Vad är min oro?

 

När man investerar på börsen finns det ofantligt många saker man kan oroa sig för. Jag har ett styrdokument för min strategi och där har jag valt att plita ned svaret på just den här frågan; Vad är min oro? Visst finns det många faktorer jag funderar på men där är ett par viktiga som jag fokuserar på och bygger portföljen kring.

• Permanent förlust av kapital.
• Minskande utdelning (till mig själv ifrån portföljen primärt men i förlängningen är det ju innehaven).

Dessa två saker är min oro. Inget som jag går och räds över i den bemärkelsen utan vad jag verkligen vill undvika snarare, jag hetsar inte upp mig i onödan. Genom att ha god vetskap om vad jag vill undvika, att känna till min oro så kan jag vidta åtgärder som sänker sannolikheten att de inträffar och minskar smärtan när det eventuellt inträffar.

Att jag kom att skriva detta inlägg kom sig av att jag i helgen tittat på vad jag ytterligare kan göra för att minska risken för permanent förlust av kapital. Där ser jag bolagsrisk som en stor faktor och har en rad olika förhållningsregler kring det. Jag har tex min 7-procentsregel som säger att inga enskilda aktier får väga mer än 7 procent. Jag har även valt en normal storlek om 1-3 procent för innehav generellt. Skall de vara större än 3 procent har jag behövt goda argument för det. Tidigare i år hade jag några innehav som vägde mellan 5 och 7 procent men valde att skala ned dem till under 5 procent för att dra ned på bolagsrisken.

I helgen har jag spanat för att överväga minska så inga enskilda bolag väger över 3 procent. Det berör inte ens en handfull innehav så det är ingen big deal egentligen. Investmentbolaget Industrivärden är stort och pålitligt med en riskspridning i sig självt varpå jag inte räknar med det. Innehaven som berörs är i sådana fall Cibus, NP3 preferens och Sagax D. De väger cirka 4-5 procent i dagsläget. 

Jag attraheras av tanken att inga enskilda bolag väger mer än 3 procent. Då är jag inte utsatt för stor risk i ett portföljperspektiv om ett bolag havererar. Jag är en defensiv investerare och placerar inte för maximal avkastning på lång sikt. Bland annat har jag ett fokus på att bevara värde och hålla nere risk.

Det här är min oro och mitt resonemang. För dig är det nästan säkert annorlunda och nyckeln är att känna till vad just din oro är och ha tankar kring vad man kan göra för att optimera. 

Beträffande min spaning nu i helgen har jag inte landat i beslut ännu men det lutar åt att jag går för det, att hålla enskilda bolag om max 3 procent. Det är lockande i riskaspekten och det är inte ett avkall som gör mig något värst (att minska lite i de där 3 innehaven).

VIX index och stigande optionsintäkter

 

VIX är något du kanske hört tuffa traders slänga sig med tidigare men inte känt någon mening eller intresse att sätta dig in i vad det är. Man kan med fördel fortsätta "inte bry sig" om VIX. Jag tänkte ändå nämna det kort här med anledning av mitt och andras intresse av fonder med en optionsstrategi. Jag investerar sedan slutet av förra året i JPMorgans fond JGPI Global Equity Premium Income. Den håller en portfölj med globala aktier och ovanpå det ställer de ut optioner.

Hur det här VIX kommer in i bilden skall jag försöka förklara mycket kortfattat. Man brukar säga att VIX är ett index som visar traders rädsla för börsens utveckling den närmsta tiden. När indexet stiger är de mer rädda för att utvecklingen skall bli dålig. Den här rädslan och indexets utveckling mäter man via optionshandeln.

Bilden överst visar VIX-index de senaste 5 dagarna. På slutet där i den röda ringen jag gjort kan man se en stark uppgång. De senaste dagarnas geopolitiska oroligheter har bidragit till ökad oro hos traders/investerare. De har köpt optioner för att skydda sig. När traders köper optioner och VIX stiger så stiger priset generellt sett på optionerna.

