Utdelning JPMorgan Equity Premium Income juni 2026

 

Nu är utdelningen för juni spikad i JPMorgans börshandlade fonder. De här fonderna genererar utdelningsbara intäkter via optioner. Det är förklaringen till hur de lyckas ha så hög utdelning samt att den varierar stort månad till månad. Ju mer stök och oroligt det är på börsen desto mer intäkter kan man generera från optioner. Med X-dag den 11 juni och paydate den 8 juli är utdelningen enligt nedan (föregående månads utd inom parantes):

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JGPI: $0,1866 ($0,3244)

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JEQP: $0,2517 ($0,3021)

JPMorgan US Equity Premium Income UCITS ETF Ticker JEIP: $0,1825 ($0,2150) 

JPMorgan Europe Equity Premium Income Active UCITS ETF Ticker JEEP: €0,2288 (€0,3360)

Preferensaktier i ETF med månadsutdelning - Jay Hatfield i video om ASWN (PFFI)

 

Här är en färsk video med Jay Hatfield, förvaltaren av fonden ASWN. Han är duktig generellt på att prata makro men jag har även ett specifikt intresse i den här ETFen som jag investerar i. Den här specifika videon har faktiskt sin utgångspunkt i fonden noterad här i EU. 

I videon förklarar han generellt om preferensaktier och varför de kan vara av intresse samt specifikt varför det är bra tajming just nu. Jag älskade biten mot slutet där han hasplar ur sig man kan faktiskt ha en del fel och det blir ändå hyggligt med preferensaktier. De är förlåtande på det viset med den höga utdelningen som tickar in.

Videon är cirka 9 minuter lång.

Jag tycker videon är bra och jag gillar verkligen fonden. Preferensaktier har varit en permanent del av min portfölj under en mycket lång tid. Det har saknats bra alternativ för att göra en bred investering via en fond men nu finns den här och det gillar jag. Senast idag köpte jag mer i den här fonden.

Länk till fonden hos fondbolaget: https://hanetf.com/fund/pffi-infrastructure-capital-preferred-income-etf/

Jag har satsat på KNG - S&P 500 Dividend Aristocrats

 

Jag har gjort en lite större satsning på den börshandlade fonden KNG och viktat den över 4 procent i min portfölj. KNG har en väldigt rimlig inriktning och strategi. Den investerar i äkta S&P 500 Dividend Aristocrats. En samling fantastiska bolag och ovanpå det ställer de ut optioner mot en mycket liten del av innehavet. Runt 20 procent av portföljen har de sålt uppgången på via Covered Calls. Det ger en garanterad intäkt som ihop med utdelningar fonden tar emot från bolagen mynnar ut i en direktavkastning norr om 8 procent. Eftersom fonden endast säljer optioner mot 20 procent är resten av portföljen med på all uppgång.

S&P 500 Dividend Aristocrats är ett koncept jag älskar och har i åtminstone 20 år hämtat inspiration till investeringar ifrån det indexet. Ja det är ett eget index men det utgår ifrån S&P 500. Bolagen i S&P 500 som höjt sin utdelning varje år i minst 25 år ingår i S&P 500 Dividend Aristocrats.

Den här inriktningen att sälja optioner mot endast 20 procent av portföljen och Dividend Aristocrats passar min strategi och riskprofil utmärkt. Många Covered Call-fonder är baserade på tech och Nasdaq. För att det är mer populärt och för att de mer volatila bolagen/indexen genererar större optionsintäkter. Jag föredrar lite lugnare vatten och väljer gärna den här framför tech osv.

Fonden pyntar utdelning månadsvis och nästa utdelning har X-dag 20 februari och är på beloppet $0,1544. I årstakt ger det cirka 8,3 procent direktavkastning på andelskursen 18,778 euro.

Nedan är en länk till inlägget jag skrev om fonden när den lanserades här i EU: https://petrusko.blogspot.com/2025/11/first-trust-vest-s-500-dividend.html

Själlösa fonder - Fantastiska bolag

 

Jag har under en period om flera år investerat en allt större del av portföljen i fonder. Årligen har jag tagit ställning till om jag skall gå över helt till fonder. Det är rimligt i ett riskperspektiv och ibland har det verkat lockande. I år har jag vid ett par tillfällen funderat över det där och som vanligt landat i att jag brinner för investeringar i sunda bolag. Fantastiska Axfood med sin stadigt stigande omsättning och starka nyckeltal. Finansiellt superstarka Atlas Copco med sina höga marginaler och goda avkastning.

Fina och sunda bolag får mig att känna något, engagerad bla.

Inget jag avser byta bort mot själlösa fonder. Fatta mig rätt, fonder är jättebra men jag är en aktiegubbe och brinner för det här.

