De rika blir rikare

Vem är rik egentligen? Ja den frågan luftar vi i samband med det här inlägget på ämnet. Ofta springer tankarna iväg på ett belopp rent monetärt. En miljardär är rik. En miljonär är rik. Vart går gränsen då? Ja det kan man diskutera och faktiskt är det upp till var och en att känna sig rik. När det kommer till uttrycket "de rika blir rikare" så har jag nedanstående resonemang.

Den som har något är rik och blir rikare. Jag vill koppla det där uttrycket rakt av till att förränta pengarna. Det är ju vad det handlar om. Den som har pengar får ränta på dem och blir således rikare. Uttrycket används titt som tätt med en negativ ton men det är ju bara knasigt. Du är rik och du blir rikare. Dina pengar växer på börsen och på bankkontot (förvisso långsamt nu när räntan är så låg).

Medan det går väldigt långsamt på bankkontot så växer pengarna desto snabbare på börsen. Hejda dig dock nu, vi snackar inte snabba pengar som i att bli förmögen över en natt. Historiskt har börsen avkastat kring 8-10 procent per år i snitt och över tid blir det till något riktigt stort.

För varje år som går blir du 8-10 procent rikare.

Från ett år till ett annat är det kanske inte så stor skillnad men ge det 20 år så har det blivit något rejält. Om du investerar 10.000 kronor på börsen växer det till cirka 50.000 kronor efter 20 år med 8,5 procent årlig avkastning.

Har du inget spar på börsen? Överväg att starta omgående. Även en liten slant blir till något stort på lång sikt. Om du aldrig kommer igång så blir det dock ingenting. Tiden är den främsta faktorn. Det är vad som kallas ränta-på-ränta-effekten som får dina pengar att växa rejält. Första året har du 10.000 kronor som ger 850 kronor i ränta. Andra året har du 10.850 kronor som ger 922 kronor i ränta. Tredje året har du 11.772 kronor osv. Ju fler år som går desto mer ökar dina pengar i kronor räknat. Detta eftersom du får ränta på den ränta du tidigare erhållit.

Hur sparar man på börsen då? Ja det gör man enkelt via en billig indexfond. Det finns flera mäklare/banker som har indexfonder helt fria från avgifter. En utmärkt fond för ett krångelfritt spar. Det kräver ingen kunskap eller att man lägger ned tid och läser på. Det är bara smacka in pengarna och låta tiden göra sitt. Historiskt har det gett kring 8-10 procent som sagt och framåt kan man hoppas på något liknande. Under perioder kommer börsen gå dåligt och ibland går den jättebra. På lång sikt jämnar det ut sig och har summerat till 8-10 procent årlig avkastning. Eftersom det kan vara svajigt på börsen med riktigt dåliga år så väl som kalasbra så lämpar det sig inte att spara pengar där på kortare sikt än 5 år. Det är helt enkelt för kort tid för att inte riskera en usel avkastning. På längre sikt har börsen mer tid på sig att generera avkastning tillräcklig för att rädda upp en dålig period. Historiskt har det funnits perioder där 5 år givit en dålig avkastning men det är sällsynt. Ju längre tid desto mindre risk. På 20 år är det i princip obefintlig risk att index genererar negativ avkastning. I vart fall sett till historiken men det får till ett otroligt negativt scenario för att radera 20 års vinster och tillväxt.

Avanza USA - Billig indexfond

Avanza USA är namnet på fonden från Avanza med inriktning mot just USA. Det är en indexfond vilket är smart. Man vet ju liksom vad man får, det är index och endast avgiften gör skillnaden. I skrivande stund har den här fonden den lägsta fonden av alla vanliga USA-fonder som finns tillgängliga här i Sverige. Man kan argumentera för det ena än det andra när det kommer till aktiva vs passiva fonder (index) men ett smart val är att ha en del indexfonder i portföljen oavsett. Enstaka år kan aktiva fonder både överprestera och underprestera mot index men som grupp presterar de över tid sämre än index. Det finns de som överpresterat en längre tid men dels skall man hitta dem och framförallt skall de lyckas överprestera i framtiden. Inte helt enkelt. Man kan gott och väl ha en aktiv fond man gillar parallellt med en indexfond. Det får vara upp till var och en att anpassa efter sin egen strategi och portfölj.

