Videointervju med Sumit Roy VD på Realty Income

 

Här är en rykande färsk video med VD på Realty Income. Gubben som intervjuar honom heter Brad Thomas och är specialist på just REITs.

Jag kollade videon igår kväll och tycker den är bra. Cirka 29 minuter lång.

Latour snart Q2 rapport 2026

 

Onsdag den 19 augusti släpper investmentbolaget Latour sin rapport för Q2 2026. Ovan är en bild hur de större innehaven utvecklats under kvartalet. Det påverkar bolagets substansvärde. Det här kommer inte komma som en förvåning för marknaden då det är mycket lätt att följa substansvärdets utveckling på daglig basis. Vi vanliga småsparare gör det med fördel via sajten ibindex. Proffsen har sina verktyg till stöd att följa utvecklingen.

Apropå det där Ibindex så är substansvärdet idag den 17 augusti cirka 202,5 kronor. Latour handlas just nu till 191,7 kronor vilket innebär en värdering om cirka 5,5 procent substansrabatt. Det är en rimlig värdering för Latour. 

Investmentbolaget äger fina börsnoterade bolag och en högkvalitativ onoterad del. Det är viss tilt åt byggsektorn och den har inte gått strålande på senare år.

Jag förväntar mig ett lugnt mottagande av rapporten på onsdag. Det är som sagt ingen överraskning att portföljbolagen gått lite svagt på börsen under perioden. Latour har meddelat att de släpper rapporten klockan 08:30 den 19 augusti.

NNN Reit

 

Jag har köpt lite mer NNN Reit igår och idag. Det är ett amerikanskt fastighetsbolag som likt Realty Income klassas som ett "net lease" bolag. I princip alla bolagets hyresavtal är av typen triple net lease. Innebörden av det är att hyresgästen står för i princip alla utgifter förknippade med fastigheten. Underhåll, skatt, försäkring osv. Fördelen med ett sådant upplägg är att fastighetsägaren får ett mycket pålitligt och stadigt kassaflöde. Man vet precis vad man får in i hyra och utgifter det har man knappt några på fastigheterna eftersom hyresgästen står för dem.

NNN Reit har liknande inriktning som Realty Income där de äger fastigheter som oftast hyrs ut till en enda hyresgäst. Tex en 7-Eleven, en biltvätt, ett gym, ett apotek osv.

Hela REIT-sektorn har gått svagt på börsen i flera år men under 2026 har de flesta gått ganska starkt. Det är uppgångar om 10-tals procentenheter i de flesta bolagen. De senaste månaderna har vissa bolag tagit några steg tillbaka och NNN är ett sådant. Trots senaste tidens nedgång är den ändå upp kring 14 procent under 2026. Jag tycker det skapat ett intressant köpläge och har passat på att göra en radda köp senaste månaden.

Idag tog jag ett knippe på $45,38. NNN rapporterade nyligen och höjde i samband med det sin guidning för året. De guidar nu om en AFFO per aktie om $3,55 - $3,59. Utdelningen höjde de nyligen till $0,62 per kvartal. I årstakt är det $2,48 vilket ger en direktavkastning om cirka 5,5 procent och en utdelningsandel om cirka 69 procent. De har höjt sin utdelning varje år i 37 år.

NNN har lång löptid på sina lån och nästan alltihop är till fast ränta varpå de inte får några plötsliga överraskningar kring räntan. Hyresavtalen har inbyggda årliga höjningar varpå intäkterna stadigt blir lite högre.

Om REIT-sektorn är inne i värmen igen nu och de fortsatt skall värderas upp återstår att se. Jag tycker det är okej att få 5,5 procent direktavkastning medan jag väntar.

Montrose Global Monthly prestanda 1 år

 

Den börshandlade fonden Montrose Global Monthly Dividend stängde idag på kursen 100 kronor. Jag tittade till dess prestanda och valde perioden 1 år. Medan en billig global indexfond i form av Avanza Global avkastat 19,49 procent blev totalavkastning i Montrose fond 18,06 procent.

Det här är en mycket stark period där index avkastat 19,5 procent. Historiskt har globalindex avkastat cirka 7 procent per år i svenska kronor mätt på mycket lång sikt.

Att Montrose Global Monthly Dividend presterat 18,06 procent i en så stark period tycker jag är klart godkänt. Fonden använder sig av Covered Calls vilket begränsar potentialen på uppsidan medan det ger en garanterad intäkt. Enkelt uttryckt kan man säga att en sådan strategi presterar bättre än index i en nedåtgående samt en sidledes börs men sämre än index i uppåtgående börs. Över tid går börsen mest upp varpå en sådan här fond väntas ge en lite lägre totalavkastning än index.

För mig passar en sådan här strategi utmärkt. Jag tar gärna en liten begränsning på uppsidan för en liten kudde på nedsidan plus pålitlig hög utdelning. Det är en speciell inriktning dock och man bör ha en god anledning att välja en sådan. För den som bara vill bygga största möjliga kapital på lång sikt är den här inte ett optimalt val.

Montrose Global Monthly Dividend har per 10 augusti 2026 ett förvaltat kapital om cirka 2,7 miljarder kronor. Det kan jag tänka att fondbolaget är hyggligt nöjda med. Det är en bra start för en sådan här fond i lilla Sverige.

