Jag tittar till VGWD januari 2026 - Vanguard All World High Dividend Yield

 

Det här är en gammal favorit som jag inte äger för stunden. Kortfattat så fick den lämna portföljen när jag fokuserade på att få upp min direktavkastning. När jag gick in i fonden hade den runt 4 procent DA och jag trodde den skulle ligga där men har visat sig snarare ligga kring 3 procent. När jag där och då behövde få upp min DA ja då fick den lämna.

Vanguard FTSE All World High Dividend Yield ETF har en inriktning mot utdelningsaktier globalt. Här är en länk till mitt inlägg jag skrev om fonden för några år sedan: https://petrusko.blogspot.com/2020/05/vanguard-all-world-high-dividend-yield.html

Jag har idag tittat till fonden och konstaterar några saker. Den har tickat på hyggligt för vad den är. Direktavkastningen är som jag redan nämnt kring 3 procent och har varit så över tid. Den verkar ha breddat sitt urval då den idag innehåller över 2000 aktier mot 1600 stycken när jag skrev om den senast.

Inte som alla andra. Nej den här gör verkligen något annat. Primärt skall den jämföras mot andra fonder med utdelningsinriktning och mot dem är en tydlig skillnad det mycket breda innehåller. Vissa sådana här fonder innehåller så få som 50 bolag. Många innehåller ett par hundra. Medan den här fonden alltså har ett mycket brett innehåll om +2000 bolag. En grej som skiljer mot de flesta globalfonder och då även mot vanliga globalindex är dess geografiska fördelning. Vanliga globalindex har kring 70 procent USA medan den här fonden har kring 40 procent.

Att jag tittade på fonden igen idag handlar om urvalet den gör. Jag tittar på den med ögon att jag kan acceptera den "låga" direktavkastningen och gillar den för det mycket breda innehållet och dess annorlunda geografiska fördelning. Den skulle vara en utmärkt komponent för ytterligare riskspridning i min portfölj. Kanske köper jag in mig i fonden igen framöver.

Prestandamässigt är det vad det är. De flesta utdelningsfokuserade fonder har presterat sämre än globalindex på några års sikt. Techbolag har haft en stark period men det går i vågor det där. Det kommer tider när globalindex och tillväxtaktier går svagare. Jag investerar i första hand i bolag som pyntar god utdelning. Det brukar bli bra sett på lång sikt.

Utdelningen betalas kvartalsvis och direktavkastningen är som sagt kring 3 procent. 

Nedan är en länk till fonden hos fondbolaget. Det är på dess UK sajt varpå tickern är annan samt valutan är GBP men i övrigt är det samma fond.  https://www.vanguard.co.uk/professional/product/etf/equity/9506/ftse-all-world-high-dividend-yield-ucits-etf-usd-distributing

Simplicity High Yield B - Obligationsfond med ca 6% cash utdelning

 

Nu finns den upplagd hos SAVR, obligationsfonden jag nämnt ett antal gånger senaste tiden. Simplicity High Yield B. Det är en obligationsfond med inriktning mot High Yield-obligationer. Obligationer ifrån bolag som inte har det starkaste kreditbetyget eller kanske inte har skaffat något kreditbetyg. Det är helt vanliga bolag vars aktier många investerar i på börsen. Risken är betydligt lägre i obligationer jämfört med aktier och de här High Yield-obligationerna tycker jag har en intressant risk/reward. De ger en hyggligt hög ränta samtidigt som risken inte är värst hög. 

Apropå risk; Det är sällan det inträffar en kredithändelse och om det händer så är inte alla pengar borta. Obligationsägare är prioriterade och ibland har de pant. Om något händer så blir det i generella termer pengar över till obligationsinnehavarna. I USA är recovery raten på sådana här obligationer strax under 50 procent. Det innebär att obligationsägarna i slutändan fått tillbaka ungefär hälften av sitt kapital när det gått åt skogen i en obligation.

När man sedan sprider ut den risken över en hel portfölj med obligationer så är det ingen big deal om det skulle hända något. Den här fonden har över 100 olika obligationer. Självklart är det inte riskfritt men om ni har koll på den där "riskskalan" som er mäklare tillhandahåller jämte fonder så kanske det säger något att den här fonden har risknivå 2.  En vanlig svensk aktieindexfond har risknivå 4 (SEB Sverige Indexnära).

