Rejäl utdelningshöjning i Xact Sverige


Den börshandlade indexfonden Xact Sverige har precis informerat om årets utdelning och det blir en rejäl höjning mot föregående år då den var 15,27 kronor.

I år betalar fonden en utdelning om 19,9 kronor och sista dagen för handel inklusive rätt till utdelning är 8 juni. X-dag är således 9 juni och pengarna syns på kontot 15 juni.

Just nu handlas fonden till kursen 462,5 kronor vilket ger en direktavkastning om 4,3 procent.

Jag äger den här fonden och tycker det är en rimlig indexfond med exponering i Sverige. Jag har skrivit ett inlägg tidigare om fonden. Länk till mitt inlägg om Xact Sverige.

Länk till Xact Sverige hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Vanguard All World High Dividend Yield ETF


För den som vill ha rejält bred riskspridning är en globalfond något att överväga och här är en med inriktning på bolag med direktavkastning högre än snittet. Den innehåller drygt 1600 bolag från vida världen med storlek large och mid-cap. Små bolag är exkluderade och likaså REITs (en sorts fastighetsbolag).
Nedan listar jag de 50 största innehaven. Ja det blir en lång lista men det är ju nice att spana vad fonden innehåller:

Johnson & Johnson
Nestle SA
JPMorgan Chase & Co.
Procter & Gamble Co.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
Roche Holding AG
Verizon Communications Inc.
AT&T Inc.
Pfizer Inc.
Merck & Co. Inc.
Exxon Mobil Corp.
Samsung Electronics Co. Ltd.
PepsiCo Inc.
Cisco Systems Inc.
Novartis AG
Coca-Cola Co.
Chevron Corp.
Toyota Motor Corp.
Bristol-Myers Squibb Co.
Amgen Inc.
AstraZeneca plc
AbbVie Inc.
Philip Morris International Inc.
International Business Machines Corp.
Texas Instruments Inc.
Wells Fargo & Co.
Gilead Sciences Inc.
Sanofi
Broadcom Inc.
HSBC Holdings plc
Citigroup Inc.
GlaxoSmithKline plc
QUALCOMM Inc.
Royal Bank of Canada
British American Tobacco plc
Total SA
3M Co.
CVS Health Corp.
BP plc
China Construction Bank Corp. Class H
Allianz SE
Toronto-Dominion Bank
Altria Group Inc.
Commonwealth Bank of Australia
Royal Dutch Shell plc Class A
Siemens AG
Unilever NV
United Parcel Service Inc. Class B
Bayer AG

Fonden innehåller som sagt över 1600 bolag varpå de här 50 endast är en liten del till antalet. Värdemässigt står de för en stor del dock. Bara de 10 största väger cirka 15 procent. 

Geografisk fördelning på innehaven ser ut enligt nedan. I en helt "vanlig" indexfond väger USA kring 55-60 procent medan det väger lite mindre här. På gott och på ont. I ett riskperspektiv kan man ju argumentera för att hålla nere exponering i enskilda bolag, länder och valutor. Å andra sidan finns det väldigt många bolag i USA varav flera riktigt stora. Amerikanska bolag utgör över halva världens börsvärde.

Fondavgiften är rimliga 0,29 procent vilket står sig mycket bra. Som vanligt när man köper börshandlade fonder så tillkommer engångsavgifter i form av courtage och valutaväxlingsavgift men det är försumbart i långa loppet. Givet ett långsiktigt spar på många år så blir alltså de där engångsavgifterna ingenting utslaget på den tid man äger fonden. Således är det fondavgiften man skall hålla koll på eftersom den tas ut årligen. 0,29 procent som den här ligger på är riktigt bra.

Utdelning betalas kvartalsvis och på nuvarande kurs kring 43 euro är direktavkastningen 4 procent. På kort sikt kan den tänkas sjunka lite i spåren av sänkta utdelningar nu i coronakrisen men på sikt kommer den nog åter. Fonden har sitt säte på Irland och därför dras ingen utländsk källskatt på utdelningen. Att äga den i ett ISK går därför utmärkt.