Utöver att jag brinner för investeringar i sunda bolag är jag även en Income Investor. Under en tid har jag tagit pengar från aktier till att göra investeringar av den här typen. Det är bla investeringar i fixed income och fonder med optionsstrategier och hög utdelning. Nu har jag landat i att jag inte vill ta mer ifrån mina fina bolag och siktar istället på att ta ifrån min stora stek i Xact Norden Högutdelande. Som jag skrivit upprepade gånger tidigare så måste jag inte ha 40 procent av portföljen i den fonden. Jag kommer fortsatt ha en stor slant i fonden men det är primärt den jag kommer ta ifrån framöver när jag gör nya investeringar. Jag har använt den på det här viset även tidigare och justerat steken upp och ned.

Framledes ser jag det som två separata fokus.

• Att investera i sunda bolag som pyntar god utdelning, tex Atlas Copco och Axfood.
• Income Investing. Placeringar med mycket hög direktavkastning om ca 7-12 procent.

För stunden pyntar mina preferensaktier inte riktigt så hög direktavkastning som 7 procent men jag räknar in dem i den där kategorin. Det är ju i runda slängar de där 7-12 procenten. Fonden Montrose Global Monthly Dividend ETF är också en komponent jag kategoriserar in här och den pyntar ju "bara" 6 procent direktavkastning.

Jag har redan tjuvstartat nallandet ifrån Xact Norden Högutdelande och tog pengar ifrån den idag när jag ville köpa mer Volvo och Axfood. Så ja, framåt skall det bli lite mindre Xact Norden Högutdelande och mer fantastiska bolag och mer income investing.

15 min video med Hamilton Reiner om JGPI ETF ifrån JPMorgan

 

En gammal video dök upp i mitt flöde och det slog mig att jag nog aldrig delat denna. Det är en kort och bra genomgång av fonden JPMorgan Global Equity Premium Income. Videon är ifrån Australien där fonden har en annan ticker men det är samma grej som våran JGPI här i EU. Jag tycker den här ger en bra inblick i fonden hur de investerar och vad de siktar på.

Det finns även en likadan video om JEPQ med inriktning mot Nasdaq 100. Länk här: https://youtu.be/CM1iLXNRONw?si=XLCEvlEhLZqBR2He

Utdelning JPMorgan Equity Premium Income juni 2025

 

Då var det dags för utdelning igen i de månadsutdelande fonderna ifrån JPMorgan. Belopp enligt nedan och datum enligt följande: X-dag 12 juni och pay date 8 juli. Tänk på att det brukar ta ett par dagar extra innan utdelningen syns på din depå.

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF: $0,3369

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF: $0,3672

JPMorgan US Equity Premium Income UCITS ETF: $0,2847

Det här är ena riktiga rökare till utdelningar och det är inget man skall räkna med varje månad. De är extra höga nu för att det varit exceptionellt stökigt/oroligt på börsen senaste månaderna. De får då mycket bättre betalt för optionerna de säljer.

JGPI den globala fonden är den jag satsat på i första hand. Den här månadens utdelning uppväxlad till årstakt innebär en direktavkastning om strax under 15 procent på kursen 23,845 euro. Nästa månad lär utdelningen bli lägre då det inte varit riktigt lika volatilt på börsen nu.

Jag äger även den med inriktning mot Nasdaq medan jag sålt JEIP med inriktning US. Den där JEIP kom inte igång som de andra fonderna och efter att gett den många månader sålde jag den nyligen.

Fondnamnen ovan är klickbara och tar dig till mitt inlägg om respektive fond.

Investera för inkomst - 2 fonder som pyntar cash varje månad

 

Jag har skrivit om konceptet tidigare; "Income investing" som det kallas i USA. Att investera för att generera en regelbunden inkomst. Vad man gör med inkomsten är olika men beroende på livssituation är det inte ovanligt att man använder den till att boosta sin ordinarie inkomst. Som vanligt skall man inte ha pengar man inte kan avvara på börsen. Om man har slantarna och kan tänka sig att investera dem på börsen så är det här en av många olika strategier man kan välja.

För att hålla nere risken är ett rimligt val fonder framför enskilda aktier. Då slipper man bolagsrisken som är förknippad med en sådan direktinvestering. Det är heller inte lika tidskrävande att investera i fonder.

Nedan är kort info om 2 fonder som pyntar utdelning varje månad. 

