Carnegie hos SAVR

 Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till SAVR.

Jag är intresserad av att investera i Carnegie Strategifond D och medan den inte finns hos SAVR ännu förväntar jag mig att den dyker in där på sikt. Det finns ett knippe andra fonder ifrån Carnegie hos SAVR och man kan snegla på dem för att få ett hum om vad kostnaden kan tänkas bli när Strategifonden dyker in.

Avgiften för Carnegie Strategifond är bortåt 1,6 procent hos gammelbanker. Ungefär som den här Carnegie Small & Micro Cap. Hos SAVR är avgiften totalt 1,03 procent för Carnegie Small & Micro Cap.

Man kan även snegla hos andra mäklare som erbjuder rabatt på fondavgifter. Det finns några sådana mäklare som har Carnegie Strategifond i sortimentet och där kostar den strax över 1 procent.

Jag pallar inte att vara kund hos ytterligare en mäklare för att investera i en specifik fond och väntar till Carnegie Strategifond D dyker upp hos SAVR. Att den inte finns där i dagsläget ligger på Carnegie Fonder som varit lite avvaktande med att distribuera sina fonder hos aktörer med rabatt på fondavgifter. Nu finns ju fonden hos diverse andra sådana aktörer varpå det framstår rimligt att den torde komma in hos SAVR också.

Jag gör alla mina nya investeringar i vanliga fonder hos SAVR. De har ett modernt upplägg som medför att kostnaden för fonder är lägre hos dem än hos gammelbanken. 

Länk till fondlista hos SAVR (reklamlänk)

Info om reklamlänkar.

Investeringar innebär en risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Detta är en reklamlänk för SAVR.

Carnegie Fonder

 

Jo jag gillar ju Carnegie Strategifond och är intresserad av att investera i den utdelande versionen Andelsklass D. Det här är en blandfond som innehåller både stadiga aktier med god utdelning likväl som obligationer. Den har god historik och jag tycker de gör sin grej bra.

Fonden finns inte hos SAVR i dagsläget men jag ger mig inte utan kämpar på för att få in den. Carnegie Fonder har varit avvaktande med att distribuera sina fonder hos mäklare som ger rabatt likt SAVR.

Nu har jag noterat att Carnegie Strategifond finns hos andra mäklare som ger rabatt likt SAVR. Den finns bla hos Pareto. Kanske mjuknar Carnegie och erbjuder sina fonder även hos SAVR. Utav 150 olika fondbolag är det endast 5 som valt att inte finnas hos SAVR.

Just den här Carnegie Strategifond D tror jag kan bli en populär fond hos SAVR. Då fonden har stadiga bolag med god utdelning parat med en andel obligationer så är det ju en mer försiktig placering. Den här Andelsklass D som jag gillar pyntar utdelning varje månad. Kring 4 procent direktavkastning är det i den i skrivande stund. Utdelningarna är redan spikade för resten av året, 0,40 kronor varje månadsskifte.

Ja jag gillar utdelningar och så klart fastnar jag för den här andelsklass D utav fonden men jag gillar verkligen fonden och det den gör. Jag har följt den i decennier och tycker det är en fin fond för dess inriktning.

Vill man läsa mer om fonden så är en länk till den hos fondbolaget nedan. 

https://www.carnegiefonder.se/fonder/strategifond-d/

Carnegie Fonder skriver bla så här om fonden:

"För en försiktig investerare är direktavkastning själva fundamentet för en positiv värdetillväxt. Börskurser fluktuerar, medan utdelningar i vissa fall är mer förutsägbara. Välskötta bolag har ofta god utdelning. En fastslagen generös utdelningspolicy sätter stor press på ledningen att leverera ett kassaflöde som kan delas ut till ägarna. Direktavkastningen är därför en viktig parameter för Carnegie Strategifond."

Hur jämföra dyra fonden? Carnegie Strategifond Vs billiga peers

 

Ofta är hög fondavgift något dåligt och ett sätt att undvika risken för dålig prestanda är att helt skippa alla aktiva/dyra fonder. Om man inte gör på det viset behöver man utvärdera vad man får för den höga avgiften och skaffa sig en övertygelse om fortsatt god prestanda i framtiden. Det är inte helt lätt men man får göra så gott man kan och ha tro på sitt val osv. Nog om generellt babbel om aktiva fonder och avgifter. Nu till poängen med det här inlägget.

Carnegie Strategifond är en aktiv fond av typen "blandfond". Det innebär att fondförvaltarna väljer ut värdepapper utefter sin förmåga och tro och det där "blandfond" innebär att det är både aktier och obligationer. Avgiften är hög och tittar man bara på den så säger den inget annat än att den är hög.

