Peab bygger hotell åt Klövern

Bild: Klövern

Byggbolaget Peab bygger ett hotell i Örebro åt fastighetsbolaget Klövern. Operatör av hotellet är Scandic och bilden ovan visar representanter från de tre bolagen när de gemensamt tar första spadtaget. Klövern representeras av storägaren och VD Rutger Arnhult och det tycker jag är creddigt. Han visar minsann engagemang för sina partners i Scandic och Peab men även för Örebro stad. Förståeligt då det här hotellet bara är en del av Klöverns satsning i Örebro.

För Peab är ordervärdet på 218 miljoner kronor och de skriver så här i ett pressmeddelande:

"Det nya hotellet, Scandic Örebro Central, kommer att ligga vid den norra infarten till Örebro centrum och är en del av Klöverns projekt Örebro Entré. Det blir en byggnad på 14 våningar om cirka 8600 kvadratmeter. Byggnaden, som beräknas bli 48 meter hög, kommer att rymma ett hotell i nio plan inklusive lobby, restaurang och gym. Resterande våningsplan utgörs av kontor."

Projektet orderanmäls det första kvartalet 2020 och det hela väntas stå färdigt i januari 2022.

Jag äger Peab då jag tror på branschen i långa loppet och för att just Peab är ett sunt bolag som presterar bra. Vi kommer behöva nya hotell och broar även i framtiden.  Bolaget presenterar sin bokslutsrapport den 6 februari och med den även förslag till utdelning. Senast pyntade de 4,2 kronor i utdelning och en höjning är väntat. På kursen 96 kronor är direktavkastningen 4,4 procent räknat på förra utdelningen.

Länk till Peab hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Realty Income höjer utdelningen

Det amerikanska fastighetsbolaget Realty Income höjer sin utdelning igen. Det vara bara någon månad sedan sist de höjde och historiskt har de faktiskt höjt varje kvartal under en mycket lång period. Utdelningen har stigit varje år sedan noteringen 1994 och den vackra bilden ovan är bolagets utdelningsgraf sedan dess. En riktig skönhet.

Utdelningen som betalas månadsvis höjs nu till $0,2325 från tidigare $0,2275. Det är ingen jättehöjning men när man höjer flera gånger under ett år summerar det ändå till en hygglig ökning i årstakt. Den nya utdelningen summerar till $2,79 per år och ger en direktavkastning om 3,7 procent på kursen $75.

Realty Income har en riktigt bra strategi där de cherrypickat hyresgäster med hög kredit rating och en verksamhet som ej hotas av butiksdöden/e-handel. Typiska hyresgäster är FedEx, apotek, gym. Man har hyreskontrakt av typen triple net lease vilket betyder att hyresgästen står för alla kostnader förknippade med fastigheten. Realty Income behöver i princip bara luta sig tillbaka och ta emot hyran bekymmersfritt. Hyran som enligt avtal höjs varje år.

När det gäller REITs skall man inte titta på vinst per aktie då den innehåller bokföringsmässiga saker som nedskrivningar av fastighetsvärdet. REITs använder sig av ett nyckeltal som heter FFO och enkelt förklarat kan man säga att det är den riktiga vinsten bolaget genererar. De riktiga pengarna som man kan se och ta på här och nu. I årstakt presterar Realty Income en FFO per aktie kring $3,3 vilket ger en god täckning av utdelningen på $2,79. För REITs är det normalt att man betalar upp till 80-90 procent av FFO i utdelning. Det är så de är konstruerade. Poängen med bolagsformen är att de skall generera intäkter till ägarna. Växa lyckas de göra ändå tack vare lån och att ge ut nya aktier. De bra bolagen genererar mer värde för varje dollar de tar in. Det resulterar i att FFO per aktie stiger när de tar in pengar genom att ge ut nya aktier.

Jag har ägt bolaget i flera år och tror genuint att jag äger det om 10, 20, 30 år också.

Länk till Realty Income hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Brookfield Renewable höjer utdelningen och gör förvärv

Brookfield Renewable Partners meddelade idag att de lagt ett bud på resterande A-aktier i Terraform Power. De kontrollerar redan 62 procent av bolaget och har nu lagt ett bud som innebär en premie om 11 procent mot senaste aktiekurs. Det är inget fett pris men samtidigt kan det ändå vara en rimlig deal. Ägarna i Terraform Power får en mer likvid aktie och ett mer tillväxtorienterat bolag i Brookfield Renewable Partners.

Brookfield är redan väldigt stora men när den här affären är slutförd kommer de vara en riktig jätte globalt sett på förnybar energi. Vatten och vindkraft är huvudsaklig inriktning.

Aktien backar några procent idag vilket är ganska vanligt i samband med att man meddelar att fler aktier skall ges ut. Det är den kortsiktiga rörelsen medan i det långa loppet blir det nog bra det här. Terraform Power väntas att bidra till stigande vinst per aktie från dag 1.

