Visar inlägg med etikett investera. Visa alla inlägg
Visar inlägg med etikett investera. Visa alla inlägg

Bättre ta det varsamt och komma fram

 


Bättre ta det varsamt, inte nödvändigtvis som en snigel men den ger ju en bild av lugn och varsamhet. Ja, budskapet i det här inlägget är bättre ta det varsamt och komma fram. Det är snarast en referens till bilresor där vissa kör som galningar. Hög hastighet och vansinnesomkörningar kan leda till döden. Det kan gå bra också men jag väljer alla gånger att ta det varsamt och komma fram med livet i behåll.

Det är liknande på börsen. Visst kan man ha tur med spekulation och nå snabb uppgång. Jag väljer hellre att göra sunda investeringar som växer i maklig takt över tid. Primärt investerar jag i stora stadiga bolag med goda vinster och utdelning. Finansiell styrka är något jag premierar. Därför har det blivit så att jag äger flera innehav i Lundbergsfären.

Fredrik Lundberg är en försiktig och långsiktig investerare. Han är VD för ett investmentbolag som bär hans namn och det i sin tur är storägare i Industrivärden. Herr Lundberg har investerat i sunda bolag och instruerat dem att hålla en finansiell styrka. Generellt inom sfären har bolagen en relativt låg skuldsättning.

Nu handlar inte inlägget om Lundbergs. Det var snarare ett sidospår.

Sekundärt investerar jag i breda fonder. Gärna i billiga indexfonder. Jag har en del exotiska fonder som använder sig av "Covered Calls" men de är speciella för min situation då jag lever på utdelningar. Sådana där CC-fonder är inte optimalt för den som vill bygga upp sitt kapital på lång sikt. Nä man skippar med fördel sådana exotiska fonder och håller sig till billiga breda fonder för långsiktigt värdeskapande.

Börsen är inte ett ställe för snabb rikedom. Man kan däremot snabbt söla bort sina pengar via spekulation. Börsen är utmärkt för att skapa värde på lång sikt. Via sunda investeringar som man håller länge. I decennier.

Att investera i olika bolag kräver sin tid och intresse. Att investera via billiga fonder kräver ytterst lite. Lite i form av kunskap, tid och engagemang. Det räcker rentav med en enda fond. En bred billig indexfond. 

Dagens köp på börsen

 



Det är börsnedgång i spåren av krisen i mellanöstern. Igår och idag är det nedgång på flera procent i många av börsens bolag. Jag har passat på att nyttja tillfället till att köpa mer i en rad olika bolag samt några fonder. Jag duttade in lite mer i Xact Norden Högutdelande samt LDGL.

Jag har gjort några mindre köp i Volvo B och Atlas Copco B som med det är åter i portföljen. Det är fantastiska bolag som jag egentligen gärna äger i långa loppet. Jag sålde dem tidigare i år på lite högre nivåer än dagens.

Lite Svolder blev det också.

Fokus för dagen har varit Latour som jag gjort många köp i. Ett första litet på 219 kronor och sen en bombmatta av köp från cirka 216 kronor och ner till 213,9 kronor som lägst. Min bedömning är att jag idag köpt till en värdering om cirka 1-3 procent premie. Jag har ju sagt att jag inte vill betala mer än 2 procent premie som högst men det är svårt att veta på pricken vad det är just sekunden man köper en sådan här volatil dag. Jag har ändå hållit mig i häraden av där jag vill vara som "dyrast". Nu har jag en okej stek i Latour. Inte stor men inte obetydlig. Cirka 1 procent av portföljen och framledes ökar jag gärna. När värderingen är på en substansrabatt igen gör jag gärna större köp.

En liten del av köpen finansierades via utdelningar som trillade in på depån idag men lejonparten tog jag via min kredit. Jag valde att kräma på en del idag och har nyttjat den kredit jag för stunden är bekväm med. Skulle det bli fantastiska köptillfällen imorgon kommer jag ändå vara återhållsam och endast göra småköp. Ett val jag gjort och kan leva med. Jag har köpt fantastiska bolag till okej pris.

Du köpte för potentialen på lång sikt

 


Warren Buffett berättade något år på Berkshires årsstämma en anekdot om en bonde. Bonden hade köpt en bondgård och såg framför sig hur han skulle arbeta och tjäna pengar år efter år. Granne var en gubbe med en identisk bondgård och han var lite knasig på det viset att ena dagen ville han köpa bondens gård och andra dagen ville han sälja sin egen gård till bonden. Priset han erbjöd var "all over the place" knasigt värre från ena dagen till den andra.

Bonden var dock förnuftig och brydde sig inte om priset från dag till dag utan såg till potentialen på lång sikt. Intjäningen som väntas stiga för varje år som går.

De senaste dagarna har det varit lite surt på börsen. Har du investerat i breda fonder eller stora sunda bolag bör du fokusera på potentialen på lång sikt och ignorera sådana här nedgångar. Att sälja och köpa tillbaka är dömt att misslyckas. I de flesta fallen blir resultatet att man säljer billigt och köper dyrt. 

