Balder gör nyemission

 Fastighetsbolaget Balder offentliggör idag en riktad nyemission om 1,8 miljarder kronor.

Japp rykande färskt pressmeddelande från bolaget och jag tycker det här är järnspikarns bra. De stärker upp sina finanser genom att ta in eget kapital. Det kostar ingen ränta och det stärker upp nyckeltalen kreditbedömare tittar på. Ja ja, det blir lite fler aktier som skall dela på vinster framöver men här och nu är det här en bra lösning.

Emissionen görs till kursen 50,8 kronor vilket är ungefär vad aktien handlas i. Visst stod aktien dubbelt så högt för ett år sedan men det var då det.

Erik Selin visar på affärsnäsa och att han är i framkant här. Affären gör han med AMF som är en investerare med ökat fokus i den här sektorn sedan något år. Det är en bra tagare av en sådan här emission och en bra delägare som kan stötta bolaget även i framtiden.

Så här skriver Selin i ett pressmeddelande:

"Vi är väldigt nöjda över att AMF som är en av Sveriges bästa investerare ökar sitt ägande i Balder. Vi ser fram emot att förvalta förtroendet på bästa möjliga sätt"

Det är alltså 35 miljoner aktier som AMF tecknar i den här riktade emissionen till kursen 50,8 kronor och ett totalt belopp om 1,778 miljarder kronor. Kapitalet skall användas till att återköpa utestående hybridkapital.

Förvaltarintervju AMF Småbolagsfond

 

Börsen går uselt i år och än sämre är det för småbolag. Kanske investerar du i en småbolagsfond och har någon fundering kring dess förträfflighet. Oavsett så tycker jag att du skall läsa intervjun hos Aktiespararna med Angelica Hanson som förvaltar AMF Aktiefond Småbolag.

Jag gillar den här fonden som rentav är min favorit bland småbolagsfonder. Historiken är toppenbra och Angelica är duktig. Som hon nämner i intervjun så hör sådana här dåliga tider till. De kommer då och då men i det långa loppet blir avkastningen god.

Det finns gedigna studier som visar att mindre bolag genererar bättre avkastning än breda börsindex över tid. På kort sikt kan de backa mer i tider som nuvarande surbörs men det inräknat så avkastar de alltså ändå bättre i långa loppet.

Jag äger den här fonden i mitt statliga pensionsspar samt mitt privata IPS. Den saftiga nedgången tar jag med ro då jag vet att det repar sig på sikt och genererar god avkastning i långa loppet.

Länk till intervjun hos Aktiespararna: https://www.aktiespararna.se/nyheter/aktien-kanns-intressant-tajmningen-valdigt-bra

AMF Aktiefond Världen - Inte så mycket USA som hos andra

 

När du köper en globalfond tänker du dig kanske att du får en del av vida världen och i viss grad är det så men främst är det USA du får. Globalfonder innehåller ofta kring 65-70 procent aktier ifrån USA. En vanlig globalfond är alltså praktiskt taget en USA-fond i grova penseldrag. Rätt eller fel? Globalfonden speglar hur den globala börsmarknaden ser ut. Det är helt enkelt så att i USA finns det många företag och framförallt finns det många megastora företag som Apple, Microsoft, Google, Johnson & Johnson mfl.

Utöver att USA är stort i en globalfond är en annan tänkvärd sak i en svensks perspektiv hur mycket Sverige man får i en sådan fond. Svenska bolag väger mindre än 1 procent i en globalfond.

Den som vill göra det enkelt för sig och bara ha några enstaka fonder behöver fundera ordentligt kring det jag tar upp ovan. Det är en stor valutaexponering och framförallt dollar/USA-exponering i en globalfond. Som svensk betalar vi med svenska kronor och där är köpstyrkan som betyder något för oss. Värdet på ens spar styrs till stor del utav valutaförändringar när man sparar i en globalfond. Det är både en risk och potential. På lång sikt tenderar valutan att gå lite upp och lite ned men det jämnar ut sig. När man väl skall använda sina pengar kan det dock göra stor skillnad på kort sikt det där med valutan. Något att fundera över alltså.

Nu till saken. AMF har en vanlig globalfond men också en som heter AMF Aktiefond Världen. Det är den här Världen-fonden jag vill ta upp här. Den har en helt annan fördelning av innehaven och det ser rimligt ut för en svensks perspektiv.