Inriktning mot USA är attraktivt då man får exponering i en lång rad fantastiska bolag. De flesta utav världens största bolag kommer ifrån USA och en fun fact är att USA-börsen utgör mer än halva världens börsvärde. Så många stora börsbolag finns det där och det är också anledning till att USA ofta väger kring 60 procent i en globalfond. Det för oss vidare till resonemanget kring Globalfond vs USA-fond. Eftersom det utgör en så stor del i en globalfond bör man ta sig en funderare hur man skall vikta dem om man har bägge i portföljen. Har man tex jättemycket i en globalfond och väljer att vikta även USA-fonden tungt så har man totalt sett en väldigt stor vikt i USA. Det behöver inte vara fel men man skall vara medveten om det.

Jag gillar och tror på USA. De har fantastiska bolag och det är ett land med stabil politik och superfinanser. Bolagen lär fortsätta att vara fantastiska och nya lär poppa upp och bli fantastiska bolag i framtiden. Det är en annan fin sak med indexfonder att nya bolag får man automatiskt exponering i när de tas upp i indexet. Nya Facebook och  Google kommer dyka upp och de tas in i fonden när de kommer med i index.

Produktens avgift: 0,17 procent.
Fondförmögenhet: Helt nystartad så noll i skrivande stund.
Minsta köp man kan göra: 1 krona.
Köp och sälj innan klockan 10 sker dagen efter och syns på kontot 2 dagar senare.

Det här är en matarfond och det kan du skita i men enkelt förklarat så innebär det att de investerar i en annan fond. Avanza har fondbolaget Amundi som partner och det är deras fond som gör investeringen i USA-indexet. Det här har ingen betydelse för dig som kund utan är ett upplägg som Avanza sköter och man gör så här för att nå stor volym och hålla nere kostnad. Kostnaden är den som Avanza uppger; 0,17 procent. Det är alltså inga extra kostnader eller dolda sådana utan 0,17 procent är totala kostnaden.

Indexet som fonden följer heter MSCI USA SRI och följer 150 st bolag och har ett hållbarhetsfokus. Enligt Avanza väger inget bolag mer än cirka 5 procent i fonden. En förteckning över de största innehaven kommer upp på sajten inom kort. Jag har spanat på innehavslistan hos indexleverantören och det är en gedigen samling fina bolag.

Avanza USA är den billigaste USA-fonden och jag tycker den är bra. Det här är en rimlig fond i ett långsiktigt spar. Att investera i en USA-fond, Globalfonder eller valfri fond med inriktning på annat land så utsätts man för exponering i annan valuta. Det är en risk i sig då valutan kan göra att värdet på dina fonder i svenska kronor minskar eller ökar. Det går upp och ned det där och över tid jämnar det ut sig. En långsiktig sparare behöver inte vara värst orolig för just valutan alltså utan kan fokusera mer på en investering i bra bolag/marknader.

Länk till Avanza USA hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

101 tankar om aktier

Nu har jag också läst boken 101 tankar om aktier. Jag fick ett recensionsexemplar av förlaget och den har legat här ett tag medan jag läst annat. Dålig prioritering tycker jag så här i efterhand då jag fann större nöje i att läsa den här än det andra jag läst. Boken har ett helt unikt upplägg i mina ögon med sina korta kapitel och samlingen av bra tankar om aktier.

Som namnet på boken antyder innehåller den naturligtvis 101 tankar om aktier men det mindre uppenbara är att varje tanke utgör ett kapitel. Det innebär att varje kapitel är jättekort, bara ett par sidor långt. Jag tycker det är ett suveränt upplägg och jag gillar att läsa böcker som är uppbyggda på detta vis, de är inte vanliga dock.