Investera i sunda bolag. Betala inte för mycket. Äg dem länge.

Axfood för mellanmjölk på börsen

 


Jag äger Axfood och tycker det är ett fantastiskt bolag. Det är en stadig verksamhet som tuffar på i ur och skur. Operationellt presterar de i toppklass bland den här typen av bolag. Betydligt bättre nyckeltal än ICA, Costco, Ahold mfl. 

Den här operativa prestandan har mynnat ut i en avkastning i linje med börsindex de senaste 10 åren. Det är jag nöjd med. Jag äger inte Axfood med avsikt att uppnå någon sorts mäktig överprestanda. Jag äger Axfood för det är en bra verksamhet som presterar stadigt över tid. Generellt sett är det så att investeringar i stora sunda bolag tenderar att ge en god avkastning i långa loppet.

Hur som helst. Bilden ovan visar Axfood i blå kulör i grafen. Till vänster ser man lite olika prestanda. Bla årlig genomsnittlig totalavkastning om 8,31 procent de senaste 10 åren.

Jag vet att det finns fräsiga bolag som presterat högre avkastning de här 10 åren. Jag känner till det och är ändå nöjd med min strategi. Jag fortsätter investera i stora sunda bolag som pyntar god utdelning. Över tid har det fungerat utmärkt för mig och jag tvekar inte på att det fungerar även i framtiden.

Idag duttade jag in lite fler Axfood på drygt 269 kronor styck.

Jämnt skägg med global indexfond - WTEE vs VGVF

 


Jag investerar i fonden WTEE ifrån WisdomTree. Den har en inriktning mot europeiska bolag med sunda finanser och god utdelning. Den innehåller kring 240 bolag. Det senaste året har fonden presterat extra bra då den typen av bolag har gått bra. Det är dock en ganska god prestanda i fonden sett över olika och längre tidsperioder. Jag tittade till fondens 5-års prestanda och tänkte att det där bör stå sig ganska väl emot en global indexfond som ju gått bra i perioden. 

Mycket riktigt står den sig väl. På 5 år har WTEE presterat cirka 92 procent medan en vanlig global indexfond i form av VGVF från Vanguard har presterat 96 procent.

Mätt i valutan euro samt inkluderat utdelningar (totalavkastning alltså). I Svenska kronor blir det än högre avkastning på grund av valutans utveckling under perioden. En global indexfond som handlas i svenska kronor har i skrivande stund en 5-års prestanda om cirka 107 procent (Länsförsäkringar Global Indexfond).

Det är på sätt och vis inte en relevant jämförelse den här europeiska fonden med stora sunda bolag vs en global indexfond. Ändå kul att den står sig hyggligt i jämförelsen. Jag gillar den här inriktningen mot stora sunda bolag som pyntar god utdelning.

I min fond WTEE är där inga hajpade techbolag och fallhöjden torde vara lägre i den fonden om det blir sura tider på börsen. Innehaven har en genomsnittligt p/e-värdering om 12,5. För globalindex och fonden VGVF specifikt är p/e-talet 24. Det där jämnar ut sig över tid. Ibland går techbolag bättre och ibland går de sämre. Det är ingen ny grej utan det har varit ett vida känt begrepp på börsen de senaste 150 åren, value och growth. Vissa tror att growth och tech är det man måste ha för att växa kapitalet över tid men så är det inte. Man kan investera i value och uppnå god avkastning över tid. God avkastning i linje med börsens genomsnitt. Man måste inte ha Nvidia, Icon Medialab mfl.

Fokus sunda investeringar

 


Jag har skrivit en del om speciella Covered Call-fonder och preferensaktier. Mitt huvudsakliga fokus är dock på helt vanliga sunda investeringar. Vanliga sunda fonder och vanliga sunda bolag. De allra flesta bör nog undvika de där speciella fonderna jag nämnde och helt fokusera på sunda investeringar.

De allra flesta investerar sannolikt för något ganska avlägset. Pension, husbil på ålderns höst osv. För ett långsiktigt spar är vanliga billiga fonder och sunda aktier sannolikt det bästa val man kan göra.

Att blanda in preferensaktier eller än konstigare saker som Covered Call-fonder bör man ha en mycket speciell anledning till.

Jag använder preferensaktier ungefär som professionella investerare använder obligationer. Det är inte samma sak men de har liknande karaktär. Det sänker volatilitet/risk i min portfölj och det ger ett pålitligt kassaflöde.

Covered Call-fonder använder jag för att generera pålitliga utdelningar då jag behöver det för mitt uppehälle. De ger en sämre totalavkastning men det är en "kalkylerad risk". Det är så de är konstruerade att man ger upp en del av uppsidan för att få de pålitliga utdelningarna. Jag ser dessa fonder som någon sorts komplement eller alternativ till preferensaktier. Inte för att de har liknande volatilitet/risk utan för att de har en begränsad potential men hög utdelning.

