Du köpte för potentialen på lång sikt

 

Warren Buffett berättade något år på Berkshires årsstämma en anekdot om en bonde. Bonden hade köpt en bondgård och såg framför sig hur han skulle arbeta och tjäna pengar år efter år. Granne var en gubbe med en identisk bondgård och han var lite knasig på det viset att ena dagen ville han köpa bondens gård och andra dagen ville han sälja sin egen gård till bonden. Priset han erbjöd var "all over the place" knasigt värre från ena dagen till den andra.

Bonden var dock förnuftig och brydde sig inte om priset från dag till dag utan såg till potentialen på lång sikt. Intjäningen som väntas stiga för varje år som går.

De senaste dagarna har det varit lite surt på börsen. Har du investerat i breda fonder eller stora sunda bolag bör du fokusera på potentialen på lång sikt och ignorera sådana här nedgångar. Att sälja och köpa tillbaka är dömt att misslyckas. I de flesta fallen blir resultatet att man säljer billigt och köper dyrt. 

Investera i sunda bolag. Betala inte för mycket. Äg dem länge.

Axfood för mellanmjölk på börsen

 

Jag äger Axfood och tycker det är ett fantastiskt bolag. Det är en stadig verksamhet som tuffar på i ur och skur. Operationellt presterar de i toppklass bland den här typen av bolag. Betydligt bättre nyckeltal än ICA, Costco, Ahold mfl. 

Den här operativa prestandan har mynnat ut i en avkastning i linje med börsindex de senaste 10 åren. Det är jag nöjd med. Jag äger inte Axfood med avsikt att uppnå någon sorts mäktig överprestanda. Jag äger Axfood för det är en bra verksamhet som presterar stadigt över tid. Generellt sett är det så att investeringar i stora sunda bolag tenderar att ge en god avkastning i långa loppet.

Hur som helst. Bilden ovan visar Axfood i blå kulör i grafen. Till vänster ser man lite olika prestanda. Bla årlig genomsnittlig totalavkastning om 8,31 procent de senaste 10 åren.

Jag vet att det finns fräsiga bolag som presterat högre avkastning de här 10 åren. Jag känner till det och är ändå nöjd med min strategi. Jag fortsätter investera i stora sunda bolag som pyntar god utdelning. Över tid har det fungerat utmärkt för mig och jag tvekar inte på att det fungerar även i framtiden.

Idag duttade jag in lite fler Axfood på drygt 269 kronor styck.

Fokus sunda investeringar

 

Jag har skrivit en del om speciella Covered Call-fonder och preferensaktier. Mitt huvudsakliga fokus är dock på helt vanliga sunda investeringar. Vanliga sunda fonder och vanliga sunda bolag. De allra flesta bör nog undvika de där speciella fonderna jag nämnde och helt fokusera på sunda investeringar.

De allra flesta investerar sannolikt för något ganska avlägset. Pension, husbil på ålderns höst osv. För ett långsiktigt spar är vanliga billiga fonder och sunda aktier sannolikt det bästa val man kan göra.

Att blanda in preferensaktier eller än konstigare saker som Covered Call-fonder bör man ha en mycket speciell anledning till.

Jag använder preferensaktier ungefär som professionella investerare använder obligationer. Det är inte samma sak men de har liknande karaktär. Det sänker volatilitet/risk i min portfölj och det ger ett pålitligt kassaflöde.

Covered Call-fonder använder jag för att generera pålitliga utdelningar då jag behöver det för mitt uppehälle. De ger en sämre totalavkastning men det är en "kalkylerad risk". Det är så de är konstruerade att man ger upp en del av uppsidan för att få de pålitliga utdelningarna. Jag ser dessa fonder som någon sorts komplement eller alternativ till preferensaktier. Inte för att de har liknande volatilitet/risk utan för att de har en begränsad potential men hög utdelning.

Nu skall ju inte inlägget handla om de här speciella fonderna utan snarare lyfta ett fokus på sunda investeringar. Stora sunda bolag till rimlig värdering brukar bli en hygglig investering i långa loppet. Ett smart val är dock att lägga en stor del av portföljen i billiga indexfonder. Som en stadig grund. Själv har jag över en tredjedel av min portfölj i den börshandlade indexfonden Xact Nordic High Dividend. Den har en speciell inriktning mot bolag med god utdelning. Jag har valt den för det passar min strategi. Ett rimligt val för gemene man är vanliga simpla indexfonder. Tex en billig indexfond med inriktning Sverige och/eller en med inriktning globalindex.