Om man är ute efter en investering av den här typen blandfond så bör man utvärdera Carnegie Strategifond mot liknande alternativ. Andra fonder som har liknande inriktning. Är den värd sin avgift? Kanske är den det om den presterar bättre än de billigare fonderna. Man får se det så med aktiva fonder. Om prestandan är så pass god att den väger upp en hög avgift så är det acceptabelt. I bilden överst är en graf med Carnegie Strategifond jämfört med Swedbank Robur Access Mix med endast 0,21 procent avgift samt AMF Balansfond som har 0,45 procent avgift. Dessa två fonderna har liknande inriktning som Carnegie Strategifond och är två rimliga "billiga" val i sektorn.

Så där är rimligt att göra när man överväger en investering i aktiva fonder. Utöver det är det bra att bilda sig en uppfattning om förvaltarna och ev strategi i fonden. För att kunna ha en tro om fortsatt prestanda i framtiden. Väldigt ofta är det dock så att de fonder som presterat bra en viss period hör inte till de som presterar bra kommande period. Det är en svårighet med att välja aktiva fonder. Här kan man resonera att så länge man investerar i rimliga fonder kan man ha acceptans för att prestandan inte alltid är bäst och ibland kanske lite sämre än index eller peers. Ja resonemanget grundar sig i att det är inte hela världen att investera i en "dyr" fond som går okej. Man vill dock undvika de där fonderna som havererar fullständigt. Sådana haverier kan man finna i nischade fonder. Sådana som har en viss inriktning som tex techaktier eller fastighetsaktier. Där kan det hända att en hel sektor går in i en lång istid som gör att fonden fullständigt havererar och inte ens med ett mycket långt perspektiv kommer ikapp index eller en väldiversifierad fond.

Det är inte lätt att välja ut fonden som kommer prestera allra bäst. Gör man ett rimligt val och siktar på rimlig avkastning så kan det bli hyggligt även med dyra aktiva fonder.

Det här inlägget handlar om Carnegie Strategifond samt rent generellt hur man kan jämföra och tänka kring aktiva fonder. Man behöver se till vad man fått för den höga avgiften och man behöver tro på framtiden.

Carnegie Strategifond har en mycket lång historik som imponerar. Jag gillar fonden och tycker att de har gjort sin grej bra. Generellt sett är jag avig till höga avgifter men med den här fonden kan jag acceptera det. Den kan vara en komponent att använda sig av för att sänka risken något i portföljen. För stunden äger jag inte fonden men jag har investerat i den historiskt.

Nyligen skrev jag om andelsklass D utav den här fonden som pyntar utdelning varje månad. Läs mitt inlägg om Carnegie Strategifond D: https://petrusko.blogspot.com/2024/07/carnegie-strategifond-d-cash-utdelning.html

Carnegie Strategifond D - Cash utdelning varje månad

Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till Avanza.

Carnegie Fonder - Strategifond from Carnegie Fonder on Vimeo.

 

Det här är en gammal fondfavorit i min värld. Jag har investerat i Carnegie Strategifond historiskt för dess rimliga riskprofil och förhållandevis goda prestanda. Sedan några år finns den i en andelsklass som pyntar utdelning månadsvis; Andelsklass D.

Carnegie Strategifond är en blandfond som investerar i sunda bolag med god direktavkastning samt obligationer med bra ränta. Fördelningen brukar vara kring 60 procent aktier och 40 procent obligationer. Att ha en del i obligationer sänker potentialen men även risken. Det jämnar ut kursutvecklingen över tid och är en liten broms på nedsidan. Priset för en lägre risk är lite lägre avkastning men den här fonden har presterat relativt bra. På mycket lång sikt som 10-30 år ser avkastningen väldigt imponerande ut men mer relevant är väl att titta på de senaste åren. Nedan är en bild med totalavkastning för fonden jämfört med Avanza Zero som är en fond utan avgifter och följer OMXS30. För jämförbarhet har jag använt Andelsklass A utav Carnegie Strategifond (den pyntar ej utdelning. Totalavkastningen är den samma som i andelsklass D).

Avkastningen är sämre än börsen men det är ju inte oväntat. Som jag nämnde är avkastningen förhållandevis god på lång sikt och de senaste 10 åren (tom 2023) har avkastningen varit i snitt 8,9 procent per år. En sådan här fond är inte för alla men det finns många som attraheras av lägre risk. Den här är inte på något sätt riskfri men det är ändå lägre risk än en ren aktiefond. I skrivande stund är de fem största innehaven aktier i bolagen Investor, Essity, Alfa Laval, Volvo och Holmen.