Att sprida risken är smart även för den som enbart investerar i index. Att sprida risken över flera länder och olika sorters index. Den här fonden har en global inriktning mot utdelningsaktier och den pyntar cash utdelning kring 4 procent. 


Räkningarna betalda - Pengarna som blev över


Nu är månadens räkningar betalda så när som på något autogiro som dras i dagarna. Jag har på ett ungefär samma utgifter varje månad och har pengar dedikerade till ändamålet. Lite extra utrymme har jag bakat in ifall det är någon extra räkning eller så. Blir det pengar över när alla räkningar är betalda så är de direkt fria att använda till annat.

Här har jag en rutin där jag omgående sätter av pengar till mitt spar. Jag väntar inte till 25:e månaden efter för att se om det blev något kvar eller om jag sölat bort pengarna på diverse saker. Nej jag sätter direkt av pengar till sparet. Då blir det gjort.

Hur mycket pengar man än tjänar och hur mycket det än blir över så kan man alltid hitta saker att spendera dem på. Sätter man först av till sparet så blir det gjort och man kan gotta sig med det som är kvar efter det.

Sparet först och sen kan man sätta sprätt på resten om man så vill.

Det här är en bra rutin för att få det gjort. Att faktiskt lyckas att spara regelbundet. Ett autogiro är suveränt och det borde alla ha. Den här rutinen jag nämner är ett utmärkt sätt för att få till det där extra sparet utöver det.

Så kom ihåg nu då: Sparet först!

Intresset för investmentbolag ökar



De svenska investmentbolagen har som grupp presterat bättre än index över tid. Eftersom deras verksamhet går ut på att äga diverse andra bolag så är en investering i investmentbolag väldiversifierad generellt sett. Det betyder att man har spridit sin risk när man äger investmentbolag. Precis som man sprider risken om man investerar i fonder.

Bättre än index och god riskspridning det är ju en intressant kombination till det långsiktiga sparet för gemene man. Ännu kvarstår det för många att upptäcka men intresset för investmentbolag ökar.

Grafen överst visar data från Google över hur vi googlar "investmentbolag".

Man kan se ökat intresse även på andra sätt. Nedan är en graf över antalet ägare av Investor b hos Avanza. Investor är Sveriges största investmentbolag.

En tydligt stigande graf där antalet ägare har gått från cirka 25.000 personer i september 2015 till 120.000 personer nu i maj 2020.

Man kan nämna ett par positiva saker också som följd av det ökade intresset. Det har dykt upp en bra sajt (ibindex.se) där man enkelt kan följa utvecklingen för investmentbolagens substansvärde och aktiekurs. Den andra godbiten jag ville nämna är en bok som helt och hållet handlar om investmentbolagen och att investera i dem. Boken heter: Bygg en förmögenhet : investera i investmentbolag och här är länk direkt till Adlibris: https://www.adlibris.com/se/bok/bygg-en-formogenhet-investera-i-investmentbolag-9789188849007

Själv har jag investerat i aktier i flera decennier med hygglig framgång. Turligt nog upptäckte jag tidigt investmentbolagen och de har länge funnits i min portfölj och boostat min avkastning. Industrivärden har jag ägt längst med runt 20 år i väskan nu. Ett tag ägde jag Ratos som steg rejält för att sedan backa kraftigt. En lärdom av det är att sprida risken även bland investmentbolagen. Att äga flera och kanske ta det varsamt med de mer nischade. Min största investering i investmentbolag just nu är faktiskt fonden Spiltan Aktiefond Investmentbolag som innehåller en hel uppsättning svenska investmentbolag. Min största direktinvestering i ett investmentbolag är Investor och anledningen till det utöver den fina prestandan är att de är stora och har en mycket god spridning bland olika bolag i portföljen. Investor har innehav i storbolag som Atlas Copco, ABB och AstraZeneca men äger också en rad onoterade bolag av varierande storlek.

Investmentbolagen som grupp har presterat god avkastning historiskt och har potential att fortsätta göra det relativt börsen i övrigt.