AMF Aktiefond Världen innehåller bara 25 procent USA och cirka 50 procent Sverige. Utöver det är det ju lite smått och gott så den gör skäl för sitt namn. Det är bla 4 procent Storbritannien, 2 procent Japan, Tyskland, Frankrike, 1 procent Kina, Taiwan.

Det är en aktiv fond men som vanligt med fondbolaget AMF är avgiften mycket låg. 

Produktens avgift: 0,43 procent.

Fondförmögenhet: 51,5 miljarder kronor.

Minsta köp man kan göra hos Avanza är 50 kronor och via Nordnet är det 100 kronor.

Köp och sälj innan klockan 13 sker samma dag och syns på kontot dagen efter.

Länk till fonden hos Avanza: https://www.avanza.se/fonder/om-fonden.html/2300/amf-aktiefond-varlden

Länk till fonden hos Nordnet: https://www.nordnet.se/marknaden/fondlistor/16802234-amf-aktiefond-varlden

Så klart kan man sätta samman den fördelning man själv önskar via en rad olika fonder men den här fonden erbjuder en färdig paketering som kanske kan vara mer rimlig än en vanlig globalfond för den som bara vill ha någon enstaka fond. Framförallt bör man fundera över om man vill ha en vanlig globalfond som en sådan enstaka fond. Då kan man ju nästan lika gärna välja en USA-fond.

Därför bytte jag bort Avanza Global

Fonden Avanza Global har nu nästan 2 år på nacken och jag har utvärderat den och bytt bort den. När jag jämförde den mot andra populära och billiga indexfonder konstaterade jag att fonden stadigt underpresterar. Man kan argumentera att den följer ett visst index och en annan fond följer ett annat men som sparare skiter du i vilket om du är ute efter en bred globalfond. Till syvende och sist är det avkastning som styr och Avanza Global är helt enkelt sämre.

Det är inte ren slump att Avanza Global presterar sämre utan så kommer det vara även framöver. Anledningen är att den underliggande fonden har sitt säte i Luxemburg där det dras 30 procent skatt på amerikanska utdelningar som fonden tar emot jämfört med svenskregistrerade fonder där det dras 15 procent skatt. Eftersom USA utgör en så stor del av globalindex gör det här väldigt stor skillnad totalt sett till Avanza Globals nackdel. Avanza Global är en matarfond vilket betyder att de bara skickar vidare pengarna till en annan fond och den är som sagt registrerad i Luxemburg och drivs av Avanzas partner Amundi.

Avanza Global har en total avgift om 0,1 procent men där ingår inte den här skillnaden i skatten som jag nämner. Den är dold och visar sig som sämre avkastning. Det motsvarar ungefär 0,2 procentenheter i avgift. Som om Avanza Global egentligen hade 0,3 procent i avgift alltså.

Det finns gott om billiga globala indexfonder att välja istället och de kommer sannolikt ge dig bättre avkastning än Avanza Global. Ett exempel är Länsförsäkringar Indexnära Global som har en total kostnad om 0,22 procent vilket bör garantera en bättre avkastning än Avanza Global. Den är den gula grafen i bilden ovan och har naturligtvis presterat bättre än Avanza Global sedan den startade för snart 2 år sedan. Det kan låta obetydligt men i det långa loppet blir det stora pengar i skillnad. Tiotusentals kronor.

Tidigare hade jag Avanza Global i mina barns spar men valde nu att byta till AMF Aktiefond Global som är en aktiv fond med en avgift som är superlåg. Den ger potential att slå index samtidigt som den låga avgiften gör att den sannolikt inte hamnar värst långt efter om det vill sig illa. Höga avgifter är en viktig anledning till att aktiva fonder ofta misslyckas slå index. Granskar man AMF Aktiefond Global hos Fondkollen så hamnar den riktigt bra på 1, 3, 5 och 10 år. En riktigt rimlig fond som jag tror på i långa loppet. Den är den blåa grafen i bilden överst.

Läs mer: Mitt inlägg om AMF Aktiefond Global.