Nu skall ju inte inlägget handla om de här speciella fonderna utan snarare lyfta ett fokus på sunda investeringar. Stora sunda bolag till rimlig värdering brukar bli en hygglig investering i långa loppet. Ett smart val är dock att lägga en stor del av portföljen i billiga indexfonder. Som en stadig grund. Själv har jag över en tredjedel av min portfölj i den börshandlade indexfonden Xact Nordic High Dividend. Den har en speciell inriktning mot bolag med god utdelning. Jag har valt den för det passar min strategi. Ett rimligt val för gemene man är vanliga simpla indexfonder. Tex en billig indexfond med inriktning Sverige och/eller en med inriktning globalindex.

Håll dig till sunda investeringar och framgång blir bara en tidsfråga. Tiden gör underverk för sunda investeringar. Över tid växer de på och det som kanske inte ser mycket ut för världen ett enstaka år blir till något massivt efter 20, 30 år.

Gör bort dig på börsen men var ändå okej

 


Det här behöver ingen lång utläggning. Här kommer ett kort inlägg om att hantera risk.

Bygg en börsportfölj som kan ta en smäll. Genom att sprida risken över många olika bolag håller man nere sin exponering i varje enskilt bolag. Om ett bolag som utgör 3 procent av din portfölj går under så svider det inte värst. Din portfölj kan ta den smällen.

Av den här anledningen är det en god ide att ha en bred indexfond som ett stort kärninnehav. Tex halva portföljen i en sund och bra fond. Genom att göra på det viset har man per automatik minskat vikten av innehaven i resten av portföljen.

Jag har en mycket stor del av portföljen i en indexfond. Utöver det har jag valt att inte låta några enskilda bolag väga värst tungt. Runt 4 procent väger mitt tyngsta innehav i ett enskild bolag i skrivande stund. 

Börsen har historiskt genererat en god avkastning. Det räcker att göra sunda investeringar och inte ta allt för stora smällar så är man hyggligt med på börsens goda avkastning. Att slå börsen är det få som lyckas med i långa loppet. 

Med ett kärninnehav i form av en sund fond och god riskspridning i övrigt så kan du göra bort dig på börsen men ändå vara okej. Det gör inte tillräckligt stor effekt på din totala portfölj om ett innehav om 3 procent går under. Det gör heller ingen stor effekt på uppsidan om ett så litet innehav går som en raket. Det är heller inget rimligt mål att portföljen som helhet skall gå som en raket. Ha en sund målsättning om att ta del av börsens goda avkastning. Då kan du sprida risken och du kan ta en smäll men ändå vara okej.

Du förtjänar börsens goda avkastning. Gör sunda långsiktiga investeringar och få din beskärda del.

Jag äger Atlas Copco och Investor

 


I många år har jag hoppat mellan Atlas och Investor och under perioder ägt dem bägge. Det har varit lite olika resonemang över tid men i breda penseldrag så är Atlas Copco ett fantastiskt bolag. Man får viss exponering i det via Investor och ibland har jag nöjt mig med att få mitt Atlas enbart den vägen.

Hur som helst; Jag brukar hålla min portfölj uppdaterad här på sajten och flera av er har noterat att Atlas Copco försvann ur portföljen för några dagar sedan. Jag gick över till Investor. Idag har jag gått in i Atlas Copco igen och äger dem bägge. Jag har gjort några kortsiktiga spek i Atlas de senaste månaderna. När jag har Investor att falla tillbaka på så oroar det mig inte värst när jag får fel i Atlas-trejden. Jag får i sådana fall del av kakan via Investor.

Med det här inlägget vill jag inte ha sagt något mer än att jag helt enkelt äger både Atlas Copco och Investor. Två fantastiska bolag att äga i långa loppet. I mina ögon i vart fall. Att göra sådana här kortsiktiga affärer är inte min grej normalt sett men jag är en aktiv investerare och jag har gjort min grej i Atlas och Investor. 

Stockpicking är svårt

 


Kort och gott; ja stockpicking är svårt. Data från banker, mäklare, fondbolag osv visar att det är få som lyckas slå börsindex över tid. Det svänger mellan åren och under korta perioder som några få år kan många lyckas prestera bättre än börsindex. På lång sikt som 10-20 år är det dock få som faktiskt lyckas. Det är flera faktorer som spelar in. Inte enbart skicklighet utan saker som tur och kostnader gör stor skillnad. Det där tur kan lika väl handla om otur. Många gånger har man rätt av fel anledning och många gånger blir det fel trots att man har rätt.

Stockpicking är svårt och därför har jag nu för tiden runt halva portföljen i passiv förvaltning. Det är i fonder som följer ett index till rimlig avgift. Utöver det gör jag aktiva investeringar direkt i vissa bolag och jag har även en del i aktivt förvaltade fonder.

Genom bred diversifiering siktar jag på att nå en god avkastning till relativt låg risk. Via geografisk spridning och olika tillgångsslag. Idag har jag cirka 11 procent av portföljen i fixed income. Det sänker risken och volatilitet i portföljen. Det sänker även potentialen varpå jag ser på min avkastning i relation till den risk jag tar.