Montrose Global Monthly Dividend ETF. Det här är en börshandlad fond som ger exponering i globalindex. Bolag från stora delar av världen vilket ger en bred riskspridning. Fonden pyntar 6 procent direktavkastning per år och för att generera den där utdelningen använder de sig av optioner. De där optionerna ger en garanterad intäkt till fonden som de i sin tur delar ut till andelsägarna. En nackdel med sådana optioner är att man går miste om en liten del av kurspotentialen. Man får alltså lite sämre totalavkastning än globalindex. Ett pris man får betala för den pålitliga utdelningen om 6 procent per år. Utdelningen betalas en dryg vecka in i varje månad. Läs mitt inlägg med mer info om fonden: https://petrusko.blogspot.com/2025/02/montrose-global-monthly-dividend-msci.html

Carnegie Strategifond D. Det här är en fond med extra låg risk. Den innehåller cirka 60 procent svenska aktier i stora sunda bolag och 40 procent obligationer. De där obligationerna är mindre riskfyllda än aktier och tar ned risknivån i den här fonden. Trots den lägre risknivån har de lyckats prestera en mycket god avkastning historiskt. På 1,3 och 5 år har den här fonden genererat ungefär samma avkastning som en vanlig svensk indexfond (SEB Sverige Indexnära per 13 maj 2025). En nackdel med den här fonden är att avgiften är förhållandevis hög, cirka 1,6 procent. Den goda historiska prestandan jag nämnde är dock efter avgift så den har ju presterat avgiften till trots. Det får var och en resonera på sitt sätt om avgiften. Fonden pyntar 0,4 kronor utdelning per månad vilket summerar till 4,8 kronor totalt. Andelskursen är just nu cirka 120 kronor vilket innebär att direktavkastningen är 4 procent i fonden. Läs mitt inlägg med mer info om Carnegie Strategifond D: https://petrusko.blogspot.com/2024/07/carnegie-strategifond-d-cash-utdelning.html

Bra deal i Sagax D

Jag har ägt Sagax D ända sedan jag blev tvingad att byta från Sagax preferensaktie som löstes in. Det har blivit en del minska/öka genom åren men jag håller Sagax D som en långsiktig komponent i portföljen.

Idag slog jag till på lite fler Sagax D till kurs strax under 30,2 kronor. Det tycker jag är en bra deal beaktat kortsiktigt brus som tullskräck och dess följder.

Sagax D är ingen vanlig stamaktie utan den betalar en maximal utdelning om 2 kronor och liknar på det viset en preferensaktie mer. Utdelningen är uppdelad kvartalsvis om 0,5 kronor åt gången och för bara några dagar sedan spottade den ur sig senaste utdelningen. Nästa tillfälle har X-dag 27 juni och paydate precis i början av juli. 

På nuvarande kurs 30,15 kronor innebär utdelningen en direktavkastning om 6,6 procent.

Sagax är ett välskött och sunt bolag. De har god geografisk spridning samt väldigt många fastigheter i beståndet som sprider risken. De har gjort smarta finansieringslösningar som "Superobligationer" jag skrivit om och de har ett starkt kassaflöde från sina högavkastande fastigheter. Bra förutsättningar för att kunna stå för utdelningen på dess D-aktie.

Nu äger jag Fastpartner D igen

Jag har stått utanför Fastpartner D en tid men idag slog jag till igen. På drygt 69 kronor tog jag in ett knippe aktier. Den här pyntar 5 kronor utdelning per år vilket ger en direktavkastning om cirka 7,2 procent. En sådan här D-aktie fungerar ungefär som en preferensaktie. Utdelningen kan aldrig bli högre än 5 kronor och därför finns det ingen nämnvärd kurspotential om tex bolaget presterar mycket högre vinster. En sådan här aktie är mer som en ränteplacering. Man får en hög direktavkastning men ingen direkt kurspotential.

Egentligen är jag inte värst förtjust i D-aktier som är betydligt sämre än preferensaktier på ett par sätt. De saknar just preferens och är beroende av att det pyntas utdelning på de andra stamaktierna. Medan en preferensaktie har företräde till utdelning och kan erhålla utdelning samtidigt som bolaget ställer in sin utdelning på sina stamaktier. 

Nog om skillnaden. Jag äger ändå lite D-aktier. En hel del Sagax D har jag och där har jag mycket stor tro och förtroende för bolaget och utdelningen. Fastpartner krånglade lite med utdelningen på sin D-aktie för några år sedan men så här i efterhand kan man se att de ångrade sig och gjorde bra ändå i slutändan. Det är ändå en D-aktie och jag tar det försiktigt med den. Jag har en liten slurk som bidrar med utdelningar varje kvartal. Inget jag storsatsar på men många bäckar små vet ni. 

Nästa utdelning är i början av maj och har X-dag 29 april. Utdelningsbeloppet är på 1,25 kronor per kvartal. 

Vad är income investing?

 Texten är skapad av AI.

Jag har aldrig använt AI för att skapa inlägg och det är heller inget jag har för avsikt att göra. Om jag använder AI kommer jag tydligt upplysa om det. Det finns många olika AI och de är olika bra. Medan jag tycker Microsoft Copilot är svag på vissa saker tycker jag de gjorde den här saken bra. Jag gav den en kort instruktion att skapa en text om Income Investing. Nedan är resultatet i sin helhet.