Investmentbolaget Investor krossar index


Investor är nordens största investmentbolag och det är även bolaget med bredast portfölj. En investering i Investor ger långt bättre riskspridning än tex Industrivärden som bara innehåller drygt en handfull bolag. Att investmentbolag är något bra har du kanske hört och att Investor är ett rimligt bolag att spana in.

Hur bra är det egentligen?

De senaste 20 åren har breda börsindex gett en genomsnittlig årlig totalavkastning om 6 procent. Det slår Investor med råge. Inte bara lite bättre utan det är ren o skär kross. Under samma tidsperiod har Investor presterat cirka 10,5 procent årlig totalavkastning. När man summerar den överavkastningen under så många år blir den totala avkastningen så brutalt mycket större än index. Det kan ju låta futtigt 10,5 procent mot 6 procent men ränta på ränta tar den där "lilla" skillnaden långt. Det är lättare att greppa och väldigt mycket tydligare om man tittar på den totala avkastningen.

Totalavkastning de senaste 20 åren:

SIX Return Index: 222,4 procent.

Investor A: 648,5 procent.

Nu snackar vi. Det här är en mäktig överavkastning. Oavsett vilken tidsperiod man tittar på så har Investor slagit index och det ganska rejält. Så här ser det ut för de svenska investmentbolagen som grupp. Inte nödvändigtvis lika bra prestanda som Investor men som grupp har de slagit index över tid.

Det finns goda argument för att äga investmentbolag generellt och Investor specifikt. Investor är storägare i sina innehav och driver på utveckling, säkerställer kompetens i styrelser osv. De gör ett gediget jobb som främjar god prestanda i bolagen. Investors breda portfölj ger som sagt en god riskspridning och är ett utmärkt alternativ till att investera i index. Man får en god riskspridning och samtidigt potential till betydligt bättre avkastning än index.

En slutknorr här då med mer om Investors avkastning. Det varierar ju med vilken tidsperiod man tittar på och om de där 10,5 procenten de senaste 20 åren inte imponerar så är siffrorna för de senaste 10 åren mer mäktiga.

Genomsnittlig årlig totalavkastning de senaste 10 åren:

SIX Return Index: 11 procent.

Investor A: 18,3  procent.

Heeeeey macarena! Det är så bra att det får mig vilja sjunga. 18,3 procent avkastning per år. Som vanligt är historisk prestanda ingen garanti för framtiden men Investor har potential till fortsatt god avkastning. De har historiken som backar upp sin skicklighet och förmåga att generera avkastning och de har en rad faktorer som talar för att de bör kunna prestera lite bättre än breda börsindex. Nyckeln till riktigt fet totalavkastning är tid. Investera på lång sikt och låt ränta på ränta-effekten göra underverk med dina pengar.

Länk till Investor hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Warren Buffetts usla prestanda


Warren Buffett är världens främsta investerare genom ett mäktigt track record av god avkastning. Han har genom investeringar gått från noll till mångmiljardär och världens rikaste man till och från. Ja det har varit huggsexa där i toppen bland megamiljardärerna. De är allihop ägare/skapare av framgångsrika bolag och i takt med att värdet förändras från dag till dag på deras bolag så byts de av på toppen av miljardärsfajten.

I år fyller Buffett 90 år och han har en lång investerarkarriär bakom sig. Genom åren har han gjort fantastiska investeringar och genererat mäktig avkastning. I takt med att hans bolag Berkshire Hathaway (bolaget där han gör sina investeringar) blivit allt större har han fått svårare att generera överavkastning. När man inte har så många slantar att investera behöver man inte hitta så många fantastiska investeringar. Det räcker med några få. När man har megamiljarder att investera behöver man hitta flera fantastiska investeringar och det kan inte vara vilket bolag som helst utan det måste vara stora bolag dessutom. Ett fantastiskt bolag med ett börsvärde på $500 miljoner räcker ju inte långt. Buffett kanske vill investera $50 miljarder men i ett bolag värt $500 miljoner kan han pytsa in $50 mille för en 10 procents andel i bolaget. Man behöver hitta väldigt många sådana för att generera god avkastning på hela Berkshire Hathways massiva kapitalbas.

