Nu blir det månadsutdelning i WINC

 

Jag fick ett tips i kommentarsfältet här idag om att iShares WINC verkar gå över till månadsutdelning. Det går att få lite träffar om man googla men det är inte helt lätt att få officiell info. Jag har nu grävt en bra stund och hittat dokument med styrelsebeslut för saken i fonden WINC. Jag tror det samma gäller INCU men jag bryr mig inte om att gräva efter infon för den fonden då jag inte äger den och intresserar mig föga för den.

Anyhoot, i september går WINC över till månadsutdelning. Länk till dokument: https://www.ishares.com/gls-download/literature/shareholder-letters/ishares-iii-plc-shareholder-letters-iswinccpag-en-21-aug-26.pdf

Jag har väntat mig den här ändringen. Det är vad investerare i den här typen av inkomstprodukt vill ha. Ett stadigt månatligt kassaflöde. Ja jag vet att det finns de som inte bryr sig om det är kvartal eller månad men tillräckligt många av fondens målgrupp vill ha månadsutdelning. iShares kör månadsutdelning på den motsvarande fonden i USA och jag blev förvänad när de lanserade i EU att de valde kvartalsutdelning. Jag kan ändå förstå det då det är en del admin och kostnader förknippat med det. För en liten nystartad fond var det ett rimligt val kanske att gå på kvartalsutdelning och se hur fonden tas emot.

WINC är en framgång för iShares med EU och UCITS-mått mätt. Fonden har kring 600 miljoner euro i förvaltat kapital. Jämfört med fonder i USA som har miljarders dollars i förvaltat kapital så är det ju inte värst men här i EU är det en förhållandevis bra slant efter 2 år.

5 år prestanda för VGWD Vanguard All World High Dividend Yield

 

Här är en graf med 5 års prestanda för fonden VGWD jämfört med globalindex. Fonden VGWD ifrån Vanguard är en mycket bred global fond och innehåller alla bolag som har högre direktavkastning än snittet.

Det är inte värst hög direktavkastning i den här fonden jämfört med en del andra utdelningsfokuserade fonder men med cirka 2,5 procent är det ändå betydligt högre än globalindex som har kring 1,3 procent. Totalavkastningen är god i VGWD under de här 5 åren.

Jag gillar den här fonden och har tidigare investerat i den. Innan jag hann bygga upp någon större stek i den så bytte jag bort den då den egentligen har lite lägre direktavkastning än jag strävar efter. I dagsläget är min favorit bland globala utdelningsfokuserade ETFer LDGL ifrån Legal & General. Den har inte lika lång historik ännu men har presterat bra och har lite högre direktavkastning.

Den där LDGL som jag gillar är också en mycket bred fond men den gör en gedigen kvalitetsscreening och väljer bort bolag som inte har starkt kassaflöde och god potential till stigande vinst och utdelning i framtiden. Jag gillar det urvalet lite bättre än VGWD men det är fina fonder bägge två. På sikt kan jag tänka mig att ha VGWD som ett litet komplement. Den är najs med sin superbreda inriktning.

VGWD har ganska många ägare här i Sverige för att vara en börshandlad fond med inriktning utdelningsaktier. Därav tänker jag att många kan finna nöje/nytta i en sådan här graf med 5 års totalavkastning för fonden.

Apropå VGWD så ingår den i Montrose erbjudande om 10 ETFer med endast 1 krona minimumcourtage. SAVR har med den på sitt erbjudande om 10 aktier som man kan köpa courtagefritt.

I skrivande stund är andelskursen i VGWD 81,25 euro.

Videointervju med Sumit Roy VD på Realty Income

 

Här är en rykande färsk video med VD på Realty Income. Gubben som intervjuar honom heter Brad Thomas och är specialist på just REITs.

Jag kollade videon igår kväll och tycker den är bra. Cirka 29 minuter lång.

Latour snart Q2 rapport 2026

 

Onsdag den 19 augusti släpper investmentbolaget Latour sin rapport för Q2 2026. Ovan är en bild hur de större innehaven utvecklats under kvartalet. Det påverkar bolagets substansvärde. Det här kommer inte komma som en förvåning för marknaden då det är mycket lätt att följa substansvärdets utveckling på daglig basis. Vi vanliga småsparare gör det med fördel via sajten ibindex. Proffsen har sina verktyg till stöd att följa utvecklingen.

Apropå det där Ibindex så är substansvärdet idag den 17 augusti cirka 202,5 kronor. Latour handlas just nu till 191,7 kronor vilket innebär en värdering om cirka 5,5 procent substansrabatt. Det är en rimlig värdering för Latour. 

Investmentbolaget äger fina börsnoterade bolag och en högkvalitativ onoterad del. Det är viss tilt åt byggsektorn och den har inte gått strålande på senare år.

Jag förväntar mig ett lugnt mottagande av rapporten på onsdag. Det är som sagt ingen överraskning att portföljbolagen gått lite svagt på börsen under perioden. Latour har meddelat att de släpper rapporten klockan 08:30 den 19 augusti.

NNN Reit

 

Jag har köpt lite mer NNN Reit igår och idag. Det är ett amerikanskt fastighetsbolag som likt Realty Income klassas som ett "net lease" bolag. I princip alla bolagets hyresavtal är av typen triple net lease. Innebörden av det är att hyresgästen står för i princip alla utgifter förknippade med fastigheten. Underhåll, skatt, försäkring osv. Fördelen med ett sådant upplägg är att fastighetsägaren får ett mycket pålitligt och stadigt kassaflöde. Man vet precis vad man får in i hyra och utgifter det har man knappt några på fastigheterna eftersom hyresgästen står för dem.