**Income Investing: En Guide till Att Bygga en Stabil Inkomstström**

Income investing är en investeringsstrategi som fokuserar på att generera regelbunden inkomst från investeringar, snarare än att förlita sig på kapitalvinster. Den här strategin är särskilt populär bland investerare som söker stabilitet och pålitlig avkastning, exempelvis pensionärer eller de som vill diversifiera sina portföljer med mindre riskabla tillgångar. Låt oss ta en närmare titt på vad income investing innebär och hur du kan börja.

### Vad är Income Investing?

Income investing handlar främst om att investera i tillgångar som regelbundet genererar inkomst. Dessa tillgångar kan omfatta:

- **Utdelningsaktier**: Bolag som delar ut en del av sina vinster till aktieägarna i form av utdelning.

- **Obligationer**: Räntebärande värdepapper som betalar ut regelbunden ränta, ofta kallad kupong.

- **Fastigheter (REITs)**: Real Estate Investment Trusts är företag som äger och driver fastigheter och betalar ut det mesta av sina intäkter som utdelning till aktieägarna.

- **Preferensaktier**: Ett mellanting mellan aktier och obligationer som ger fast utdelning.

Genom att kombinera dessa olika typer av tillgångar kan investerare skapa en diversifierad portfölj som erbjuder regelbunden inkomst och potentiellt långsiktig tillväxt.

### Fördelar med Income Investing

1. **Stabilitet och förutsägbarhet**  

Income investing erbjuder en relativt förutsägbar inkomstström, vilket kan vara en trygghet i osäkra ekonomiska tider. Utdelningar och räntebetalningar tenderar att fortsätta även när marknaden är volatil.

2. **Passiv inkomst**  

Eftersom många av de tillgångar som används i income investing genererar automatiska betalningar, är det ett sätt att skapa passiv inkomst utan mycket aktiv förvaltning.

3. **Kapitalbevarande**  

Strategin lägger ofta tonvikt på att bevara kapital, vilket gör den mindre spekulativ än tillvägagångssätt som syftar till snabb tillväxt.

### Utmaningar och Risker

Income investing är inte utan risker. Till exempel:

- **Kreditrisk**: Obligationer och preferensaktier kan innebära risk att emittenten inte kan betala.

- **Ränterisk**: Om räntorna stiger kan obligationspriser och andra fasta inkomster minska i värde.

- **Inflationsrisk**: Den verkliga köpkraften hos dina utdelningar och räntebetalningar kan minska över tid på grund av inflation.

### Hur Kommer Du Igång?

1. **Definiera dina mål**  

Bestäm om du söker regelbunden inkomst för att täcka utgifter eller om du planerar att återinvestera inkomster för tillväxt.

2. **Analysera tillgångar**  

Välj tillgångar baserat på deras historiska stabilitet, avkastning och framtida potential. Håll koll på utdelningsandelar för aktier och kreditvärdighet för obligationer.

3. **Diversifiera portföljen**  

Sprid dina investeringar mellan olika sektorer och tillgångsslag för att minska riskerna.

4. **Utvärdera och justera**  

Se över din portfölj regelbundet för att säkerställa att den fortfarande uppfyller dina inkomstmål.

### Sammanfattning

Income investing är en strategi som kombinerar stabilitet, inkomstgenerering och långsiktig planering. Det är en attraktiv lösning för många investerare som vill ha en pålitlig inkomstkälla utan att behöva förlita sig på marknadens volatilitet. Genom att välja rätt tillgångar, förstå riskerna och hålla sig disciplinerad kan income investing vara en viktig komponent i en sund finansiell strategi. Börja enkelt och bygg en portfölj som arbetar för dig!

Utdelning JPMorgan Equity Premium Income februari 2025

 

Här är info om februaris utdelning i de månadsutdelande "Equity Premium Income" fonderna ifrån JPMorgan. Belopp enligt nedan och datum enligt följande: X-dag 13 februari och pay date 7 mars.

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF: $0,1498

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF: $0,1247

JPMorgan US Equity Premium Income UCITS ETF: $0,0828

För de två förstnämnda fonderna är utdelningen lägre än förra månaden och det var väntat då det varit hyggligt stadigt på börsen samt att man redan fått en hint från motsvarande fonder i USA att utdelningen blev lite lägre. Det svänger från månad till månad hur stor utdelningen är och anledningen är att de genererar cash ifrån optioner. Sådana varierar vida hur mycket cash de genererar beroende på volatilitet i marknaden. Enkelt förklarat kan man säga att mycket stök på börsen ger högre intäkter och en lugn börs det motsatta. Sett över en månads period. JGPI som är den med globalinriktning var minimalt lägre nu ($0,1502 förra månaden) medan JEQP Nasdaq-fonden var betydligt lägre ($0,1860 förra månaden).

