Svolder på sluttampen av 25/26

 

Investmentbolaget Svolder har brutet räkenskapsår som sträcker sig mellan 1 september till och med 31 augusti varje år. Det har varit fortsatt knackigt för småbolag även om vi på slutet nu sett något av en ljusning. Förhoppningsvis har vi det stora lyftet och goda tider precis framför oss nu. Det får framtiden utvisa.

Sedan 1 september 2025 är Svolder plus cirka 6 procent inklusive återinvesterad utdelning. Det är bättre än ett par jämförbara småbolagsfonder men står sig slätt jämfört med storbolagsindex som är upp kring 29 procent samma perioden.

Vid Svolders förra årsbokslut var dess substansvärde 57,2 kronor. Idag är det strax över 59 kronor. Vi har några veckor kvar på verksamhetsåret och det är ju egentligen bara en ögonblicksbild det där vad det stannar på just den dagen. Vi får se då, mycket kan hända till dess.

Den 16 september släpper Svolder sin bokslutsrapport. Förslag till utdelning meddelas i samband med det. Bolaget har en utdelningspolicy där de strävar efter en stadigt stigande utdelning. Förra året höjde de med 10 öre och kanske är det vad man skall förvänta sig även den här gången. Ifrån 1,8 kronor till 1,9 kronor vore en höjning om 5,5 procent.

En rimlig förväntning i mina ögon.

Rimlig utdelnings-ETF som handlas i SEK. Xtrackers XD3E

 

Sååå... det finns en utdelnings-ETF som handlas i SEK som jag knappt nämnt. Jag var lite avig till den i början av ett par orsaker. Ingen av dem väl grundad utan det var dels att jag hade en felaktig uppfattning kring hur skatten hanteras för fonder med hemvist i Luxemburg. De har likt Irland undantag för fonder varpå det inte dras utländsk källskatt på den utdelning de pyntar till andelsägare. Den andra grejen var att mäklaren Levler på något sätt var inblandad och de har ett riktigt dåligt rykte varpå jag inte slängde mig över de här fonderna.

Trams och felaktigheter åt sidan så är det ändå så att den här XD3E är en rimlig fond. Den har funnits i många år på tyska börsen varpå man kan titta på dess historiska prestanda där. Grafen överst är på flera år i jämförelse med en fond ifrån WisdomTree med liknande inriktning. Nu handlas den sedan snart ett år på Stockholmsbörsen i svenska kronor och det har sin fördel. 

Vissa mäklare har skyhög valutaväxlingsavgift som tas ut vid köp och sälj. Vissa mäklare tar även ut den avgiften på utdelningar. Avanza och Nordnet tar 0,25 procent valutaväxlingsavgift och det är ganska saftigt. Står man och väljer mellan två liknande fonder som man tycker verkar hyggligt likvärdiga så kan alltså det här med valutan vara avgörande.

XD3E handlas i SEK på Stockholmsbörsen. Utdelningen verkar dock komma i Euro och den kommer Avanza dra valutaväxlingsavgift på. Nordnet och Montrose tar ingen valutaväxlingsavgift på utdelningar.

Det är alltså en fond med inriktning mot europeiska utdelningsaktier. De gör ett visst kvalitetsurval och sedan väljs bolagen med högst utdelning. Fonden pyntar utdelning kvartalsvis och likt de flesta ETFer med europeiska bolag så är det 3 små utdelningar och 1 stor. Den stora utdelningen är oftast i anslutning till en sommarmånad och det har att göra med hur fonden tar emot utdelningar. Europeiska bolag pyntar en tyngdpunkt av utdelningar på våren/tidig sommar.

Nedan är en länk till fondbolagets sajt med info om fonden på svenska.

https://etf.dws.com/sv-se/LU0292095535-euro-stoxx-quality-dividend-ucits-etf-1d/

Jag investerar redan i WTEE ifrån Wisdomtree. Jag handlar den courtagefritt hos SAVR men jag får pynta valutaväxlingsavgift när jag köper den. Skulle jag köpa XD3E istället slipper jag valutaavgiften men får pynta courtage istället. Det blir lite hugget som stucket men jag får se om och hur jag kan komma använda XD3E. 

Ticker: XD3E

Namn: Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D

Total fondavgift: 0,52%

Utdelning JPMorgan Equity Premium Income augusti 2026

 

Nu är utdelningen för augusti spikad i JPMorgans börshandlade fonder. De här fonderna genererar utdelningsbara intäkter via optioner. Det är förklaringen till hur de lyckas ha så hög utdelning samt att den varierar stort månad till månad. Ju mer stök och oroligt det är på börsen desto mer intäkter kan man generera från optioner. Med X-dag den 13 augusti och paydate den 4 september är utdelningen enligt nedan (föregående månads utd inom parantes):

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JGPI: $0,1909 ($0,1597)

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JEQP: $0,3427 ($0,2523)

JPMorgan US Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JEIP: $0,1878 ($0,1443)

JPMorgan Europe Equity Premium Income Active UCITS ETF Ticker JEEP: €0,1889 (€0,1287)

Skippa aktier och enbart köra fonder

 

Att investera i billiga breda indexfonder är ett smart val för att ta del av börsens goda avkastning på lång sikt. Jag har historiskt huvudsakligen investerat i aktier för att jag älskar det. Aktier är mitt främsta intresse och jag har bara gjort det jag brinner för. 