Till det tråkiga nu då; Fondavgiften är totalt 1,6 procent vilket är dyrt hur man än ser på saken. Det är dyrt för att vara en aktiv fond och det är svindyrt jämfört med indexfonder. För aktiva fonder behöver man se till vad man får när man utvärderar avgiften. Det här är en aktiv blandfond med relativt god historisk prestanda och en relativt låg risk jämfört med börsen eller rena aktiefonder. Jag gillar så klart inte den höga avgiften men kan på något sätt ha överseende med den. Det är i mitt perspektiv som börsintresserad aktiv investerare. Om jag skulle ta på mig någon annans glasögon, tex en måttligt börsintresserad person med låg riskvilja ja då ter sig avgiften än mindre besvärande.

Desto roligare är utdelningen. Carnegie Strategifond D betalar som sagt cash utdelning och det gör den månadsvis. Utdelningen sker sista onsdagen varje månad och för 2024 är den på 0,35 kronor per månad. På fondbolagets sajt finns ett dokument med datum för varje utdelning resten av året. I årstakt summerar utdelningen till 4,2 kronor vilket på andelskursen 119,69 kronor ger en direktavkastning om 3,5 procent.
***Uppdatering 2025*** Under 2025 är utdelningen totalt 4,8 kronor fördelat på 0,4 kronor per månad.

Köp och sälj innan klockan 13 sker samma dag och syns på kontot dagen efter.

Minsta belopp för köp är 100 kronor.

Det är som sagt en speciell fond den här men jag gillar den för vad den är. Den kan vara en rimlig komponent för den som vill ta lägre risk. Kanske något för den som närmar sig pension eller rentav redan är där. Att få utdelningen utbetald månadsvis passar ju extra bra för den som är pensionär eller av annan anledning vill ha ett regelbundet kassaflöde.

Länk till fonden hos Avanza (reklamlänk).

Info om reklamlänkar.

Investeringar innebär en risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Detta är en reklamlänk för Avanza. 

Simon Blecher gillar Essity

 

Simon Blecher är en fondförvaltare som fått flertalet utmärkelser genom åren. Jag tycker han har ett sunt resonemang kring aktier och jag följer honom med intresse. Bland annat via fondens månadsbrev. Igår släpptes det senaste och där skrev Blecher följande om Essity:

"Aktiekursen fortsätter att stå still och faktum är sen Essity sattes på börsen är vinsten i bolaget upp med hela 50 procent, men börskursen bara 10 (!) procent. Aktien som förut handlade till premie mot övriga börsen på grund av sin stabilitet och dess starka varumärken handlas nu till rabatt. Vi fortsätter att älska detta bolag och det är bättre att börskursen är svag för närvarande och bolaget visar fina rapporter än tvärtom…"

Jag kan bara instämma. Essity är ett bra bolag som presterar klart rimligt men aktien får kalla handen på börsen. För mig med ett långt perspektiv är detta inget annat än en möjlighet att köpa ett bra bolag till ett rimligt pris. Igår dunkade jag in ytterligare ett gäng Essity till 266,1 kronor styck. Aktien stängde dagen på 264,2 kronor och med lite flyt fortsätter den att sura på börsen ett tag. Så jag kan köpa fler aktier till ett rimligt pris. 

Länk till Essity hos Avanza (affiliatelänk).

Länk till Simon Blechers fond hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Bra snack om fastighetsbolag

 

Idag gjorde jag ett riktigt fynd när jag surfade in på Affärsvärldens sajt i jakt på en intressant artikel att läsa. Jag hittade ett poddavsnitt helt och hållet om fastigheter. Utöver att jag äger en rad olika fastighetsbolag har jag ett stort intresse generellt för sektorn. Det här verkade ju lovande varpå jag tog på mig hörlurar och gick och satte mig i naturen och lyssnade på avsnittet. Medan fåglar plaskade där nere i vattnet fick jag avnjuta en riktigt bra podd om fastighetsbolagen på börsen.

Podden heter Affärsvärlden Magasin och drivs av Helene Rothstein som i mina öron får till ett riktigt bra snack och flyt. I det här avsnittet pratar hon med en expert på fastighetsbolagen i fondförvaltaren Jonas Andersson. Jonas förvaltar Carnegie Fonders fastighetsfond och har i många år varit fokuserad på just fastighetssektorn. En framstående profil kring sektorn utan tvekan.