I samband med detta meddelar Brookfield Renewable Partners att de höjer sin utdelning med 5 procent till 2,17 us dollar. Upp från tidigare 2,06 us dollar. Var uppmärksamma nu på att jag skriver US DOLLAR. Jag brukar poängtera det här tydligt varje gång jag skriver om bolaget men ändå kommer förvirrade räknefel där folk blandar ihop kanada och us dollar. Aktien handlas i kanadensiska dollars men pyntar utdelning i us dollars. Skall man räkna direktavkastning själv behöver man alltså först växla över till kanadensiska pengar. Inte bara ta 2,17 delat med aktiekurs alltså.

Bolaget har som målsättning att höja utdelningen med 5-9 procent per år och har levererat bra på det i flera år. De har en bra strategi och potentialen framöver är god.

Just nu är aktiekursen i Brookfield Renewable Partners 60,59 kanada dollar vilket ger en direktavkastning om cirka 4,7 procent.

Aktien går att handla hos Nordnet. Hos Avanza går det inte längre att köpa dessa då de tycker det är krångligt att hantera dem. Det är lite speciellt med utdelningar i olika delar osv vilket gör att folk hör av sig till kundtjänst.

Svolder ägarförändring och substansvärde

Enligt ägardatatjänsten Holdings har Öresund sålt sina sista aktier i investmentbolaget Svolder. De var tidigare en storägare med 18 procent av aktierna i Svolder men har under 2019 successivt sålt sitt innehav.

Om detta kan man tycka både bu och bä i Öresunds perspektiv. Man kan fråga sig om investmentbolag skall äga andra investmentbolag. Å andra sidan kan man rimligtvis se det som vilken finansiell placering som helst  och i mina ögon var det den bästa i Öresunds portfölj.

Öresund har presterat dåligt de senaste åren och de gör en rad förändringar för att hitta vägen till framgång igen. Man får hoppas att de hittar något att investera i som om möjligt är ännu bättre än Svolder.

Jag gillar Svolder som jag följt i över 20 år. De har presterat bra över åren och jag tror de kommer fortsätta göra det även i framtiden. Inriktningen mot småbolag är mycket intressant då historiken visar att småbolag som grupp avkastar lite mer än breda börsindex. Svolder har en slimmad organisation och en sund strategi. Det här är ett viktigt innehav för mig i ett pensionsparkonto.

Svolder redovisar substansvärde veckovis vilket underlättar för gemene man att värdera bolaget. Det är också anledningen att de gör på det viset, för att hålla hög service och god informationsgivning till småsparare. Idag rapporterade Svolder ett substansvärde om 140 kronor vilket på nuvarande aktiekurs innebär en rabatt om cirka 2,5 procent. Jag gillar Svolders småbolagsportfölj och jag tror på dem. Att kunna köpa det till rabatt är en bra deal i mina ögon. Ibland är rabatten större och ibland mindre. Vissa perioder har aktien handlats med en premie.

Länk till Svolder hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Ett dyrt investmentbolag och ett billigt

Investmentbolag brukar värderas till stor del med substansvärdet i utgångspunkt och det kan man följa smidigt via sajten Ibindex. Värderingen går lite upp och ned för bolagen under året och håller man lite koll på det där kan man använda det till sin fördel. Tex kan den som köper varje månad välja att köpa lite mer just den månaden i bolaget som har lite lägre värdering. Ja man kan använda det som man vill. Ett alternativ är att helt passivt bara köpa oavsett månad ut och in och för en sådan strategi är fonden Spiltan aktiefond Investmentbolag ett rimligt alternativ.

Just nu handlas investmentbolaget Latour till cirka 14 procent premie vilket är i topp av spannet den brukar värderas till. Investor handlas nära 20 procent rabatt vilket är lite billigare än den värdering de haft de senaste månaderna. Jämförelsevis har man de senaste månaderna kunnat köpa Latour för mindre än 5 procent premie och Investor har handlats kring 15 procent rabatt.

Till saken hör att Latour som just nu är ganska högt värderad har historiskt aldrig varit en dålig investering ens när värderingen varit som högst. Den har presterat så mäktigt bra att även om man köpt som allra dyrast så har de tågat på starkt och ändå gett en bra avkastning åt den som betalat som mest. Så har det varit ända sedan noteringen i mitten av 80-talet. Det är ingen garanti för framtiden men kan vara en fingervisning. Den höga värderingen behöver inte avskräcka helt alltså. Det går upp och ned över året värderingen och vi kommer förmodligen kunna köpa Latour kring 5 procent premie igen framöver här.

