Ny KF - Press play på utländska aktier

 

Mitt investeringsunivers är egentligen Sverige Norge Finland här på hemmaplan samt USA och Kanada. Det senaste året/åren har jag skalat ned på utländska innehav. Det är två faktorer som spelat in. Dels är det valutagrejen där svenska kronan var mycket svag fram till för knappt ett år sedan. Det sved att köpa USA-aktier till 11 kronor USD/SEK. Jag säger inte att jag har tajmat eller undvikit senaste årets valutautveckling. Jag har tillåtit mig själv breda investeringar i fonder där dollarnoterade tillgångar ofta står för 50-75 procent.

Vad gäller investeringar direkt i utländska bolag har jag dock tagit det försiktigt med valutan i åtanke enligt ovan.

Den andra grejen är att jag inte längre accepterat de skyhöga kostnaderna jag hade för utländsk handel hos Avanza.

Nu har jag en ny KapitalFörsäkring hos Montrose där kostnaderna är avsevärt lägre. Valutan har nog ingen missat hur den spelat ut och med dollarn här kring 9,2 kronor tycker jag inte det är lika läskigt att göra sådana här investeringar. Jag tror svenska kronan kan komma stärkas än mer och kanske får vi se dollarn till 8,75 kronor inom något år men det avskräcker som sagt inte lika mycket som fallhöjden ifrån +11 kronor.

Nu trycker jag på "play" igen för investeringar i utländska aktier. Jag har flera som jag gillar och är sugen på. Vissa nya bolag för portföljen och några som jag ägt tidigare. För att nämna några av de jag tänker på rabblar jag här upp ett gäng utan rangorning: Sampo, Aker BP, Enbridge, Realty Income, EPR Properties.

1 september 2025 tas den höga gränsen bort i Storebrands fonder

 

Nu är allting äntligen spikat och klart! Den 1 september tas den höga gränsen för initialt köp i flera av Storebrands utdelande fonder bort. Fonder som ursprungligen skapades för institutionella investerare men som intresserat många småsparare. Fina fonder med rimliga avgifter väl lämpade för ett sunt långsiktigt spar. Tidigare har de haft en minsta köpgräns om 100.000 kronor eller än mer. Nu kommer de bli som "vanliga" fonder där din mäklare kan sätta 100 kronor minsta köpgräns.

Här är en länk till dokument med lista över berörda fonder: https://www.storebrandfonder.se/globalassets/dokument/redogorelser/kundbrev-forandringar-fondbestammelser-250515.pdf

Här är en länk till Storebrands sida med kort info om förändringen: https://www.storebrandfonder.se/fonder/ovrigt-fonder/fondhandelser/

Vidare så kommer de byta namn på en fond och det är den jag primärt är intresserad av. Storebrand Global Low Volatility kommer byta namn till Storebrand Global High Dividend Low Volatility. Jag tycker namnändringen är bra då den tydligare lyfter fram det där med den höga utdelningen men det lirar även bra med hur andra fondbolag benämner sina fonder med den här inriktningen.

Jag gillar Storebrand generellt då de har vettiga fonder med rimliga avgifter. Min plan just nu är att direkt komma igång med ett regelbundet spar i Storebrand Global High Dividend Low Volatility B. Där är några fonder till som attraherar mig och jag får se hur jag kommer nyttja dem. Där är bla USA-fonden och Global All Countries.

Storebrand Global High Dividend Low Volatility B är lite på dyrsidan vad gäller fondavgift men hos en mäklare med en annan prismodell blir avgiften överkomlig. Hos SAVR kostar den totalt: 0,46 procent. Den finns redan upplagd där men fram till september är det fortfarande den höga köpgränsen om 100.000 kronor. Den här fonden pyntar utdelning runt 6 procent årligen i juni och detta årets utdelning är redan avklarad.

Nu betalar SAVR tillbaka fondprovisioner

 

Är du kund hos SAVR har du fått ett mail i veckan som säger enligt rubriken att nu betalar minsann SAVR tillbaka fondprovisioner. Kanske har du full koll på hur SAVR funkar, kanske inte. 

SAVR utlovar rabatt på fondavgifter och den får man på det här viset. Fondbolagen drar samma avgift oavsett var man äger fonden och en del av avgiften betalar de ut till din mäklare. Gammelbanker som Avanza och Nordnet behåller den där provisionen som blir till en fet vinst för dem. SAVR betalar tillbaka hela provisionen till dig som kund. De tar istället ut en rimlig "plattformsavgift" som leder till att de flesta fonder är betydligt billigare hos dem.

Jag investerar bla i Aktiespararna Direktavkastning B hos SAVR. Hos andra mäklare kostar den totalt 0,32 procent i avgift medan den hos SAVR kostar 0,23 procent. Nedan är en genomgång av avgiften för den specifika fonden hos SAVR. De redovisar det så här tydligt på alla fonder. Inget tillkommer ovanpå det här.

Egentligen är det ganska ointressant detaljerna hur rabatten går till men eftersom de skickar ut sådana här mail och att rabatten faktiskt kommer som en utbetalning så är det bra att ha lite hum om det ändå.