Här kommer den där fonden jag nämnde in. JGPI ställer regelbundet ut optioner och när VIX stiger får de större optionsintäkter som kan delas ut till oss investerare. Givet att VIX håller sig på en "förhöjd" nivå ett tag kan man förvänta sig att en fond som JGPI genererar större intäkter under perioden. Fonden pyntar utdelning månadsvis och man ser månad till månad skillnad i storlek på utdelningen baserat på de intäkter de får ifrån optionerna. Länk till mitt inlägg om JGPI nedan:

https://petrusko.blogspot.com/2024/04/jgpi-jpmorgan-global-equity-premium.html

Blev din elräkning så illa som befarat?

 

I höstas var det rena rama hysterin i media och folk drogs med. Jag syftar så klart till elräkningen som skulle bli något överjäklig för oss alla. Har du loggat in och kollat vad din elräkning blev för december? Var du bara en aning eleffektiv i december gissar jag att du inte fick en räkning som motsvarade dina värsta farhågor.

Elräkningen blev nog hög, det är den alltid i december men att den inte blev förbaskat hög är ju positivt. Du oroade dig nog inför det här men se nu till att glädja dig över att det inte blev alls så illa som ditt skräckscenario.

Visst är inte vintern över ännu men att den första tuffa elräkningen nu är förbi är gött. Nu håller vi tummarna att även januaris räkning blir lägre än befarat.

Jag skrev ett inlägg om den här hysterin i höstas och försökte mana till någon sorts lugn. Inte kan jag spå framtiden men jag har inte stressat värst över elräkningen och har försökt förhålla mig till saken i linje med inlägget jag skrev. Försök behålla lugnet.

Själv var jag en aning eleffektiv i december och min elräkning blev inte i närheten av något skräckscenario. Min uppfattning är att det är ungefär så här det spelat ut generellt sett.

Blev din elräkning mindre än befarat? Var du orolig? Ha det i åtanke inför nästa räkning och använd det som en lugnande faktor.

Lätt att dras med, försök behålla lugnet

 

Vi oroar oss så är det och det går att spåra bak till när vi led stor risk att bli dödade av vilda djur eller ihjälslagna av grannstammen. Nu tusentals år senare är vi oroade men av en rad andra faktorer än en tiger i busken eller grannen med klubban.

Elpriset är en stor snackis, det är så jäklarns högt nu va. Man kommer behöva 60.000 kronor.. 

Börsen går kass kanske den aldrig repar sig igen.

Vi bygger upp oro som vore vårt liv på spel. Vår hjärna och kropp utsätts för samma stress kring elpriset som när tigern skrämde oss i busken. Det är lättare sagt än gjort att ta det lugnt men kan man tänka på det aktivt så kan man kanske dämpa det lite och sansa sig. För måendet gör det susen och det är lättare att fatta förnuftiga beslut när man sansat sig. Att lägga benen på ryggen och springa för livet var rätt beslut när tigern lurade i busken medan det idag inte rör sig om en livshotande tiger utan kanske om en dålig börs.

En dålig börs som med stor sannolikhet repar sig. Det har den alltid gjort och fortsätter nog med det. Om inte så har vi större problem än aktier.

Elräkningen är vad det är. Gör vad du kan för att minska din förbrukning och försök lugna dig för stunden med att sist gång det hetsades om extrempriser så vände det strax därefter till rekordlåga nivåer. Det kan svänga fort. Elräkningen blir nog hög i vinter men det är i vart fall ingen tiger som käkar upp dig.

Flera faktorer tynger börsen nu

 

Är du orolig än? Du har säkert inte missat rubrikerna i media och snacket bland bekanta. Snacket om börsras och säljläge. Det är flera faktorer som tynger börsen nu och som vanligt är det inget som egentligen betyder något för utvecklingen på lång sikt.

Förra året var ett bra börsår och den sista tiden inför årsskiftet gick börsen urstarkt. Vi startade 2022 med en stark period i ryggen. Efter en stark period kommer det inte sällan en mellanperiod/lite svagare period. Utöver det har den snabbt stigande och ihållande inflationen fått räntebanor att ändras. Vi står inför tider av något högre räntor och det är en faktor som sätter lite press på börsen. Nu har vi också Ryssen som bråkar i Ukraina och tillsammans är det flera faktorer som fått börsen att surna till.