NNN Reit har liknande inriktning som Realty Income där de äger fastigheter som oftast hyrs ut till en enda hyresgäst. Tex en 7-Eleven, en biltvätt, ett gym, ett apotek osv.

Hela REIT-sektorn har gått svagt på börsen i flera år men under 2026 har de flesta gått ganska starkt. Det är uppgångar om 10-tals procentenheter i de flesta bolagen. De senaste månaderna har vissa bolag tagit några steg tillbaka och NNN är ett sådant. Trots senaste tidens nedgång är den ändå upp kring 14 procent under 2026. Jag tycker det skapat ett intressant köpläge och har passat på att göra en radda köp senaste månaden.

Idag tog jag ett knippe på $45,38. NNN rapporterade nyligen och höjde i samband med det sin guidning för året. De guidar nu om en AFFO per aktie om $3,55 - $3,59. Utdelningen höjde de nyligen till $0,62 per kvartal. I årstakt är det $2,48 vilket ger en direktavkastning om cirka 5,5 procent och en utdelningsandel om cirka 69 procent. De har höjt sin utdelning varje år i 37 år.

NNN har lång löptid på sina lån och nästan alltihop är till fast ränta varpå de inte får några plötsliga överraskningar kring räntan. Hyresavtalen har inbyggda årliga höjningar varpå intäkterna stadigt blir lite högre.

Om REIT-sektorn är inne i värmen igen nu och de fortsatt skall värderas upp återstår att se. Jag tycker det är okej att få 5,5 procent direktavkastning medan jag väntar.

Montrose Global Monthly prestanda 1 år

 

Den börshandlade fonden Montrose Global Monthly Dividend stängde idag på kursen 100 kronor. Jag tittade till dess prestanda och valde perioden 1 år. Medan en billig global indexfond i form av Avanza Global avkastat 19,49 procent blev totalavkastning i Montrose fond 18,06 procent.

Det här är en mycket stark period där index avkastat 19,5 procent. Historiskt har globalindex avkastat cirka 7 procent per år i svenska kronor mätt på mycket lång sikt.

Att Montrose Global Monthly Dividend presterat 18,06 procent i en så stark period tycker jag är klart godkänt. Fonden använder sig av Covered Calls vilket begränsar potentialen på uppsidan medan det ger en garanterad intäkt. Enkelt uttryckt kan man säga att en sådan strategi presterar bättre än index i en nedåtgående samt en sidledes börs men sämre än index i uppåtgående börs. Över tid går börsen mest upp varpå en sådan här fond väntas ge en lite lägre totalavkastning än index.

För mig passar en sådan här strategi utmärkt. Jag tar gärna en liten begränsning på uppsidan för en liten kudde på nedsidan plus pålitlig hög utdelning. Det är en speciell inriktning dock och man bör ha en god anledning att välja en sådan. För den som bara vill bygga största möjliga kapital på lång sikt är den här inte ett optimalt val.

Montrose Global Monthly Dividend har per 10 augusti 2026 ett förvaltat kapital om cirka 2,7 miljarder kronor. Det kan jag tänka att fondbolaget är hyggligt nöjda med. Det är en bra start för en sådan här fond i lilla Sverige.

Bara för att det är kul lade jag även in Aktiespararna Global Direktavkastning i grafen. Den har presterat avsevärt högre avkastning än index det senaste året. Fonden har inte funnits så många år men den har fått en bra start med god avkastning. Den gör en kvalitetsscreening efter bolag som bla genererar starka kassaflöden. Jag tror inte att den alltid kommer gå så här bra men jag tror på urvalet den gör och att det kan vara en god placering i långa loppet. Jag äger den här fonden också. Andelsklass B pyntar utdelning i juni och december varje år. I grafen ovan har jag valt Andelsklass A för jämförbarhet då den har all avkastning i kursgrafen (andelsklass A pyntar inte utdelning men totalavkastning är samma för A och B).

Svolder på sluttampen av 25/26

 

Investmentbolaget Svolder har brutet räkenskapsår som sträcker sig mellan 1 september till och med 31 augusti varje år. Det har varit fortsatt knackigt för småbolag även om vi på slutet nu sett något av en ljusning. Förhoppningsvis har vi det stora lyftet och goda tider precis framför oss nu. Det får framtiden utvisa.

Sedan 1 september 2025 är Svolder plus cirka 6 procent inklusive återinvesterad utdelning. Det är bättre än ett par jämförbara småbolagsfonder men står sig slätt jämfört med storbolagsindex som är upp kring 29 procent samma perioden.

Vid Svolders förra årsbokslut var dess substansvärde 57,2 kronor. Idag är det strax över 59 kronor. Vi har några veckor kvar på verksamhetsåret och det är ju egentligen bara en ögonblicksbild det där vad det stannar på just den dagen. Vi får se då, mycket kan hända till dess.

Den 16 september släpper Svolder sin bokslutsrapport. Förslag till utdelning meddelas i samband med det. Bolaget har en utdelningspolicy där de strävar efter en stadigt stigande utdelning. Förra året höjde de med 10 öre och kanske är det vad man skall förvänta sig även den här gången. Ifrån 1,8 kronor till 1,9 kronor vore en höjning om 5,5 procent.

En rimlig förväntning i mina ögon.