Varje kvartal betalar de ut fondprovisioner som de erhåller ifrån fondbolagen. Den utbetalningen är alltså rabatten du har och det är det som redovisas ovan om "Din rabatt". Bra att veta är även att den där "SAVRs fondavgift" den avser de dra ifrån den där utbetalningen av rabatt som de gör. Så man inte skall behöva hålla koll på att ha cash stående för att betala avgiften.

Läs mer: Kolla in mitt inlägg om fonden Aktiespararna Direktavkastning B - En fond med cash utdelning.

Protean Aktiesparfond Norden A

Det här är en nystartad aktivt förvaltad fond med ett nytt och fräscht koncept. Den investerar långsiktigt i sunda nordiska bolag med stark finansiell ställning och starka kassaflöden. I breda pernseldrag. Det i sig är ju inte helt unikt men avgiftstrukturen är det. Just avgiften är en bidragande orsak varför aktivt förvaltade fonder ofta misslyckas med att slå börsindex i långa loppet. Höga avgifter drar ned dem helt enkelt men här gör Protean Aktiesparfond Norden annorlunda.

Fondavgiften är betydligt lägre än andra aktivt förvaltade fonder. Hos gammelbanken kostar fonden kring 0,85 procent. Redan det är betydligt lägre än andra aktivt förvaltade fonder som tar runt 1,4 procent.

Nu finns dessutom mäklare som har en ny och fräsch affärsmodell där du som kund får en del av fondavgiften i retur. Jag använder mig av SAVR som är en sådan mäklare. Jag nyttjar dem för sådana här rabatter medan jag även har kvar Avanza. 

Idag har fonden kommit upp hos SAVR och går jag in och kollar nu så är dess avgift 0,56 procent.

Utöver att fondavgiften i fonden är relativt låg från start så har fondbolaget en plan att successivt sänka den i takt med att de får in mer kapital. Ja, ju mer folk investerar i fonden desto mer kan de sänka dess avgift.

Förvaltaren Richard Bråse var idag hos Dagens Industri och pratade om fonden och yppade ett knippe innehav. Eftersom fonden är helt ny har det inte kommit upp innehavsförteckning ännu hos våra mäklare men det kommer inom några veckor skulle jag tro. Några innehav som nämndes var Kone, UPM, Getinge, Atlas Copco, Axfood, Essity.

Jag gillar inriktningen på fonden. Sunda bolag med starkt kassaflöde. Kombinerat med en relativt låg avgift torde vara bra på lång sikt. Relativt låg avgift säger jag och det är ju relativt andra aktiva fonder och framförallt när man investerar via en aktör som SAVR där avgiften är mycket lägre. I skrivande stund äger jag inte fonden men den är intressant.

Bäst erbjudande för handel med ETFer

 

Nyligen lanserade SAVR ett erbjudande i en specifik ETF men det är inte primärt vad det här inlägget handlar om. Det ät relaterat så mer om den fonden längre ned. I alla fall; 

SAVR har idag bäst erbjudande för dig som vill handla ETFer noterade i Tyskland. ETF står för Exchange Traded Fund vilket på svenska blir börshandlad fond. Det finns många olika sådana fonder för den europeiska marknaden och gemensamt har de att avgiften ofta är relativt låg. Oftast är de helt vanliga UCITS-fonder vilket är samma regelverk som våra vanliga svenska fonder följer. 

Utöver att själva fondavgiften ofta är låg i ETFer så tillkommer det lite avgifter förknippade med handeln i dem. Som namnet antyder handlas de på börsen och man betalar courtage precis som vid aktiehandel. Det stora utbudet av sådana här fonder är noterade i euro på den tyska börsen varpå man även får pynta valutaväxlingsavgift.

De här kostnaderna är engångskostnader som man betalar när man handlar med fonderna. När man köper och när man säljer. Utslaget på ett mycket långsiktigt ägande är dessa avgifter ingenting mot den löpande årliga fondavgiften. Det är alltså bättre att betala lite engångsavgift vid köpet av fond och få en lägre årlig fondavgift jämfört med att investera i traditionella svenska fonder med högre fondavgift som löper på år efter år.

Dessa kostnader förknippade med handeln av ETFer är olika hos de olika mäklarna. Hos gammelmäklarna Avanza och Nordnet tex får man betala courtage om minst cirka 10-12 kronor plus valutaväxlingsavgift om 0,25 procent.

SAVR har en fin kombo med lägre valutaväxlingsavgift om 0,19 procent ihop med ett minsta courtage om 1 krona.

Ja det finns aktörer som har lägre valutaväxlingsavgift men då har de samtidigt ett högre minicourtage. Det låga minicourtaget är viktigt för den som vill kunna spara mindre belopp som tex 500 kronor men även upp till flera tusenlappar. Det rörliga courtaget är 0,2 procent hos SAVR vilket betyder att man behöver komma upp i belopp om 9500 kronor innan man är uppe i courtage om 19 kronor som tex Montrose tar för handel med tyska ETFer. Courtaget är alltså 0,2 procent men minst 1 krona. Hos Avanza är det 0,25 procent men minst 1 euro (därav jag skrev cirka 10-12 kronor ovan).

