1 september 2025 tas den höga gränsen bort i Storebrands fonder

 Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till SAVR.

Nu är allting äntligen spikat och klart! Den 1 september tas den höga gränsen för initialt köp i flera av Storebrands utdelande fonder bort. Fonder som ursprungligen skapades för institutionella investerare men som intresserat många småsparare. Fina fonder med rimliga avgifter väl lämpade för ett sunt långsiktigt spar. Tidigare har de haft en minsta köpgräns om 100.000 kronor eller än mer. Nu kommer de bli som "vanliga" fonder där din mäklare kan sätta 100 kronor minsta köpgräns.

Här är en länk till dokument med lista över berörda fonder: https://www.storebrandfonder.se/globalassets/dokument/redogorelser/kundbrev-forandringar-fondbestammelser-250515.pdf

Här är en länk till Storebrands sida med kort info om förändringen: https://www.storebrandfonder.se/fonder/ovrigt-fonder/fondhandelser/

Vidare så kommer de byta namn på en fond och det är den jag primärt är intresserad av. Storebrand Global Low Volatility kommer byta namn till Storebrand Global High Dividend Low Volatility. Jag tycker namnändringen är bra då den tydligare lyfter fram det där med den höga utdelningen men det lirar även bra med hur andra fondbolag benämner sina fonder med den här inriktningen.

Jag gillar Storebrand generellt då de har vettiga fonder med rimliga avgifter. Min plan just nu är att direkt komma igång med ett regelbundet spar i Storebrand Global High Dividend Low Volatility B. Där är några fonder till som attraherar mig och jag får se hur jag kommer nyttja dem. Där är bla USA-fonden och Global All Countries.

Storebrand Global High Dividend Low Volatility B är lite på dyrsidan vad gäller fondavgift men hos en mäklare med en annan prismodell blir avgiften överkomlig. Hos SAVR kostar den totalt: 0,46 procent. Den finns redan upplagd där men fram till september är det fortfarande den höga köpgränsen om 100.000 kronor. Den här fonden pyntar utdelning runt 6 procent årligen i juni och detta årets utdelning är redan avklarad.

Länk till Storebrand Global High Dividend Low Volatility B hos SAVR (reklamlänk).

Info om reklamlänkar.

Investeringar innebär en risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Detta är en reklamlänk för SAVR.

Atlas Copco - Mäktig förvärvsmaskin

 Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till Avanza.

Idag meddelade Atlas Copco att de förvärvar en spansk kompressortillverkare, ABC Compressors. Förvärvet väntas slutföras under tredje kvartalet 2025. Under 2024 hade företaget intäkter på drygt 900 miljoner svenska kronor. 

ABC Compressors grundades 1943 och är beläget i Eibar, Spanien och har även en monteringsenhet i Suzhou, Kina och försäljningskontor i Indien, USA och Mexiko. Totalt kommer 319 medarbetare följa med till Atlas Copco Group som en del av förvärvet.

Köpeskillingen offentliggörs inte.

Det här är bara ett i raden av många förvärv som Atlas Copco gör varje år. Bolag förvärvas i hög takt och de är mycket skickliga på att göra sådana här förvärv. De nya bolagen kommer in i Atlas Copco och bidrar med god lönsamhet. Under 2024 slutförde Atlas Copco 33 stycken förvärv som tillförde intäkter om sammanlagt 3,4 miljarder kronor.

Atlas Copco är imponerande skickliga och driver sin verksamhet kapitallätt och lönsamt. De binder inte lika mycket kapital som andra liknande bolag då de endast tillverkar de viktigaste/känsligaste komponenterna själva och köper in mycket från tredje part. Uppe på toppen av den här effektiva verksamheten adderar de som sagt varje år fler och fler bolag som bidrar med tillväxt och lönsamhet.