Den sistnämnda fonden JEIP US Equity Premium Income är en utdelningsbesvikelse. Förra månaden var fondens utdelning väldigt låg på endast $0,0976 och nu blir den alltså än lägre. På nuvarande kurs om 24,39 euro ger den nya utdelningen en direktavkastning på 4 procent. Det är oerhört lågt för den här typen av fond. Förvisso är den nystartad och kan behöva ett antal månader för att få rätt snurr och nivå på grejorna men jag förväntade mig en högre utdelning nu än förra månadens superlåga.

Till namnet låter de ganska lika de här tre fonderna men det är skillnad på dem. Störst utdelningspotential har Nasdaq-varianten men den är även mest riskfylld. Jag äger alla tre men har valt att vikta dem olika där jag har en liten slant i US och Nasdaq-fonderna.

Global Equity Premium Income med ticker JGPI har jag satsat desto mer i och den väger 10 procent i min portfölj. Den har lägst risk av de tre fonderna och det är flera faktorer varför. En är att den gör ett globalt urval. En annan faktor är att de noga väljer ut stadiga bolag med låg volatilitet och pålitligt kassaflöde. Ytterligare en faktor är att de viktar innehaven i fonden relativt lätt, 2 procent eller lägre.

Läs mitt inlägg med mer info om JGPI JPMorgan Global Equity Premium Income ETF: https://petrusko.blogspot.com/2024/04/jgpi-jpmorgan-global-equity-premium.html

Utdelning iShares WINC World Equity High Income ETF - Januari 2025

Nu är det dags för utdelning igen i den börshandlade fonden WINC - iShares World Equity High Income ETF. Den pyntar utdelning kvartalsvis och nu har de precis spikat nästa utdelning enligt nedan.

Med X-dag den 16 januari och pay date den 29 januari är utdelningen på $0,1372.

Det är en god bit högre än förra utdelningen som var på $0,1059. Växlar man upp den senaste utdelningen i årstakt summerar den till $0,5488. På nuvarande andelskurs om 5,077 euro så är det en direktavkastning om 10,5 procent.

Fonden genererar utdelningsbara intäkter bla genom att använda sig av optioner. Av den anledningen varierar det mellan kvartalen hur stor utdelningen blir men hittills har den varit ganska rejäl varje gång. Detta är fondens tredje riktiga utdelning sedan starten förra året. Ja den har pyntat ytterligare en utdelning men det var endast några veckor efter sin start och den var av förklarliga skäl mycket mindre.

Jag äger den här fonden och tycker den har fått en mycket bra start. Kursutvecklingen har varit god och utdelningen rejäl. iShares sådana här fonder verkar fånga upp lite mer utav kursutvecklingen än JPMorgans dito. Nu är det en kort period att döma på och det har dessutom varit en period av ganska god börs. När fonderna har flera års historik kan man jämföra dem. Jag har valt att investera i dem allihop. Tre ifrån JPMorgan och två ifrån iShares/Blackrock.

Utdelning JPMorgan Equity Premium Income Januari 2025

 

Nu är utdelningen spikad i JPMorgans fonder och tidigare har jag skrivit ett separat inlägg för vardera fond medan jag denna gång testar att skriva ett gemensamt inlägg för de tre olika "Equity Premium Income" fonderna.

Med X-dag den 16 januari och pay date den 7 februari är utdelningen enligt nedan:

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF: $0,1502

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF: $0,1860

JPMorgan US Equity Premium Income UCITS ETF: $0,0976

För de två förstnämnda fonderna, Global och Nasdaq så är utdelningen lite lägre än förra månaden. Det var väntat. För den sistnämnda US Equity Premium är utdelningen rackarns låg. I årstakt summerar den till $1,1712 vilket är en direktavkastning under 5 procent. Ingen nöd att stressa upp sig över det dock. Det här är fondens andra utdelning och man får ge dem lite tid att få snurr på grejorna. Medan Nasdaq-fonden har fått en raketstart och redan har bortåt 1 miljard dollar under förvaltning så har det gått desto trögare för den här US (JEIP). Den har cirka 30 miljoner dollar vilket bara är några miljoner mer än de startade med för någon månad sedan.

Vill man läsa mer om de här fonderna kan man klicka på dess namn ovan. Jag har gjort dem klickbara med en länk som tar dig till mitt inlägg jag skrivit om respektive fond.

Nu finns 12 st månadsutdelningar i JPMorgans fond JGPI

 

För drygt 1 år sedan lanserade JPMorgan fonden JGPI här i EU. En Covered Call-fond med primärt mål att generera hög utdelning och viss kurstillväxt över tid. Utdelningen betalas månadsvis och varierar mycket från gång till annan. Förvisso har den rört sig inom ett spann men nu har vi alltså 12 stycken utdelningar och kan summera dem och se vad utdelningen är under ett år.