Kanske blev det lite rörigt här med siffror och procent hit och dit men jag hoppas du är med ändå. Vidare till det där specifika erbjudandet nu då. Häromdagen lanserade SAVR ett erbjudande i en viss fond ifrån Vanguard. En bred Globalfond med 0,14 procent fondavgift erbjuder de sina kunder handla utan avgift för courtage och valutaväxling. Det är ett bra erbjudande. Nedan är en länk till mer info om det där erbjudandet. Nej jag har inget samarbete med SAVR. Jag bara lyfter fram att de har en bra deal.

Info om SAVRs erbjudande Globalfond:

https://savr.com/sv/savr-global

5 bästa tips från investmentbolagsdirektören

 

På sajten Placera är där en artikel nu med 5 tips från Per H Börjesson. De kallar det tips för att bli rik men tycker man det är lite pajigt kan man se det som förnuftiga spartips helt enkelt. Jag skall inte gå in på de 5 tipsen här utan kortfattat gå in på en sak som ett par av tipsen kretsar kring.

Länk till artikeln hos Placera: https://www.placera.se/placera/redaktionellt/2024/11/27/per-h-borjessons-5-basta-tips-for-att-bli-rik.html

Jo jag tänkte gå in på det här med transaktioner och kostnader förknippade med det. Kostnader som för stunden kan se små ut kan bli riktigt stora i slutändan. Vi går rakt in på ett exempel. Du vill sälja aktier för 10.000 kronor för att omplacera dem i en börshandlad fond. Du betalar då 25 kronor courtage när du säljer aktierna. När du köper den där fonden pyntar du 25 kronor courtage plus 25 kronor valutaväxlingsavgift.

Totalt 75 kronor kostnad för en enda omplacering av 10.000 kronor. Avgifterna är baserade på Avanzas prislista för en helt vanlig depå som de kallar för "mini".

Om man inte har en strikt plan och tanke kring omplaceringar kan det lätt bli många och de samlar avgifter som leder till sämre avkastning i långa loppet. Här har indexinvesterare ytterligare en fördel. Att investera i indexfonder är smart då det är svårt att slå index över tid och många som försöker misslyckas. En indexinvesterare har sin indexfond och behöver inte fundera på kostnader för omplaceringar. Det är också en stor fördel med indexinvestering, att helt slippa sådana avgifter.

Själv lägger jag betydligt mer på sådana här avgifter än jag vill och tycker är rimligt. Jag är en förespråkare av långsiktig investering och att äga sunda bolag länge. Samtidigt är jag ganska aktiv och säljer när det är dyrt och omplacerar osv med blandat resultat. Generellt sett är det rimligt att göra sunda investeringar och hålla dem länge. Fonder, investmentbolag och om man analyserar och väljer rätt även enskilda bolag att hålla i decennier. Mest lämpade placeringar att hålla så där riktigt länge är billiga indexfonder och de största svenska investmentbolagen.

Fundera kring det här med avgifter. Ha en plan och tanke kring det. 

Avanza Global en superbillig globalfond

För 4 år sedan skrev jag om varför Avanza Global inte är en bra och billig fond. Kortfattat så hade fonden ett upplägg med bas i Luxemburg och onödig skatt som inte syntes på annat sätt än sämre avkastning men motsvarade att fonden egentligen hade kring 0,3 procent avgift.

Nu är Avanza i färd att ändra på det här. De har tagit hem förvaltningen och sköter den själva här i Sverige. De där onödiga kostnaderna försvinner alltså och förutsättningarna för fonden är de samma som övriga svenska globalfonder. Ändringen sker nu i september/oktober 2024. Avanza har meddelat att de inte kommer ta ut någon förvaltningsavgift under den här perioden för att lindra effekter av ökade transaktionskostnader när de omplacerar.

En negativ sak med fonden är indexet den följer. Det är dock vardagsmat nu då många fondbolag gör så här att de inte följer vanliga globalindex utan istället följer något nytt hittepåindex med inbakade exkluderingar av olika saker. Tanken kan vara god det kan man diskutera hur det skall göras bäst det här med miljö osv men för investeraren är det omöjligt att jämföra fonder och det är närapå omöjligt att greppa vad som exkluderas och varför. Det är olika i varje fond och vad effekterna blir varierar. Avanza Global följer Morningstar® Developed Markets TME Paris Aligned Benchmark Sustainability Select Index.

Ett pajasnamn på ett pajasindex men skit samma. Ja man kan nog svälja det där pajiga. Fonden innehåller ändå cirka 800 bolag och i toppen är det de vanliga amerikanska techbolagen. Bilden överst visar de största innehaven i indexet (hämtat från indexleverantören).

En superlåg avgift om totalt 0,09 procent gör att man kan ha överseende med det är intetsägande och otydliga indexet som fonden följer. Det är en bra deal att kunna investera i en global portfölj om 800 bolag till en kostnad om endast 0,09 procent.

Minsta köp i fonden är 1 krona.

Köp/sälj innan klockan 13 sker samma dag och syns på kontot dagen efter.