De 101 smarta tankarna är inte enbart författarens, långt därifrån faktiskt. Ludvig Rosenstam Åhman har skrivit boken och delar med sig av sina egna sunda tankar kring investeringar och spar men han lyfter också fram tankar från andra smarta personer. Väldigt många sådana och väldigt smarta. Det är tankar från Buffett, Kahneman, Tony Robins, Peter Lynch och Einstein mfl.

I den här boken lyfter man gedigen kunskap och vikten av psykologi vid investeringar och privatekonomi. Med det sagt är den inte alls krånglig eller svårläst. Författaren lägger fram vad studier, psykologer, experter osv säger om ditten och datten. Flera riktigt bra att veta saker som tex vår benägenhet att leva i nuet och arvsmassan som gör att vi har svårt att göra det som kommer oss till nytta i framtiden. Har du sett eller läst en del av Anders Hansen så kommer du känna igen flera utav sakerna som lyfts fram i den här boken.

Boken lär inte ut hur man analyserar bolag. Den lär ut sunda tankar och förhållningssätt kring att investera och spara. Ovärderlig info att ha i ryggsäcken när man skall göra just de där sakerna; Investera och spara.

Jag gillar 101 tankar om aktier och tycker den är något alldeles speciellt. Den liknar inga andra böcker på ämnet och den har ett riktigt bra och unikt innehåll. På sätt och vis vill jag säga att den innehåller långt mer matnyttigt än andra böcker då den är baserad på det bästa från andra summerad i korta kapitel. I runda slängar är det 50 stycken andra böcker som refereras till och som man lyfter fram riktigt bra kunskap ifrån. Bra kunskap från 50 böcker laddat i en enda bok. Det är ett schysst koncept i mina ögon.

En sista grej som jag inte kan låta bli att nämna är att när boken är slut så är den slut. När man har läst sista sidan i det sista kapitlet så möts man av en sida med referenser eller boktips snarare kanske. Det är de 50 (ish) böckerna som refereras till. Sedan är det inget mer. Inte en fasligt massa sidor med blaha som man ändå inte läser. Det tycker jag är ännu ett bra upplägg.

Nedan är länk till boken hos Adlibris:
https://www.adlibris.com/se/bok/101-tankar-om-aktier-din-guide-till-battre-investeringsbeslut-9789198552805

Observera högre totalavgift på Skandia Sverige Exponering

Jag har tidigare lyft fram att fonden Skandia Sverige Exponering är den billigaste fonden som följer hela Stockholmsbörsen. Ni som är flitiga läsare av bloggen minns kanske att jag också brukar säga att man skall följa upp sina fonder ty saker förändras.

Nu har den totala kostnaden för den här fonden stigit och det är transaktionsavgifterna som ökat och nu tagit totala kostnaden till 0,33 procent.

Kanske som en följd av att fonden har fått många nya ägare men det skiter ju vi småsparare i, vi tittar på avgiften och jämför.

Nu är SEB Sverige Indexfond billigast igen med en total kostnad om 0,27 procent. Den är också mer motståndskraftig för stigande transaktionsavgifter eftersom den är så himla mycket större med ett värde kring 16 miljarder kronor att jämföra med Skandias fond som "bara" har kring 2 miljarder kronor fondförmögenhet.

Länk till mitt inlägg om SEB Sverige Indexfond.

Kontrollera dina fonder regelbundet

Som jag skrivit om tidigare är det viktigt att du tittar till dina fonder regelbundet. Anledning till det är att de kan förändras. Inriktning, avgifter osv. En fond som du en gång valde ut pga vissa kriterier kan ha ändrats och visar sig nu inte alls vara rätt val för dig. Fonden som var billigast kanske inte alls är billigast längre och fonden som följde just det index du var ute efter följer nu ett helt annat index.

Några tydliga saker att hålla utkik efter:

Fondavgiften kan förändras.

Inriktningen kan förändras. Exvis byta från ett index till ett annat.

De totala avgifterna kan förändras.