Här är länk till poddavsnittet som är på drygt 30 minuter.

https://www.affarsvarlden.se/podd/fastighetsbonanza-fran-carnegies-terrass

Vill du läsa mer om fastighetsfonden eller få en bild på Jonas är nedan en länk till hans fond hos Carnegie.

https://www.carnegiefonder.se/fonder/fastighetsfond-norden-a/

John på Carnegie köpte Securitas

Jag läser nyhetsbrev och kollar regelbundet på diverse fondbolags hemsidor för att snappa upp hur duktiga fondförvaltare investerar. Nu läste jag att John Strömgren som förvaltar Carnegie Strategifond köpte Securitas i september.
Om detta skriver John bla:

"Marknaden för traditionell bevakning visar en relativt begränsad tillväxt medan marknaden för digitala tjänster växer med i en hög takt, och med högre lönsamhet. Securitas har under de senaste åren investerat i nya tekniska bevakningslösningar vilket påverkat lönsamheten negativt. I takt med att efterfrågan på digitala bevakningssystem ökar kommer förväntas investeringarna bära frukt och leda till en högre lönsamhet."

Jag gillar Securitas och likt John ser jag potential i digitalisering. Jag skrev om det för någon månad sedan. Utöver den där potentialen är en riktigt nice sak med Securitas som investering att man ganska enkelt kan se framtida efterfrågan. Säkerhetstjänster likt de Securitas erbjuder lär efterfrågas så långt fram man kan blicka och det är en mycket bra grundförutsättning för ett bolag och dess verksamhet. Securitas är ett bra bolag med en rimlig värdering och jag tror att det är en bra långsiktig investering.

I dagsläget äger jag inga Securitas men får viss exponering via investmentbolaget Latour som jag äger. På sikt kan jag mycket väl se att Securitas hittar in i min portfölj.

Länk till Securitas hos Avanza (affiliatelänk).

Länk till Carnegie Strategifond hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Simon Blecher om Electrolux bla

Simon Blecher förvaltar Carnegie Sverigefond och han har i en sorts marknadskommentar uttalat sig lite om Electrolux. Länk till det här. Själv har jag undvikit Electrolux genom åren då jag tyckt att deras prestanda varierat allt för mycket. Det usla avtalet de skrev på om att förvärva GEs vitvaror tog också bort en del av förtroendet för ledningen. Det är ju historia och bortglömt nu men vad de gjorde var att skriva på ett avtal med en klausul som innebar att om affären inte går igenom (pga tex konkurrensmyndigheter) så måste Elux betala hundratals miljoner. Affären blev inte godkänd och där stod sedan Electrolux med det vansinniga avtalet och fick betala för ingenting.
 Nu är det historia som sagt och jag har kommit att titta på Electrolux med andra ögon.

Jag har landat i att förlita mig helt till den långsiktiga efterfrågan och prestandan. Att bortse från svag prestanda enskilda kvartal eller år. Visst är jag långsiktig och ser på detta sätt i mina innehav generellt men just Electrolux har varierat betydligt mer än jag är van vid i mina bolag. Över en längre period har Electrolux presterat vettigt totalt sett och blickar jag framåt kan jag bedöma en rimlig efterfrågan på prylarna de tillverkar. En sak jag inte är förtjust i är hur råvarupriser påverkar bolagets vinst men det jämnar också ut sig över tid.
 Svajig prestanda är fortfarande inte en favorit men jag kan ha viss acceptans för det. Att vikta det tungt i portföljen avskräcker men att låta det utgöra en liten del känns helt okej riskmässigt. Då jämnar det ju ut sig ihop med mina övriga innehav och påverkar inte så mycket för sig självt enstaka år. I det långa loppet är ett litet innehav med och bidrar till totala prestandan. Ja, ni är nog med på hur jag menar.

Simon Blecher skriver som sagt om Elux och är hyggligt positiv. Jag tycker att Blecher är en duktig och sund fondförvaltare. Jag gillar fonden Carnegie Sverigefond som är en aktivt förvaltad fond. De senaste åren har den inte slagit index men på längre sikt har den gjort det. Fonden har liksom potential att prestera bättre än börsen medan den förmodligen inte presterar värst mycket sämre än index på sikt. En sund fond i mina ögon. Kanske går den ungefär som index, kanske går den lite bättre.

Om jag investerar i Electrolux återstår att se. Nu har jag andra placeringar inplanerade i närtid varpå jag tillsvidare får nöja mig mig exponeringen jag får via Investor som är i särklass största ägare i Electrolux.