Håll dig till sunda investeringar och framgång blir bara en tidsfråga. Tiden gör underverk för sunda investeringar. Över tid växer de på och det som kanske inte ser mycket ut för världen ett enstaka år blir till något massivt efter 20, 30 år.

Gör bort dig på börsen men var ändå okej

 

Det här behöver ingen lång utläggning. Här kommer ett kort inlägg om att hantera risk.

Bygg en börsportfölj som kan ta en smäll. Genom att sprida risken över många olika bolag håller man nere sin exponering i varje enskilt bolag. Om ett bolag som utgör 3 procent av din portfölj går under så svider det inte värst. Din portfölj kan ta den smällen.

Av den här anledningen är det en god ide att ha en bred indexfond som ett stort kärninnehav. Tex halva portföljen i en sund och bra fond. Genom att göra på det viset har man per automatik minskat vikten av innehaven i resten av portföljen.

Jag har en mycket stor del av portföljen i en indexfond. Utöver det har jag valt att inte låta några enskilda bolag väga värst tungt. Runt 4 procent väger mitt tyngsta innehav i ett enskild bolag i skrivande stund. 

Börsen har historiskt genererat en god avkastning. Det räcker att göra sunda investeringar och inte ta allt för stora smällar så är man hyggligt med på börsens goda avkastning. Att slå börsen är det få som lyckas med i långa loppet. 

Med ett kärninnehav i form av en sund fond och god riskspridning i övrigt så kan du göra bort dig på börsen men ändå vara okej. Det gör inte tillräckligt stor effekt på din totala portfölj om ett innehav om 3 procent går under. Det gör heller ingen stor effekt på uppsidan om ett så litet innehav går som en raket. Det är heller inget rimligt mål att portföljen som helhet skall gå som en raket. Ha en sund målsättning om att ta del av börsens goda avkastning. Då kan du sprida risken och du kan ta en smäll men ändå vara okej.

Du förtjänar börsens goda avkastning. Gör sunda långsiktiga investeringar och få din beskärda del.

Enbart investera i fonder och investmentbolag?

 

Ja det här är något jag regelbundet har övervägt de senaste åren. Att gå över till att enbart investera i fonder och våra fina svenska investmentbolag. Tidigare har jag ganska snabbt och enkelt konstaterat att jag inte vill göra förändringen men när jag i förra veckan på nytt reflekterade kring saken kändes det annorlunda.

Att enbart investera i fonder och investmentbolag tar i princip helt och hållet bort bolagsrisk. Det är en stor och viktig faktor. Samtidigt har man börsens goda potential via breda fonder och fina investmentbolag. Det är inte vilka investmentbolag som helst dock utan det är de 3 stora med sund värdering jag tänker på. Industrivärden, Investor och Lundbergs. Det är också de som har en lång historik av god prestanda. Latour är också ett fint bolag med potential bara värderingen är rimlig och just nu är den för dyr med cirka 10 procent premievärdering. Den aktien har dålig likviditet och det är anledningen till att dess värdering de senaste åren har frikopplats från verkligheten. Mängder med småsparare har vallfärdat till aktien och köpt blint. Det har alltså pressat upp värderingen. Sådant där reder sig på sikt. De som köpt på skyhög värdering får lära sig en viktig läxa. 

Jo när jag under förra veckan övervägde den här ändringen så kändes det annorlunda. Den här gången kändes det helt okej. Jag brinner egentligen för aktier, det är mitt främsta intresse och det har fått mig att avstå den här ändringen. Mitt intresse är fortsatt starkt men ändå tycker jag tanken på att inte äga aktier direkt är helt okej. En lustig sak är att när jag kände på tanken att "skiljas" från mina fina bolag som Axfood och Atlas Copco så var det inte något av de riktigt fina bolagen som kändes jobbigt. Nä det var snarare när jag övervägde att inkludera preferensaktier och D-aktier i det här. Det är ett annat tillgångsslag som jag ofta refererar till som "Fixed Income". Det handlar alltså inte om att jag tycker NP3 och Sagax är finare än Axfood. 