Här är ett exempel på den där sista halvluddiga "De totala avgifterna kan förändras". En fonds totala avgifter består lite förenklat av två saker. Det är fondavgiften som är på tex 0,2 procent och sedan tillkommer transaktionsavgifter som tar fondens totala avgift till tex 0,25 procent. Transaktionsavgifter är courtage osv som fonden betalar när den köper och säljer aktier i fonden. De här avgifterna är inte fasta eller förutbestämda utan blir vad de blir. Globalfonden Swedbank Robur Access Global hade tidigare en total kostnad på 0,25 procent men den har nu stigit till 0,32 procent. Läs mitt inlägg jag skrev förra året om fonden. Där skriver jag om fonden och dess förutsättningar men nu stämmer alltså inte längre de där 0,25 procent total avgift utan det är 0,32 procent som gäller.

SEB Sverige Indexfond Uppdaterad

Tidigare var detta den billigaste fonden som följer hela Stockholmsbörsen (SIXRX) men så kom en annan fond och pressade ned avgiften. Nu har SEB kontrat och sänkt avgiften på fonden SEB Sverige Indexfond så den ligger på liknande avgift som konkurrensen. Det här är en rimlig fond, den följer det bästa indexet i mitt tycke eftersom den följer hela Stockholmsbörsen och inte något avsmalnat alternativ som annars är så vanligt. Det som gör att jag aldrig köpt den och att jag solklart väljer Skandias fond framför denna är den sunkiga klausulen som SEB har. Om man säljer inom 30 dagar så  kan de ta ut en säljavgift om 1 procent. En sådan dum sak finns ingen anledning att utsätta sig för när man enkelt kan investera i Skandia Sverige Exponering som är en liknande fond men utan den dåliga klausulen. Inget svårt val där nej.

Produktens avgift: 0,27 procent.
Fondförmögenhet: 17,9 miljarder kronor.
Minsta köp man kan göra via Avanza: 100 kronor.
Den har 6605 ägare via Avanza.
Köp och sälj innan kl 13 sker nästa dag och syns på kontot efter 2 dagar.

Som sagt, det är ett bra index den här fonden följer och avgiften är vettig men den har ju den där klausulen som suger och handelstiderna är sämre/långsammare än Skandias fond också. SEB kan välja att inte ta ut säljavgiften under perioder och ha det som ett argument men det finns ingen anledning för en sparare att utsätta sig för risken i att en sådan klausul över huvud taget existerar.

Länk till SEB Sverige Indexfond hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Svag börs väntas idag

Igår backade de amerikanska börserna rejält i spåren av oro kring världspolitik med tullar och allt vad det är. Det breda indexet S&P500 stängde dagen på minus 3,24 procent och bolag som Apple och Amazon backade 4,4 respektive 5,87 procent.

Stockholmsbörsen väntas ta efter och backa idag, inte lika mycket men en hygglig nedgång är väntad. Jag kommer agera precis som vanligt vilket innebär att sitta lugnt i båten eller allt som oftast att jag köper mer aktier och fonder. Så är planen idag, att köpa mer. Vi får se vad börsen bjuder på men något gött blir det nog för mig att köpa.

Vill man fånga en sådan här nedgång genom att köpa fonder så går det bra men man skall tänka på bryttid och affärsdag. Oftast är det kl 13 som är bryttiden och man skall lägga ordern innan det för att få snabbast möjligt avslut. Sedan är det affärsdag och det är för många fonder samma dag men vissa fonder har några dagar "glapp" innan ditt köp sker. Börsen kan hinna stiga igen innan ditt köp genomförs i sådana fonder.

Jag köpte hela Stockholmsbörsen(fonden)

Härom dagen hittade jag en riktigt fin fond. En fond som följer hela Stockholmsbörsen till en betydligt lägre avgift än den billigaste jag tidigare sett. För 0,28 procent får jag exponering i alla bolag på Stockholmsbörsen och det är en bra deal. Näst billigast sådan här fond kostar 0,42 procent.