Bara för att det är kul lade jag även in Aktiespararna Global Direktavkastning i grafen. Den har presterat avsevärt högre avkastning än index det senaste året. Fonden har inte funnits så många år men den har fått en bra start med god avkastning. Den gör en kvalitetsscreening efter bolag som bla genererar starka kassaflöden. Jag tror inte att den alltid kommer gå så här bra men jag tror på urvalet den gör och att det kan vara en god placering i långa loppet. Jag äger den här fonden också. Andelsklass B pyntar utdelning i juni och december varje år. I grafen ovan har jag valt Andelsklass A för jämförbarhet då den har all avkastning i kursgrafen (andelsklass A pyntar inte utdelning men totalavkastning är samma för A och B).

Svolder på sluttampen av 25/26

 

Investmentbolaget Svolder har brutet räkenskapsår som sträcker sig mellan 1 september till och med 31 augusti varje år. Det har varit fortsatt knackigt för småbolag även om vi på slutet nu sett något av en ljusning. Förhoppningsvis har vi det stora lyftet och goda tider precis framför oss nu. Det får framtiden utvisa.

Sedan 1 september 2025 är Svolder plus cirka 6 procent inklusive återinvesterad utdelning. Det är bättre än ett par jämförbara småbolagsfonder men står sig slätt jämfört med storbolagsindex som är upp kring 29 procent samma perioden.

Vid Svolders förra årsbokslut var dess substansvärde 57,2 kronor. Idag är det strax över 59 kronor. Vi har några veckor kvar på verksamhetsåret och det är ju egentligen bara en ögonblicksbild det där vad det stannar på just den dagen. Vi får se då, mycket kan hända till dess.

Den 16 september släpper Svolder sin bokslutsrapport. Förslag till utdelning meddelas i samband med det. Bolaget har en utdelningspolicy där de strävar efter en stadigt stigande utdelning. Förra året höjde de med 10 öre och kanske är det vad man skall förvänta sig även den här gången. Ifrån 1,8 kronor till 1,9 kronor vore en höjning om 5,5 procent.

En rimlig förväntning i mina ögon.

Rimlig utdelnings-ETF som handlas i SEK. Xtrackers XD3E

 

Sååå... det finns en utdelnings-ETF som handlas i SEK som jag knappt nämnt. Jag var lite avig till den i början av ett par orsaker. Ingen av dem väl grundad utan det var dels att jag hade en felaktig uppfattning kring hur skatten hanteras för fonder med hemvist i Luxemburg. De har likt Irland undantag för fonder varpå det inte dras utländsk källskatt på den utdelning de pyntar till andelsägare. Den andra grejen var att mäklaren Levler på något sätt var inblandad och de har ett riktigt dåligt rykte varpå jag inte slängde mig över de här fonderna.

Trams och felaktigheter åt sidan så är det ändå så att den här XD3E är en rimlig fond. Den har funnits i många år på tyska börsen varpå man kan titta på dess historiska prestanda där. Grafen överst är på flera år i jämförelse med en fond ifrån WisdomTree med liknande inriktning. Nu handlas den sedan snart ett år på Stockholmsbörsen i svenska kronor och det har sin fördel. 

Vissa mäklare har skyhög valutaväxlingsavgift som tas ut vid köp och sälj. Vissa mäklare tar även ut den avgiften på utdelningar. Avanza och Nordnet tar 0,25 procent valutaväxlingsavgift och det är ganska saftigt. Står man och väljer mellan två liknande fonder som man tycker verkar hyggligt likvärdiga så kan alltså det här med valutan vara avgörande.

XD3E handlas i SEK på Stockholmsbörsen. Utdelningen verkar dock komma i Euro och den kommer Avanza dra valutaväxlingsavgift på. Nordnet och Montrose tar ingen valutaväxlingsavgift på utdelningar.

Det är alltså en fond med inriktning mot europeiska utdelningsaktier. De gör ett visst kvalitetsurval och sedan väljs bolagen med högst utdelning. Fonden pyntar utdelning kvartalsvis och likt de flesta ETFer med europeiska bolag så är det 3 små utdelningar och 1 stor. Den stora utdelningen är oftast i anslutning till en sommarmånad och det har att göra med hur fonden tar emot utdelningar. Europeiska bolag pyntar en tyngdpunkt av utdelningar på våren/tidig sommar.

Nedan är en länk till fondbolagets sajt med info om fonden på svenska.

https://etf.dws.com/sv-se/LU0292095535-euro-stoxx-quality-dividend-ucits-etf-1d/

Jag investerar redan i WTEE ifrån Wisdomtree. Jag handlar den courtagefritt hos SAVR men jag får pynta valutaväxlingsavgift när jag köper den. Skulle jag köpa XD3E istället slipper jag valutaavgiften men får pynta courtage istället. Det blir lite hugget som stucket men jag får se om och hur jag kan komma använda XD3E. 

Ticker: XD3E

Namn: Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D

Total fondavgift: 0,52%

Utdelning JPMorgan Equity Premium Income augusti 2026

 

Nu är utdelningen för augusti spikad i JPMorgans börshandlade fonder. De här fonderna genererar utdelningsbara intäkter via optioner. Det är förklaringen till hur de lyckas ha så hög utdelning samt att den varierar stort månad till månad. Ju mer stök och oroligt det är på börsen desto mer intäkter kan man generera från optioner. Med X-dag den 13 augusti och paydate den 4 september är utdelningen enligt nedan (föregående månads utd inom parantes):

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JGPI: $0,1909 ($0,1597)

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JEQP: $0,3427 ($0,2523)

JPMorgan US Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JEIP: $0,1878 ($0,1443)

JPMorgan Europe Equity Premium Income Active UCITS ETF Ticker JEEP: €0,1889 (€0,1287)