Just nu skulle man kunna välja att avvakta Latour och fokusera på Investor. Om en månad kan det se annorlunda ut. Såpass svänger värderingen i ett substansperspektiv. Bevaka det ett tag och avgör om det är något du vill använda och agera på. Själv använder jag det på viset att jag avvaktar med att köpa Latour när den kostar runt 5 procent premie eller högre. När Investor har  runt 20 procent rabatt tycker jag att det är en riktigt bra deal. Det svänger som sagt såpass mycket att jag utan vidare får köpt mina Latour vid senare tillfälle.

Länk till Latour hos Avanza (affiliatelänk).

Länk till Investor hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

EPR Properties kommande utdelningshöjning

Det amerikanska fastighetsbolaget EPR Properties brukar meddela sin utdelningshöjning i mitten av januari och det är ju nära nu. I den senaste presentationen från bolaget sade de att utdelningshöjningen kommer presenteras i februari.

Japp de sa/skrev utdelningshöjning. Så det är ingen tvekan om det blir en höjning alltså men den dröjer till februari den här gången. Jag förstår inte riktigt varför men det har ju ingen betydelse så det lägger jag ingen mer energi på.

Utdelningen betalas månadsvis och är just nu på $0,375 vilket summerar till $4,5 och ger en direktavkastning om 6,4 procent på kursen $70,16. Den senaste höjningen var på cirka 4 procent medan snittet de senaste 10 åren är närmare 7 procent.

Under senhösten 2019 avyttrade EPR en stor del av sin portfölj med utbildningsfastigheter som nu väger 11 procent mot tidigare 18 procent i fastighetsbolagets portfölj. Resterande del är deras specialtitet och utgörs av nöjesfastigheter. 89 procent är biografer, äventyrsbad, bowling, golf, alpinanläggningar osv. De har fokus på just den typen av fastigheter och har över 20 års erfarenhet av det. Dessa fastigheter kan vara mycket lönsamma men kräver erfarenhet och kunskap för att räkna rätt på dem. EPR har just det och gör ett bra jobb med den här inriktningen.

Utbildningsfastigheterna som är kvar är förskolor och privata skolor. Medan direktören vid ett tillfälle förra året sade att man inte har några planer för stunden att sälja de kvarvarande utbildningsfastigheterna kan man kanske ana att det är vart det barkar hän på sikt. De stärker sitt fokus och inriktning på nöjesfastigheter och det är tydligt att det är där bolagets framtid är.

Mina tankar kring det där skiftet är att det är ju ändå bolagets fokus sedan tidigare och medan den lilla slurken utbildningsfastigheter utgjort en riskspridning så är det ändå en liten del av bolaget. Det är ju nöjesfastigheterna som drar in de stora stålarna. Historiskt har de nu avyttrade utbildningsfastigheterna genererat en okej avkastning men sämre än EPRs övriga fastighetsportfölj. Över tid kan det här skiftet tänkas trycka upp bolagets lönsamhet ytterligare alltså.

Jag köpte mer i EPR Properties i höstas strax under $80 som jag tycker är ett okej pris för bolaget. Nu har det ihop med hela fastighetssektorn backat lite och handlas alltså runt $70.

Upplevelser ger oss mer glädje än prylar. Bolaget har fötterna på det torra när de säger att yngre generationer är mer benägna att spendera pengar på upplevelser än prylar. Det är ett tydligt skifte och trend åt det hållet enligt gedigna undersökningar. En stark faktor för bolagets inriktning mot denna typ av fastigheter.

Länk till EPR Properties hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Industrivärden substansvärde 31 dec 2019

Investmentbolaget Industrivärden meddelade idag ett substansvärde om 259 kronor per siste december 2019. På nuvarande aktiekurs om 229 kronor för C-aktien innebär det en substansrabatt om cirka 12 procent.

Industrivärden har en koncentrerad portfölj med få innehav som de äger och utvecklar i ett långsiktigt perspektiv. De har slagit index över tid. Utdelningen brukar de höja men de sänkte den faktiskt för några år sedan. Det var dock som en följd av en ändrad policy. De sänkte den då och det blev liksom ett nytt startskott för fortsatta höjningar. Förvisso har vi ingen garanti att utdelningen höjs men det är den generella trenden på börsen att vinster och utdelningar stiger över tid. Industrivärden är inget undantag.

Bokslutsrapport presenteras 7 februari och i den lämnar de också förslag till utdelning som skall betalas under 2020. De har höjt med 25 öre i flera år nu och det är klart tänkbart att de gör så även i år och presenterar en utdelning om 6 kronor.

Industrivärden är ett av mina äldsta innehav och jag tror att jag fortfarande äger det om 50 år. Det är ett väldigt bra koncept i mina ögon. De har ett gediget kontaktnätverk som de använder för att utveckla bolagen och tillsätta de skarpaste hjärnorna där de behövs. Portföljbolagen är generellt sett bra bolag och jag har god tro på framtiden för dem.