Det finns en hel del studier kring indexinvestering och dess förträfflighet men också mycket kring att äga hela börsen. Att äga hela börsen är "the thing" medan lite smalare index som tex S&P500 i USA är en bra kompromiss. I Sverige skulle man kunna säga att OMXSB som innehåller 60-80 bolag är den där liknande bra kompromissen. Det är ett bra index som presterat ganska likt hela börsen. De flesta fonder som följer det indexet kostar dock ungefär som den här fonden Skandia Sverige Exponering som jag pratar om. Ett undantag är Nordnet Superfonden som är fri från avgifter och följer det indexet med 60-80 bolag. Historiskt har dock det breda indexet presterat tillräckligt bra för att ge en bättre avkastning än Nordnets fond helt utan avgifter.

Läs mitt inlägg om Skandia Sverige Exponering.

Skandia Sverige Exponering - Billigast med hela börsen

Här skall ni få höra något ganska gött!
Flera gånger per år scannar jag fondutbud i jakt på diverse faktorer. Denna gången mynnade det ut i att jag hittade en billig fond som följer hela Stockholmsbörsen. Tidigare var SEB Sverige Indexfond billigast med en total avgift om 0,42 procent.
 Idag upptäckte jag att Skandia Sverige Exponering bytte index i somras och följer numera SIXPRX som är ett index för hela Stockholmsbörsen. Det skiljer sig lite från SIXRX som SEBs fond följer men det handlar mer om hur några innehav är viktade. Det här SIXPRX tar nämligen hänsyn till aktiefonders placeringsbegränsningar. Semantik mer eller mindre.
Skandia Sverige Exponering är nu den billigaste fonden som följer hela Stockholmsbörsen och den gör det betydligt billigare än andra fonder.

Produktens avgift: 0,28 procent
Fondförmögenheten är cirka 2,5 miljarder kronor.
Minsta köp man kan göra via Avanza är 200 kronor.
Den har 116 ägare hos Avanza.
Köp och sälj innan kl 13 sker samma dag och syns på kontot dagen efter.

Breda indexfonder är att föredra i min bok och den här följer som sagt hela Stockholmsbörsen. Man får då exponering i både stora och små bolag. Historiskt har det här breda indexet presterat bättre än tex OMXS30 som bla Avanza Zero följer. Det här är den billigaste Sverigefonden som följer hela börsen och det är en attans fin fond av den anledningen. Tänk på att fondens avkastning och utveckling speglar indexet OMXSB fram till sommaren 2018. Sedan dess följer den SIXPRX.

Länk till Skandia Sverige Exponering hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Utvärdera och hitta bra fonder - Fondpodden avsnitt 8

Med de här enkla tipsen kan man utvärdera sina fonder och hitta bra fonder att investera i.

Några sajter jag nämner i avsnittet:

Tips om webbsänt TV-program med fondförvaltare: Börslunch på www.efn.se

Sajten att jämföra fonder på: www.fondkollen.se

Nu finns podden även på Soundcloud. Sedan tidigare hittar ni Fondpodden där poddar finns, tex iTunes och Acast.

Fondpodden nr 7 med Carnegie Global

Jag har varit hos Carnegie Fonder och pratat med Mikael Tarnawski Berlin som förvaltar deras globalfond. Hör varför en global inriktning kan vara nice och hur Mikael analyserar och investerar i fonden.
Mikael går in närmre på 3 innehav varav ett är Warren Buffetts Berkshire Hathaway och ett annat som kallas "baby Berkshire" (Markel Corp). Slutligen nämner han också MTY Food Group som har en rad olika franschisekoncept inom restaurangbranschen och verkar vara rena sedelpressen.

Länk till Carnegie Global hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Mina senaste aktieaffärer

Jag hade tänkt mig att köpa Consolidated Edison på amerikanska börsen som jag skrev om härom dagen men mitt senaste köp spenderade jag inte en enda dollar på. Det blev köp i ett svenskt bolag istället.

Det blev ett knippe Investor då jag inte kunde motstå dem för 348,6 kronor. På den kursen får jag nästan lika hög direktavkastning som i Consolidated Edison men en mycket högre förväntad utdelningstillväxt samt ingen valutarisk.

Under 2018 betalar Investor en utdelning om totalt 12 kronor där den är uppdelad om 8 kronor i maj och 4 kronor i november. I många år har de höjt utdelningen med 1 krona per år och det är förväntat att de gör det även framöver. På kursen 348,6 kronor är direktavkastningen 3,45 procent på utdelningen som betalas i år och för nästa år är den 3,73 procent. Om utdelningen höjs med en krona som förväntat innebär det en utdelningstillväxt om 8,3 procent.