Med den utdelningen som meddelats för december är där totalt 12 stycken nu och de summerar till $1,6926. Räknat på nuvarande kurs om 25,81 euro är det en direktavkastning om 6,2 procent. Räknat på fondens startkurs för cirka ett år sedan, kring 24 euro ger det en direktavkastning om 6,7 procent.

Kursmässigt har fonden tickat på hyggligt och ihop med utdelningen har den givit en okej totalavkastning. Det här är inte en fond som presterar som börsindex även om det ser ut som dess innehav är likt en indexfond. En optionsstrategi som den här fonden använder sig av tar bort en del av uppsidan, bromsar nedsidan, jämnar ut kursrörelser och främjar hög utdelning. Förstår man hur en sådan här fond funkar så är man medveten om att den över tid kommer prestera en lägre totalavkastning än börsindex. 

Det är ungefär 1 år sedan första dagen man kunde köpa fonden hos Avanza och sedan dess har kursen stigit cirka 12 procent.

Läs mitt inlägg med mer info om fonden JPMorgan Global Equity Premium Income ETF JGPI: https://petrusko.blogspot.com/2024/04/jgpi-jpmorgan-global-equity-premium.html 

JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF

Här är den! EU-versionen av den superpopulära amerikanska fonden JEPI. En fond med syfte att generera hög utdelning och viss långsiktig kurstillväxt. I USA har fonden funnits några år och lockat till sig över 30 miljarder dollar i förvaltat kapital. Det är världens största aktiva börshandlade fond. Den här EU-versionen gör ungefär samma sak som amerikanska JEPI. Vi har tillgång till den via tyska börsen Xetra där den har ticker JEIP. 

Samtidigt har JPMorgan lanserat en liknande fond med inriktning mot Nasdaq100. Liknande men där är ändå stor skillnad och jag skall kort gå in på vad och varför. Den där andra fonden de lanserat har ticker JEQP och innehåller på ett ungefär samma som Nasdaq100. Det betyder mycket tech och tung exponering i de största innehaven. De 5 största innehaven i den fonden väger vardera 6-9 procent och tillsammans kring 40 procent.

Det där handlade alltså om en annan fond och jag nämner det för att belysa skillnaden. Den här JEIP då som inlägget faktiskt handlar om den gör ett unikt urval av bolag ur S&P500. Den väljer ut sunda och stadiga bolag. Man premierar låg volatilitet och värdebolag. Inga innehav viktas särskilt tungt. De tre största innehaven väger strax över 2 procent och alla andra innehav väger under 2 procent. Överst är en bild på de 10 största innehaven i fonden.

JEIP genererar utdelningsbara intäkter genom att ställa ut optioner mot innehavet. Det ger en omedelbar intäkt när de säljer optionen. Innebörden av en sådan option är att man ger innehavaren rätt att 30 dagar senare köpa fondens innehav för ett pris som är några procent högre än rådande pris när optionen skapades. Det betyder att man sålt en del av uppsidan och bara är med upp några procent eftersom optionsinnehavaren har rätt att köpa innehavet. Går börsen ned kommer optionsinnehavaren inte köpa innehavet och man är med på hela nedsidan. Den lilla optionsintäkten dämpar nedgången lite men den gör inte stor skillnad. Det är viktigt att förstå det där. En sådan här fond går ned den också när börsen är sur, den presterar bara lite mindre dåligt än index. När börsen går riktigt starkt hänger en sådan här fond inte alls med och presterar betydligt lägre totalavkastning. Över tid består utvecklingen dock av stark uppgång, stor nedgång och lite mittemellan sidledes börs. Enskilda år kommer en sådan här fond avvika mycket från index. På lång sikt kommer den prestera en lägre totalavkastning än index. Man har gett bort en del av uppsidan för att få den där stora utdelningen. Inräknat utdelningen blir utvecklingen i fonden totalt sett mjukare och mindre volatil än index. Totalavkastningen kan tänkas bli god sett ur aspekten vilken risk och volatilitet man utsätter sig för. En viktig faktor som medger viss kurstillväxt över tid är att JPMorgan aldrig säljer optioner mot hela fondens innehav. De ställer ut optioner gradvis varje vecka mot en del av portföljen. På så vis fångar man upp en del av börsens uppgång över tid.

Total avgift i fonden är 0,45 procent. Det är 0,35 procent fondavgift och en uppskattad kostnad om 0,10 procent för transaktioner osv inom fonden.

Utdelning kommer betalas månadsvis och i USA har fonden en historisk direktavkastning kring 8 procent. Tidvis har den legat betydligt högre än så men vi kan ju ta det lite försiktigt med förväntningarna.