Uppdaterat mina fonder hos PPM

Jag har uppdaterat mina fonder hos PPM. Egentligen är jag en förespråkare av AP7 Såfa men jag har inte gått all in på den ännu utan lallar fortfarande runt bland diverse fonder för jag tycker att det är kul. AP7 Såfa är det förvalda alternativet och det du får om du inte gör något aktivt val. Fram till dess man fyller 56 år så består AP7 Såfa till 100 procent av fonden AP7 Aktiefond vilken är en globalfond med jättelåg avgift.

Historiskt har AP7 Såfa presterat jättebra och har varit ett helsmart val. Jag är övertygad om att de kommer fortsätta göra ett jättebra jobb och leverera bra avkastning.

Jag börjar närma mig ett beslut att köra helt på AP7 Såfa men denna gången är kanske sista gången jag leker med diverse andra fonder innan jag gör bytet.

Det här fondvalet gör man för en liten del av den statliga pensionen. Egentligen är det närapå en obetydlig del som vi gör de här fondplaceringarna med. Det rör sig bara om några procent av den statliga pensionen som vi placerar när vi gör det här fondvalet.

Anyhow. Fonderna jag valt ser ni i bilden ovan och jag har lagt stor vikt vid AP7 aktiefond som utgör nästan hälften av fondportföljen. Sedan är det en bred svensk exponering via diverse aktiva svenska fonder samt en småbolagsfond i AMF Aktiefond Småbolag. Tidigare hade jag Didner & Gerges småbolagsfond men den fick foten nu då de presterat svagt i en tid när det mesta gått starkt. Jag har förtroende för Angelica Hanson som förvaltar AMF Aktiefond Småbolag sedan 2006. Jag har träffat henne och gillar förvaltningsstilen med en mycket bred portfölj. Avgiften är låg på fonden hos PPM men även om man sparar i den privat hos tex Avanza. Endast 0,44 procent avgift är det på den om man sparar i den utanför PPM.

Japp så ser det ut och notera att jag konstaterade det själv att det smartaste valet är sannolikt att köra på AP7 Såfa helt och hållet. Nu är jag endast lite halvsmart och kör AP7-fonden till halva min fondportfölj. Har du inte gjort något fondval? Ja då kan du gott fortsätta med det och känna dig helsmart. Då har du AP7 Såfa.

Det heter ju inte PPM längre men det skiter jag i. För mig heter det PPM och jag verkar ha svårt att ta till mig det nya namnet om det finns ett sådant. Ja de slutade kalla det för PPM för ett bra tag sedan.

Simon Blecher hos Placera - Video

Som ni kanske minns gillar jag Simon Blecher med sin långsiktiga syn och fokus på stora sunda bolag som pyntar utdelning. I denna video är han gäst hos Placera och det ser jag fram emot att titta på.

Japp, jag gör lite annorlunda den här gången. Normalt sett brukar jag lägga upp en video som jag redan sett och gillar. Här är en osedd video som jag hoppas är bra. Gillar du likt mig Simon Blecher och kanske också Jesper så spanar du in videon. Droppa gärna en kommentar med ditt omdöme.
Jag siktar på att se den ikväll och uppdaterar nog här med ett kort omdöme på videon.
Uppdatering: Nu har jag sett videon som innehöll en riktigt intressant konversation om börsens förutsättningar/makroläge och om olika bolag som tex : Duni, JM, Essity, Dometic, Volvo mfl.

Vem är Simon Blecher? Han är fondförvaltare hos Carnegie Fonder och har ansvarat för Carnegie Sverigefond sedan 2006.

Följ mig på Facebook.

Fondpodden nr 7 med Carnegie Global

Jag har varit hos Carnegie Fonder och pratat med Mikael Tarnawski Berlin som förvaltar deras globalfond. Hör varför en global inriktning kan vara nice och hur Mikael analyserar och investerar i fonden.
Mikael går in närmre på 3 innehav varav ett är Warren Buffetts Berkshire Hathaway och ett annat som kallas "baby Berkshire" (Markel Corp). Slutligen nämner han också MTY Food Group som har en rad olika franschisekoncept inom restaurangbranschen och verkar vara rena sedelpressen.

Länk till Carnegie Global hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

1-års jubileum för den billiga svenska småbolagsfonden

Det är på dagen 1 år sedan som fonden startade. En billig indexfond som följer småbolagsindex CSX. Historisk avkastning på börsen visar tydligt att småbolag överavkastar mot breda börsindex och storbolag. Det senaste året var inget undantag och PLUS Småbolag Sverige har avkastat cirka 13 procent sedan start.