Investor är ett suveränt bolag att ha som bas i portföljen. Det ger riskspridning nästan som en indexfond men den förväntade avkastningen är lite högre än index. Så har det varit historiskt i vart fall och jag tror att Investor kommer fortsätta prestera bättre än index på lång sikt.

Länk till Investor hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Bli rik och fri med aktier

Jag har läst boken "Blir rik och fri med aktier" av Marcus Hernhag och Arne Talving. Den var annorlunda än jag förväntat mig i bemärkelsen att en stor del av den handlar om hur man kan skapa sunda vanor och utrymme till ett bra spar. Boken är laddad med privatekonomiska tips om både fällor och goda vanor. Längre fram i boken blir det mer om att spara i aktier och de två författarna lägger fram sina strategier och tankar som skiljer en hel del från varandra. Arne Talving har en mer aktiv strategi och jag tycker det är bra att han påpekar att den kräver mer engagemang och kunskap.

Den här boken är på sitt eget sätt den ultimata boken för unga. Den bjuder på sunda ekonomiska vanor som gör stor skillnad om man tar till sig dem tidigt i livet. Man får också läsa om aktiespar och dess förträfflighet. Författarna lägger fram det på ett tydligt och bra sätt vilken otroligt kraftfull effekt ett långsiktigt aktiespar är för kapitalet. Vissa delar var lite tjatiga med många upprepningar men det är helt okej, de liksom präntar in budskapet. Boken är på 257 sidor och är lättläst.

Här kan du köpa boken:

Direkt hos förlaget. Du får den då signerad av författarna (enligt Hernhags blogg 2018-06-15)
https://sternersforlag.se/produkt/den-enkla-vagen-bli-rik-och-fri-med-aktier/

Adlibris:
https://www.adlibris.com/se/bok/den-enkla-vagen-bli-rik-och-fri-med-aktier-9789198406856

Bokus:
https://www.bokus.com/bok/9789198406856/den-enkla-vagen-bli-rik-och-fri-med-aktier/

Topprankad förvaltare om småbolag

Igår lyssnade jag på en väldigt intressant podd där ämnet för avsnittet var just småbolag. Man pratade generellt om fördelar med småbolag men sedan var det en del intressant resonemang ur ett amerikanskt perspektiv där de jämförde amerikanska småbolag vs globala småbolag. Historik visar på fördel globala (ej amerikanska alltså). Jag gillar resonemanget om att ett bolag på tex 3 musd börsvärde kan klara sig på att göra business enbart i en enda stat i USA medan ett bolag av samma storlek men från Sverige så krävs det ett större perspektiv, kanske rentav globalt. Ofta är de bra sådana här "svenska" bolagen bäst i världen på sin nisch medan bolaget i USA kanske är okej i sin stat. Ja ni får lyssna helt enkelt.
Avsnittet är 25 minuter och jag tyckte det var väldigt intressant.

Jag har två investeringar för tydligt småbolagsfokus och dessa är enligt nedan. Klicka på länken för att komma till mina inlägg jag skrivit om dem:

Didner & Gerge Småbolag

Handelsbanken Global Småbolag Index

Öhman Sweden Micro Cap

Det här är en småbolagsfond med mäkta bra historik, faktiskt den som presterat bäst på 5 och 10 år. Den placerar sig i absoluta toppen även på 1 och 3 år. Tidigare i år utnämnde Morningstar den till bäst i klassen bland småbolagsfonder. Det här är alltså den bästa svenska småbolagsfonden.

Produktens avgift är 1,62 procent.
Fondförmögenheten är cirka 3 miljarder kronor.
Minsta köp man kan göra är 200 kronor men via månadsspar går 100 kronor bra.
Den har 5920 stycken ägare hos Avanza.
Köp och sälj innan klockan 13 sker samma dag.