Förut har jag haft Länsförsäkringar Global indexfond som top pick bland globalfonder men de gör någon ändring i indexet/ESG i den fonden varpå den innehållsmässigt blir lika pajig som den här varpå endast avgiften är kvar att döma på. Avanza Global är billigaste globalfonden och det finns ingen fond med i närheten lika låg avgift men utan ett pajigt hittepåindex. Den svenska fondmarknaden ser ut som den gör nu där alla fondbolag har bytt till sådana här index av olika slag och eller adderat diverse egna ESG-regler. Jag tycker därför att Avanza Global med sin superlåga avgift är det bästa valet bland vanliga globalfonder i Sverige.

AP7 genier - Eller?

 

AP7 Såfa eller "Soffan" för all del har presterat starkt över tid. De måste väl ändå vara rena genier? Mja inte nödvändigtvis. AP7 aktiefond är en aktivt förvaltad global fond. De gör ett mycket brett urval och både landsfördelning och innehav påminner om globalindex. Det är 62 procent USA och de största innehaven är Microsoft, Apple och Nvidia.

Som vilken global indexfond som helst. Vad är då grejen bakom framgången?

Jag vill hävda att en stor bidragare är den låga avgiften. Fonden som bara går att investera i via pensionssystemet har en årlig fondavgift om endast 0,07 procent. Att jämföra med många andra aktiva fonder som kostar runt 1,5 procent när man investerar i dem privat. Jämförelsen i grafen ovan är ifrån pensionssystemet och där är de dyra fonderna rabatterade men inte ned till samma nivå som AP7. Det är kraftiga rabatter men man hamnar ändå på betydligt högre avgift än AP7s 0,07 procent.

Rent generellt är den breda diversifieringen en vinnare på lång sikt. Vissa bolag kan gå uselt under perioder eller haverera fullständigt. I en mycket bred portfölj som en indexfond eller AP7 så väger de andra investeringarna upp om något havererar.

Bred diversifiering och låg avgift är en vinnare i långa loppet. AP7 kan vi inte investera i privat men det finns gott om billiga indexfonder som kostar kring 0,2 procent. Om man investerar direkt i aktier blir grejen att själv skapa den breda diversifieringen. Äga många olika bolag i olika branscher, världsdelar osv.

Inspiration till detta inlägg fick jag ifrån en rubrik på Dagens Industri. De lyfte fram den norska oljefonden och att de har en väldiversifierad portfölj. Jag prenumererar ej på tidningen så mer än så läste jag inte men likväl fick det mig att tänka på AP7 och inspiration att lyfta fram dess prestanda.

Så klart tycker nog de som arbetar på AP7 att de är ganska bad ass skickliga. De är nog inga sopor men de har ett vinnande koncept med den låga avgiften och breda diversifieringen. De får liksom en fribiljett till bättre avkastning via sin låga avgift jämfört med dyrare fonder. AP7 använder sig även av viss belåning vilket ger en hävstång och starkare prestanda på lång sikt. Jag vill dock vara försiktig med att hetsa att låna för ökad avkastning. Det får var och en överväga på eget bevåg.

Årsberättelse Aktiespararna Direktavkastning 2023

 

Idag har fondbolaget publicerat årsberättelse för 2023 för fonden Aktiespararna Direktavkastning. Fondens avkastning kan vi följa dagligen och i den aspekten är det inget nytt i den där berättelsen. Man får dock en liten inblick i hur fonden arbetar och resonerar kring saker.

Jag väntade på den här årsberättelsen för att läsa om något specifikt. Hur effektiv förvaltning fondbolaget bedriver och där tittar jag noga på om och hur man arbetar med aktielån. En fond kan få intäkter genom att låna ut aktier och gör man det bra/effektivt kan det bli en betydande intäkt. Så har fondbolaget gjort i den här fonden.

I runda slängar belastades fonden Aktiespararna Direktavkastning med en bit över 4 miljoner kronor i avgifter per 2023. Det är förvaltningsavgiften om 0,3 procent och det är transaktionskostnader bla.

Intäkter ifrån aktielån var under 2023 knappt 3,6 miljoner kronor. Den här intäkten är alltså nästan lika stor som förvaltningsavgiften och de kostnader vi andelsägare betalar för fonden. 

Den här effekten kan man se i fondens prestanda jämfört med det index den följer. Teoretiskt skall fonden prestera som index minus fondens avgifter (förvaltningsavgift om 0,3 procent och transaktionskostnader). För 2023 steg fonden 9,4 procent medan det index fonden följer avkastade 9,36 procent.

Det är inte unikt för den här fonden att arbeta med aktielån på det här viset. Många fonder gör det men inte alla. Långt ifrån alla fonder gör det med ett så här gott resultat.

Fondens prestanda jämfört med Stockholmsbörsen 2023 är ett annat ämne. Där halkade den efter men det är inget konstigt med det. Den innehåller något annat än Stockholmsbörsen och utvecklas därför på ett annat sätt. Ibland bättre och ibland sämre. Det här inlägget ville jag tillägna själva förvaltningen och belysa de där intäkterna som på sätt och vis väger upp den fondavgift man betalar som andelsägare i fonden.

Länk till fondbolaget och Aktiespararna Direktavkastning där man kan läsa Årsberättelse 2023: https://cicerofonder.se/fund/aktiespararna-direktavkastning/

Nu kanske inte en investerare i en fond som denna är jättesugen på att läsa krångliga dokument men lägg då på minnet att fondbolaget gör bra saker som väger upp fondavgiften.