Den här fonden delar ut de ränteintäkter den tar emot. I april varje år pyntar den utdelning till de som äger andelsklass B utav fonden. Man kan på fondbolagets sajt läsa månadsbrev och hålla sig uppdaterad om innehav och nyckeltal. Där nämns även räntan på innehaven under termen "Yield". Det är den där yielden som delas ut och den är en bra fingervisning på vad man skall förvänta sig i utdelning från fonden. Man behöver justera för fondavgift dock. Fonden har drygt 1 procent ordinarie avgift och kvar att dela ut är då en bit under 6 procent direktavkastning.

Fonden finns nu upplagd hos SAVR där dess totala avgift är 0,94 procent. I skrivande stund går det inte lägga order i fonden men det är nog en nattkörning och imorgon funkar det.

Jag ser den här som ett intressant komplement till preferensaktier. Risken är lägre i den här fonden än direktinvestering i preffar och D-aktier. Direktavkastningen är ganska lik dock. Jag kommer investera en slant i den här samt köra ett regelbundet månadsspar. En långsiktig investering som komplement till preferens och D-aktier.

Länk till fonden hos fondbolaget: https://www.simplicity.se/fond/high-yield/

Länk till fonden hos SAVR: https://app.savr.com/watchlists?fullscreen=fond_SE0014555231*SEK_info

Utdelning iShares WINC World Equity High Income ETF - Januari 2025

Nu är det dags för utdelning igen i den börshandlade fonden WINC - iShares World Equity High Income ETF. Den pyntar utdelning kvartalsvis och nu har de precis spikat nästa utdelning enligt nedan.

Med X-dag den 16 januari och pay date den 29 januari är utdelningen på $0,1372.

Det är en god bit högre än förra utdelningen som var på $0,1059. Växlar man upp den senaste utdelningen i årstakt summerar den till $0,5488. På nuvarande andelskurs om 5,077 euro så är det en direktavkastning om 10,5 procent.

Fonden genererar utdelningsbara intäkter bla genom att använda sig av optioner. Av den anledningen varierar det mellan kvartalen hur stor utdelningen blir men hittills har den varit ganska rejäl varje gång. Detta är fondens tredje riktiga utdelning sedan starten förra året. Ja den har pyntat ytterligare en utdelning men det var endast några veckor efter sin start och den var av förklarliga skäl mycket mindre.

Jag äger den här fonden och tycker den har fått en mycket bra start. Kursutvecklingen har varit god och utdelningen rejäl. iShares sådana här fonder verkar fånga upp lite mer utav kursutvecklingen än JPMorgans dito. Nu är det en kort period att döma på och det har dessutom varit en period av ganska god börs. När fonderna har flera års historik kan man jämföra dem. Jag har valt att investera i dem allihop. Tre ifrån JPMorgan och två ifrån iShares/Blackrock.

Avanza väntar på info för INCU och WINC ETFer

 

Jag skickade en liten reminder till Avanza idag om de börshandlade fonderna INCU och WINC. De väntar fortfarande på info ifrån iShares/Blackrock och har hört av sig på nytt för att få fram den.

Ni är ett gäng som likt mig är intresserade av dessa fonder varpå jag lägger upp infon här så vet vi att Avanza är på pucken även om det dröjt länge nu.

Det här är två nya fonder ifrån iShares/Blackrock med en inriktning/fokus på att generera hög inkomst. Via optioner flyttar de en del av avkastningen ifrån kurstillväxt till intäkter som de delar ut till andelsägare. Ett liknande upplägg som JPMorgan Global Equity Premium Income med ticker JGPI som jag äger.

Här är en länk till inlägg jag skrivit tidigare om de här fonderna INCU och WINC: https://petrusko.blogspot.com/2024/04/forsta-utdelning-aviserad-i-incu-och.html

Första utdelning aviserad i INCU och WINC ifrån iShares/Blackrock

 

Det två helt nystartade ETF:erna INCU och WINC har aviserat sin första utdelning. De pyntar utdelning kvartalsvis och jag var inte säker på att de skulle hinna pynta sin första utdelning nu i april enligt schemat. Det skulle inte förvånat om första utdelningen blev i juli. 

Fonderna startades i slutet av mars och har inriktning på att generera hög utdelning. Detta gör de genom att dela ut de utdelningar de tar emot samt genom att de får in optionsintäker via optioner de ställer ut. Den här första utdelningen skall man inte växla upp i årstakt och dra några stora växlar på det. Fonderna har som sagt bara varit igång en knapp månad och har inte hunnit generera full fräs med intäkter att dela ut. Den här första utdelningen är förståeligt mindre än vad man förväntar sig framledes ifrån dem. Kanske är det full fräs redan nästa utdelning i juli men jag vill se fler utdelningar ifrån fonderna för att få en bra känsla av nivån de ligger på.