Nä om jag skall göra en sådan här förändring så kommer jag initialt inte inkludera fixed income. Det äger jag för diversifiering och för att det som sagt är ett annat tillgångsslag än vanliga aktier. Här har jag intressanta grejor på gång dock. Dels ett par vanliga obligationsfonder här i Sverige som pyntar cash utdelning i häraden 6 procent (Simplicity High Yield B) men även en intressant förestående ETF-lansering i EU. Det är HANetf som hintat att de har en preferensaktie-ETF på gång. Ingen mer info tillgänglig i dagsläget men det lär komma snart. De här fonderna är dock inget jag i dagsläget tänker att jag vill använda för att ersätta mina preffaktier med utan jag ser dem som ett komplement.

Hur som helst. Inget beslut taget om förändring men jag är bekväm med tanken att släppa direktinvesteringar i vanliga aktier och istället investera primärt i investmentbolag och fonder. Jag har sedan många år fonden Xact Nordic High Dividend som mitt kärninnehav. En viktig grund i portföljen med en vikt kring 35 procent.

2 billiga breda indexfonder

På lång sikt går börsen upp och har givit en historisk avkastning om 7 procent per år i snitt. Det påståendet är baserat på globalindexet MSCI World sedan 1986. För att vara med och få börsens goda avkastning kan man enkelt investera i indexfonder. Att själv välja aktier kan vara kul och stimulerande men faktiskt är det så att få investerare lyckas prestera bättre avkastning än börsindex på lång sikt.

Ett smart val är att inte försöka slå index utan istället säkra upp sin del av börsens goda avkastning genom att investera i indexfonder. Principen med indexfonder är ursprungligen att eftersom det är svårt att välja vinnaraktier är det bättre att köpa dem allihop. Att köpa alla aktier och således få samma avkastning som börsen. Det finns många olika indexfonder men de gör inte alla samma grejen. Många har "snålat" in och följer ett index med ett begränsat urval av bolag. Jag gillar och tror på grundprincipen med indexinvestering att köpa alla bolag. Nedan är två breda billiga indexfonder som jag gillar.

SEB Sverige Indexnära A. Den här fonden följer SIXPRX som är ett index för hela Stockholmsbörsen. Som vanligt nu för tiden har den ett hållbarhetsfilter och väljer bort ett litet antal bolag men i breda penseldrag är det här en fond som följer hela Stockholmsbörsen och det till en avgift om 0,19 procent hos SAVR. 

Storebrand Global All Countries A. Medan den här fonden inte innehåller alla världens bolag så följer den ett bredare index än de vanliga globalfonderna. Den innehåller fler länder och fler bolag vilket rimmar bättre med den där principen om att äga allt. Den bredare inriktningen i den här fonden är varför jag gillar den och den gör det till en rimlig avgift om totalt 0,23 procent hos SAVR.<

Ung vuxen ut i arbetslivet eller vidare studier

 

Ränta på ränta! lägg det på minnet. Sommaren står för dörren och dags för ett nytt gäng att ta stunden och ut i vuxenlivet. Direkt in i arbetslivet eller vidare studier. Oavsett vilket innebär bägge spåren en helt ny ekonomi jämfört med tiden under gymnasiet med ett studiebidrag en bit över 1000-lappen.

Ja oavsett om man pluggar vidare eller om man går ut i arbete kommer man ha avsevärt mycket mer pengar och här finns en superfaktor man skall dra nytta av. Tidsfaktorn!

Tidsfaktorn är rena dynamiten för det där "ränta på ränta" som jag nämnde. Därför vill jag pitcha för alla unga att ge sig in i det här och vara med på ränta på ränta-grejen. Eftersom de har tiden på sin sida. 

Börsen har historiskt avkastat 7-10 procent per år i snitt. Om man investerar i en billig indexfond på mycket lång sikt så får man sin del av börsens avkastning. För varje år som går växer en investering lite snabbare tack vare att de pengarna man fått i avkastning är kvar och ger mer avkastning. År efter år blir det mer och mer. Det är en otroligt stark effekt som är svår att greppa men den är så pass potent att det är bättre börja med ett litet belopp i unga år än att på ålderns höst spara stora summor varje månad.

Om man vid 21 års ålder börjar spara 500 kronor per månad i en billig indexfond har man 40 år senare 1.240.000 kronor (jag har räknat på 7 procent årlig avkastning). Vad man skall göra med de pengarna på ålderns höst kan var och en fantisera om. Det är nog inga problem att komma på roliga saker. 

Den som tänker att äh det där med spara det kan jag göra när jag är äldre, ja den går på en rejäl nit. Då har man inte den där mäktiga tidsfaktorn på sin sida. Den som väntar till de är 51 år behöver spara 7200 kronor per månad för att nå upp till samma belopp när de är 61 år.