Jag äger Atlas Copco och tycker det har varit och är ett fint läge att köpa fler aktier i bolaget. Det är en svag period nu både för aktien och för industribolag operativt. För en långsiktig investerare har det skapat ett läge att komma in i Atlas Copco till lägre värdering och kurs. När aktien skall ta fart igen kan ingen säga med precision. Fortsätter Atlas Copco göra det de gjort i flera decennier så kommer aktien att stiga i långa loppet. De senaste 10 åren har Atlas Copco B haft en årlig genomsnittlig totalavkastning om 12,8 procent. Potentialen finns där för liknande prestanda de kommande 10-20 åren.

Utdelningen är i år på 3 kronor fördelat på 1,5 kronor i maj och lika mycket i oktober. Den 20 oktober är X-dag för årets andra utdelning. På nuvarande kurs om 135,6 kronor är direktavkastningen 2,2 procent. De senaste 5 åren har utdelningstillväxten varit 12,2 procent per år i genomsnitt.

Länk till Atlas Copco hos Avanza (reklamlänk).

Info om reklamlänkar.

Investeringar innebär en risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Detta är en reklamlänk för Avanza. 

Snart utdelning i WINC och INCU

 

WINC och INCU är Covered Call fonder ifrån iShares. De pyntar utdelning kvartalsvis till skillnad från JPMorgans fonder och Montrose Covered Call fond som är månadsutdelare. Fondens förra utdelning var i april och nästa utdelningstillfälle är i juli. X-dag kommer vara i mitten av juli och utdelningen betalas ut precis i slutet av månaden varpå vi förmodligen ser den på våra konton i början av augusti.

De här fonderna arbetar likt JPMorgan på ett sätt där de söker höga intäkter ifrån optionerna. De ställer ut dem löpande under månaden och fångar på så vis upp en del av börsuppgången. Sedan förra utdelningen i april har VIX-index varit på en relativt hög nivå. Just nu står VIX strax under 20 vilket är lite förhöjt men stora delar av den här perioden har det stått kring 25-30 och tidvis än högre. Det här är intressant då optionerna drar in mer intäkter när VIX är förhöjt. Det är tänkbart att utdelningen blir god i dessa fonder.

Vi får se hur det blir. De meddelar utdelning några dagar innan X-datum varpå jag kommer skriva ett inlägg här på bloggen. Runt mitten av juli alltså.

En sak som INCU och WINC gör som de andra CC-fonderna inte gör är att de använder sig även utav futures. Enligt sin egna kortfattade beskrivning använder de futures för att minska begränsningen från optionerna och fånga mer av uppsidan. Hur det där faktiskt lirar får framtiden utvisa men hittills tycker jag att dessa fonder gjort sin grej bra. Jag äger både INCU och WINC. Skillnaden är att INCU har inriktning USA och WINC har global inriktning.

Läs mitt inlägg med mer info om WINC: https://petrusko.blogspot.com/2024/07/nytt-innehav-winc-ishares-world-equity.html

Använd AI för att screena fram bolag att titta närmre på.

 

Historiskt har jag använt mig mycket av screeners där jag knappat in en rad olika nyckeltal och fått fram en lista bolag att spana närmre på. Det gör jag än idag men nu vill jag lyfta fram att man kan använda AI som hjälpmedel. Ju bättre instruktioner man ger desto bättre svar. Likt gamla hederliga screeners får man en lista bolag att kolla närmre på. Precis som tidigare måste man göra sin egen analys men man har en kort lista bolag att utgå ifrån. Här är ett exempel på en enkel fråga till Grok AI. Nedanför är svaret jag fick.

 Nämn 3 stycken europeiska företag inom dagligvaruhandeln med minst 4 procent rörelsemarginal och god avkastning på eget kapital.