Jag upptäckte den här fonden kring årsskiftet 17/18 och blev väldigt glad över det men har ännu inte investerat i den. Jag har följt den och läst lite här och lite där. Det är fondbolaget som jag inte hade koll på sedan tidigare men nu när jag läst en del och följt den ett tag tycker jag det verkar rimligt. Det är en väldigt fin fond som följer ett högintressant småbolagsindex till en total kostnad om 0,46 procent.

Småbolag överavkastar över tid och det är en god ide att ha exponering mot just småbolag i ett långsiktigt spar. Jag har det via Didner & Gerge Småbolagsfond och en global småbolagsfond från Handelsbanken, den sistnämnda är en indexfond. En indexfond med inriktning Sverige har jag absolut utrymme och användning för och den här fonden från PLUS är högintressant.

För inspiration kring småbolagsinvesteringar kan man lyssna på nedan avsnitt av Fondpodden:

Investmentbolaget Svolder i Fondpodden.

Swedbank Småbolagsfond Global i Fondpodden.

Läs mer om PLUS Småbolag Sverige Index hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

En kort tanke om aktiva fonder samt Simon Blechers månadsbrev

De senaste åren har väldigt många sparare valt billiga indexfonder och det är ett ganska smart val. En indexfond presterar som börsen, varken sämre eller bättre justerat för avgiften förstås. Det där med avgiften är därför väldigt viktigt på passiva indexfonder eftersom storleken på fondavgiften är så mycket sämre avkastning än index du kommer få. 0,15 procent eller 0,3 gör faktiskt skillnad på riktigt lång sikt.

Ja ja, indexfonder är populära vad annat är nytt då? Jo här är en tanke jag har och det är att om man noga väljer ut en aktiv sverigefond och ställer sig frågan; hur illa kan det gå?
Tankarna för mig till just Carnegie Sverigefond som förvaltas av Simon Blecher. De har en sund strategi med fokus på stora välmående bolag som lämnar utdelning. Fonden har presterat bra sedan start och Blecher har förvaltat den sedan 2006. Resonemanget jag tänkte man kan bolla med här är att genom att investera i en sådan här fond har man möjligheten att få bättre avkastning än index samtidigt som man förmodligen inte riskerar värst mycket sämre avkastning än index. Visst kan det enstaka år skilja en del men på tex 5 års sik skulle jag bli förvånad om avkastningen från Carnegie Sverigefond skulle bli väsentligt sämre än index. Om den skulle bli betydligt bättre skulle däremot inte förvåna alls. Blecher är duktig, strategin är vettig och historiskt har de presterat bra.

Ett resonemang man kan klura lite kring. Kanske 100 procent indexfonder skulle kunna vara 60/40 index/Carnegie Sverigefond och ge lite större potential till begränsad extra risk. Fundera på det, det är det minsta man kan göra.

Som jag nämnt tidigare följer jag en del förvaltare via bla deras månadsbrev som jag tycker är ett käckt och snabbt sätt att få en glims av hur de gjort och hur de tänker. Länk till Blechers senaste brev här.

Video med Viktor Henriksson förvaltare Carnegie Småbolagsfond

Här har ni en kort video med en duktig fondförvaltare. Viktor pratar lite om hur fonden fungerar och varför småbolag är en god ide. Jag tycker han är lite väl ödmjuk när han försiktigt säger att småbolagsfond är ett komplement i en långsiktig portfölj. Visst är det ett bra budskap att sprida risken och inte ha allt i en småbolagsfond men jag tycker inte man skall vara rädd att satsa ordentligt i en småbolagsfond i ett långsiktigt spar. Det skulle gott kunna få utgöra tex 25 procent av portföljen i mitt tycke.

Jag gillar Carnegie Småbolagsfond och tror den är ett utmärkt val i en långsiktig portfölj. Som jag tidigare skrivit om angående att utvärdera fonder så gör jag även en sorts bedömning av fondbolaget och förvaltaren. Carnegie Småbolagsfond har presterat bra historiskt. Carnegie Fonder och Viktor Henriksson verkar arbeta på ett bra sätt med en sund strategi. Jag har stort förtroende för både fondbolaget och Viktor.

Läs mitt inlägg om hur jag utvärderar fonder utöver att titta på historisk avkastning.

Länk till Carnegie Småbolag hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Varför den fonden när "fond X" är bättre?

Titt som tätt får jag frågan varför jag gillar en viss fond när den inte är bäst. Det har rört sig om tex Carnegie Sverigefond och Didner & Gerge Småbolag som jag upprepade gånger uttalat att jag gillar och just de två får jag oftast den här typen av kommentar kring. Nyligen skrev jag ett inlägg om hur jag väljer fonder som på sätt och vis är ett svar på detta men här kommer ett rakt svar på den specifika frågan.