Min portfölj har jag en gång i tiden byggt upp helt och hållet via stockpicking men jag lägger ingen värdering eller prestige i att vara en bra stockpicker. 

Man måste inte vara antingen eller. Antingen stockpicker eller fonder. Man kan med fördel vara bägge. Att ha en del av portföljen i fonder kan förändra risktagandet samtidigt som man sannolikt fortsatt har god potential. Vill man inte investera i indexfonder så finns där ett stort utbud av aktiva fonder. Vill man inte investera i dyra aktiva fonder så finns där faktiskt även några billiga också. AMF fonder har generellt låg avgift i sina fonder (kring 0,4 procent). Protean Aktiesparfond Norden är en ny fond med låg avgift för att vara en aktiv fond (kostar 0,56 procent hos SAVR).

Fantastisk tid för ETF-älskare

 


Jag har investerat i ETFer i över 10 år. Xact Sverige var nog den första jag slog till på. Utbudet här i Sverige var skralt men i USA fanns det mängder med fina ETFer. 2018 tog det tyvärr stopp då EU införde regler som hindrade våra mäklare att erbjuda handel i börshandlade fonder noterade utanför EU.

De stora amerikanska fondbolagen hade redan ett litet utbud av fonder noterade här i EU men efter 2018 har det sakta blivit fler. 

De senaste 1-2 åren har det exploderat både utbud och intresse för ETFer. Jag har läst rapporter om att inflödet i Europeiska UCITS ETFer ökade med 40 procent första halvåret 2025 jämfört med 2024. Nu finns det ett stort utbud av fonder med all sköns olika inriktningar. Breda billiga indexfonder till nischade specialprodukter.

Här i Sverige har det tagit fart under 2025 då Montrose lanserat två stycken börshandlade fonder noterade på Stockholmsbörsen.

Jag gillar börshandlade fonder eller ETFer som de också kallas då de generellt har lägre avgift och man får avslut direkt. Man kan sälja en fond och köpa en annan direkt på dagen. Inget vänta flera dagar på avslut som i vanliga snigelfonder. Börshandlade fonder kommer i fler "smaker" än det utbud vi har av vanliga snigelfonder i Sverige. Exempel på det är fonder med inriktning att generera inkomst. Jag tänker exempelvis på WINC ifrån iShares som genererar hög utdelning via optioner.

Ja det är en fantastisk tid för den som älskar ETFer. Utbudet har blivit bättre och även om vi inte har tillgång till de amerikanska fonderna så finns det ett gott utbud i EU nu som vi kan arbeta med.

En bra sajt jag använder regelbundet för info om europeiska ETFer är justETF.com

Här är en direktlänk till fonden WINC hos justetf som exempel: https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE000KJPDY61


Använd AI för att screena fram bolag att titta närmre på.

 


Historiskt har jag använt mig mycket av screeners där jag knappat in en rad olika nyckeltal och fått fram en lista bolag att spana närmre på. Det gör jag än idag men nu vill jag lyfta fram att man kan använda AI som hjälpmedel. Ju bättre instruktioner man ger desto bättre svar. Likt gamla hederliga screeners får man en lista bolag att kolla närmre på. Precis som tidigare måste man göra sin egen analys men man har en kort lista bolag att utgå ifrån. Här är ett exempel på en enkel fråga till Grok AI. Nedanför är svaret jag fick.

 Nämn 3 stycken europeiska företag inom dagligvaruhandeln med minst 4 procent rörelsemarginal och god avkastning på eget kapital.


 "Att identifiera europeiska företag inom dagligvaruhandeln med en rörelsemarginal på minst 4 % och god avkastning på eget kapital (ROE) kräver en analys av finansiella nyckeltal, som ofta varierar beroende på bransch och marknad. Baserat på tillgänglig information och generell kunskap om dagligvaruhandeln i Europa kan följande tre företag nämnas som sannolika kandidater, även om exakta siffror för 2025 kan variera och bör verifieras med aktuella årsredovisningar:

Ahold Delhaize (Nederländerna)  

Rörelsemarginal: Ahold Delhaize, som driver kedjor som Albert Heijn och Delhaize, har historiskt haft en rörelsemarginal runt 4–5 %, vilket ofta överstiger branschgenomsnittet för dagligvaruhandeln.  

Avkastning på eget kapital (ROE): Företaget har visat en stabil ROE, ofta i intervallet 10–15 %, vilket anses god i branschen. Deras fokus på effektiv drift och e-handel bidrar till lönsamheten.  

Källa: Generell branschdata och företagsrapporter (t.ex. årsredovisningar före 2025).

Tesco (Storbritannien)  

Rörelsemarginal: Tesco, en av Storbritanniens största dagligvarukedjor, har förbättrat sin lönsamhet de senaste åren och rapporterar ofta en rörelsemarginal över 4 %, särskilt efter kostnadsbesparingar och omstruktureringar.  