Läs mitt inlägg med info om fonden: https://petrusko.blogspot.com/2022/10/aktiespararna-direktavkastning-b.html

Finansinspektionen informerar om fonder

 

Finansinspektionen har gjort en video med info om att spara i fonder. På en basic men bra nivå. På under 2 minuter förklarar de vad en fond är samt hur viktigt det är att ha koll på avgifter och hur man kan tänka kring dem. På sajten där de delar den här videon skriver de även nedanstående stycke om avgifter:

"Till exempel kan skillnaden i avgift mellan att spara 2 000 kronor i månaden i en fond som kostar 1,5 procent eller en fond som kostar 0,5 procent växa till flera hundratusentals kronor på 30 år"

Finansinspektionens påstående om avgifter och att det är bäst att välja fonder med låg avgift är inte en simpel åsikt eller taget ur luften. Det backas upp av gedigen analys av historisk data. Så klart har de gjort sin hemläxa men det finns många fler som gjort samma djupdykning i det där. Dels har vi indexfondens fader Jack Bogle som skrev flera böcker på ämnet. En annan urgammal gubbe som också skrivit bok i ämnet men faktiskt finns med oss i livet än idag är Burton Malkiel som skrivit A Random Walk Down Wall Street. En utmärkt bok som på ett utförligt sätt går igenom varför det är ett smart val att investera i breda billiga fonder.

Här är en länk till Finansinspektionens sajt där de går igenom fondavgifter, vad som är rimligt och hur stor skillnad det gör: https://fi.se/sv/publicerat/statistik/jamforelsetal-for-fondavgifter/

Här är en länk till Finansinspektionens sajt där videon ovan finns: https://fi.se/sv/publicerat/nyheter/2024/vet-du-vad-ditt-sparande-kostar/ 

Burton Malkiels bok hos Bokus: https://www.bokus.com/bok/9780393358384/a-random-walk-down-wall-street/ 

Jack Bogle The Little Book Of Common Sense Investing hos Bokus: https://www.bokus.com/bok/9781119404507/the-little-book-of-common-sense-investing/

Böckerna är på engelska och tyvärr finns de vanligtvis inte på biblioteket men dubbelkolla med just ditt bibliotek. 

Gemene man pallar nog inte att läsa tjocka böcker av gamla gubbar om något så tråkigt som att investera i fonder. Gör då som så att du litar på Finansinspektionen som säger att det är ett smart val att välja billiga fonder.

Kameo inför pajig avgift

 

Kameo inför en ny avgift där de kommer ta 1 procent per år av ditt investerade kapital. De kallar avgiften för succéavgift. Avgiften gäller på alla nya investeringar från och med 1 december. Befintliga investeringar påverkas inte.

Jag har investeringar hos Kameo men sedan en tid har jag pausat nya investeringar där. Dels på grund av det oroliga läget med räntor osv som fått börsnoterade fastighetsbolag se sina aktiekurser slaktas. Jag bedömer Kameos låntagare längre ut på riskskalan än börsnoterade fastighetsbolag generellt sett. En annan del i att jag pausat investeringar där var att jag tyckte räntan hos dem blev någon procentenhet lägre när marknaden var som hetast innan nuvarande inflationskris. Det var väl så pass stort intresse från investerare att Kameo kunde fylla lånen till en lägre räntenivå än tidigare. Det är mina två cent om denna anekdotiska betraktelse.

Anyhow om vi blickar framåt får vi se om denna avgift blir en succé för dem. Om jag redan fann dem mindre attraktiva så är den här avgiften definitivt spiken i kistan. Nej, jag ratar dem och kommer ta ut mina pengar från Kameo när mina befintliga investeringar återbetalats.

PLUS Fastigheter Sverige Index

Att investera i fastigheter är något som intresserar väldigt många. Det finns gott om bra fastighetsbolag att investera i och den som är duktig har kunnat välja rätt och fått en god avkastning. Ett alternativ som länge funnits är fastighetsfonder men de har höga avgifter som tar ned prestandan. Hittills i år har tex Länsförsäkringars fastighetsfond avkastat en aning sämre än PLUS Fastigheter Sverige Index som det här inlägget handlar om och vore det inte för den höga avgiften i Länsförsäkringars fond skulle den inte presterat sämre. Det där kan se olika ut över tid men generellt sett är det just fondavgiften som leder till att aktiva fonder har svårt att slå index i långa loppet. 

PLUS Fastigheter Sverige Index är som namnet avslöjar en indexfond för fastighetssektorn. Bilden ovan visar de 20 största innehaven och de utgör över 90 procent av fondens värde.

Total fondavgift: 0,22 procent
Fondförmögenhet: 74 miljoner kronor (Relativt nystartad fond. Startdatum september 2021)
Minsta köp via Avanza: 100 kronor.
Köp och sälj innan klockan 13 sker samma dag och syns på kontot nästa dag.