Det är svårt att inte gilla den här fonden. Historiken är enastående och med så jämn och hög prestanda på 1, 3, 5 och 10 år kan man gott tro att de kommer prestera även i framtiden.

Länk till Öhman Sweden Micro Cap hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Så här skall du inte göra med dina investeringar!

Nyligen skrev jag ett inlägg om aktiva fonder och lite hur jag väljer ut de jag tycker är bra. Idag såg jag en podd med legenden Joel Greenblatt som fick mig att tänka på mitt inlägg och hur man skall agera.
I den här videon pratar Greenblatt generellt och sedan en hel del om några av hans fonder. Jag tyckte hela avsnittet var intressant, han är vass och har tänkvärda åsikter och syn på investeringar osv. Det jag främst fastnade för och som inspirerade till detta inlägget är cirka 4 minuter in i videon.
Han pratar där om hur fondsparare lyckas få betydligt sämre avkastning än de fonder de äger.

Jag har som sagt skrivit hur jag gör när jag spanar fonder och jag lyfter bla fram fondförvaltare och att jag söker förtroende hos dem i de fonder jag ev investerar i. Vi kan ta Simon Blecher som exempel, han har jag ett mycket stort förtroende för. Det här förtroendet är intakt även om Blechers fond går sämre än index en dag. Om fonden är sämre än index en viss månad har jag fortsatt förtroende och om ett helt år slutar sämre än index likaså. Poängen är att man inte kan eller ska förvänta sig magisk överavkastning konstant utan man måste kunna ta perioder som är lite sämre. Har man rätt i sin analys av fonden och förvaltaren så är det ofta så att de trots att ett visst enstaka år kan underprestera så lyckas de ändå på lång sikt att prestera. Om man då blir nervig och säljer det där året när fonden presterar lite sämre då har man förmodligen sålt "billigt". Det här agerandet är utbrett och jag har sett statistik för det tidigare från amerikanska mäklare. Att vi säljer fonder som gått dåligt och köper de som har gått bra. Vi köper dyrt och säljer billigt med andra ord.

Kolla in videon med Joel Greenblatt. Hoppas du gillar den och att du tar något med dig från den.

Nordnet tipsar om bra fonder

Nordnet tipsar om några fonder som sticker ut och har presterat riktigt bra historiskt. De har främst tittat på 3, 5 och 10 år vilket jag tycker är rimligt. På kort sikt som tex 1 år är det ofta olika fonder från år till år som presterar bäst och det är ett riktigt loserspel att hoppa på de fonderna som presterat bäst det senaste året. Höj blicken och titta på de som presterat bra på längre sikt, de är sannolikt ingen fluga. 

Nordnets lista och tips på fonder kan vara en bra och kort lista att utgå ifrån i sökandet på en bra fond.

Länk till Nordnet och fonderna: https://www.nordnet.se/campaign/hojdarfonderna.html?cmpi=topp

Utdelningsschema XACT OMXSB Utd

Nu finns utdelningsschema för den börshandlade indexfonden Xact OMXSB Utd. Utdelningspolicyn är att dela ut 3-4 procent av NAV årligen och just nu är NAV cirka 457 kronor. Baserat på nuvarande NAV bör utdelningen bli 13,71 - 18,28 kronor. Utdelningen baseras alltså helt och hållet procentuellt på NAV och har inget att göra med de utdelningar som fonden tar emot.

1 juni 2018 Information om utdelning per andel meddelas

12 juni 2018 Sista dag att handla fondandelar inklusive rätt till utdelning

13 juni 2018 Ex. dag - fonden handlas exklusive rätt till utdelning

14 juni 2018 Avstämningsdag

19 juni 2018 Likviddag

Länk till Xact OMXSB Utd hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Spiltan Högräntefond