Konstigt nog är det kanske så att ryssen och Ukraina är minst signifikant för börsens utveckling. Det har skapat lite extra oro några dagar men de andra faktorerna jag nämner ovan väger sannolikt tyngre i termer av att vara skyldig till börsnedgången.

Skulle det bli ett storskaligt krig med NATO osv kommer börsen backa lite till men inte ens det är ett stort problem för den långsiktige investeraren. Historiskt har börsen repat sig bra ifrån alla händelser av krig och konflikt, stora som små.

Skrivet ur ett strikt börsperspektiv. Tankar kring krig, människors värde osv är ett annat perspektiv som jag inte förnekar bara för att jag inte skriver om det.

Breda börsindex är ned cirka 15 procent hittills i år. Börsen har alltså redan gått ned. Tyvärr är det väldigt vanligt att man säljer i läge som detta, när det redan gått ned. Sedan köper man när det redan gått upp igen. Ett sådant agerande tar bort en saftig del av din avkastning. Den som har en kristallkula sålde innan börsen gick ned. De som saknar en kristallkula förlitar sig till börsens förträfflighet i långa loppet och säljer inte efter att det gått ned.

Du skall vara glad inte orolig

 När man investerar på börsen är ofta känslor i någon form inblandade. Inte sällan handlar det om oro. Man har investerat och är efter det orolig hur skall det gå. Hur skall kursen gå idag, hur skall rapporten bli, hur skall....

Det finns mycket att oroa sig för. Att investera skall dock vara något bra, inte vill du väl gå och oroa dig för det?

Gör sunda investeringar och var glad. Glad över att varje krona du investerar kommer föröka sig och bli till något mer i långa loppet. Själv investerar jag i placeringar som pyntar utdelning regelbundet. För mig är det mycket enkelt att känna glädje då jag tänker på att varje krona jag investerar resulterar i mer utdelning. Utdelningar som tickar in år efter år och dessutom ofta blir större över tid.

Nej du behöver inte ha fokus på utdelningar likt mig men du behöver fokusera på att göra sunda investeringar. Indexfonder, investmentbolag, stora och stadiga bolag. Det är sunda investeringar.

Investerar du i bolag med nya fantastiska idéer, förhoppningar, utan vinster osv. Ja då får du allt oroa dig. 

En aktie i Investor kostar idag cirka 200 kronor och kommer ge dig 4 kronor i utdelning under 2022. Under 2023 får du på nytt utdelning från Investor och 2024 osv. Förmodligen höjer de dessutom utdelningen så 2023 snackar vi kanske 4,5 kronor och 2024 får du 5 kronor. Exakt så här förutsägbart är det såklart inte på börsen men i breda penseldrag och sett över lång tid är det så här på ett ungefär. I sunda investeringar alltså. I bolag utan vinster men med fantastiska idéer däremot, där är det ofta fortsatt oro.

Även sunda bolag kan få hicka eller förvandlas till det sämre varpå det är viktigt att sprida risken. Ett spar på börsen bör ske i breda investeringar som tex indexfonder eller via en samling aktier från olika branscher för att sprida risken. Om man tex bara har 4 olika bolag så svider det om något skulle hända i ett av dem. Har man däremot 15 bolag eller fler så är det inte så farligt om något av dem skulle gå sämre än plan. Att sprida risken/diversifiera dämpar också källan till oro. 

Gör sunda investeringar på börsen och var glad.

Det finns mycket att oroa sig för

 

På kort sikt finns det mycket att oroa sig för. Energipriser skenar, oroligheter kring Ryssland/Ukraina, reallöneminskning, komponentbrist. Ja det finns mer så klart.

På lång sikt tenderar aktier att utvecklas i linje med bolagens prestanda. På lång sikt tickar börsen uppåt.

Ha en långsiktig syn på dina placeringar och strunta i kortsiktigt brus. Det finns alltid något att oroa sig för på kort sikt. 