Avkastning på eget kapital (ROE): Tesco har en ROE som typiskt ligger över 10 %, drivet av starka kassaflöden och effektiv kapitalanvändning.  

Källa: Finansiella rapporter och marknadsuppdateringar (t.ex. Tesco PLC årsredovisningar).

Sainsbury’s (Storbritannien)  

Rörelsemarginal: Sainsbury’s har visat en rörelsemarginal nära eller över 4 % i vissa år, särskilt genom förbättrad operativ effektivitet och diversifiering (t.ex. via Argos).  

Avkastning på eget kapital (ROE): ROE har legat i intervallet 8–12 %, vilket är acceptabelt till bra för dagligvaruhandeln, där marginalerna generellt är låga.  

Källa: Branschanalyser och Sainsbury’s finansiella rapporter.

Notering: Rörelsemarginal och ROE kan variera år från år beroende på marknadsvillkor, kostnadsökningar (t.ex. energipriser) och andra faktorer, som nämns i SCB:s rapport om sjunkande marginaler i dagligvaruhandeln 2023. För att säkerställa att dessa företag uppfyller kriterierna för 2025, rekommenderas att kontrollera deras senaste finansiella rapporter. I Sverige domineras marknaden av Ica, Axfood och Coop, men deras rörelsemarginaler ligger ofta under 4 % (t.ex. Axfood runt 3–4 %), vilket gör dem mindre självklara kandidater."

Ökat i NP3 preferens

 

Idag tog jag in fler NP3 preferens på 29,8 kronor. Jag tycker det här är en attraktiv preferensaktie i ett rimligt bolag. De äger högavkastande fastigheter och genererar ett gott kassaflöde som med råge täcker utdelningen. Bolaget har rimliga nyckeltal och sammantaget är en investering i dess preferensaktie en bra balans i risk/reward.

Utdelningen är totalt 2 kronor per år och betalas kvartalsvis om 0,5 kronor. Nästa utdelningstillfälle är i augusti. På kursen 29,8 kronor är direktavkastningen 6,7 procent. Det är nästan lika mycket som globalindex levererat i totalavkastning på lång sikt (MSCI World har levererat 7 procent per år i snitt sedan 1986).

Kursmässigt rör de sig inte lika mycket som vanliga aktier och utdelningen som tickar in regelbundet jämnar ut totalavkastningen över tid. Det är en dämpad utveckling i preffar jämfört med börsindex som ena året kan stiga 25 procent och backa 15 procent ett annat. Preffar kan röra sig de också för all del men det är en mer dämpad utveckling över tid. Kursmässigt är det ingen nämnvärd potential i preferensaktier utan det är utdelningen som utgör i princip hela avkastningen.

Jag använder mig utav preferensaktier som en permanent del av portföljen. Det sänker risken en aning och det dämpar utvecklingen.

NP3 preferens är en av mina favoritpreffar där jag gillar den av alla ovan nämnda anledningar. Vill man växa sitt kapital på sikt men ändå hålla nere risk kan man använda preferensaktier som en komponent i portföljen. Genom att regelbundet återinvestera utdelningen växer kapitalet och utdelningarna med det över tiden.

2 billiga breda indexfonder


På lång sikt går börsen upp och har givit en historisk avkastning om 7 procent per år i snitt. Det påståendet är baserat på globalindexet MSCI World sedan 1986. För att vara med och få börsens goda avkastning kan man enkelt investera i indexfonder. Att själv välja aktier kan vara kul och stimulerande men faktiskt är det så att få investerare lyckas prestera bättre avkastning än börsindex på lång sikt.

Ett smart val är att inte försöka slå index utan istället säkra upp sin del av börsens goda avkastning genom att investera i indexfonder. Principen med indexfonder är ursprungligen att eftersom det är svårt att välja vinnaraktier är det bättre att köpa dem allihop. Att köpa alla aktier och således få samma avkastning som börsen. Det finns många olika indexfonder men de gör inte alla samma grejen. Många har "snålat" in och följer ett index med ett begränsat urval av bolag. Jag gillar och tror på grundprincipen med indexinvestering att köpa alla bolag. Nedan är två breda billiga indexfonder som jag gillar.

SEB Sverige Indexnära A. Den här fonden följer SIXPRX som är ett index för hela Stockholmsbörsen. Som vanligt nu för tiden har den ett hållbarhetsfilter och väljer bort ett litet antal bolag men i breda penseldrag är det här en fond som följer hela Stockholmsbörsen och det till en avgift om 0,19 procent hos SAVR. 

Storebrand Global All Countries A. Medan den här fonden inte innehåller alla världens bolag så följer den ett bredare index än de vanliga globalfonderna. Den innehåller fler länder och fler bolag vilket rimmar bättre med den där principen om att äga allt. Den bredare inriktningen i den här fonden är varför jag gillar den och den gör det till en rimlig avgift om totalt 0,23 procent hos SAVR.<

Ung vuxen ut i arbetslivet eller vidare studier

 


Ränta på ränta! lägg det på minnet. Sommaren står för dörren och dags för ett nytt gäng att ta stunden och ut i vuxenlivet. Direkt in i arbetslivet eller vidare studier. Oavsett vilket innebär bägge spåren en helt ny ekonomi jämfört med tiden under gymnasiet med ett studiebidrag en bit över 1000-lappen.