Spiltan Högräntefond är en fond som investerar i ränteplaceringar, företagsobligationer i huvudsak. Normalt sett kan den här typen av placering vara väldigt känslig för det allmänna ränteläget och flera andra fonder med den här inriktningen har fått kämpa med avkastningen på senare tid. Spiltan har en vass strategi och förvaltare och sticker ut här. De har skapat hygglig och stabil avkastning när andra går på knäna och tricket är dels att de är aktiva där motsatsen är att köpa ett räntepapper och behålla till förfall. En stor bidragande faktor är också att de främst placerat i papper med rörlig ränta. Om ni tittar på vilka innehav fonden har kan ni se att de flesta har "FRN" i namnet och det står för "Floating Rate Note". Detta medför enbart positiva följder om räntan stiger medan placeringar som har fast ränta minskar i värde när räntan stiger.
Fondens förvaltare heter Lars Lönnquist och jag är imponerad över hans prestationer. Lönnquist har förvaltat fonden sedan start.
Som ni kan se i grafen ovan har fonden avkastat cirka 4 procent det senaste året vilket står sig mycket väl bland liknande fonder. På 3 år har avkastningen varit lite högre, strax under 5 procent i snitt per år. Just nu är räntan väldigt låg och förutsättningarna för fonden att skapa avkastning kan nästan bara bli bättre. Medan det inte är någon garanti så kan man nog förvänta sig att avkastningen i snitt inte nämnvärt understiger 4 procent per år på några års sikt.
En placering i en räntefond har mycket lägre risk än placeringar i aktier och aktiefonder. Medan potentialen inte är lika stor så är avkastningen desto mer stabil. Det kommer inte vara minus 8 ena året och plus 17 året efter som det kan vara med aktier. Man kan tänka sig att det tickar på med 4-5 procent per år de närmsta åren för Spiltan Högräntefond.

Produktens avgift: 0,97 procent.
Fondförmögenhet: 6,72 miljarder kronor.
Minsta köp man kan göra i fonden är 100 kronor.
Den har 14472 ägare hos Avanza.
Köp och sälj innan klockan 13 sker samma dag och syns på kontot dagen efter.

Länk till Spiltan Högräntefond hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Argumentation för aktivt förvaltade fonder

Billiga indexfonder har blivit väldigt populärt på senare år och faktum är att nysparandet till mycket stor del går in i denna typ av fonder. Det finns goda argument för indexfonder och jag själv argumenterar ofta för dem. Konstigt nog kanske så finns jag även där och pratar på andra sidan om aktiv förvaltning också. Det är svårt att slå börsen på lång sikt men inte omöjligt, Warren Buffett och en rad andra investerare/förvaltare är kvitto på det.

Min take på aktivt förvaltade fonder är att noga granska dem och söka efter de som verkar uthålligt kunna slå index. Varje enskilt år är det olika fonder som är bäst och de som är bäst ena året kan vara sämst året efter. På 5 års sikt är de värsta flugorna bortsorterade men inte ens 5 år räcker egentligen för att filtrera bort tur. Hur skall man som småsparare kunna veta vilka fonder som kommer prestera på 20 års sikt? Ingen lätt nöt att knäcka naturligtvis.

Det finns många saker att titta på där tex Morningstars betyg är en och lång historik en annan. Man kan följa fondförvaltare och bilda sig en uppfattning om dem. Jag har tex följt Simon Blecher länge och fått en mycket god uppfattning av honom och ihop med övrig info om hans fond Carnegie Sverigefond är han och fonden en av de aktiva fonder jag tror kan prestera bra på mycket lång sikt.

En annan aktör jag följt noga länge är Didner & Gerge, hela fondbolaget. De har inte så många olika fonder men det verkar vara något speciellt men det där bolaget för generellt sett presterar alla deras fonder bra och det jag sett och hört av deras förvaltare ger ett mycket gott intryck.

Jag väljer inte bort aktivt förvaltade fonder. Jag väljer noga, mycket noga ut aktivt förvaltade fonder och det tror jag kan vara en mycket god komponent i en långsiktig portfölj. Det här var några rader av mina tankar kring aktivt förvaltade fonder och jag vill tipsa om en läsvärd artikel med mer på ämnet. Det är från Carnegie Fonder och förvisso talar de ju i egen sak för att argumentera för den typ av fonder de har men det är rimliga argument och verklighetsförankrat naturligtvis. Länk till artikeln hos Carnegie Fonder.