Bli miljonär med Per H Börjesson - Fondpodden avsnitt 16

Lyssna till sparprofilen Per H Börjesson om sin senaste bok och långsiktigt spar på börsen. Diskussionen med Per H utgår ifrån hans senaste bok som heter Så här blir du miljonär i hängmattan.

Boken kostar som en Big Mac ungefär. Länk till boken hos Adlibris: https://www.adlibris.com/se/bok/sa-har-blir-du-miljonar-i-hangmattan-9789197982887

Starka känslor från Mr Market

Börsen eller Mr Market som vi kallar den är en riktig känsloperson. När Mr Market är på bra humör är han extremt positiv och allt är bara så himla bra. När han är på dåligt humör däremot då är jordens undergång nära, allt raserar. Det här kan låta väldigt "svart eller vitt" och det är just vad jag ville komma in på och förstärkte det där av den anledningen.

Investerare och media pratar i termer som ter sig väldigt "svart eller vitt". Nu när börsen skakar lite efter många års uppgång så pratas det om morgondagen som om jorden kommer gå under. Bolagens vinster kommer utraderas, bostadslån kommer krascha, ja vi går under helt enkelt.
 Något mellanting hör man inte ett jota om. Det är två olika alternativ där det ena är japp allt är bra och det andra är det som nu pratas allt mer om: jordens undergång!

Sådant här måste man som långsiktig investerare skärma sig från. Jorden går inte under imorgon och sunda bolag kommer fortsätta växa och vara sunda i det långa loppet. Vad man däremot kan vara vaksam med är att ta vara på möjligheter som börsen bjuder på i spåren av sådan här oro. Det är när bra bolag pressats rejält på börsen som man kan göra de bästa köpen.

Naturligtvis är inte allt så här svart eller vitt och en möjlig utkomst är tex lite lägre vinster men fortfarande sund marknad, sunda bolag osv.

Anledning till börsoro

När man går igenom den senaste tidens nyheter kan man konstatera att det finns anledning till börsoro. Även det har blivit nyheter då det på sistone kommit allt fler rubriker om förestående börsras.
Vad jag syftar till med den här "börsoron" är en rad faktorer som påverkar ekonomin, Sveriges, världens och enskilde svenskens. Idag kan man tex läsa att regeringen sänker tillväxtprognosen för svensk ekonomi. BNP-Tillväxten väntas falla stadigt de närmsta åren, en starkare inbromsning än man tidigare trott.

Bostadsmarknaden har varit knackig under ett års tid nu och så fortsätter det. Priser backar och nyhetsrubrikerna lyder att nu kan det komma backa än kraftigare.

Nyligen har börsbolagen rapporterat för det tredje kvartalet och på sina håll kan man läsa om svagare efterfrågan. Det rör sig om olika branscher men exempelvis industri och fordonssektorn.

Dystra rubriker om diverse annat florerar också och man bjuds verkligen på anledningar att oroa sig. Vissa söker anledningar till oro och vissa kan inte hjälpa sig utan de dras med. Vissa har anledning till oro men väldigt många har det ej. Den som investerar långsiktigt och är trygg i sina innehav behöver inte oroa sig. I det långa loppet kommer det alltid att dyka upp svagare perioder, efterfrågan minskar eller börsen backar. Äger man bra bolag med god framtida potential kan man rida ut sådana här perioder och känna sig trygg i att bolaget har en morgondag.

Är du orolig nu? Hur skall börsen gå?

Den senaste tiden har börsen backat en del, det pratas om krasch på bostadsmarknaden. Är du orolig över din börsportfölj?
Varför?
Vad är egentligen din strategi? Om du är långsiktig och investerar i sunda bolag och fonder så betyder enstaka börsdagar eller kvartal ingenting för dig. På mycket lång sikt går börsen alltid upp och om du är just långsiktig är det meningslöst att oroa sig för hur börsen utvecklas på kort sikt. Tänk på det.
Det är lättare sagt än gjort.. NEJ, det där är svepskäl! Är du långsiktig? Sluta oroa dig.

Är du kortsiktig eller om du spekulerar i förhoppningsbolag och eller mindre bra bolag då får du oron på köpet. Fortsätt att oroa dig, det hör till.

Själv sover jag gott om natten. Ingen oro här inte.