AMF Aktiefond Global

Den här globalfonden är aktivt förvaltad men avgiften är såpass låg att den ligger nära den hos en indexfond. Kring 0,25 procent avgift ligger flera olika globala indexfonder på som anses billiga. Aktiva globalfonder däremot brukar ligga kring 1,5 procent i avgift. Historisk data visar att det är svårt för aktiva fonder att slå index och just avgiften är en stor anledning till det. AMF Aktiefond Global har därför med sin superlåga avgift väldigt goda förutsättningar. Som sig bör i en globalfond står USA för över halva värdet. Så ser det ut generellt sett i globalfonder och anledningen till det är att amerikanska börsbolag står för mer än halva värdet av hela världens börsvärde. Det är alltså inget specifikt för den här fonden utan det är så det ser ut.

Produktens avgift: 0,44 procent.
Fondförmögenhet: Cirka 17 miljarder kronor.
Minsta köp man kan göra hos Avanza: 50 kronor.
Köp och sälj innan kl 13 sker samma dag och syns på kontot dagen efter.

Som alltid går det att hitta en annan fond som har presterat bättre en viss period. Den som jagar den bästa fonden får stadigt byta och det är dessutom stor risk att man får en sämre prestanda. Ofta är det inte samma fond som är bäst kommande period. AMF Aktiefond Global är en rimlig fond och jag gillar den för det. Historisk prestanda är rimlig och den låga avgiften ger som sagt god potential att fortsatt prestera en god avkastning till investerarna. Exempelvis har den presterat högre avkastning än Länsförsäkringar Indexnära Global på 1, 3 och 5 år. Man får potential till lite högre avkastning än index samtidigt som risken för betydligt sämre avkastning än index torde vara liten. En fond man kan behålla under hela spartiden oavsett om den är 5 eller 30 år. Så länge inget drastiskt förändras förstås. Det är nog lugnt på den fronten, den låga avgiften i fonden är ingen tillfällighet utan en viktig punkt i fondbolagets strategi. De kan hålla så låg avgift och ändå tjäna bra pengar tack vare sin enorma storlek. AMF är en bjässe som förvaltar ett mycket stort kapital i sina olika fonder. Själv har jag bytt bort Avanza Global mot den här i mina barns spar.

Länk till AMF Aktiefond Global hos Avanza (affiliatelänk)

Info om affiliatelänkar.

Förändring i AMF Aktiefond Småbolag

Den populära småbolagsfonden från AMF har gjort en förändring i sin förvaltning värd att nämna och känna till. En sak jag gillar och brukar lyfta fram är den breda riskspridningen över väldigt många innehav. Medan vissa fonder bara har 25-30 innehav har AMF Aktiefond Småbolag haft över 100.

Nu har de minskat antalet innehav i fonden för att lägga mer krut på de bolag de tror allra mest på. De har fortsatt en bred portfölj då de minskat ned till cirka 70 innehav vilket fortsatt är långt mer än många andra fonder.

Ja, en förändring men inget värstans så där. De har lite färre innehav men fortsatt en mycket god riskspridning. Bra att känna till. Om du vid senare tillfälle hör att de minskat antalet innehav så vet du att det är från väldigt många till fortfarande ganska många.

Den här förändringen är jag  helt cool lugn med. Den förändrar inte min syn på riskbilden som jag anser är lite lägre i den här fonden tack vare de många innehaven. Det är fortfarande väldigt många innehav som är med och delar på risken. Om ett innehav utav 70 går dåligt så slår det inte så hårt som om ett utav 25 går dåligt.

En spekulation från min sida är att det vid årsskiftet trädde i kraft nya regler som skall förhindra fondbolag att ta ut höga avgifter för aktiva fonder men "bara" leverera en avkastning ungefär som index. Nu har ju AMF superlåga avgifter så de är ingen bov på den fronten och de har levererat god avkastning över tiden. De levererar bra alltså men min spekulation är att de nya reglerna kan påverka dem. Att man behöver göra den här förändringen för att hålla sig ifrån gränser osv och inte hamna i en sits att kunna bli ifrågasatta. Jag har inte till fullo satt mig in i de nya reglerna ännu.

Läs mitt inlägg om AMF Aktiefond Småbolag. 

