Ha tro!

 

I många lägen är det viktigt att aldrig överge sin tro. Du skulle aldrig överge ditt lag i din favoritsport när det går svagt för dem. Vissa sportlag presterar inte så bra i långa loppet och du har ändå din tro till dem. Kanske prövar det dig eller så är du rakt igenom lojal till laget.

Börsen är mer pålitlig. Det är egentligen ingen riktig prövning. Börsen går alltid upp i långa loppet. Det är som att veta att ditt sportlag kommer alltid vinna till slut. Men ändå behöver man tro på börsen.

Ha kunskap om att börsen kan backa och gå dåligt på kort sikt men i långa loppet går den alltid upp. 

Ha tro på börsen och du skall belönas med vinster. 

Små försäljningar

 

Härom dagen köpte jag ett nytt innehav till portföljen i form av Blackrock inc och jag slog till på hygglig size i ett slag. Bolaget väger nu kring 2 procent i portföljen och det är en size som jag inte täcker upp med löpande utdelningar. Jag använde som vanligt krediten till köpet men jag kommer alltså inte kunna täcka upp det med de utdelningar jag får i närtid.

För att hålla belåningen i schack kommer jag skala lite här och var i portföljen för att täcka upp mitt köp av Blackrock. Inledningsvis har jag sålt min lilla fondportfölj som bestod av AMF Aktiefond Småbolag och SPP USA indexnära.

Jag kommer nog inte skriva något mer inlägg om dessa försäljningar såvida inte något åker ur portföljen helt och hållet. Det rör sig som sagt främst om att skala ytterst lite i diverse innehav så är jag i hamn.

Nytt innehav Blackrock inc

 Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till Avanza.

Blackrock är världens största kapitalförvaltare och jag investerar själv i deras fonder sedan flera år tillbaka. Upprepade gånger har bolaget dykt upp på mina "screeners" genom åren och jag har spanat in dem men aldrig fått tummen ur att köpa dem förrän nu. En flitig läsare här på bloggen, Ballack har kommenterat och lyft fram Blackrocks förträfflighet för mig. Det fick mig att tänka ordentligt på bolaget och läsa in mig igen.

Att jag inte har slagit till någon gång tidigare när jag spanat på bolaget kan jag knappt förstå nu men bättre sent än aldrig. Potentialen framöver är mycket god och värderingen är faktiskt klart rimlig, rentav billig.

I grova penseldrag går verksamheten ut på att förvalta investerares pengar och tjäna pengar via den avgift man tar ut. Förenklat kan man säga att ju större förvaltat kapital desto mer pengar tjänar Blackrock. Ett par starka trender arbetar till bolagets fördel i långa loppet.

Indexfonder och ETF:er lockar till sig kapital från "gamla" fonder och växer på det viset. Blackrock är i särklass störst i världen här och tar en rejäl bit av den här kakan.

På lång sikt stiger börsen och med det även investerarnas kapital i Blackrocks fonder. Som Blackrock således får allt fler dollars i vinst på över tid då avgifter är procentuella.

Utdelningshistoriken är mycket fin som synes i grafen ovan. Det är en mycket bra historisk utdelningstillväxt och de har så pass goda framtidsutsikter att jag förväntar mig rejäla höjningar även de kommande åren. I finanskrisen lämnades utdelningen oförändrad vilket är starkt och sedan dess har de höjt årligen. Nyss höjde de utdelningen med 18 procent och är nu i årstakt $19,52 vilket ger en direktavkastning om 2,4 procent på kurs $824.

För 2021 har de rapporterat en vinst om $38,22. Vinsttillväxten väntas vara fortsatt god och inom några år kan den landa kring $50 vilket ger p/e 16,5 på nuvarande kurs om $824. Analytikers snittestimat för 2023 är en vinst om $47,67.

Jag är glad att jag tittade till Blackrock nu och köpte in dem i portföljen. Utan läsaren Ballacks input hade jag nog seglat vidare utan att spana närmre. Det är en förträfflig verksamhet Blackrock bedriver och jag har stor tro på dem i långa loppet. Tillväxten i ETF:er prognosticeras fortgå i decennier. Börsen stiger på sikt. Blackrocks kapital under förvaltning lär fortsätta stiga.

Länk till Blackrock hos Avanza (reklamlänk).

Info om reklamlänkar.

Telia och Tele2 har stått emot börsnedgången

 

Telia och Tele2 har bägge stigit nästan på pricken 6 procent hittills i år. Samtidigt har breda börsindex backat cirka 5 procent. Det är en stor diff och det handlar inte om att de två telekombolagen är särdeles bättre utan om en sorts sektorrotation. De bedriver en mycket stadig verksamhet med pålitligt kassaflöde och de väntas pynta rejäla utdelningar. Just nu har investerare favoriserat denna typ av placering medan börsen generellt sett fått kalla handen.

Detta skall man inte dra några omvälvande slutsatser kring. Man skall inte extrapolera de senaste veckornas kursutveckling för varken telekombolagen eller breda börsindex. Man kan konstatera att det är som det är och att olika typer av bolag har olika egenskaper. De här telekombolagen är att betrakta som defensiva investeringar med en lägre potential än breda börsindex i långa loppet men mindre risk på nedsidan plus de pålitliga utdelningarna.