C eller A-aktien? Industrivärden har två aktieslag och det är röststyrkan som skiljer dem åt i huvudsak. För oss småsparare har det där ingen betydelse utan vi kan med fördel välja den aktie där vi får mest för pengarna och det är C-aktien. Den brukar handlas till ett betydligt lägre pris än A-aktien.

Länk till Industrivärden hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Årets första köp

Jag har kickstartat året med en investering och det blev ett gäng Xact Högutdelande. Nu står vi inför utdelningssäsongen då bolagen meddelar sin utdelning för det här året. Många väljer att höja den och på så vis får jag mer i utdelning mot året innan.

En viktig del i att öka utdelningarna är också att stadigt investera mer. Jag köper regelbundet mer aktier och den här börshandlade fonden som jag nämnde. Fredagens köp i Xact Högutdelande kommer ge mig någon hundring mer i utdelning i år. På sikt tickar den in mer utdelning som i sin tur investeras och tickar in ännu mer utdelning.

Det finns naturligtvis ingen garanti att utdelningar höjs varje år men över tid är utdelningstrenden klart stigande.

Innan januari är slut kommer jag nog hinna med några köp ytterligare. Mer utdelningar yay! Runt månadsskiftet januari/februari börjar bolagens bokslutsrapporter komma och det är alltså i dem som utdelningen meddelas.

Mitt börsår 2019

Ännu ett år är till ända men det är inte vilket random börsår som helst utan det är ett särdeles bra sådant. Jag som varit med i många år kan dra mig till minnes ett par börsår med liknande fet avkastning och det var något år kring millennieskiftet samt 2009. Att 2009 var så där attans bra beror på att det var ett år av återhämtning efter börsraset i samband med finanskrisen.

Under 2019 genererade min portfölj en avkastning om 33,53 procent vilket är sanslöst mycket för ett enstaka år. När det är ett plusår är sådana där stora rörelser kul men man måste ha i tanke att det förr eller senare kommer minusår av lika saftig valör. OMXS30 inklusive utdelningar steg 30,72 procent under året varpå jag lyckats slå index ännu ett år.

Det blev inte lika rejäl överavkastning i år som 2018 men ett år när börsen stiger över 30 procent är det inget att orda om. 2018 backade ju börsen en del medan jag presterade en helt okej avkastning för ett börsår. Länk till mitt inlägg om börsåret 2018.

Jag har haft bra flyt och slagit index i många år nu. Något jag egentligen inte sikar på utan jag förvaltar mitt kapital med mål att bevara värde och generera utdelningar genom ett försiktigt/defensivt förhållningssätt. Jag anser att jag tar lägre risk än index då jag bla har en del fixed income som saknar nämnvärd potential utan istället tickar in en stadig ränta/avkastning. Jag äger stadiga bolag, gubbaktier om du så vill och ihop med mina fixed income ger det en ganska låg volatilitet. Min portfölj stiger inte lika snabbt och mycket kanske som börsen kan göra på kort tid men den hänger heller inte med ned. Det här syns i grafen som är hyggligt stadig medan den gula grafen som är index har hoppat lite upp och ned.

Min sharpekvot är på drygt 4. Det där Sharpekvot är ett nyckeltal över hur god avkastning man presterat i förhållande till den risk man tagit. Min 4:a är en hög och bra sådan och förtäljer en mycket god avkastning sett till mitt låga risktagande.

Anyhow, Under 2018 var en av mina presterare Castellum och jag skrev för ett år sedan att fastighetssektorn hade mycket goda utsikter att fortsatt prestera under 2019. Så blev det också och Castellum presterade bortåt 40 procent totalavkastning för 2019. Jag gick in i året med Castellum som mitt största innehav och det växte sig rejält större. Faktiskt såpass att jag valde att avyttra lite under senare delen av året för att hålla risken i schack. En rimlig och sund åtgärd.

Jag stängde 2019 med Xact Högutdelande som största innehav då jag valt att öka i den bla efter att jag minskat i Castellum. Det är en suverän riskspridare med god potential. På sikt låter jag  den gärna väga mer i min portfölj då den tar bort risken för mina egna misstag samt bolagsrisk. Potentialen är god i fonden med stöd av studier/historik som visar överavkastning från utdelningsaktier.

Något som seglat upp med en större viktning under året är finanssektorn. Jag har runt 16 procent av portföljen i finans nu där SEB och Resurs Holding är de största innehaven. Storbanker har gått knackigt på börsen länge nu men jag ser potential i dem på lång sikt. Jag slog till på en rejäl stek i SEB runt 80 spänn i spåren av påstådd dålig kontroll över fulpengar i öst. De har hanterat den här grejen bra i media och mot aktiemarknaden. De verkar ha agerat vettigt kring påstådda fulpengar men det hela är inte ur världen ännu. Till det pris jag köpt för är dock en nedrans massa negativt inprisat. Skulle de åka på böter så är det en tråkig engångskostnad men sedan bara gött att ha det ur världen. Ingen big deal.