Man klarar sig med en enda fond. En billig svensk indexfond funkar bra. Det går även bra med en billig global indexfond. Sätt upp ett automatiskt månadsspar och låt det rulla på månad efter månad i alla år. Att skapa ett konto hos en nätmäklare som Avanza eller SAVR är gjort på 1 minut med bank-ID. Det är snabbt, smidigt och bara se till att fixa det. Ditt framtida jag kommer tacka dig.

Har du en ung vuxen i din närhet? Ta det här snacket med denne och pitcha den här grejen.

Läs mer: 2 billiga breda indexfonder.

Bra gratis resurs för börsintresserade

 

SEB publicerar regelbundet något de kallar för Investment Outlook och det är ett dokument fullproppat med information och åsikter om framtiden mm. De har gjort en bra grej med där man kan välja 3 olika nivåer av engagemang. Den fullständiga rapporten som är massiv läsning om bortåt 50 sidor. En sammanfattning av rapporten på ett par sidor. Samt ett tredje val som är en video om 13 minuter där de pratar generellt om rapporten.

Länk till SEB Investment Outlook: https://seb.se/investmentoutlook

Sådana här rapporter ges ut av en fasligt många banker världen över och den som är mycket intresserad följer kanske flera olika. SEBs rapport är på svenska och det är ju smidigt. Jag läser titt som tätt JPMorgans samt någon ytterligare.

Mina köp idag

 

Det stormar på börsen och jag har köpt mer aktier och fonder. Vill med detta korta inlägg ha sagt och visa att jag inte räds börsoron. Om något är det ett tillfälle att köpa mer. De senaste dagarna har jag fått in rejält med utdelningar bla ifrån Handelsbanken. Egentligen behöver jag hålla på en del av dem för att täcka upp månader senare på året då jag inte får så mycket utdelning. Det får lösa sig på sikt helt enkelt och jag har spenderat alla mina slantar idag.

Mina köp idag:

Atlas Copco i omgångar mellan 118-119 kronor.

Investor runt 256 kronor

NP3 preferens 28,25 kronor

Xact Högutdelande 129 kronor

Aktiespararna Direktavkastning B

Aktiespararna Global Direktavkastning B

De närmsta dagarna får jag in mer utdelningar och kanske tar jag en liten slurk av dem också och investerar mer. 

Aktiespararna Direktavkastning B - 21 st utdelningsaktier i en indexfond

Jag investerar sedan några år tillbaka i fonden Aktiespararna Direktavkastning B som följer indexet: SIXSEDIV21SRIGI. Det är ett svenskt index för 21 stycken stora bolag med god utdelning. Indexet revideras årligen och där är några kriterier som det går på i urvalet bla att det skall ha varit en hygglig utdelning sett över 3 år. Vid revidering varje år brukar något bolag få lämna och något nytt kommer in. Samtidigt likaviktas alla innehaven och sedan får de flyta fritt fram till revidering året efter. 

Det är sunda bolag generellt i portföljen och att de likaviktas gillar jag. Att fonden tilltalar mig är kanske föga förvånande då det är den här typen av bolag jag investerar i normalt sett. Stora sunda bolag som pyntar god utdelning.

Sedan en tid gör jag alla nya köp i fonden via SAVR eftersom den totala fondavgiften är lite lägre där. Normalt sett kostar fonden totalt en bit över 0,3 procent hos andra mäklare medan den hos SAVR kostar 0,23 procent. 

Fonden betalar utdelning årligen i juni. Historiskt har det varit 1 utdelning per år men jag har noterat att fondbolaget lyft fram på sin sajt att fonden har möjlighet att göra två utdelningar per år. En möjlighet som funnits sedan tidigare men inte nyttjats och inte lyfts fram som det gör nu. Kanske går de över till två utdelningar i år vi får se. Jag har pratat med fondbolaget om detta vid tidigare tillfälle och de har avvaktat med att dela upp utdelningen medan fonden haft kraftiga inflöden. Vaddå inflöden kanske du tänker nu. För några år sedan hade fonden kring 700 miljoner kronor förvaltat kapital medan den nu ligger kring 2,5 miljarder kronor. Det är många som har investerat nya pengar i fonden och det kallas för inflöde. Att fonden haft stort inflöde ställer till det lite för en eventuellt tudelad utdelning beroende på hur fondens stadgar är utformade. Lite nördig detaljnivå men likväl. Jag har fått uppfattning att de är sugna på att gå över till två utdelningstillfällen när det är läge för det. Kanske är det i år, vi får se.