Nedan är utdelningsinfon för den första utdelningen:

INCU: $0,0106 utdelning per andel med X-dag 18 april och pay date 30 april.

WINC: $0,0314 utdelning per andel med X-dag 18 april och pay date 30 april.

De konstiga namnen jag refererar till är börstickers. En sorts liten kod som är unik för ett värdepapper på en viss börs. Dessa två handlas på tyska börsen Xetra och finns upplagda hos Nordnet. Avanza har dem inte ännu för de har en lite trögare lösning för handel med börshandlade fonder. Förhoppningsvis dyker de upp även hos dem. Anyhow, fondernas fullständiga namn är enligt nedan.

INCU: iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF.

WINC: iShares World Equity High Income UCITS ETF.

I samband med att fonderna lanserades skrev jag ett kort inlägg om dem. Läs det i länken nedan. Sedan jag skrev inlägget har jag snappat upp att de verkar använda en optionsstrategi där de ställer ut optioner gradvis under en månad. Det är positivt eftersom man då fångar upp en del av börsens uppgång.  https://petrusko.blogspot.com/2024/03/nya-aktiva-etfer-ifran-ishares-med.html

Jag är lite förvånad och kanske rentav imponerad att fonderna redan pyntar utdelning och att den är av hygglig storlek. De har haft ett par veckor på sig bara.

De här två fonderna är Blackrocks svar på den omåttligt populära JEPI i USA. Det är deras svar och erbjudande här i EU. Den där JEPI är en fond ifrån JPMorgan som har sin egen version här i EU med ticker JGPI. Den äger jag och har skrivit en del om den. Kolla länken nedan: https://petrusko.blogspot.com/2024/04/jgpi-jpmorgan-global-equity-premium.html

Utdelningsbelopp fastställt i Handelsbankens fonder

 

Handelsbanken fonder har utdelande andelsklasser av vissa fonder och de flesta av dem pyntar utdelning nu i mars. Det har varit känt ett tag att avstämningsdag för att erhålla utdelningen är den 13 mars. Nu har de meddelat utdelningsbelopp för respektive fond och de som äger de här fonderna kommer snart få utdelningen på depån.

Själv äger jag Handelsbanken Global High Dividend Low Volatility Criteria B och där blev utdelningen 5,39 kronor. Det är 2,8 procent mer än förra året då utdelningen var 5,24 kronor.

Jag äger även Handelsbanken USA Index Criteria B och där blev utdelningen 20,04. Det är 26 procent mer än föregående år då utdelningen var 15,88 kronor.

Länk till dokument hos Handelsbanken med info om utdelning i de olika fonderna: https://www.handelsbanken.se/tron/public/info/contents/v1/document/32-108717

Läs mitt inlägg om Handelsbanken Global High Dividend Low Volatility Criteria B: https://petrusko.blogspot.com/2023/05/handelsbanken-global-high-dividend-low.html

Läs mitt inlägg om Handelsbanken USA Index Criteria B: https://petrusko.blogspot.com/2023/08/handelsbanken-usa-index-criteria-b-med.html

De här två fonderna är vitt skilda saker. Den där Global High Dividend har inriktning mot utdelningsaktier och låg volatilitet. Den är lite stadigare när det är skakigt på börsen och är kanske något för en försiktig investerare. Avgiften är i högsta laget men ligger i häraden där den typ av fonder brukar vara. Handelsbanken USA Index Criteria däremot är en helt vanlig indexfond som följer USA-börsen. Den gör det till en mycket rimlig avgift och det kan vara en sund komponent i en aktie och fondportfölj för många olika typer av investerare. Det är smidigt att kunna handla små belopp och att de handlas i svenska kronor så man slipper valutaväxlingsavgift som annars är svettig vid handel i utländska aktier och fonder.

Man kan använda fonder på olika sätt. Vissa bygger en portfölj med enbart fonder. Många har aktier i svenska bolag men sneglar även på utländska aktier. Ett smidigt upplägg kan då vara att hålla sig till sina svenska aktier och komplettera dem med en fond för den där utländska exponeringen man suktar efter. Exempelvis Handelsbanken USA Index Critera för den som vill ha exponering i USA. Ja det finns som sagt många olika sätt att använda fonder på.

Handelsbankens fond mindre dålig än befarat

 

Sedan en tid investerar jag i en global fond ifrån Handelsbanken. Det är ingen helt vanlig globalfond utan det är en indexfond med inriktning mot utdelningsaktier. Sådana aktier har gått sämre än vanliga index de senaste åren och det drar ned prestandan på fonden. Över tid kommer det vara bättre och sämre perioder och i slutändan tror jag det är helt okej att äga sådana här värdeaktier. Fondens namn är Handelsbanken Global High Dividend Low Volatility Criteria (I vissa system heter den Handelsbanken Global Högutdelande Criteria).