Ja oavsett om man pluggar vidare eller om man går ut i arbete kommer man ha avsevärt mycket mer pengar och här finns en superfaktor man skall dra nytta av. Tidsfaktorn!

Tidsfaktorn är rena dynamiten för det där "ränta på ränta" som jag nämnde. Därför vill jag pitcha för alla unga att ge sig in i det här och vara med på ränta på ränta-grejen. Eftersom de har tiden på sin sida. 

Börsen har historiskt avkastat 7-10 procent per år i snitt. Om man investerar i en billig indexfond på mycket lång sikt så får man sin del av börsens avkastning. För varje år som går växer en investering lite snabbare tack vare att de pengarna man fått i avkastning är kvar och ger mer avkastning. År efter år blir det mer och mer. Det är en otroligt stark effekt som är svår att greppa men den är så pass potent att det är bättre börja med ett litet belopp i unga år än att på ålderns höst spara stora summor varje månad.

Om man vid 21 års ålder börjar spara 500 kronor per månad i en billig indexfond har man 40 år senare 1.240.000 kronor (jag har räknat på 7 procent årlig avkastning). Vad man skall göra med de pengarna på ålderns höst kan var och en fantisera om. Det är nog inga problem att komma på roliga saker. 

Den som tänker att äh det där med spara det kan jag göra när jag är äldre, ja den går på en rejäl nit. Då har man inte den där mäktiga tidsfaktorn på sin sida. Den som väntar till de är 51 år behöver spara 7200 kronor per månad för att nå upp till samma belopp när de är 61 år.

Man klarar sig med en enda fond. En billig svensk indexfond funkar bra. Det går även bra med en billig global indexfond. Sätt upp ett automatiskt månadsspar och låt det rulla på månad efter månad i alla år. Att skapa ett konto hos en nätmäklare som Avanza eller SAVR är gjort på 1 minut med bank-ID. Det är snabbt, smidigt och bara se till att fixa det. Ditt framtida jag kommer tacka dig.

Har du en ung vuxen i din närhet? Ta det här snacket med denne och pitcha den här grejen.

Läs mer: 2 billiga breda indexfonder.

Senaste året med Axfood

 


Jag har ägt Axfood under lejonparten av de senaste 20 åren. När värderingen blev fullständigt orimlig för några år sedan valde jag att avyttra innehavet. Det "sved" lite då jag egentligen helst bara vill äga bolaget i långa loppet men det var för bra tillfälle att låta bli. Jag stod utanför i ett par år och förra sommaren började jag köpa in mig igen.

Det var i juni 2024 som värderingen i Axfood gick under nivån att vara galet hög. Jag började köpa smått medan värderingen var i högsta laget och senare när den gick ned än mer dunkade jag in desto mer. Nu utgör Axfood kring 4 procent av portföljen och under det senaste året har jag fått kring 15 procent totalavkastning på mitt innehav.

Jag har funderat kring det här agerandet och framåt har jag för avsikt att försöka undvika att göra så där. Det är lätt att säga innan och hanteras case till case förstås men jag vill försöka se till en lång investeringshorisont och avstå att försöka göra sådana där omplaceringar. På lång sikt tenderar aktiekurser att utvecklas med stigande omsättning och vinst. Om utgångsläget är ifrån en skyhög värdering blir potentialen lägre dock. 

Egentligen var det en annan grej jag tänkte skriva om men när jag gjorde lite research för det där andra insåg jag att det är 1 år sedan ungefär som jag köpte in mig i Axfood igen. Men nu till det där andra och jag håller mig mycket kort då det snarare blev ett litet sidospår i det här inlägget.

Kvartalsrapporter är kortsiktigt brus. Med en mycket lång investeringshorisont i stora sunda bolag kan man med fördel huvudsakligen titta i årsrapporter och då se till utvecklingen över flera år. Först behöver man så klart förvissa sig om bolagets excellens och potential framåt. Har man tro och ser potential kan man titta på de stora rörelserna. Så här: År 2015 omsatte Axfood 41,2 miljarder kronor. Året därefter vart det mer och året efter det än mer och 2018 var omsättningen 48 miljarder kronor. 2021 var Axfoods omsättning 57,9 miljarder kronor och för 2024 rapporterade bolaget 84 miljarder kronor i omsättning. År 2015 var vinst per aktie 6,48 kronor medan den 2024 blev 10,16 kronor.

När man tittar över en längre period om 5-10 år får man en bättre helhetsbild och en tanke om långsiktiga utvecklingen. Varje enskilt år blir inte heller avgörande. Nästan så det också är kortsiktigt brus, ett enskilt år.