 "Att identifiera europeiska företag inom dagligvaruhandeln med en rörelsemarginal på minst 4 % och god avkastning på eget kapital (ROE) kräver en analys av finansiella nyckeltal, som ofta varierar beroende på bransch och marknad. Baserat på tillgänglig information och generell kunskap om dagligvaruhandeln i Europa kan följande tre företag nämnas som sannolika kandidater, även om exakta siffror för 2025 kan variera och bör verifieras med aktuella årsredovisningar:

Ahold Delhaize (Nederländerna)  

Rörelsemarginal: Ahold Delhaize, som driver kedjor som Albert Heijn och Delhaize, har historiskt haft en rörelsemarginal runt 4–5 %, vilket ofta överstiger branschgenomsnittet för dagligvaruhandeln.  

Avkastning på eget kapital (ROE): Företaget har visat en stabil ROE, ofta i intervallet 10–15 %, vilket anses god i branschen. Deras fokus på effektiv drift och e-handel bidrar till lönsamheten.  

Källa: Generell branschdata och företagsrapporter (t.ex. årsredovisningar före 2025).

Tesco (Storbritannien)  

Rörelsemarginal: Tesco, en av Storbritanniens största dagligvarukedjor, har förbättrat sin lönsamhet de senaste åren och rapporterar ofta en rörelsemarginal över 4 %, särskilt efter kostnadsbesparingar och omstruktureringar.  

Avkastning på eget kapital (ROE): Tesco har en ROE som typiskt ligger över 10 %, drivet av starka kassaflöden och effektiv kapitalanvändning.  

Källa: Finansiella rapporter och marknadsuppdateringar (t.ex. Tesco PLC årsredovisningar).

Sainsbury’s (Storbritannien)  

Rörelsemarginal: Sainsbury’s har visat en rörelsemarginal nära eller över 4 % i vissa år, särskilt genom förbättrad operativ effektivitet och diversifiering (t.ex. via Argos).  

Avkastning på eget kapital (ROE): ROE har legat i intervallet 8–12 %, vilket är acceptabelt till bra för dagligvaruhandeln, där marginalerna generellt är låga.  

Källa: Branschanalyser och Sainsbury’s finansiella rapporter.

Notering: Rörelsemarginal och ROE kan variera år från år beroende på marknadsvillkor, kostnadsökningar (t.ex. energipriser) och andra faktorer, som nämns i SCB:s rapport om sjunkande marginaler i dagligvaruhandeln 2023. För att säkerställa att dessa företag uppfyller kriterierna för 2025, rekommenderas att kontrollera deras senaste finansiella rapporter. I Sverige domineras marknaden av Ica, Axfood och Coop, men deras rörelsemarginaler ligger ofta under 4 % (t.ex. Axfood runt 3–4 %), vilket gör dem mindre självklara kandidater."

Cibus har genomfört nyemission om cirka 1 miljard kronor

 

Fastighetsbolaget Cibus har genomfört ytterligare en riktad nyemission på 5,8 miljoner aktier. Ett belopp om cirka 1 miljard kronor som nu skall användas till att finansiera förvärv av fler fastigheter. Tagare i den här emissionen är bla AP3, AP4, Brummer & Partners Listed Real Estate Mandate mfl.

Det är en kapitalkrävande verksamhet att bedriva fastighetsbolag och det finns flera olika källor att ta in nytt kapital. Ofta används en kombination av källor. Det Cibus gör är att de kommer finansiera förvärv till hälften via belåning hos bank och resterande del via eget kapital. Den här nya miljarden de tagit in möjliggör fastighetsköp för cirka 2 miljarder kronor.

Nyckeln i ett sådant här upplägg är att ändå växa nyckeltal per aktie. Att kassaflöde och substansvärde per aktie växer. Gör man den här grejen bra lyckas man med den där tillväxten jag efterfrågar. Cibus har inget fantastiskt track record än så länge. De har tagit in kapital via sådana här emissioner flera gånger men kassaflöde och substansvärde per aktie är lägre nu än för flera år sedan. I början av 2025 gjorde Cibus en stor nyemission i samband med ett förvärv och man får ge dem att de i samband med det uppvisar tillväxt i kassaflöde per aktie.