Resurs Holding var jag eld och lågor över när den stod i 50,7 kronor och basunerade ut att om jag hade stålars skulle jag slå till minsann. Köp blev det men jag väntade till dess att jag hade kapital vilket blev ett bra tag senare i samband med att Akelius preffen löstes in. Strax under 55 kronor pyntade jag vilket jag tycker är en fyndvärdering det med. Resurs presterar bra och växer men de hålls nere på börsen då marknaden är svalt inställd till sektorn. Marknaden ratar det mesta inom finans och Resurs är inget undantag. Sådant här är jag van vid och det går upp och ned över tiden. Jag har varit med om tider då marknaden var lika iskall till fastighetsaktier. Någon annan gång är det en helt annan sektor som ratas. De kommer åter och jag känner mig trygg i min tro på att bra bolag presterar och får en värdering de förtjänar över tid. Just nu är Resurs Holding lågt värderad och det kan hålla i länge men förr eller senare tror jag alltså att de och andra bra bolag i sektorn får en högre värdering.

Om det blir 2020 som banksektorn får ett uppsving på börsen är svårt att veta på förhand naturligtvis men jag är absolut positionerad för det. Jag tror på sektorn i det långa loppet och den senaste tidens svala intresse på börsen har bjudit mig på bra köpläge i bra bolag.

Apropå finansektorn och min viktning i portföljen så skrev jag ett inlägg om min portföljfördelning för bara några dagar sedan. Här är länk till inlägget.

Som vanligt är jag alltid fullt investerad. Jag har inga pengar som står och jäser i tron att kunna tajma in det mest fantastiska fyndläget du någonsin hört. Jag gör rimliga investeringar och förväntar mig en god avkastning på lång sikt. Ibland blir det en svag period men jag vet att det alltid repar sig. Som den gode Peter Lynch sade "Mer pengar har förlorats i försök att tajma nedgångar än vad som faktiskt förlorats i sagda nedgång". En knackig översättning av mig kanske men innebörden är att man får sämre avkastning av att försöka tajma marknaden jämfört med att vara fullinvesterad i sunda bolag och hålla dem igenom en nedgång.

Vad 2020 bjuder på återstår att se men en sak vet jag och det är att nu står den goa utdelningsvåren för dörren. Först får vi bokslutsrapporterna från bolagen där de meddelar utdelning och sedan börjar utdelningarna ticka in. Månadsskiftet januari/februari kommer de första bokslutsrapporterna och det tycker jag är spännande. Att få veta vad utdelningen blir. Jag hoppas på en höjning totalt sett för min portfölj men jag har något innehav där man aviserat att utdelningen kommer sänkas. Det är Sampo jag tänker på som flaggat för detta. Totalt sett tror jag ändå det blir högre för min portfölj.

3 fonder för ett långsiktigt spar

På lång sikt har börsen alltid varit en god placering jämfört med tex bankkonto och andra alternativ. Börsen är det förnuftiga valet för ett långsiktigt spar som tex pension eller barn. Vissa år kan börsen gå riktigt uselt men över tid har den alltid repat sig och presterat en rimlig avkastning. En avkastning runt 8,5 procent som börsen presterat i snitt de senaste 20 åren ger extremt mycket mer än bankkontot där man kan få kring 0,5 procent ränta.

Ett enstaka år blir det inte så stor skillnad på 0,5 procent och 8,5 procent avkastning men med tiden blir skillnaden flera hundra tusen kronor om man sparar tex 500 kronor per månad (bankkontot blir drygt 100 tusen kronor och börsen blir drygt 300 tusen kronor efter 20 år). Det är en enorm skillnad och en stor förlust för den som sparar på bankkontot i det långa loppet. Spar på kort sikt som några år bara är lämpligt på ett bankkonto men ett långt spar är rena vansinnet.

Börsen behöver inte vara krånglig. Ett spar på börsen kan vara precis så enkelt som man själv önskar. Har man stor kunskap och tid väljer man förmodligen aktier medan den som inte har så stor kunskap eller tid med fördel väljer fonder. Visst kan man lägga tid på att hitta fonder också men det kan vara superenkelt att välja en billig indexfond för då får man den avkastning som börsen presterar (minus ev avgift då).

Här är 3 stycken fonder som jag gillar för ett långsiktigt spar.