AMF Balansfond

Det här är en blandfond från AMF fonder och likt deras övriga fonder är avgiften på fonden väldigt låg. Den biten gör AMF fonder kickass bra, de kör aktiv förvaltning men håller ändå en mycket låg avgift. Det ligger i deras affärside att ha låg avgift och en nyckel till att kunna hålla låg avgift är storlek. AMF fonder har generellt sett ganska stort förvaltat kapital i sina olika fonder och det medger möjligheten att hålla riktigt låg avgift. Men hey, avgift är ju inte allt utan det är ju den faktiska avkastningen i slutändan som räknas och där presterar AMF fonder generellt sett bra också.

Den här AMF Balansfond innehåller en stor del svenska aktier men också en del utländska samt också en räntedel. Det där med "blandfond" kommer sig av att den innehåller både aktier och ränteplaceringar. Att man blandar sådär är ett sätt att hålla nere risken. Ränteplaceringarna har inte lika stor potential som aktier men de backar heller aldrig så där kraftigt som börsen kan göra. Detta gör att man i en sådan här blandfond får en lägre risk för nedgång, En lägre risk att förlora pengar. Eller snarare så här: Visst kan kommer den här fonden backa den också vid en bred börsnedgång men den kommer inte backa lika mycket. Om breda börsen backar 40 procent kanske man har flyt och den här bara backar 17 procent. Rent hypotetiskt alltså.

En blandfond kommer underprestera breda börsindex på mycket lång sikt. Varför skulle man vilja investera i något sådant då? Jo men visst finns det många anledningar att vilja ha den där lägre risken. Den lägre risken värderar man högre än den större potentialen i 100 procent aktier. Det skulle kunna vara när man närmar sig tiden då man faktiskt skall använda pengarna. Man närmar sig pensionen eller man närmar sig tillfället då  man skall köpa den där husbilen man sparat till. Via en sådan här fond får man fortfarande hygglig potential via aktiedelen. Tack vare räntedelen i fonden riskerar man inte att pengarna minskar lika mycket i värde. Det vore ju surt att ha hela "husbilslanten" i aktier och börsen backar rejält precis innan man skall slå till på sin dröm. Ja då kanske pengarna inte räcker till. Via en sådan här blandfond kommer pengarna med största sannolikhet inte backa lika mycket som breda börsindex. När man är riktigt nära att köpa husbilen är det dock bäst att ha hela slanten på ett rent räntespar men jag tror ni är med på grejen kring den lägre risken i en blandfond. Var och en kan ha olika anledningar att eftersträva en lägre risk, det här med pension och husbil var bara exempel på ett par.

Produktens avgift: 0,41 procent.
Fondförmögenhet: 22,6 miljarder kronor.
Minsta köp man kan göra hos Avanza: 50 kronor.
Antal ägare hos Avanza: 12759 st.
Köp och sälj innan kl 13 sker samma dag och syns på kontot dagen efter.

Fonden är som sagt aktivt förvaltad och även andelen aktier/ränteplaceringar varierar utefter förvaltarnas tycke och tro. Aktieandelen kan väga mellan 25 till 75 procent och har legat kring 60 procent de senaste tre åren.

Jag tycker att det här är en väldigt bra fond i sin kategori. Avgiften är låg och den har presterat bra historiskt. Är man ute efter en fond med lägre risk än rena aktiefonder kan den här vara värd en titt. Jag gillar AMF Fonder generellt sett och har ofta spanat på deras olika fonder men den här snubblade jag faktiskt över av en slump. Jag såg reklam för den på någon finanssajt och klickade vidare för att läsa mer om den. Nu har jag läst och spanat in den noga och jag tycker den är riktigt nice. I grafen överst kan man se hur fonden utvecklats. Som jämförelse är en bra Sverigefond. Som sig bör har sverigefonden avkastat mer på lång sikt. Något som utmärker sig för övrigt i grafen är den "lugna" mer stabila avkastningen i AMF Balansfond. Den har liksom stadigt tickat på med betydligt mindre jack i kurvan.

Uppdaterat mina fonder hos PPM

Jag har uppdaterat mina fonder hos PPM. Egentligen är jag en förespråkare av AP7 Såfa men jag har inte gått all in på den ännu utan lallar fortfarande runt bland diverse fonder för jag tycker att det är kul. AP7 Såfa är det förvalda alternativet och det du får om du inte gör något aktivt val. Fram till dess man fyller 56 år så består AP7 Såfa till 100 procent av fonden AP7 Aktiefond vilken är en globalfond med jättelåg avgift.