Första utdelning meddelas tidigast i december men kanske blir det i början av 2025. Man kan som sagt snegla på den amerikanska versionen av fonden och tänka att utdelningen torde bli i närheten av den. Fonden har sin juridiska hemvist på Irland där det inte dras skatt på utdelningar som fonder betalar till andelsägare. Den funkar därför utmärkt på ISK. Jag avser äga denna fond parallellt med JGPI och JEQP. Den där JGPI äger jag sedan tidigare och den är mycket lik JEIP på det viset att man valt ut värdebolag, inte viktat tungt osv. Skillnaden är främst att JGPI har en global inriktning. Det urval som JGPI och JEIP gör är i linje med hur jag normalt sett investerar. Åt det mer försiktiga hållet. Jämfört med JEQP som har större volatilitet och större nedsida. Utdelningen är högre i den där JEQP men det är inte bara solsken utan viktigt att förstå att det kommer med en högre volatilitet som sagt och en större nedsida. 

Kom nu ihåg att de här fonderna ger sämre totalavkastning än börsindex över tid.

Jag gillar dem för vad de är. Hög utdelning, lägre volatilitet och viss långsiktig kurstillväxt. Jag investerar även i preferensaktier och jämfört med dem så är potentialen betydligt bättre i de här fonderna. De är ett bra komplement i min portfölj jämte preferensaktier och vanliga aktier. För stor utdelning och långsiktig värdetillväxt.

Utdelning november 2024 JPMorgan Global Equity Premium Income ETF (JGPI)

 

Nu är senaste månadsutdelningen för JPMorgan Global Equity Premium Income ETF spikad. Med X-dag 14 november är utdelningen på $0,1549 per andel. Pay date är 6 december. 

I årstakt blir den här utdelningen $1,8588 vilket på nuvarande andelskurs om 25,3 euro innebär en direktavkastning om 6,8 procent.

Utdelningen är lite högre än förra månaden då den var $0,147. Det är stora variationer i utdelningen månad till månad och det beror på att fonden generar intäkter via optioner. De ställer covered calls mot sitt innehav och det varierar hur bra betalt man får för dessa optioner. Det har att göra med hur volatilt det är på börsen. Ju stökigare desto större optionsintäkter kan man förenklat säga.

Läs mitt inlägg med mer info om fonden i länken här: https://petrusko.blogspot.com/2024/04/jgpi-jpmorgan-global-equity-premium.html

Imorgon noteras JPMorgans efterlängtade fonder på Xetra - JEPI och JEPQ UCITS

 

De är en dundersuccé i USA och nu kommer de till EU. JEPI och JEPQ lanseras som UCITS fonder och noteras på Xetra. Likt JGPI (heter egentligen JEPG) får vi använda en annan ticker enligt nedan.

JEPI noteras på Xetra med ticker JEIP.
Fullständigt namn: JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - US Equity Premium Income Active UCITS ETF

JEPQ noteras på Xetra med ticker JEQP. 
Fullständigt namn: JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF

Efter att de noteras imorgon dröjer det ytterligare ett tag innan våra mäklare fått upp dessa i sitt system. Räkna med 1-2 veckor innan vi faktiskt kan handla dessa fonder.

När de är noterade och upplagda hos våra mäklare kommer jag skriva ingående om de bägge. Jag avser att investera i dem båda två och tar sannolikt en initial stek ganska omgående för att på sikt bygga upp mitt innehav.

Ja de pyntar utdelning månadsvis precis som dess amerikanska versioner. De behöver en tid att generera utdelningsbara intäkter varpå det är rimligt att vänta sig första utdelningen i januari och sedan rullar det på varje månad.

Har du missat dessa helt kan jag kortfattat beskriva dem så här: De är skapta för att generera hög utdelning genom optioner ovanpå de aktier fonden äger.. De har ett upplägg som medger viss kurstillväxt på sikt men totalavkastningen kommer huvudsakligen från utdelningen. Jag kommer skriva mer om dem inom kort.

JEPI och JEPQ UCITS nu på JPMorgan sajten för Sverige

 

Ingen ny info men ändå: Nu är fonderna uppe på JPMorgans sajt för Sverige. Länk till dem nedan.

JEPI: https://am.jpmorgan.com/se/en/asset-management/per/products/jpm-us-equity-premium-income-active-ucits-etf-usd-dist-ie000u5mjoz6

JEPQ: https://am.jpmorgan.com/se/en/asset-management/per/products/jpm-nasdaq-equity-premium-income-active-ucits-etf-usd-dist-ie000u9j8hx9

Fonderna är som sagt nystartade och kommer listas på europeiska börser inom kort. Jag tror vi kan ha tillgång till dem hos Avanza och Nordnet inom 3 veckor.