SEB Sverige Indexfond
En indexfond som följer hela Stockholmsbörsen. Vissa indexfonder följer ett smalare index med endast större bolag men den här innehåller stort som smått och har också gett bättre avkastning än de fonder som följer ett smalare index. Sedan jag skrev om fonden har de sänkt avgiften ytterligare på den och nu ligger den på 0,27 procent. Klart värd sitt pris då den innehåller hela stockholmsbörsen och faktiskt presterat bättre än tex Avanza Zero som är helt fri från avgifter. Länk till mitt inlägg om fonden: https://petrusko.blogspot.com/2018/06/seb-sverige-indexfond.html

AMF Aktiefond Småbolag
Medan en indexfond är ett smart val och man vet vad man får liksom så finns det några alternativ som man kan argumentera för. Ett sådant är småbolag som historiskt avkastat mer än breda börsindex. Det här kan man se klart och tydligt både i amerikansk som global historik att småbolag som grupp presterat högre avkastning än breda börsindex. Ja i Sverige ser det likadant ut naturligtvis. Därför kan man argumentera för att det är en god ide att ha exponering i småbolag. Min favorit här är AMF Aktiefond Småbolag som är en mycket bred fond med över 100 innehav. Den historiska prestandan är mycket god och avgiften är låg. Länk till mitt inlägg om fonden: https://petrusko.blogspot.com/2019/12/amf-aktiefond-smabolag.html

Spiltan Aktiefond Investmentbolag
Likt småbolag kan man argumentera för våra svenska investmentbolag. Som grupp har de avkastat bättre än breda börsindex över en mycket lång period. Visst kan det komma år då de inte slår index men över tid har de absolut potential att fortsatt slå index. Den här fonden från Spiltan innehåller en rad investmentbolag till en mycket låg fondavgift. Länk till mitt inlägg om fonden: https://petrusko.blogspot.com/2018/08/bra-avkastning-och-riskspridning-med.html

Ja det var kort mina tankar kring ett långsiktigt spar. Fonder är smart och enkelt. Ett suveränt upplägg är ett automatiskt månadsspar där alltså pengarna dras från ditt lönekonto och fonderna köps automatiskt. De olika mäklarna erbjuder denna funktion och det är ett bra sätt att få sparet att tugga på i ur och skur.

Årets sista utdelningar har trillat in

Nu har jag nog fått årets sista utdelningar och det är mina amerikanska börshandlade fonder som står för dem. Jag har 3 stycken olika Closed End Funds som av skatteskäl dönar ut en extra slant innan årsskiftet om det behövs. När jag loggade in hos Avanza idag möttes jag av ett större saldo och det är Pimco Corporate & Income Opportunity Fund som har dingat in en extra utdelning inför årsskiftet. Om jag inte minns fel så har de gjort det varje år de senaste tre åren som jag ägt den. För något år sedan var den riktigt fet medan det blev en lite mindre slant i år. Direktavkastningen är runt 8,5 procent räknat på nuvarande kurs $18,9 och extrautdelningen inkluderad.

Just den här fonden innehåller obligationer och de använder belåning för att boosta upp utdelningen till de saftiga nivåer som jag nämner ovan. Metoden är väl beprövad och fonden har pyntat feta utdelningar sedan starten 2002. Igenom brinnande finanskris bla. Kursen på fonden packade ihop likt många andra investeringar i den tiden men utdelningarna tickade på. Eftersom det här är en stängd fond så skapas eller likvideras inga andelar. Därför backar det rejält när ett sådant massivt säljflöde inträffar som det i finanskrisen. Nervösa investerare vill sälja till vilket pris som helst.

Kanske onödigt med en sådan utläggning och förklaring av hur CEF:er fungerar då de tyvärr inte längre går att köpa. För ett par år sedan berikade EU oss med regler som förhindrar våra mäklare att erbjuda handel i amerikanska börshandlade fonder. Surt som tusan men inte mycket att göra. Det finns loopholes men inte för småsparare. Din mäklare kan låta dig handla de här instrumenten om du avsäger din status som småsparare och istället menar på att du är en professionell investerare. Är du private banking kund/omsätter rejält med courtage fixar din mäklare förmodligen detta. Är du helt vanlig småfräsare hos Avanza eller Nordnet blir det ett rakt och klart Nej!

Utöver fonden från Pimco ovan så äger jag en från Blackrock som investerar i läkemedelsbolag och ställer ut optioner mot det innehavet. Jag äger också en CEF från Cohen & Steers med inriktning infrastruktur.

Det finns ett massivt utbud sådana här fonder i USA och jag gillar dem generellt sett. Det finns flera riktigt bra sådana här fonder med en bra strategi och pålitlig utdelning. Det är just grejen med de här fonderna; De finns till för att generera utdelning. Stiger värdet på innehavet så skiftar de ut det som en extra utdelning. Dels för att det är syftet med fonden och dels pga skatteregler.

Japp det var kort om amerikanska CEF;er som alltså inte går att köpa längre.