Jag tycker det här är en utmärkt fond för den som vill ha exponering i fastighetssektorn. Man slipper krångel med att själv analysera och välja rätt fastighetsbolag och man slipper höga avgifter som aktiva fastighetsfonder tar ut. Genom att välja en indexfond med låg avgift utsätter man sig inte för risk till underprestanda pga höga avgifter. Fastigheter har givit en god avkastning historiskt och kan vara en rimlig komponent i en diversifierad långsiktig portfölj.

Önskelista till Xact fonder

Jag gillar börshandlade fonder och om ni inte märkt det kan jag säga att Xact Högutdelande är min favorit. Det ger god riskspridning och potential till en rimlig avgift. Detta samtidigt som den checkar boxen på det här med utdelning som är viktigt för mig. Ja visst kan man sälja utav vanliga fonder och skapa en egen utdelning men det gäller ju även aktier att man kan sälja för att frigöra cash och nu har jag ju fokus och krav på utdelning så är det med det.

Xact Högutdelande har en inriktning mot nordiska aktier med bra utdelning och låg volatilitet. Fondbolaget har en till börshandlad fond som som pyntar utdelning och den heter Xact Sverige. Den är också en indexfond och innehåller kring 80 svenska bolag.

Jag gillar tanken på att handla en fond i svenska kronor och utgiven av en svensk aktör. Det känns tryggt och det håller nere kostnader till ett minimum (valutaväxlingsavgift och courtage). Utbudet lämnar en hel del att önska, det finns bara de där två fonderna från Xact. Ja det finns inga fler börshandlade fonder som pyntar utdelning och handlas i svenska kronor.

Övriga fondbolag och aktörer verkar fat and happy med det de sysslar med och det är bara Xact Fonder som ägs utav Handelsbanken som satsar på börshandlade fonder här i Norden. När jag gör en önskelista är den därför riktad till Xact men visst är andra aktörer varmt välkomna att erbjuda oss bra billiga börshandlade fonder.

Önskelista börshandlad fond utgiven av svenskt fondbolag:

Småbolag:
Ja Xact har redan en börshandlad fond med inriktning småbolag men den är inte bra. Näe den åker raka vägen i soptunnan med sin syntetiska replikering*. En småbolagsfond med fysisk replikering och cash utdelning, det vill jag ha. Primärt en som följer ett index bestående av svenska småbolag. Japp jag fetmarkerar cash utdelning för det är ett krav. Jag ratar fonder utan utdelning.

Globalt:
En rimlig global inriktning av något slag. Antingen som en ren globalindex eller kanske ett utdelningsindex eller småbolagindex med global inriktning. Cash utdelning skall det vara.

Amerikansk version av Högutdelande:
Inriktningen på Xact Högutdelande är smart och uppbackad av gedigna studier. Den funkar utmärkt på andra marknader och i USA finns det en lång rad högkvalitativa bolag som skulle göra sig i en sådan fond. Cash utdelning skall det vara.

Japp det här är en kort lista på mina främsta önskemål om fonder. En sådan här uppsättning fonder kan man använda som byggstenar och sätta samman en sund portfölj efter tycke och smak. Det finns redan gott om sådana här fonder utgivna av världens största fondbolag men de handlas i Euro och dollar. Utgivarna är Blackrock/iShares, Vanguard och Invesco i huvudsak. De går att handla hos Nordnet. Jag håller tummarna för att ett svenskt fondbolag får tummen ur och erbjuder sådana här fonder som handlas i svenska kronor.

En fördel med börshandlade fonder är att de ofta kan erbjuda en förhållandevis låg avgift. Anledningen till det är att de inte behöver betala dyra pengar till mäklare som Avanza och Nordnet. Mäklarna tar nämligen en rejäl del utav avgiften när du handlar en vanlig fond. Vanligt är att de tar 50 procent av avgiften. Så här: Om du investerar i en fond hos Avanza där avgiften är 1,5 procent så går hälften av det till fondbolaget och hälften till Avanza. På 10.000 kronor blir det 75 spänn till Avanza och 75 spänn till fondbolaget. Som kund vore det ju trevligt om man istället bara pyntade 75 spänn till fondbolaget och inget alls till mäklaren. Ja förutom courtage då som man betalar när man köper och säljer börshandlade fonder men det blir en bråkdel jämförelsevis på lång sikt.

*Syntetiskt replikering betyder att fonden inte nödvändigtvis äger aktier utan köper istället finansiella instrument som skall ge en liknande avkastning. Det här är förknippat med extra risk hos en utgivare av instrumenten och handen på hjärtat: Vill du att din fond äger riktiga aktier eller några knepiga finansiella instrument du inte fattar vad det är för något?

Spara i fonder hos storbank

Så du är kund hos en storbank och sparar i fonder? Ingen fara du behöver inte vara orolig när du hör prat om "dyra storbanker" eller att man skall spara i fonder med låg avgift. Om man tittar extra noga går det att hitta rimliga fonder även hos storbanken.
 I första hand vill storbanken att man sparar i deras fonder med avgift på 1-2 procent. Där tjänar de stora pengar medan man som sparare i flera fall skulle få betydligt bättre avkastning från en billig indexfond.

Visst finns det fonder med hög avgift som också presterar en god avkastning men det är inte lätt att veta vilka de är på förhand. Även om man vill chansa på att välja rätt sådan fond kan det vara en god ide att ha en del av fondportföljen i billiga indexfonder. Rent statistiskt så misslyckas en majoritet av de dyra fonderna att prestera en bättre avkastning än index.