Ja det där om två utdelningar handlar inte om mer utdelning utan snarare att man delar upp utdelningen på två tillfällen.

Förra året var utdelningen på 6,58 kronor per fondandel. Baserat på den nya portföljen och samtal med fondbolaget förväntar jag mig att utdelningen i år blir i häraden den samma. Andelskursen just nu är 137,85 kronor vilket innebär att direktavkastningen är cirka 4,8 procent.

Nog om det. Jag äger fonden. Jag gillar den och jag dunkade in lite mer pengar i den idag.

Därför skall du spara på börsen - Samt hur du gör det superenkelt

 

Ovan är en graf ifrån JPMorgan som visar historisk årlig avkastning för globalt börsindex. Jag skall återkomma till den. 9,6 procent årlig avkastning har det varit historiskt för globala aktier.

Den svenska börsen är en av de bästa i världen historiskt. Nedan är ett kort citat från det svenska fondbolaget Xact/Handelsbanken:

"Aktier är den tillgångsklass som på lång sikt givit bäst avkastning. Exempelvis har avkastningen på svenska aktier sedan år 1900 varit i genomsnitt 9,9 procent per år, vilket efter inflation är 6,1 procent. Detta är dubbelt så mycket som statsobligationer givit under samma period. Den svenska aktiemarknadens utveckling gör den till den fjärde bästa i världen efter Australien, Sydafrika och USA. Men av det samlade kapitalet på världens alla börser utgör kapitalet på den svenska börsen endast 1 procent."

Historisk data visar att börsen är fantastisk. Det är den investering som givit allra bäst avkastning. Jämförelsevis är sparkontot horribelt uselt. Visst finns där risker med börsen men förstår man dem och förhåller sig till dem så behöver det inte vara så svårt.

Grafen överst ifrån JPMorgan visar inte enbart avkastning, den visar även något som kallas för volatilitet. Det är en term som berättar hur mycket investeringen rör sig upp och ned under ett år. Det man behöver veta egentligen är att börsen kan röra sig väldigt mycket på kort sikt som ett år. Det kan gå ned mycket men sett över längre perioder är trenden tydlig upp, 9,6 procent per år för globala aktier.

Genom att investera långsiktigt, minst 5 år minimerar man risken i börsens svängningar på kort sikt. Man behöver bara vara medveten om att det svänger mycket på kort sikt men att det repar sig och går upp i långa loppet. Man behöver vara medveten om det samt vara kylig att bara sitta ut de dåliga perioderna och behålla sina investeringar.

Nästa grej är då att den här historiska prestandan gäller för börsindex. Att sitta ut dåliga tider och det repar sig alltid gäller för börsindex. Investera i index och du är garanterad din del av börsens avkastning i långa loppet. 

Du kan inte resonera likadant när du investerat i enskilda aktier. De kan bli till skit och aldrig repa sig. Det kvittar hur länge folk sitter med sina SBB eller Ratos köpta till hög värdering, det kommer aldrig bli en lika bra investering som börsindex. En dålig investering förblir dålig oavsett om man har sittfläsk och väntar i evigheten.

Undvik att göra dåliga investeringar! Gör ett smart val och investera långsiktig på börsen via indexfonder. Då kan du lugnt resonera att sitta ut alla oroligheter och vara trygg i att tiden är din vän. 

En helt vanlig billig svensk indexfond klarar man sig utmärkt med. Den innehåller en rad stora svenska bolag som har verksamhet över hela världen. Vill man komplettera med en global indexfond så är det också rimligt. Kom ihåg bara att man bör ha en investeringshorisont om minst 5 år på börsen. Den långa tidsperioden jämnar ut eventuella oroligheter på börsen.

Utdelningen allena gör inte biffen!

 

Jag har ett fokus på utdelningar när jag investerar i bolag. Det är en viktig del i min strategi och jag vet precis varför jag gör så. Jag tittar inte enbart på utdelningar, det vore dumt.

I grund och botten är jag en försiktig general varpå jag tidigt upptäckte att om jag sållar bort alla bolag som inte pyntar utdelning så har jag i ett nafs valt bort alla de sämsta bolagen. Jo en hel del bra försvinner också men det kvittar eftersom det finns oändligt många kvar att välja på att man ändå behöver sålla bort fler.

