden har en stor avvikelse i sitt innehav mot index. Det är inga stora techinnehav i toppen utan där är det snarare hälsovård och telekom. Det ligger i strategin att välja ut stadiga bolag med låg volatilitet. Över tid borde det kunna bli bra men när det blir stor avvikelse i portföljens prestanda och utvecklingen för optionerna så äts optionernas prestanda upp av det. 

JGPI har en defensiv inriktning som skall generera en hygglig avkastning över tid och vara lite mer dämpad när det stormar. Den har inte levererat så bra på det och om jag jämför den med en annan CC-fond som jag anser är av defensiv karaktär så hamnar den efter. Jag resonerar att fonden KNG är av defensiv typ. Dels för innehavet i stadiga utdelningshöjare men också för att den endast ställer optioner mot 20 procent av portföljen. En grej jag gillar med KNG är att de ställer optioner mot enskilda innehav. Man får bättre kontroll på utfallet så.

En smärtsam jämförelse är att JGPI presterat sämre än Global X CC-fonder. Ja vissa av er minns nog hur jag många gånger sagt att Global X har en mycket dålig strategi och presterar svagt över tid. Den är dålig men JGPI har presterat än sämre. Bilden överst är en jämförelse med XYLU som är Global X fond för S&P 500 med Covered Calls.

En Covered Call fond är inte en Covered Call fond. Ja alltså; det går att exekvera en Covered Call-strategi på oändligt många olika sätt. Vissa blir riktigt bra och andra desto sämre.

Sedan en tid har jag noterat att CC-fonden WINC ifrån iShares presterar starkt. Den har en totalavkastning i linje med globalindex och tidvis till och med bättre än index. Den startades några månader efter JGPI och jag har investerat i den också från start. Det senaste året har jag viktat upp den rejält och den är mitt top pick bland CC-fonder.

Jag har haft tålamod länge nog med JGPI och framåt tänker jag mig att jag minskar den där exponeringen.