Hos nätmäklare som Avanza och Nordnet finns det fonder som är helt fria från avgift och medan det är lägst så blir det förmodligen helt okej även med fonder som har väldigt låg avgift. Man kan inte alltid vara störst, bäst, vackrast, billigast. Näe skit i det nu och känn dig lugn med ett väldigt billigt alternativ. Det är bättre än väldigt många andra dyrare alternativ.

Som kund hos Swedbank finns det en serie fonder som heter:

"Swedbank Robur Access"

Det finns olika varianter, tex: Sverige, Global, Asien mfl.

Handelsbanken kör ingen röd tråd i namnet utan man får syna fonderna noga för att finna de billiga. Exempelvis heter deras billiga Sverigefond: Handelsbanken Sverige OMXSB.

SEB har ett gäng billiga de med. De har tex den billigaste sverigefonden som ger exponering mot hela Stockholmsbörsen. Den heter SEB Sverige Indexfond men se upp för de har en snarlik variant med högre avgift. Den billiga varianten kostar 0,25 procent i förvaltningsavgift.

Japp det går utmärkt att spara i billiga fonder utan att byta bank eller att bli kund hos fler. Tänk dock på att avgifter är ett stort hot mot din avkastning på lång sikt och att billiga indexfonder är ett smart val som backas upp av statistik. Även några av världens bästa investerare backar upp billiga indexfonder som det bästa valet för vanligt folk. Warren Buffett mfl förespråkar detta. De fonder jag nämner i detta inlägg har en fondavgift kring 0,25 procent. Långt mindre än 1,5 procent som många fonder faktiskt kostar. På lång sikt blir skillnaden enorm antaget att avgiften är enda skillnaden. På 20 år kommer du med ett månadsspar om 500 kronor och 8 procent årlig avkastning upp i 286.330 kronor. Detta är beräknat på en fond med 0,2 procent avgift. Skulle fonden istället ha 1,5 procent avgift blir det cirka 40.000 kronor mindre kvar till dig. Testa själv i räknesnurran hos Fondkollen. En bra sajt med flera olika verktyg som hjälper dig till ett bra spar. Länk till Fondkollens räknesnurra nedan:
https://fondkollen.se/smarta-verktyg/raknesnurran/

Rapport för kvartal 1 2019 Industrivärden

Investmentbolaget Industrivärden presenterade idag sin rapport för det första kvartalet 2019 och har därmed kickat igång rapportperioden. De är tidiga och först om 1-2 veckor börjar det ticka in rapporter i högre takt.

Så här sammanfattade Industrivärden kvartalet:

Substansvärdet den 31 mars 2019 var 100,5 mdkr eller 231 kr per aktie, en ökning under första
kvartalet med 35 kr per aktie. Inklusive återinvesterad utdelning ökade substansvärdet med 18 %.

Totalavkastningen uppgick under första kvartalet 2019 till 9 % för såväl A- som C-aktien, jämfört
med 13 % för Stockholmsbörsens totalavkastningsindex (SIXRX).

Resultat per aktie uppgick under första kvartalet 2019 till 35,11 kr per aktie.

Under första kvartalet 2019 förvärvades aktier för 0,3 mdkr i Sandvik och 0,3 mdkr i Skanska.

Under första kvartalet 2019 påkallade exchangeableinnehavare lösen motsvarande 2,8 mdkr,
varvid aktier i ICA Gruppen levererades.

Skuldsättningsgraden den 31 mars 2019 var 3 %, en minskning sedan årsskiftet med 4 %-enheter. 

Det där mumbojumbot de skriver om ICA och exchangeable... det handlar om en färdig deal de haft sedan länge. Där de sedan flera år tillbaka planerat en avyttring av ICA i år 2019. Nu har de kvar en liten slurk ICA men den kommer också avyttras.

Skuldsättningsgraden har i flera år tyngt Industrivärden då de länge låg på sitt egna maxtak för att sedan fokusera på att beta ned den och det gjordes i ett långsamt tempo. Nu har de dock kommit en lång bit på kort tid. Från att länge legat runt 10 procent är belåningsgraden nu nere på 3 procent. Det är en sund nivå och helt i linje med bolagets uttalanden och målsättning. Industrivärden tar emot cirka 4,1 miljarder kronor i utdelningar medan deras egna utdelning om 5,75 kronor per aktie summerar till 2,5 miljarder kronor i runda slängar. Det skapar förvärvsutrymme samt ger möjlighet att reglera skuldsättningsgraden.

Så här såg Industrivärdens portfölj ut per 31 mars 2019. Det är samma innehav som förr men en mindre stek i ICA som sagt.

Förvaltningskostnaden för Industrivärden summerar till 0,12 procent och det är intressant om man jämför med avgiften för fonder om man investerar i sådana. Historiskt har investmentbolagen som grupp avkastat mer än breda börsindex medan fonder som grupp avkastat sämre. En anledning till fondernas sämre avkastning är att de tar ut höga avgifter.

Jag äger Industrivärden och tror det kommer vara en fortsatt bra investering på mycket lång sikt.