När jag tittar på aktivt förvaltade fonder så är det inte bara historisk avkastning jag tittar på utan det finns mer än så. Jag eftersträvar inte nödvändigtvis den allra bästa avkastningen utan jag vill se god avkastning i kombination med att jag tror på god avkastning även i framtiden. Detta försöker jag bedöma genom att läsa om fonden och fondbolagets strategi och sätt att arbeta. Jag försöker i den mån det går få en uppfattning om förvaltaren och dennes förmåga.
I bilden ovan ser ni Carnegie Sverigefonds prestanda i den gröna grafen. Betydligt bättre än index/Avanza Zero som är den gula grafen, en helt okej avkastning på fem år. I den blåa grafen ser ni Spiltan Aktiefond Stabil som presterat attans bra och är betydligt bättre än Carnegie Sverigefond under den här tidsperioden. Jag gillar Carnegie Sverigefond för den presterar bra och jag gillar sättet de arbetar på, strategin och jag har tro att de kommer prestera bra även i framtiden.

Om 5 år kanske det är en helt annan fond som presterat betydligt bättre än Carnegie Sverigefond. Jag gillar förvisso även Spiltanfonden men det gör ingen skillnad i det här exemplet.

Det här är inte olikt att placera i aktier. Jag jagar inte det som gått allra bäst för stunden utan jag söker en sund placering som kan tänkas fortsätta prestera bra även i framtiden. Därför kan det vara så att det allt som oftast finns fonder som har ännu bättre avkastning på en viss period än just den jag valt. Att ständigt jaga det som avkastat allra mest kan vara en farlig strategi. Det kräver att man byter ofta och det kan leda till att man köper när det redan gått upp och sedan säljer man för att hoppa på nästa heta fond.

En sista sak i detta inlägg är också att man under perioder kan behöva ha tålamod med sin fond. När man gjort ett val att placera i en viss fond på lång sikt. Man tror på förvaltaren och strategin, att de skall avkasta bättre än index på lång sikt. För att lyckas med det så måste de göra något annorlunda än index och då har man även risken att det under enstaka perioder kan gå sämre än index i ett kortsiktigt perspektiv.

Läs mer: Läs mitt inlägg om Didner & Gerge Småbolag.

Intervju med förvaltaren Viktor Henriksson - Carnegie Småbolagsfond

Här är en intervju på cirka 18 minuter med Viktor Henriksson som framgångsrikt förvaltat Carnegie Småbolagsfond sedan starten 2012. Han pratar om fonden och fondbolaget, deras strategi men också generellt om småbolag och varför det kan vara en god ide att ha exponering i det.

Jag gillar den här fonden och jag har stort förtroende för Viktor Henriksson.

Länk till Carnegie Småbolagsfond hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Uppdaterat min PPM - Så här ser mina fondval ut

Jag var precis inne på min PPM och uppdaterade lite. Dels tog jag bort Avanza Zero och lade istället in Didner & Gerge Småbolag. Jag justerade även viktningen på de olika fonderna där jag valde mindre vikt i Swedbank globalfond och Carnegie Sverigefond till förmån för Didner & Gerge Global som jag ökade upp till 27 procent och för Didner & Gerge Småbolag som jag gav en vikt om 20 procent.

Kort om mina tankegångar i valet av dessa fonder. Det är en mix av både globalt och svenskt/nordiskt. Det är också en mix av små och stora bolag. i PPM är det väldigt stor rabatt på fondavgiften på Didner & Gerges samt Carnegies fonder. Det är fonder med bra historik och förhoppningsvis fortsätter de prestera. Didner & Gerge Aktiefond har jag haft sedan starten av PPM och dessutom haft en tung viktning. Den har presterat väldigt bra år efter år.

Läs mer: Mitt inlägg om Didner & Gerge Global.

Simon Blecher berättar varför han köpte Telia

Nu är vi en bit in i mars och det betyder att Carnegie Fonder har släppt sina månadsrapporter från de olika fonderna. Jag följer med stort intresse just Simon Blechers månadsrapport. Förvaltaren av fonden Carnegie Sverigefond. Han är väldigt duktig och har en sund strategi med inriktning mot stabila, sunda bolag som betalar utdelning. Historiskt har fonden presterat bra och den är en av få aktivt förvaltade fonder som jag gillar och tror på. I det här månadsbrevet skriver han lite om SKF och några punkter om varför han ökade i Telia. Länk till månadsrapporten.