Att ett bolag pyntar utdelning är ingen garanti för framgång. När man globalt sett sållat bort de bolag som inte pyntar så har man ändå kvar kring 2000-3000 bolag. Det behöver knappt sägas att man måste göra fler sållningar och få ner det där till ett rimligt antal att titta närmre på.

Utdelningen behöver vara uthållig. En god utdelningshistorik är trevligt och framförallt är det viktigt att bolaget har täckning för utdelningen. Att bolaget genererar riktiga cash som kan delas ut.

Det finns många olika saker att välja in eller välja bort på. En rad olika nyckeltal men även saker som bransch, land osv. Jag undviker tex flygbolag och biltillverkare då det är notoriskt usla bolag över tid.

Apropå nyckeltal så varierar det per bransch vad som är bra och mindre bra. För en daligvaruhandlare som Axfood kan en rörelsemarginal om 4,5 procent vara bra medan det för ett industribolag som Volvo vore dåligt. Det finns många nyckeltal att titta på och ett jag brukar använda för att hitta kvalitetsbolag är avkastning på eget kapital. Både Volvo och Axfood som jag äger är exempel på det. Två kvalitetsbolag i mina ögon.

Vissa fattar inte grejen att somliga fokuserar på utdelning. Det är ingen big deal. Värre är kanske om man fokuserar på utdelning men inte riktigt vet varför. Utdelning allena gör inte biffen!

Pandemikraschen bortom 5-årsfönstret

 

Under 2020 slog pandemin till varpå börsen "kraschade" i början av mars. Det var en stor nedgång men den hämtades in rekordsnabbt. När vi idag tittar på en 5-års graf så är den stora nedgången bortom 5-årsfönstret men kvar är den kraftiga efterföljande uppgången.

Detta gör att många 5-årsgrafer just nu ser lite knasiga ut. Knasiga på sättet att de ser extra bra ut. Helt plötsligt kan en fonds 5-års prestanda se 30 procent bättre ut än för några veckor sedan. Ett rent hypotetiskt exempel. 

Pandemiåret var ett speciellt börsår i flera bemärkelser. En sådan är att det var väldigt olika hur aktiekurser repade sig efter kraschen. Techbolag mfl repade sig snabbt och kraftigt medan andra bolag, främst typiska värdebolag inte steg alls lika kraftigt. För vissa typer av aktier var hela året 2020 ett uselt år medan index slutade rejält upp.

Det var bara det. Jag ville uppmärksamma dig på den här grejen. Att 5-årsgrafer ser lite knasiga ut just nu.

Grafen ovan startar 26 februari och nedgången fram till mitten av mars är cirka 23 procent. Hela den nedgången är alltså inte med längre inom 5-årsfönstret.

Börsen är som löpning

 

Där finns stora likheter mellan börsspar och fysisk träning. Tänk dig att du inte är någon löpare av rang idag. För att bli avsevärt bättre krävs det regelbunden träning under en lång period. Varje vecka behöver du springa flera gånger. Månad ut och in, år efter år. Man bygger upp kapaciteten över en mycket lång period.

Vecka till annan märker man inte skillnad men sett över längre tid blir du betydligt bättre.

Nyckeln är uthållighet. Att faktiskt göra det. Att lägga ner mödan vecka efter vecka. Gör man det halvdant blir resultatet därefter.

Att göra det här med fysisk träning kräver mycket tid och möda.

Börsen funkar likt löpningen att man behöver vara uthållig och lägga in mödan regelbundet över en lång tid. En stor skillnad är att det på börsen inte är lika krävande som löpningen. Det är ju "bara" pengar det handlar om. Insatsen är att regelbundet dunka in pengar på börsen och det är inte lika krävande som att snöra på sig skorna och springa 4 gånger per vecka.

Ett automatiskt månadsspar i billiga indexfonder är ett framgångsrecept. Bara låt det rulla på i ur och skur. Det ger mäkta bra resultat i långa loppet.

Jag testar förändring i SEBs indexfond

 

Kanske minns du att jag påpekat en negativ sak med den fina indexfonden ifrån SEB men oavsett kommer en kort reminder här; Handeln har varit ovanligt seg i den här fonden jämfört med fonder ifrån andra fondbolag. Man har dunkat in en order och fått vänta flera dagar på att få sitt avslut. Affären har inte ens skett snabbt utan det har varit att köpet sker sent och sedan har det tagit några dagar efter det innan man ens ser sitt avslut.