Kassaflöde per aktie har stärkts i samband med senaste emission och förvärv alltså. Min förhoppning och tro är att Cibus faktiskt är duktiga på att göra den här affären. Att de kommer lyckas växa nyckeltal per aktie i samband med den nya emissionen och kommande framöver.

Tro gör man i kyrkan. Cibus måste bevisa sig nu i kommande rapporter. Intjäningsförmågan per aktie måste växa vidare. Annars är de inte duktiga på det de gör och då är det ingen bra affär.

Webinar om Aktiespararna Global Direktavkastning

 

Den 18 juni kl 18:00 kör Cicero fonder ett webinar om fonden Aktiespararna Global Direktavkastning.

De går igenom fonden, förklarar mekaniken i dess urval, prestanda sedan starten för 1 år sedan och mycket mer. 

Det här är ett event för oss som sparar i fonden eller är nyfikna på att börja spara i den. Inga förkunskaper krävs och det är inget avancerat snack som bara insatta förstår. Man kan ställa frågor som de försöker svara på så många som möjligt. Förra webinaret de körde vill jag minnas att inga frågor lämnades obesvarade.

Man kommer kunna se den här grejen i efterhand på Youtube.

Anmäl dig i länken nedan: 

https://events.teams.microsoft.com/event/80684bae-2801-483d-918b-8284a7ab9501@9c7c46c6-818d-45f0-8cc6-3c1105f261a3 

Har du inte koll på den här fonden redan kan du läsa mitt inlägg om den i länken nedan: 

https://petrusko.blogspot.com/2024/05/aktiespararna-global-direktavkastning-b.html

Snabb och kraftfull förändring av City Gross

 Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till Avanza.

Jag äger Axfood och i egenskap av ägare har jag sedan förvärvet av City Gross börjat handla där regelbundet. Initialt för att bilda mig en uppfattning av kedjan och fortsatt för att hålla mig uppdaterad på utvecklingen. Som jag skrivit tidigare kunde jag konstatera att det är fina butiker med bra sortiment men prisbilden var alldeles för hög jämfört med ICA Maxi. 

Nu behöver jag inte dra hela den där storyn en gång till men kortfattat är både min och Axfoods bild att kunderbjudandet hos City Gross måste stärkas. Dagligvaruhandel är en volymaffär och där i ligger logiken att sänkta priser kan leda till bättre lönsamhet. En mataffär har stora fasta kostnader som måste täckas innan en enda krona går till vinst. Utöver priset på själva varan är där kostnader för lokal, personal, elektricitet, svinn mm. 

Anyhow: här är min lynchning av förändringen som skett hos City Gross. Det är nu cirka 1,5 månad sedan som City Gross gick ut med att de sänker priserna. Det är inte bara tomt snack eller en tillfällig reklamkampanj utan det har märkts mycket tydligt i butik. Prisbilden har snabbt blivit mer konkurrenskraftig. Med senaste tidens inflation kan man inte jämföra mot sin minnesbild av vad varor kostar. Den stämmer ju inte eftersom priset på mat har stigit mycket och snabbt. Jämfört med vad samma varor kostar hos Willys och ICA Maxi just nu så har City Gross priser blivit mycket vassare än tidigare och står sig bättre.

Igen; i egenskap av ägare i Axfood är det min förhoppning och tro att konsumenter snappar upp förändringen och handlar mer hos City Gross. Att fler kunder strömmar till de fina butikerna. Axfood har en prognos om lönsamhet för City Gross under andra halvåret 2026. Jag bedömer att de vidtagit goda åtgärder för att nå det målet.

Länk till Axfood hos Avanza (reklamlänk).

Info om reklamlänkar.

Investeringar innebär en risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Detta är en reklamlänk för Avanza.