Fördelning portföljen 191227

Några gånger per år skriver jag ett sådant här inlägg om portföljen. Senast var i augusti vill jag minnas och det har hänt en del sedan dess. Mitt största innehav var tidigare Castellum och har gått så starkt i år att jag valde att minska lite för att hålla nere storleken i min portfölj. En åtgärd i spåret av riskkontroll helt enkelt. Castellum och Axfood är fortsatt tunga innehav och väger kring 10 procent som jag tycker är en okej andel av portföljen för dessa som jag satsar extra på.

Efter att jag minskade lite i Castellum så var Akelius preferens mitt största innehav men den blev inlöst nu i december varpå jag har placerat om de pengarna i annat.

Det har blivit några nya innehav varav SEB och Resurs Holding är två som jag tagit i lite mer än mina vanliga 1-2 procent viktning. Banksektorn är ratad av marknaden och därmed lågt värderade. Sådant här går upp och ned över tiden och jag satsar på att bank kommer bli mindre ratat i framtiden. SEB är extra nedpressat i spåren av påstådd dålig kontroll kring pengatvätt. Vad det blir av det där återstår att se men en stor del är redan inprisad.

Efter att Akelius löste in sin preff är jag  nere på endast 10 procent fixed income i portföljen vilket är den lägsta nivån på flera år. Jag har gärna mer men avvaktar rätt tillfälle. Det bjuds inga fyndlägen nu och jag har inte bråttom helt enkelt. Förvisso ökade jag relativt nyligen i Sagax D som pressats ned en hel del men den har redan återhämtat sig och dessutom väger den rimligt i portföljen som det är.

Utländsk valuta är både en risk och en potential. Jag följer den fördelningen noga och vill inte låta utländsk valuta väga för tungt då det ger stora svängningar i utdelningsbeloppet i  kronor. Jag lever på mina utdelningar och kan inte låta dem svänga i storlek allt för mycket. Jag har 13 procent US Dollar, 6 procent Kanada Dollar och 4 procent Euro. Resterande del är svenska innehav.

En sak som sticker ut nu är branschfördelningen där Finans väger 16 procent från att tidigare varit betydligt mindre. Det är min satsning på SEB och Resurs som boostat upp det. Det är ungefär i linje med sektorns vikt i OMXS30 men jag har lite andra innehav än storbanker som är det som väger tungt i index. Jag har Sampo som förvisso är en del Nordea men också en stor försäkringsrörelse. Resurs Holding har jag också och det räknas som en nischbank. Jag tycker storbankerna väger i tyngsta laget i index medan min egen viktning inom finans ändå känns rimlig då jag har en helt annan mix av bolag. Rena storbanker väger cirka 7 procent i min portfölj.

Mitt största innehav är nu mera den börshandlade fonden Xact Högutdelande. Den kan jag utan vidare vikta rejält tungt utan att risken sticker iväg eller nattsömnen går förlorad. Det är en indexfond med 45 nordiska bolag som har god utdelning. Jag tycker den här är en grymt bra komponent i min portfölj för att hålla nere risken samtidigt som den ger god potential. Historiskt har fonden presterat bra, slagit vanliga svenska storbolagsindex och den har potential att fortsatt göra det. Gedigna studier visar på att utdelningsaktier slår breda börsindex över tid. Den här fonden pyntar utdelning en gång per år men kommer att gå över till fler tillfällen med start 2020. Det blir förmodligen att den pyntar utdelning 2 gånger under 2020 med avsikt att från 2021 pynta kvartalsvis utdelning. Direktavkastningen är kring 4-4,5 procent och avser att spegla innehavens utdelning.

Portföljen har presterat bra under året men det blir ett separat inlägg om det så här i tider runt årsskiftet. Inom en vecka ungefär tänker jag att ett sådant inlägg ser dagens ljus.

Här är länk till mitt förra inlägg med fördelning i portföljen.

Avslutningsvis en bild nedan på branschfördelning så som jag själv kategoriserar in den. Jag har just nu ingen investering i vanliga breda börsindex men den där Xact Högutdelande är en indexfond och är i den kategorin alltså. Fixed Income är preferensaktier, obligationer och D-aktier. Jag räknar tex Sagax D som Fixed Income och inte i kategorin fastighetsbolag.

Inga fler Disney i julklapp

Ni som har följt mig i många år minns kanske att jag så här i juletider brukar prata om att jag ger bort Disney-aktier i julklapp till mina barn. Det här året blir det dessvärre inga och kanske får det vara så. Varje jul har vi gett barnen var sin aktie i Disney i julklapp utöver övriga julklappar alltså. Det där har tickat på och de har fått allt fler aktier totalt och värdet på dem har stigit.