Ingen big deal i långa loppet men jag har ändå lyft fram det här några gånger på twitter för att vurma för förbättring.

Idag när jag tittade till fonden noterade jag annan info om handel i den. Om det är fel hos Avanza eller om det faktiskt stämmer återstår att se. Jag har idag dunkat in en köporder på fonden för att se om det funkar enligt utlovad info hos Avanza.

Köporder innan klockan 12 sker samma dag och syns på kontot tidigast samma dag.

Det här hoppas jag stämmer då det vore en rejäl förbättring av den här fonden. Jag återkommer med nytt inlägg när jag fått besked om avslut.

Jag gillar den här fonden och äger den sedan tidigare. Den ger exponering i nästan hela Stockholmsbörsen. "Nästan" för att den har ett ESG-filter och väljer bort några bolag men det är inte många och tyvärr så det ser ut i nästan alla fonder nu för tiden. PLUS fonder har en fin fond som följer Stockholmsbörsen utan ESG-filter. Den gillar jag förstås också.

Jag äger SEBs fond utav andelsklass B och den pyntar 3,5 procent utdelning. Läs mitt inlägg om SEB Sverige Indexnära B i länken nedan:

https://petrusko.blogspot.com/2023/05/seb-sverige-indexnara-b-med-cash.html

Industrivärden bokslutsrapport 2024

Det är inte mycket spänning kring rapporten i ett investmentbolag som innehåller 100 procent noterade svenska bolag. Det är liksom känt sedan innan hur det går. Utvecklingen för ett investmentbolag är kurstillväxt i de aktier de äger samt mottagna utdelningar. Det är mycket enkelt att följa Industrivärdens innehav och ha full koll på hur det går för investmentbolaget.

Substansvärdet ökade med 6 procent under året. Att jämföra med SIXRX 9 procent.

Utdelningen höjs med 50 öre till 8,25 kronor. Det innebär en utdelningstillväxt om 6,5 procent.

Något jag följer med intresse i bolagets rapport är mottagna utdelningar. Industrivärden har som strategi att behålla en stor del av de utdelningar de tar emot för att investera i mer aktier och bygga värde över tid. Under 2024 tog Industrivärden emot 8585 miljoner kronor i utdelningar. Bolagets nu föreslagna utdelning om 8,25 kronor till oss ägare summerar till 3563 miljoner kronor. Som ni kan se är det en stor diff där och hela den där diffen återinvesterar Industrivärden i befintliga portföljbolag. Det betyder att de för varje år som går äger fler aktier i sina innehav och får än mer utdelning.

Under 2025 kommer Industrivärden ta emot än mer utdelningar. Volvo och Handelsbanken är stora innehav i investmentbolaget och de bjuder på fina utdelningar i år.

Jag äger Industrivärden och gillar deras upplägg att endast dela ut en liten del av det de tar emot och återinvestera lejonparten.

Fastställd utdelning i Xact Norden Högutdelande 2025

 

Idag har fondbolaget meddelat utdelning för 2025 i fonden Xact Norden Högutdelande. Som väntat höjs utdelningen och den är uppdelad på 4 utbetalningstillfällen som tidigare.

Utdelningen höjs med 8,7 procent till 7,48 kronor.

Mars, maj, september, november är utdelningsmånaderna och beloppet är 1,87 kronor per tillfälle.

Läs mitt inlägg med info om fonden samt fullständig utdelningshistorik: https://petrusko.blogspot.com/2024/02/xact-norden-hogutdelande-uppdaterad-2024.html

Årets första utdelning mottagen

 

Jag får utdelning strax under 200 gånger per år. En bit över 3 utdelningar per vecka i snitt. Hela 7 utdelningar har trillat in på depån nu sedan årsskiftet och det är huvudsakligen från diverse preferens och D-aktier som jag äger. 

Utöver preffutdelningar så var där även ifrån ett par amerikanska fonder. Pimco Corporate & Income Opportunity Fund med ticker PTY samt Cohen & Steers Infrastructure Fund med ticker UTF. Det är två olika CEF (en annan typ av ETF) med inriktning att generera hög utdelning. Så har de gjort stadigt som en klocka i över 20 år. Jag har ägt dem bägge i cirka 10 år nu. Tyvärr har EU satt stopp för handel i amerikanska fonder och det går inte köpa dessa längre.

Över året har jag ett hyggligt jämnt flöde med utdelningar men vissa månader är svagare än andra. December, januari och februari är inte fantastiska utdelningsmånader och jag sparar utdelningar under året för att täcka upp de här lite svagare månaderna.