På senare år har Buffett även gjort en del omtalade usla affärer också. Investeringen i Kraft Heinz har blivit ett riktigt bottennapp och ser inte ut att bli bättre i närtid. Han har själv sagt att det var en dålig affär då han betalade alldeles för mycket för investeringen. Nyligen gjorde han exit i flygbolag som har havererat i spåren av coronakrisen.

Berkshire Hathway har en enorm kassa på långt över $100 miljarder och de avser fortsätta hålla den stor. Kombinerar man problematiken för dem att hitta tillräckligt många investeringar av rätt storlek osv med att de dessutom håller en stor kassa så är det ganska enkelt att dra slutsatsen att de kommer ha mycket svårt att leverera överavkastning i framtiden.

Är han en föredetting Buffett? Ja det snackas i sådana termer lite här och var men jag tycker det är fel perspektiv. Jag är mycket fascinerad av Buffett och anledningen till det är hans visdom och resonemang. Några aktier i Berkshire Hathaway äger jag inte och skulle heller inte få för mig att köpa några då jag tror att de kommer prestera svagt på lång sikt. Det är alltså inte som investering Buffett fascinerar mig. Det är vad jag kan lära mig av honom. Resonemang och agerande han gjort historiskt som jag kan ta till mig. De senaste 10 åren har Buffett inte slagit index och det gör han nog inte i framtiden heller av ovan nämnda anledningar.

Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF


Det här är en börshandlad fond med hygglig utdelning och som historiskt inte svajat i kurs lika mycket som breda börsindex. Inriktningen är liknande Xact Högutdelande mot bolag med god utdelning och låg volatilitet. Den här fonden från Invesco skrev jag om redan för flera år sedan men det var den amerikanska noteringen och de går ju inte handla längre. Då passar det ju bra att lyfta fram att den faktiskt finns noterad i Europa också och den går utmärkt att handla hos Nordnet och Avanza. En trevlig sak med noteringen i Europa eller snarare Irland är att det inte dras någon utländsk källskatt på utdelningen. Det är så skatteavtalet ser ut och det är ju gött att slippa krånglet med det där. Att behöva vänta några år på att få skatten åter. Den här fonden funkar därför utmärkt även i ett ISK eftersom det inte dras någon utländsk källskatt på den. Som vanligt med börshandlade fonder betalar man courtage vid köp och sälj precis som vid vanlig aktiehandel. I gengäld är förvaltningsavgiften generellt sett lägre på börshandlade fonder jämfört med vanliga.

Den här fonden innehåller 50 olika bolag med god utdelning och låg volatilitet. Det där sista betyder att bolagens aktiekurs inte backat lika mycket i nedgångar som övriga börsen. En lite stadigare resa är tanken bakom inriktningen. Historiskt har sådan här strategi med inriktning utdelning och låg volatilitet presterat bättre avkastning än breda börsindex. Förvisso ingen garanti för framtiden men potentialen finns där samtidigt som risken för betydligt sämre prestanda än index är begränsad. Urvalet till fondens innehav är baserat på S&P 500 ursprungligen. Genom att ta de 50 bolagen i S&P 500 som uppvisar bla god utdelning och låg volatilitet har man skapat det här indexet som fonden följer. I bilden ovan ser man de 10 största innehaven. Nedan är en bild över branschfördelning.

Fondavgiften är rimliga 0,3 procent och jag tycker att den här fonden är ett käckt komplement för den som vill ha exponering i USA. Gillar man Xact Högutdelande så är ju det här en fond med likadan inriktning fast för amerikanska bolag.

Utdelningen som betalas kvartalsvis summerar just nu till $1,2284 och betalas i mars, juni, september, december. I skrivande stund är direktavkastningen runt 5 procent.

Länk till Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Rejäl utdelningshöjning i Xact Sverige

Den börshandlade indexfonden Xact Sverige har precis informerat om årets utdelning och det blir en rejäl höjning mot föregående år då den...