Nytt innehav: INCU iShares US Equity High Income

 

Idag slog jag till på den börshandlade fonden INCU ifrån Blackrock. Den gör samma grejen som den där WINC som jag redan äger med skillnaden att den har inriktning mot USA medan WINC innehåller globala aktier. Bägge två fonderna startades våren 2024 och att jag avvaktat med INCU till nu beror på att dess första utdelning var lite lägre än den i WINC. Ingen brådis utan jag avvaktade lugnt ytterligare en utdelning för att få en känsla för nivån.

Som jag skrev om igår har Blackrock precis meddelat senaste kvartalsutdelning för de här två fonderna och för INCU blev den $0,1184 nu i oktober. Det blir $0,4736 i årstakt och på kursen 4,9925 euro är det en direktavkastning om 8,7 procent.

INCU är en covered call fond och vad det är skrev jag precis ett inlägg om. De ser ut att innehålla aktier som vilken vanlig fond som helst men de gör något mer än så. De ställer ut optioner vilket förändrar karaktären fullständigt. Läs mitt inlägg om saken i länken här: https://petrusko.blogspot.com/2024/10/hur-jag-anvander-covered-call-fonder.html

Likt WINC som jag redan äger så använder sig INCU av en optionsstrategi där de ställer ut dem i en stege. Man säljer inte allt på ett bräde alltså utan man ställer ut dem regelbundet på olika prisnivåer och en löptid om cirka 30 dagar. Det där kan låta som mumbojumbo men innebörden är att man aldrig går helt miste om eventuell börsuppgång. Det mesta av börsuppgången har man sålt via optioner men eftersom de är ställda i en stege över tid så fångar man en liten del av uppgången åtminstone. Det är en bra optionsstrategi för en sådan här fond. Det medger viss kursuppgång över tid och stora utdelningar i INCU.

Här är en länk till inlägget om den senaste utdelningen som har X-dag nu i oktober: https://petrusko.blogspot.com/2024/10/utdelning-winc-ishares-world-equity.html

Idag skrev jag om att jag snappat upp indikationer om att JPMorgan kan komma lansera två nya Covered Call-fonder här i EU. Om det stämmer och de faktiskt dyker upp så är de högintressanta för mig att ha parallellt i portföljen med de här andra som jag äger. Läs mitt inlägg om att EU-versioner av JEPI och JEPQ kan vara på väg: https://petrusko.blogspot.com/2024/10/jepi-och-jepq-kommer-till-eu-nya-fonder.html

Kvartalsutdelning i WTEE WisdomTree Europe Equity Income

 

Den här fonden har gått över till kvartalsutdelning ifrån att tidigare pyntat halvårsvis. Nästa utdelning är alltså redan nu i oktober med X-datum den 3 oktober och paydate 18 oktober.

Beloppet för detta kvartal är på 0,11030 euro.

Jag gillar den här fonden som dels har ett mycket bredare innehav än många andra liknande fonder som ofta bara har kring 50 innehav. Den här har cirka 240 innehav och den viktar dem på ett lite annorlunda sätt. Bolag med hög direktavkastning får en större vikt i fonden. Det och några faktorer till avgör viktningen men resultatet av det är att fonden håller en hög utdelning till oss investerare. Just nu har fondens innehav en direktavkastning om 6,4 procent och de skickar vidare utdelningar till oss andelsägare. Det behöver inte betyda att direktavkastningen landar exakt på 6,4 procent då mycket händer med bolag som får lämna fonden, omviktningar, ändrade utdelningar osv. Det är en fingervisning dock och jag ser det som att direktavkastningen kommer hålla sig kring 6 procent åtminstone. Det är ju där den varit om man ser bakåt så det är ingen surprise men ändå.

Jag har övervägt att öka i WTEE nu i höst vinter och skall jag hinna med innan den här utdelningen i oktober har jag bara ett par dagar på mig. Får se hur och när det blir.

Den här äger jag parallellt med FLXD som är en annan fond med inriktning mot utdelningsaktier i Europa. Den där FLXD är dock en sådan där med betydligt färre innehav och tyvärr har direktavkastningen blivit allt lägre i den. Nu är den under 4 procent men totalavkastningen har varit rimlig. Framåt väljer jag att öka i WTEE när jag vill ha mer exponering i europeiska utdelningsaktier. Jag gillar att den har en så pass bred exponering som cirka 240 bolag och direktavkastningen bortåt 6 procent är mer i linje med var jag vill vara.

Läs mitt inlägg om fonden WTEE i länken. Det stämmer hyggligt så när som att utdelningen nu då är på kvartalsbasis: https://petrusko.blogspot.com/2023/10/wisdomtree-europe-equity-income-etf.html

Ticker för fonden är WTEE och ISIN är: IE00BQZJBX31.