Varje år brukar jag känna efter och reflektera kring detta. Brinner jag fortfarande för aktier? Är det lika kul osv. Eller skall jag gå över till att låta fonder göra jobbet helt och hållet.

Som ni förstår landar jag alltid i att det fortfarande är min grej men jag har skruvat ned andelen aktier till förmån fonder på senare år. Inte för att jag tappat intresset utan för att det passar min målsättning bra. Mitt mål med börsen har sedan ett antal år gått över till att i första hand generera cash som jag kan leva på. Det målet går hand i hand med riskhantering och att minimera risken att söla bort pengarna.

Fonder är ett smart val för att generera god avkastning. En del i det är ju också att undvika att gå på stora smällar, att förlora pengar. Via breda fonder har man i princip helt tagit bort bolagsrisken.

Jag strävar inte efter att investera i nästa raket eller att slå något index. Jag vill ha en rimlig avkastning samtidigt som jag genererar cash att leva på.

Skippa aktier helt kanske jag gör någon gång i framtiden om det inte är lika kul längre.

2 års historik i WINC

 

Den börshandlade fonden WINC ifrån iShares har nu lite drygt 2 års historik i bagaget. Jag är mycket nöjd och imponerad av dess prestanda. Det är en inkomstfokuserad fond där de bla använder sig utav optioner för att generera utdelningsbara intäkter. Ofta har den här typen av fond rejäla utdelningar men även sämre totalavkastning än index. Det kommer sig av att man begränsar potential på uppsidan med de där optionerna.

WINC gör lite mer grejor än att endast använda Covered Calls. Flera grejor faktiskt och medan det är lite "svarta lådan" i dess aktiva förvaltning så vet jag en sak de gör som jag tror är viktig faktor i dess prestanda. De använder sig av futures för att rädda upp en del av potentialen de går miste av via optionerna.

Sedan starten för drygt 2 år sedan är totalavkastning för WINC i princip identisk som globalindex.

För de allra flesta investerare är det bästa och mest rimliga att investera i helt vanliga billiga indexfonder. Den här typen av fond som WINC passar de som vill generera en hög inkomst ifrån sin portfölj. Ett typexempel på investerare är en pensionär. Man har sparat länge och det är dags att leva på kapitalet. En sådan här fond är då ett alternativ att investera i och regelbundet få det där kassaflödet.

WINC har en direktavkastning på strax under 10 procent. Utdelningen betalas kvartalsvis och nästa sker i oktober/november.

Cibus Q2 2026

 

Fastighetsbolaget Cibus levererade idag en rimlig rapport. De kommer ur en period om flera år där de förvärvat i ett hysteriskt tempo utan att skapa nämnvärt aktieägarvärde. Cibus har agerat högst mediokert och jag har länge hoppats på förändring. I grund och botten har bolaget en suverän inriktning mot fastigheter där dagligvaruhandel bedrivs. Det är bra fastigheter med pålitliga kassaflöden över tid. Det är också en högavkastande fastighetstyp.

Anyhow, nu är där ny VD på plats sedan en tid och styrelsen är lite uppdaterad. Affärsmodellen och målen är sunda. Nu vill vi se att Cibus vässar sig och skapar aktieägarvärde. Dagens rapport är i rätt riktning.

Aktuell intjäningsförmåga är 1,11 euro per aktie. Det är 6 procent högre än samma period förra året. 

Substansvärdet är 13 euro per aktie.

Belåningsgraden är 59,1 procent och den vill jag gärna se på en lägre nivå. Den ligger okej inom Cibus finansiella mål men jag önskar att de sänker spannet sina finansiella mål ett snäpp. Nedan är Cibus två finansiella mål:

Att ge en stabil utdelning månadsvis. Målsättningen är att successivt höja den över tid.

Att nettobelåningsgraden skall ligga mellan 55 - 65 %.

Jag hoppas nu att Cibus är på rätt väg och fortsätter att skapa aktieägarvärde. Att intjäningsförmågan per aktie växer stadigt över tid och att de levererar på sin målsättning att höja utdelningen över tid. Nu har utdelningen varit oförändrad på 0,9 euro i flera år och det är först nu de har byggt upp så pass höjd i täckningen att det åter börjar bli rimligt att höja den. Jag tror på en liten höjning nästa år och därifrån små höjningar varje år.

Utdelning iShares WINC juli 2026

 

iShares har meddelat nästa kvartalsutdelning för WINC. Den är på ungefär samma höga belopp som förra sommaren vilket är najs. 

Med X-dag den 16 juli och pay date 29 juli är utdelningen på $0,1705 (2025 var utdelningen i juli på $0,1700).

Summerar man de senaste 4 kvartalsutdelningarna så är de på totalt $0,5703. Just nu handlas WINC till kursen 5,181 euro vilket ger en direktavkastning om 9,6 procent.

WINC har presterat bra sedan starten för ett par år sedan. Totalavkastningen är över tid i linje med en billig global indexfond. Nedan är en bild för avkastningen det senaste året. Jämfört med en billig global indexfond som handlas i samma valuta. Normalt sett får man vara beredd att ta lite lägre totalavkastning för att få den pålitliga höga utdelningen. WINC gör lite annorlunda än många Covered Call-fonder och har lyckats prestera väldigt bra total för den här typ av fond. Den här fonden använder sig också av futures för att väga upp en del av det den missar över strike price på optionerna.