Kort och gott; ja stockpicking är svårt. Data från banker, mäklare, fondbolag osv visar att det är få som lyckas slå börsindex över tid. Det svänger mellan åren och under korta perioder som några få år kan många lyckas prestera bättre än börsindex. På lång sikt som 10-20 år är det dock få som faktiskt lyckas. Det är flera faktorer som spelar in. Inte enbart skicklighet utan saker som tur och kostnader gör stor skillnad. Det där tur kan lika väl handla om otur. Många gånger har man rätt av fel anledning och många gånger blir det fel trots att man har rätt.
Stockpicking är svårt och därför har jag nu för tiden runt halva portföljen i passiv förvaltning. Det är i fonder som följer ett index till rimlig avgift. Utöver det gör jag aktiva investeringar direkt i vissa bolag och jag har även en del i aktivt förvaltade fonder.
Genom bred diversifiering siktar jag på att nå en god avkastning till relativt låg risk. Via geografisk spridning och olika tillgångsslag. Idag har jag cirka 11 procent av portföljen i fixed income. Det sänker risken och volatilitet i portföljen. Det sänker även potentialen varpå jag ser på min avkastning i relation till den risk jag tar.
Min portfölj har jag en gång i tiden byggt upp helt och hållet via stockpicking men jag lägger ingen värdering eller prestige i att vara en bra stockpicker.
Man måste inte vara antingen eller. Antingen stockpicker eller fonder. Man kan med fördel vara bägge. Att ha en del av portföljen i fonder kan förändra risktagandet samtidigt som man sannolikt fortsatt har god potential. Vill man inte investera i indexfonder så finns där ett stort utbud av aktiva fonder. Vill man inte investera i dyra aktiva fonder så finns där faktiskt även några billiga också. AMF fonder har generellt låg avgift i sina fonder (kring 0,4 procent). Protean Aktiesparfond Norden är en ny fond med låg avgift för att vara en aktiv fond (kostar 0,56 procent hos SAVR).
Klokt resonerat Petrusko även min portfölj består numera till 50% av fonder.
SvaraRaderaFrån det ena till det andra händer det aldrig att du oroar dig för kraftiga börsras tex finanskris eller liknande?
Jag har nuddat vid frågan förut angående Amerikas enorma statsskuld som många investerare inklusive Jag själv oroar mig över.
om omvärlden tappar förtroendet för dollarn ja då lär det utlösa en massiv nergång som heter duga.
Tjena Mikael,
RaderaTack för din kommentar. Jag ser att den är ett stort problem den amerikanska statsskulden men går inte och oroar mig för den. De rullar den vidare och hittar lösningar. Till de inte gör det längre. Äh det är väl inget bra svar egentligen men det finns mycket att oroa sig för som man egentligen inte kan kontrollera. Jag fokuserar på att investera i stora sunda bolag och tänker att de bör sig själva. På kort sikt kommer orosmoln och går. I det långa loppet tenderar bra bolag tåla tidens tand.
Mvh petrusko
Jag glömde tillägga att finansgurun Ray Dalio har en utmärkt video på youtube som heter "Changing world order" finns en lång version på 40 och en kort på 5 min. Där går han igenom hur olika reservvalutor har kommit och sedan ersatts av andra genom historien.
SvaraRaderaDet slutar alltid på samma sätt, hög inflation och oftast ett stort krig sedan ersätts den nuvarande supermakten och dess reservvaluta av en ny och cykeln börjar om igen.
Dalio är fascinerande men jag gillar äldre videos osv med honom bättre. Han är så klart vass fortfarande men tycker inte han har samma sting längre. Jag tror jag sett den du refererar till men skall kolla på det i helgen.
RaderaMvh petrusko
Nä, enskilda aktier är numera ett minne blott. Jag har lärt mig den hårda vägen. Kör bara utdelande ETF: er och fonder. Jag får god diversifiering och hög utdelning här och nu. Känns som det bästa av två världar. Vad mer kan man begära? Trevlig helg!!
SvaraRaderaKlockrent! Trevlig helg.
RaderaMvh petrusko
Har Peter Jansson slutat skriva här?
SvaraRaderaTjena Newman,
RaderaDet är några dagar sedan han skrev sist. Kanske han göttar sig med en liten semester så här i slutet av sommaren. Kanske har han tröttnat på att folk har synpunkter på hans kommentarer.
Ja han skriver långa kommentarer men han brukar hålla god ton.
Mvh petrusko
Så ni menar att det räcker att äga JGPI, Montrose och Xact Norden och kanske aktiespararnas global direktavkastning för låt säga 4 miljoner?
SvaraRaderaDet här undrar jag också. Främsta anledningen i att jag inte gillar enskilda aktier är nyemissioner och inställd utdelning som vid covid tex. Räcker jgpi xacthdiv montdiv eller bör man komplettera med vanlig global index + EM?
RaderaTjena,
RaderaJa det räcker gott och väl att ha tex de 4 fonderna. Det ger bred diversifiering över olika aktier, geografier, strategier osv. Som nämns i kommentar är en fördel med sådana fonder att utdelningen inte ställs in för att det är en rejäl kris (likt pandemikraschen).
Mvh petrusko
Stockpicking är svårt. Lika svårt som att göra makro analyser av ekonomin. Ingen kan göra det. Sedan får man aldrig glömma att detta aktieinvesterande är mycket en modeindustri. När jag började läsa ekonomibloggar hade nästan alla som skrev någon liten vinjett som meddelade något i stil med att jag är 50 procent Gramham och 50 procent Fisher. Det var värdeinvestering som gällde man hade sina bevakningslistor sina kärninnehav. Petrusko hade Castellum och Axfood. Nu är allt detta borta.
SvaraRaderaMvH Lars
Trender och bolag kommer och går men index består!
RaderaMiljonmannen!
SvaraRaderaRätt. Fast du hade aldrig kunnat läsa en sådan kommentar för tio år sedan. Då var verkligheten annorlunda. Det var mycket viktigt ha en kunskap om Grahamns The intelligent Investor. Speciellt kapitel åtta. Nu betyder detta ingetting.
MvH Lars