En negativ sak med fonden är dess avgift som klockar in på totalt 0,74 procent. Det är rackarns dyrt och jag har resonerat kring det i mitt inlägg om fonden. Läs det i länken här: https://petrusko.blogspot.com/2023/05/handelsbanken-global-high-dividend-low.html

Det där med fondens kostnad är inte fullt så illa som det ser ut. Fondbolag kan vara mer eller mindre bra på att tracka sitt index och hålla nere avgifter. Förenklat kan man säga att en fond som följer sitt index perfekt skall gå exakt som index minus fondens avgift. Så där ser det sällan ut och många fonder går sämre och vissa går till och med bättre än sitt jämförelseindex. Det där sistnämnda är ofta förknippat med extremt låg fondavgift och intäkter från aktielån mm.

Anyhow: Den här dyra fonden ifrån Handelsbanken är inte fullt så dålig att man tar dess index minus 0,74 procent årlig avgift. Överst är fondens tillgängliga historik i jämförelse med dess index. På 3 års sikt har diffen mot indexet varit 0,42 procent per år. Det är som om fonden presterat exakt som index och att dess avgift vore 0,42 procent.

Det här gör inte fonden billig och det förändrar inte att avgiften faktiskt är 0,74 procent totalt. Det vore dock värre om fonden utöver den höga avgiften dessutom trackade indexet dåligt. Fonden är dyr men jag tycker ändå att det är nice att se diffen mot dess index är lägre än befarade 0,74 procent.

Siffrorna ovan är baserade på fondens månatliga slutkurs. I fondkursen är alla kostnader redan dragna. (Det verkar som att Handelsbanken i sina jämförelser har räknat om indexets utveckling till SEK. Jag har dubbelkollat bla en ren USA-fond från Handelsbanken och det ser så ut.)

Fonden finns i flera versioner varav den jag investerat i pyntar 4,5 procent årlig utdelning. Läs mer om den i länken högre upp i inlägget.

Ferronordic, hög risk med rysskräck

Ferronordic Machines är auktoriserad återförsäljare i Ryssland för Volvo Construction Equipment, Man startade verksamheten 2010 och har växt snabbt. Dock ser det dystert ut framledes.  Det är tuffa tider i Ryssland och man avvaktar med att köpa nya maskiner.

Bolaget har flera tunga ägare bla: Öresund, Creades och Rune Andersson.

Ferronordics preferensaktie finns listad på First North och planen var att stamaktien skulle noteras nu i höst. Detta skjuter man nu på framtiden då rysskräcken sätter käppar i hjulen på flera sätt för denna notering. Planen på sikt var också att lösa in preffarna i utbyte mot stamaktier. Det finns incitament för detta i reglerna för preffen. Om preffarna inte löses in i oktober 2014 ökar inlösenbeloppet med ett belopp varje år fram till 2016 då taket om motsvarande 1200 kr nås.
Någon inlösen är alltså inte aktuell närmsta tiden då noteringen av stamaktien är inställd.

Preferensaktien har en årlig utdelning om 100 kr och är uppdelad på två tillfällen per år, april på våren och oktober på hösten. 29 oktober betalas höstens utdelning om 50 kr ut. Igår stängde aktien på 690 kr vilket ger en direktavkastning på ca 14,5%.

Med den politiska risken, tex hot om att förbjuda utländskt ägande, och det faktum att bolaget har det tufft med inbromsad försäljning är Ferronordic en placering av hög risk. Man skall inte ta utdelningen för given. Den kan ställas in och  man  kan förlora hela sitt satsade kapital.

Om bolaget överlever och betalar utdelning på preffen och löser in den efter 2016 är det en riktig fullträff att köpa på 690 kr. Det är många ifs and buts kring denna och den som chansar på en investering i Ferronordic Machines preferensaktie skall vara beredd på att förlora hela eller delar av satsat kapital.

Tillägg:
Ett alternativ om man är ute efter hög direktavkastning är AllianceBernstein Global High Income Fund, ticker: AWF. Den ger drygt 9% direktavkastning och har placeringar i högavkastande företagsobligationer A.K.A junk bonds. Risken är inte låg i denna, främsta risken är sänkt utdelning och går den ner så backar troligtvis även kursen. Risken är dock avsevärt lägre jämfört med Ferronordic. AWF har många innehav och överlever om ett eller några av dem går under.