Den här approachen funkar på flera typer av bolag osv men det är lättare att undvika gå på nitar om man håller sig till stora stadiga bolag. Ju mindre bolag och ju större variationer osv desto mer krävs det av den där bolagsanalysen som ger dig tro om potential. Om man äger stora stadiga bolag som tex Sandvik eller Atlas Copco så behöver man nog inte bli så nojig om ett enstaka år blir svagt. Så länge den långsiktiga potentialen osv är god för bolaget.

Investera för inkomst - 2 fonder som pyntar cash varje månad

 


Jag har skrivit om konceptet tidigare; "Income investing" som det kallas i USA. Att investera för att generera en regelbunden inkomst. Vad man gör med inkomsten är olika men beroende på livssituation är det inte ovanligt att man använder den till att boosta sin ordinarie inkomst. Som vanligt skall man inte ha pengar man inte kan avvara på börsen. Om man har slantarna och kan tänka sig att investera dem på börsen så är det här en av många olika strategier man kan välja.

För att hålla nere risken är ett rimligt val fonder framför enskilda aktier. Då slipper man bolagsrisken som är förknippad med en sådan direktinvestering. Det är heller inte lika tidskrävande att investera i fonder.

Nedan är kort info om 2 fonder som pyntar utdelning varje månad. 

Montrose Global Monthly Dividend ETF. Det här är en börshandlad fond som ger exponering i globalindex. Bolag från stora delar av världen vilket ger en bred riskspridning. Fonden pyntar 6 procent direktavkastning per år och för att generera den där utdelningen använder de sig av optioner. De där optionerna ger en garanterad intäkt till fonden som de i sin tur delar ut till andelsägarna. En nackdel med sådana optioner är att man går miste om en liten del av kurspotentialen. Man får alltså lite sämre totalavkastning än globalindex. Ett pris man får betala för den pålitliga utdelningen om 6 procent per år. Utdelningen betalas en dryg vecka in i varje månad. Läs mitt inlägg med mer info om fonden: https://petrusko.blogspot.com/2025/02/montrose-global-monthly-dividend-msci.html

Carnegie Strategifond D. Det här är en fond med extra låg risk. Den innehåller cirka 60 procent svenska aktier i stora sunda bolag och 40 procent obligationer. De där obligationerna är mindre riskfyllda än aktier och tar ned risknivån i den här fonden. Trots den lägre risknivån har de lyckats prestera en mycket god avkastning historiskt. På 1,3 och 5 år har den här fonden genererat ungefär samma avkastning som en vanlig svensk indexfond (SEB Sverige Indexnära per 13 maj 2025). En nackdel med den här fonden är att avgiften är förhållandevis hög, cirka 1,6 procent. Den goda historiska prestandan jag nämnde är dock efter avgift så den har ju presterat avgiften till trots. Det får var och en resonera på sitt sätt om avgiften. Fonden pyntar 0,4 kronor utdelning per månad vilket summerar till 4,8 kronor totalt. Andelskursen är just nu cirka 120 kronor vilket innebär att direktavkastningen är 4 procent i fonden. Läs mitt inlägg med mer info om Carnegie Strategifond D: https://petrusko.blogspot.com/2024/07/carnegie-strategifond-d-cash-utdelning.html

Ny info om Storebrand - Slopat 100k snart



Jag väntar och väntar, när skall ändringen komma tro? Jag har varit på den här pucken i ett par år nu angående Storebrands fina fonder med utdelning. De har ett knippe fonder av andelsklass B som ursprungligen är avsedda för institutionella investerare varpå de satt en hög minsta köpgräns om 100.000 kronor.

Dessa fonder har allt fler småsparare fått upp ögonen för och medan vissa redan köpt in sig är det desto fler som väntar på att den höga köpgränsen skall slopas. Slopas skall den, det har fondbolaget uttalat men det har dragit ut på tiden.

Nu har Storebrand meddelat att de sannolikt kan slopa den höga köpgränsen i början av juli.

Förhoppningsvis är inte detta bara en i raden av "datum" som skjuts upp. Jag tror inte det utan nu är vi nära. Medan småsparare kanske gärna hade hunnit köpa in sig innan årets utdelning i juni förstår jag att fondbolaget vill undvika anstormning i fonden precis innan utdelningen. Hur som helst blir det najs när vi småsparare kan börja spara i dessa fonder.

Man kan ha olika strategi för hur man avser nyttja fonderna och själv tänker jag i skrivande stund nyttja några av dem för ett regelbundet månadsspar. När jag gör större omplaceringar i min portfölj så finns där några utav Storebrands fonder som kan vara alternativ för mig att använda. Som jag skrivit om tidigare gillar jag både den vanliga Globala indexfonden och den med inriktning mot låg volatilitet som heter Storebrand Global Low Volaitility B. Storebrands globala indexfond skiljer sig lite mot många andra fonder på det viset att den följer ett bredare index. Den innehåller betydligt fler bolag från vida världen. Det är fortsatt så att USA väger tungt och så långe USA-aktier går starkt kommer rena USA-fonder gå bättre än globalindex och andra globala indexfonder gå liiiite bättre än Storebrands extra breda globala indexfond.