Nu har vi kommit till en punkt där varje aktie i Disney kostar strax under 1500 kronor och barnens övriga julklappar kostar såpass mycket att vi inte tycker det är rimligt längre. Inte rimligt med just Disney alltså. Att ge bort aktier i julklapp är en attans bra grej.

Disney är ett bra bolag som dessutom är enkelt för barn att relatera till. Det har en tydlig koppling till jul varpå det har varit en klockren julklapp. Nu blir det inga i år och jag får klura ut ett bra alternativ till nästa jul. Vi köper andra aktier till dem varje månad men har alltså gett dem extra i julklapp i form av Disney-aktier.

Visst känns det lite jobbigt att inte ge bort de fina aktierna men jag får försöka glädja mig över alla de andra fina grejerna som barnen får istället =) Barnen själva uppskattar sannolikt de roliga prylarna mest. Just nu i vart fall. Om 20 år så lär de glädja sig desto mer över aktierna de har.

Ja, så tog den sagan om Disney slut. Nu blir det till att klura ut ett nytt bolag som kan få vara nya julklappen. Ett enkelt val är ju typ Investor men det har de redan och det vore kul att hitta ett särskilt jul-case. För stunden har jag inte tänkt på det och startar spaningslistan med Skistar.

Julklapp sista minuten - Ge bort aktier

Här har ni ett julklappstips som är attans bra på alla sätt och vis. Det är enkelt att lösa när som helst via datorn vilket gör det till en perfekt sista minuten-klapp. Jag surrar om att ge bort aktier i julklapp. Visst är det en smidig grej att lösa via datorn men det är inte bara en smidig lösning.

Aktier är julklappen som växer över åren. Kanske ger du bort aktier som pyntar utdelning och då är det ju gåvan som keeps on giving så att säga. År efter år tickar utdelningarna in från de där aktierna du gav i julklapp.

Ett livslångt intresse. Kanske mynnar aktierna ut i ett intresse för ämnet. Där har du en enorm vinst i livet. Ett intresse för spar och investeringar mynnar med stor sannolikhet ut i något bra. Den som börjar i ung ålder att köpa aktier har tiden på sin sida. Tack vare ränta på ränta-effekten växer sig även små belopp till något stort.

Avanza har ett vykort du kan fylla i och printa ut så du har något fysiskt att ge bort. Länk till Avanzas julkort https://www.avanza.se/kampanj/julklapp.html

Är du sugen på att ge bort aktier men vet inte riktigt vad så är investmentbolag ett alldeles förträffligt alternativ att överväga. De äger nämligen i sin tur aktier i en rad olika bolag vilket ger riskspridning och potential. Ett par stora kända sådana är Investor och Industrivärden. De äger aktier i några av Sveriges största och mest kända bolag.

Hur ger man bort aktier rent praktiskt då? Ja det finns lite olika alternativ hos din mäklare. Det alternativ som jag själv valt för mina barn är en kapitalförsäkring som står i mitt namn men med barnet som förmånstagare. På så vis kan jag styra när jag anser att barnet är "redo" att själv ta hand om aktierna och om något händer mig går de automatiskt till barnet. Läs om de olika alternativen hos din mäklare. Hos Avanza hittar du den i länken ovan ihop med det där julkortet.

Bra fart i Nordea senaste veckan

Den senaste veckan har de svenska storbankerna gått upp på börsen. Finska Nordea har tickat på ännu bättre. Bolaget har meddelat en rad händelser i veckan varav förändring i ledningen är en. Jag har inte spanat närmre på eventuella köprekar eller storköpare i veckan. Nordea har ett mycket stort börsvärde och det är en rejäl uppgång på kort tid.

Jag äger en yttebytte liten slurk Nordea som jag fick i utdelning av Sampo. De gör varken från eller till i min portfölj men jag behåller dem fortsatt. Det är ett helt okej bolag med potential på sikt. Aktien har varit och är fortsatt pressad då de presterar riktigt svagt i förhållande till marknadens men också deras egna mål och potential. Det kommer ta lång tid att uppnå riktigt bra prestanda och till dess är också potentialen god. Min lilla slurk Nordea får vara kvar i portföljen. Det är pengar det med.

Jag äger den finska noteringen eftersom jag fick dem av Sampo men om du som svensk klurar på att köpa aktier i Nordea så är den svenska noteringen att föredra för då slipper du valutaväxlingsavgift och om du gör små affärer så blir ditt courtage lägre (beroende på mäklare). Oavsett om man har den svenska eller finska noteringen så dras det utländsk källskatt på utdelningen eftersom Nordea är ett finskt bolag. Av den anledningen är bolaget smidigast att äga i en KapitalFörsäkring då man har bäst möjlighet att få så mycket som möjligt av skatten åter där. Läs mitt inlägg ISK vs KF.

Länk till Nordea hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.