Strategier finns det närapå lika många som det finns investerare och man kan använda olika komponenter på olika sätt i olika strategier. Vissa strategier har inte utrymme över huvud taget för defensiva placeringar som ovan nämnda. För egen del använder jag dem bägge i portföljen för att hålla nere risken och generera pålitliga utdelningar. Jag investerar till lägre risk än breda börsindex och har därmed också sämre potential. I många år har jag haft tur och genererat en högre avkastning än börsindex men de senaste två åren har min avkastning varit sämre. Jag förvaltar mitt kapital med fokus på att bevara det och att generera utdelning. 25 procent av portföljen är fixed income som obligationer och preferensaktier. Utöver det har jag alltså vissa defensiva placeringar som Telia och Tele2 som också tar ned potentialen. Något år blir det "bara" 30 procent avkastning medan börsindex stiger 40 procent och ett annat år gör jag plus 8 procent när börsindex backar 7.

Varken Telia eller Tele2 är ett fantastiskt bolag i mina ögon. Jag äger dem för de fyller en viss funktion i min portfölj. Den funktionen sköter de bra. Låg risk för permanent förlust av kapital och generera pålitlig utdelning.

Jag har köpt mer Investor i börsnedgången

 Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till Avanza.

Börsåret 2022 har startat med nedgång och det pratas surbörs här och var. Rent psykologiskt är det många som tänker sälj när börsen backar och det är vår inbyggda "fight or flight" som triggas av detta. Rädsla triggar det där och får oss att sälja när vi kanske rentav borde göra tvärt om.

På kort sikt kan börsen gå lite hur som helst, det kan backa mer såklart men det vet ingen på förhand. Det man vet är att börsen stiger på sikt och att det är mycket svårt att tajma kortsiktiga rörelser. Det rimliga är att med sunda långsiktiga investeringar sitta lugnt i båten när det stormar. Möjligtvis köpa mer om man har möjlighet men inte sälja. På lång sikt stiger börsen vidare. På kort sikt stiger börsen ofta medan den som sålt står utanför. Ja det blir tyvärr ofta så för den som säljer. Att man säljer när det redan backat och köper när det stigit igen.

Börsen är en fantastisk plats för den som söker avkastning på lång sikt. På kort sikt är börsen skenfager.

Anyhow. Jag har köpt fler Investor som jag tycker är en utmärkt investering på lång sikt. Dels har de ett mycket bra trackrecord och när jag synar deras innehav i portföljen finner jag en mycket bra sådan. De äger många olika bra bolag och bjuder på god riskspridning. På fredag släpper de sin bokslutsrapport som innehåller förslag till utdelning. Det blir spännande. Utöver utdelningen är rapporter från investmentbolag inte värst spännande. Deras prestanda handlar om utvecklingen i portföljen och den är redan känd. Redovisad vinst i ett investmentbolag är värdeförändringar i deras innehav, alltså om aktierna de äger i tex Atlas Copco har stigit eller backat.

Länk till Investor hos Avanza (reklamlänk).

Info om reklamlänkar.

Då meddelas utdelning i Xact Norden Högutdelande

 

Utdelningssäsongen närmar sig och innan vi börjar ta emot de "nya" utdelningarna skall bolag och fonder meddela dem. För vanliga börsbolag presenteras förslag till utdelning i samband med bokslutsrapporten som vanligtvis kommer januari och februari. Utdelande fonder delar ut och meddelar enligt egna rutiner.

Förra året meddelade Xact utdelning i fonden Xact Norden Högutdelande i februari, den 10e närmare bestämt. Exakt på dagen datum när de kommer med info vet jag inte men rimligtvis torde det bli ungefär som året innan. Nästa utdelning som skall betalas är i mars och det är den första delen av den "nya" utdelningen. I den här fonden pyntar de utdelning kvartalsvis.

Enligt fondbolagets webbsida är ambitionen att dela ut 4,5 procent årligen. Börsen och fonden har stigit en hel del sedan förra året varpå en betydligt högre utdelning är att vänta i år.

You can be a stock market genius

 

För någon vecka sedan kom jag att tänka på den här utmärkta boken jag har i bokhyllan varpå jag bestämde mig för att läsa den igen. Författaren Joel Greenblatt har ett oerhört mäktigt track record som fondförvaltare varpå många visat stort intresse för hans strategi. Boken The little book that beats the market är hans främsta bok i termer av sålda exemplar. Den är grymt bra och lärorik på sitt sätt medan den här boken är väldigt annorlunda.

You can be a stock market genius är en rackarns bra bok men den är inte för alla. Den är för dig som vill gå hårt in på stock picking och inte nödvändigtvis långsiktig investering utan här är det mer frågan om "special situation investing".

I den här boken delar Greenblatt med sig av olika tillvägagångssätt han använt sig utav för att uppnå makalös avkastning. Han förklarar de olika sätten med exempel på affärer han faktiskt gjort. I breda penseldrag handlar det om att ta vara på speciella situationer och händelser. Felvärderingar i samband med avknoppningar, handel med teckningsrätter mm. Flera utav casen/sätten är enkla att greppa och det är alltså inte fråga om raketforskning. Man skulle kunna säga att han blivit en vinnare då han sett saker ur ett annat perspektiv än breda massan.

Om du ser dig som en stockpicker och kan tänka dig att göra den här typen av affär som kan vara av en kortsiktig karaktär ja då är det här en järnspikarns bra bok att läsa. Det är rimliga tillvägagångssätt som kommer gå att tjäna pengar på om man lägger ned tid och kunskap.

Nedan är en länk till boken hos en bokhandlare på webben. En vanlig fysisk bokhandlare tror jag inte har den på hyllan. Mitt exemplar har jag för mig att jag köpte från Amazon för en evighet sedan.

https://www.bokus.com/bok/9780684840079/you-can-be-a-stock-market-genius/