Principen med en global indexfond är ursprungligen att äga "allt" och så sett lirar en bredare indexfond bättre med den där grundprincipen. Fonden jag surrar om heter Storebrand Global All Countries. Den kostar totalt 0,23 procent hos SAVR. I dagsläget finns andelsklass A upplagd och den pyntar inte utdelning. Den är ett smidigt val för den som sparar på lång sikt. Att slippa krångla med utdelningen, den stannar liksom inom fonden och växer vidare.

Carnegie hos SAVR



Jag är intresserad av att investera i Carnegie Strategifond D och medan den inte finns hos SAVR ännu förväntar jag mig att den dyker in där på sikt. Det finns ett knippe andra fonder ifrån Carnegie hos SAVR och man kan snegla på dem för att få ett hum om vad kostnaden kan tänkas bli när Strategifonden dyker in.

Avgiften för Carnegie Strategifond är bortåt 1,6 procent hos gammelbanker. Ungefär som den här Carnegie Small & Micro Cap. Hos SAVR är avgiften totalt 1,03 procent för Carnegie Small & Micro Cap.

Man kan även snegla hos andra mäklare som erbjuder rabatt på fondavgifter. Det finns några sådana mäklare som har Carnegie Strategifond i sortimentet och där kostar den strax över 1 procent.

Jag pallar inte att vara kund hos ytterligare en mäklare för att investera i en specifik fond och väntar till Carnegie Strategifond D dyker upp hos SAVR. Att den inte finns där i dagsläget ligger på Carnegie Fonder som varit lite avvaktande med att distribuera sina fonder hos aktörer med rabatt på fondavgifter. Nu finns ju fonden hos diverse andra sådana aktörer varpå det framstår rimligt att den torde komma in hos SAVR också.

Jag gör alla mina nya investeringar i vanliga fonder hos SAVR. De har ett modernt upplägg som medför att kostnaden för fonder är lägre hos dem än hos gammelbanken. 

Mina köp idag

 


Det stormar på börsen och jag har köpt mer aktier och fonder. Vill med detta korta inlägg ha sagt och visa att jag inte räds börsoron. Om något är det ett tillfälle att köpa mer. De senaste dagarna har jag fått in rejält med utdelningar bla ifrån Handelsbanken. Egentligen behöver jag hålla på en del av dem för att täcka upp månader senare på året då jag inte får så mycket utdelning. Det får lösa sig på sikt helt enkelt och jag har spenderat alla mina slantar idag.

Mina köp idag:

Atlas Copco i omgångar mellan 118-119 kronor.

Investor runt 256 kronor

NP3 preferens 28,25 kronor

Xact Högutdelande 129 kronor

Aktiespararna Direktavkastning B

Aktiespararna Global Direktavkastning B

De närmsta dagarna får jag in mer utdelningar och kanske tar jag en liten slurk av dem också och investerar mer. 

IT-krisen, Finanskrisen, Covidkrisen och... ?



Alla stora nedgångar på börsen går att koppla till något och oftast har de fått namn därefter. Det är lockande att döpa nuvarande nedgång till Trumpkrisen men gubben har ju knasigt nog en del anhängare varpå det namnet kanske inte får fäste.

Tullkrisen kanske.

Handelskris kan det heta på svenska om den får fäste som "Trade War".

Jag kallar det för tullkrisen tillsvidare.

Gemensamt har de här kriserna att börsen backat mycket och att det faktiskt varit bra köplägen. För en stockpicker kan det bjuda på mäkta bra lägen. Jag minns hur jag inför och under IT-kraschen tankade fastighetsaktier till galet låga värderingar, 10-12 procent direktavkastning på vanliga fastighetsaktier.

Lättast är att skjuta brett genom att investera i fonder. Låt det regelbundna sparet i fonder rulla på som vanligt. Om något är det kanske najs att passa på och dunka in en extra slant.

Oroa dig inte om det är det optimala köpläget, absoluta botten. Det är skit samma. Att köpa breda fonder när det redan har gått ned en del blir sannolikt bra i långa loppet.

Själv siktar jag på att göra ytterligare "extra" köp i bla Aktiespararna Direktavkastning B. Jag har redan hunnit köpa i nedgången och nu ser det ut att gå ned än mer. Nu får jag än mer för pengarna och i långa loppet blir det sannolikt ganska hyggligt.

Läs mitt inlägg med mer info om den där Aktiespararna Direktavkastning B i länken nedan. Det är en fond med ett knippe stora sunda svenska bolag som pyntar god utdelning. Fonden pyntar utdelning till oss andelsägare årligen i juni.

https://petrusko.blogspot.com/2025/04/aktiespararna-direktavkastning-b-21-st.html

Bättre ta det varsamt och komma fram

  Bättre ta det varsamt, inte nödvändigtvis som en snigel men den ger ju en bild av lugn och varsamhet. Ja, budskapet i det här inlägget är ...