Länk till Carnegie Sverigefond hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Intervju med Carnegie Strategifonds förvaltare

En lite längre intervju med Carnegie Strategifonds förvaltare John Strömgren. Info om fonden naturligtvis men en hel del sunda tankar kring riskspridning, sektorer osv. Klart värd att lyssna till bara för att få höra en riktigt duktig fondgubbes tankar om hur man kan bygga en portfölj, olika innehav, riskspridning och hur man skulle kunna använda Carnegie Strategifond också naturligtvis.

Jag gillade intervjun och den pickar på ett för mig högaktuellt ämne nämligen det faktum att jag är väldigt tungt viktad mot fastighetssektorn. Något jag sedan länge identifierat och tänker aktivt kring. På sikt vill jag minska sektorns vikt men jag stressar inte.

Läs mer: Mitt inlägg om Carnegie Strategifond.

Därför är aktiva fonder ett bra val

Det går att argumentera hitan ditan kring aktiva vs passiva fonder och medan billiga passiva fonder som tex Avanza Zero är ett smart val behöver man för den delen inte avskriva alla aktiva fonder. Det är få fonder som slår index på riktigt lång sikt men de finns de som gör det och om man lägger ner lite tid och energi på att välja bra aktiva fonder kan det bli ganska bra. Min poäng här skall komma att bli att om man gjort sunda val av aktiva fonder så har man möjligheten att få bättre avkastning än index medan nedsidan sannolikt inte är jättestor.

Om man på goda grunder valt en sund fond får man förhoppningsvis bättre avkastning efter avgifter  än index. En sådan här fond har en eller flera duktiga fondförvaltare som gör väl valda placeringar i olika bolag. De sprider riskerna i olika branscher osv. Även om det inte blir fantastiskt så blir det sannolikt ganska bra.
I processen att hitta en sund fond tittar man bla på historik, omdömen och man kan försöka bilda sig en uppfattning av förvaltaren genom att läsa och följa denne. Vissa fonder har videopresentationer och vissa förvaltare besöker EFN Börslunch eller DI TV.
Det finns externa bedömare/tyckare om fonder som Morningstar eller tidningar som Privata Affärer osv. Läs och bilda dig en uppfattning.

Titta inte specifikt efter de fonder som gått allra bäst det senaste året för då är du sannolikt ute på tunn is. Fonderna som går bäst varje enskilt år är oftast olika från år till år och inte sällan är raketerna från ena året plötsligt bottensänken ett annat år. Ofta kan det vara fonder för specifika land eller regioner. Det där är inte en sund fond att ha som bas i ett långsiktigt spar.

Aktiva Sverigefonder och breda fonder som tex Globalfonder, bland dessa kan man finna sunda bra fonder som kanske kan ge en extra bra avkastning på lång sikt.  I min PPM har jag tex Didner & Gerge Aktiefond som presterat riktigt bra. Jag tycker Carnegie Sverigefond är en bra fond med en sund strategi och en duktig förvaltare. Grafen överst visar Carnegie Sverigefonds utveckling på 10 år där man kan se att de länge presterat helt ok för att de senaste åren gå lite extra bra. Det här är svårt att veta på förhand hur en fond skall utvecklas och det är alltid lätt i efterhand att söka fram en fond som gått bättre.
Det man kan göra på förhand för att försöka hitta den där fonden som förhoppningsvis skall gå extra bra det är att lägga ner tiden och bilda sig en uppfattning. Hur har de presterat historiskt? Vad tycker Morningstar, Privata Affärer osv? Verkar förvaltaren vettig? Bilda sig en uppfattning och investera i det du tror på. Följ upp utvecklingen men tänk på att inte vara för snabb att döma, enstaka år kan det gå lite sämre och vissa år kan gå betydligt bättre.

Det är nog rimligt att ge en fond åtminstone 3 år att bevisa sig på. Givet att inget negativt kommer fram eller något viktigt förändras. Om allt det du gillade fortfarande är det samma är alltså ett enstaka års halvdan avkastning något man bör kunna ta. Efter 3 år borde fonden i snitt presterat hyggligt mot index, om inte så kan det vara läge att jämföra den mot annat och kanske byta.

Gör du ett sunt fondval så kommer det sannolikt vara värt att satsa på en aktivt förvaltad fond. Förhoppningsvis får du bättre avkastning än index och i ett dåligt utfall blir det lite sämre än index. Lite sämre än index kan man ju ta och om det inte på sikt bättrar sig kan man enkelt byta till en annan aktiv fond eller en passiv indexfond.

Läs mer: Mitt senaste inlägg om Carnegie Sverigefond