Historiskt har AP7 Såfa presterat jättebra och har varit ett helsmart val. Jag är övertygad om att de kommer fortsätta göra ett jättebra jobb och leverera bra avkastning.

Jag börjar närma mig ett beslut att köra helt på AP7 Såfa men denna gången är kanske sista gången jag leker med diverse andra fonder innan jag gör bytet.

Det här fondvalet gör man för en liten del av den statliga pensionen. Egentligen är det närapå en obetydlig del som vi gör de här fondplaceringarna med. Det rör sig bara om några procent av den statliga pensionen som vi placerar när vi gör det här fondvalet.

Anyhow. Fonderna jag valt ser ni i bilden ovan och jag har lagt stor vikt vid AP7 aktiefond som utgör nästan hälften av fondportföljen. Sedan är det en bred svensk exponering via diverse aktiva svenska fonder samt en småbolagsfond i AMF Aktiefond Småbolag. Tidigare hade jag Didner & Gerges småbolagsfond men den fick foten nu då de presterat svagt i en tid när det mesta gått starkt. Jag har förtroende för Angelica Hanson som förvaltar AMF Aktiefond Småbolag sedan 2006. Jag har träffat henne och gillar förvaltningsstilen med en mycket bred portfölj. Avgiften är låg på fonden hos PPM men även om man sparar i den privat hos tex Avanza. Endast 0,44 procent avgift är det på den om man sparar i den utanför PPM.

Japp så ser det ut och notera att jag konstaterade det själv att det smartaste valet är sannolikt att köra på AP7 Såfa helt och hållet. Nu är jag endast lite halvsmart och kör AP7-fonden till halva min fondportfölj. Har du inte gjort något fondval? Ja då kan du gott fortsätta med det och känna dig helsmart. Då har du AP7 Såfa.

Det heter ju inte PPM längre men det skiter jag i. För mig heter det PPM och jag verkar ha svårt att ta till mig det nya namnet om det finns ett sådant. Ja de slutade kalla det för PPM för ett bra tag sedan.

Angelica Hanson AMF Aktiefond Småbolag

I det här avsnittet av Fondpodden har jag träffat Angelica Hanson som förvaltar AMF Småbolag. En aktivt förvaltad fond med superlåg fondavgift och bra historisk avkastning.

Angelica berättar en riktigt fräsig story hur det gick till när hon investerade i XMReality.

Länk till AMF Aktiefond Småbolag hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

PPM

Jag är inte så intresserad av vanliga fonder egentligen men i PPM är det vad man spelar med så där blir jag tvungen att försöka sätta mig in det. Jag har under ett antal år varit aktiv och gjort fondbyten och ändrat viktning. Sedan en tid har jag funnit fyra innehav jag känner mig nöjd med medan jag hoppat från sten till sten med det femte innehavet.
Just nu ser min PPM ut så här:

Didner & Gerge Aktiefond
Spiltan Högräntefond
AMF Aktiefond Världen
Avanza Zero
Carnegie Rysslandsfond

Rysslandsfonden tog jag in för ett antal veckor sedan och tänkte behålla den ett tag i spekulation att det skulle stiga. Idag valde jag att ta en förlust på ca 6% och göra en omplacering då jag hittat en fond med en strategi som jag gillar.

Jag följer Carnegie på Twitter och de tipsade om Carnegie Strategifond som investerar i aktier med hög direktavkastning och företagsobligationer med hög ränta. Normalt sett har fonden en avgift på 1,5% men i PPM är det ca 0,4% avgift på den. Det här tror jag blir en keeper och hoppas på god avkastning i mina fem innehav och att jag framledes bara justerar viktningen från tid till annan.
Carnegie Strategifond har presterat förhållandevis mycket bra på 1, 3, 5 och 10 år. Just nu är fondens fördelning ca 60% aktier och resten obligationer.

Nu ser alltså min PPM ut så här:

Didner & Gerge Aktiefond
Spiltan Högräntefond
AMF Aktiefond Världen
Avanza Zero
Carnegie Strategifond

Länk till Carnegies sajt och info om Carnegie Strategifond:
http://www.carnegie.se/fonder/vara-fonder/svenska-aktiefonder/strategifond-a/