Snart drar rapportperioden igång och med den får vi besked om utdelningar under 2025. Det är en kul period på året i min utdelningsvärld. Om lite drygt två veckor kommer Investor och Swedbank med rapport (23 januari) och en vecka efter det tar det fart på allvar. Vid månadsskiftet januari/februari är det väldigt många svenska bolag som släpper sin bokslutsrapport.

3 snabba om investeringar i aktier

 

Det finns många olika strategier när det kommer till börsen och placering i aktier. Flera är bra och vilken som är bäst är individuellt. Vi har alla olika risktolerans, mål och förutsättningar. Det varierar från person till person vilken strategi som är bäst helt enkelt. Jag hittade min nuvarande strategi under andra halvan av 90-talet. Kortfattat kretsar den kring stadiga bolag som pyntar utdelning. Nedan är 3 korta puckar som är viktiga för mig. Det är inte en komplett lösning för guld och gröna skogar utan bara 3 av flera faktorer att överväga.

Finansiell styrka. Jag tittar efter starka kassaflöden och rimlig till låg belåning. Finansiellt starka bolag ramlar inte ikull i stormen och de har styrka att förvärva, växa, utveckla osv när andra kroknar.

Hög utdelning. Utdelningar ljuger inte. Det är riktiga cash som bolaget har tjänat in och nu delar med sig utav till sina ägare. I första hand tittar jag efter direktavkastning om minst 3 procent men jag kan göra undantag om god anledning finnes.

God utdelningshistorik. Jag gillar stadigt stigande utdelningar och vill se en god utdelningshistorik i ett bolag jag överväger att investera i. I USA finns det många bolag som har höjt sin utdelning varje år i flera decennier. Här i Sverige är det ovanligt och jag har överseende med något jack i kurvan. Vissa bolag drog in eller sänkte utdelningen i pandemin men sett ur ett längre perspektiv är det inte mer än en liten avvikelse i en för övrigt stigande utdelning. Ja det ser lite olika ut från bolag till bolag. Ju högre utdelningstillväxt desto bättre men det är få förunnat att hålla en hög direktavkastning och en hög utdelningstillväxt. 

Med dessa 3 faktorer kan jag enkelt sortera fram bolag som passar min strategi. Sunda bolag som växer sin vinst och utdelning över tid. Stadiga utdelningshöjningar är möjliga tack vare stigande vinster. Högre vinst leder över tid även till högre aktiekurs.

Jag har precis läst om boken "The Single Best Investment" och det slog mig att den är mycket lik mitt förhållningssätt och urval när det kommer till investeringar. Det är en bok jag håller högt och har läst om den flera gånger över åren. Exakt när jag köpte den minns jag inte men det närmar sig nog 20 år sedan.

Kort om belåning av börsportföljen

 

Jag brukar hålla mig ifrån att rekommendera eller tala gott om att belåna sin börsportfölj. Det här är inget stort avsteg ifrån den linjen där jag kort för fram ett resonemang kring saken.

Det är en risk förknippad med att ta lån och investera på börsen. Det här med risk är dock en central sak när det kommer till placeringar. Alla investeringar på börsen har risk.

Ett inte ovanligt resonemang är strävan efter mer avkastning genom att investera i värdepapper längre ut på riskskalan.

Här tycker jag att belåning kan komma in och vara ett alternativ. Istället för att investera i tveksamma bolag. Man kan öka sin avkastning och risk genom att investera i breda fonder/sunda bolag och göra extra mycket utav det via belåning.

Genom att köpa mer sunda bolag eller breda fonder via belåning har man möjlighet till större avkastning och man har tagit en extra risk via den där belåningen.

Mer risk är mer risk men det finns olika grader och jag väljer mycket hellre nivån av risk i belåning av en portfölj sunda bolag framför att jaga mer avkastning i skitbolag.

Om man väljer att nyttja belåning är det viktigt att hålla sig inom rimliga gränser. Belåning är en hävstång och den slår åt bägge hållen. Det betyder att när börsen går ned så tyngs du extra mycket av belåningen och om man har en osunt hög belåningsgrad kan man hamna i trubbel. Jag har valt att hålla mig till 7 procent belåningsgrad vilket jag anser är försiktigt. Bortåt 25 procent är inte orimligt men över det börjar det bli svettigt.

Jag avser fortsatt hålla mig ifrån att tala gott om belåning.