Länk till investmentbolaget Industrivärden hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Höjd avgift för Avanza Global

Den superbilliga globala indexfonden från Avanza har fått höjd avgift. Procentuellt sett är skillnaden stor då den går från 0,1 till 0,11% i total avgift. Det är dock fortfarande en attans billig och bra fond samtidigt är den här förändringen i kostnad varken konstigt eller unikt för just denna fonden.

Sedan nya regler infördes för något år sedan måste fonder redovisa alla avgifter som tas ut ur fonden. Tidigare informerade man bara om förvaltningsavgiften och dolde alla möjliga avgifter i fondens prestanda. Vissa värre än andra och på sina håll är det rejäl skillnad på den totala avgiften och "förvaltningsavgiften" som är det man historiskt redovisat.

Avanza Global har nu en total avgift om 0,11% och det som föranleder förändringen är kostnader som fondbolaget har i samband med handel av aktier i fonden. Förvaltningsavgiften för Avanza Global är 0,05 procent och utöver det belastas alltså fonden med diverse kostnader förknippade med handel och hantering av fonden.

Nedan är info om avgiften från fondfaktabladet för Avanza Global:

"Det belopp för årliga avgifter som anges är en
skattning. Detta beror på att Fonden startade
2018.
Fonden tar ut en förvaltningsavgift på 0,05 procent
och kostnader och avgifter som
mottagarfondföretaget kan debitera Fonden är
0,07 procent.
Årlig avgift visar hur mycket du betalt för
förvaltning, administration, marknadsföring och
andra kostnader i Fonden. Årlig avgift inkluderar
också mottagarfondföretagets årliga avgifter. Den
årliga avgiften kan variera år från år och minskar
Fondens potentiella avkastning."

Som det uttrycks här skulle man kunna få uppfattning att avgiften kan bli max 0,12 procent totalt men så är det inte, något maxtak finns ej.

Däremot gör jag bedömningen att man inte behöver vara värst orolig för att avgiften kommer sticka iväg kraftigt på sikt. Förvaltningsavgiften är vad den är och det som rör sig från år till år är kostnaderna som fonden dras med. Fonden är superbillig och det baseras också dess existensberättigande på; Att vara en attans billig global indexfond.

För sakens skull lite lull lull kring de totala avgifterna. För Avanza Global kan det alltså hända att avgiften blir både högre eller lägre i framtiden men min bästa gissning är att det inte blir stora skillnader, den kommer fortsätta vara attans billig. Tänk på att kolla till dina fonder och dess avgift löpande. De ändras och för vissa blir skillnaden stor.

Läs mitt inlägg jag skrev vid lansering av Avanza Global.

Observera högre totalavgift på Skandia Sverige Exponering

Jag har tidigare lyft fram att fonden Skandia Sverige Exponering är den billigaste fonden som följer hela Stockholmsbörsen. Ni som är flitiga läsare av bloggen minns kanske att jag också brukar säga att man skall följa upp sina fonder ty saker förändras.

Nu har den totala kostnaden för den här fonden stigit och det är transaktionsavgifterna som ökat och nu tagit totala kostnaden till 0,33 procent.

Kanske som en följd av att fonden har fått många nya ägare men det skiter ju vi småsparare i, vi tittar på avgiften och jämför.

Nu är SEB Sverige Indexfond billigast igen med en total kostnad om 0,27 procent. Den är också mer motståndskraftig för stigande transaktionsavgifter eftersom den är så himla mycket större med ett värde kring 16 miljarder kronor att jämföra med Skandias fond som "bara" har kring 2 miljarder kronor fondförmögenhet.

Länk till mitt inlägg om SEB Sverige Indexfond.

Kontrollera dina fonder regelbundet

Som jag skrivit om tidigare är det viktigt att du tittar till dina fonder regelbundet. Anledning till det är att de kan förändras. Inriktning, avgifter osv. En fond som du en gång valde ut pga vissa kriterier kan ha ändrats och visar sig nu inte alls vara rätt val för dig. Fonden som var billigast kanske inte alls är billigast längre och fonden som följde just det index du var ute efter följer nu ett helt annat index.

Några tydliga saker att hålla utkik efter:

Fondavgiften kan förändras.

Inriktningen kan förändras. Exvis byta från ett index till ett annat.

De totala avgifterna kan förändras.

Här är ett exempel på den där sista halvluddiga "De totala avgifterna kan förändras". En fonds totala avgifter består lite förenklat av två saker. Det är fondavgiften som är på tex 0,2 procent och sedan tillkommer transaktionsavgifter som tar fondens totala avgift till tex 0,25 procent. Transaktionsavgifter är courtage osv som fonden betalar när den köper och säljer aktier i fonden. De här avgifterna är inte fasta eller förutbestämda utan blir vad de blir. Globalfonden Swedbank Robur Access Global hade tidigare en total kostnad på 0,25 procent men den har nu stigit till 0,32 procent. Läs mitt inlägg jag skrev förra året om fonden. Där skriver jag om fonden och dess förutsättningar men nu stämmer alltså inte längre de där 0,25 procent total avgift utan det är 0,32 procent som gäller.

Nordnet skall visa avgifter tydligare

Jag har haft en dialog med Nordnet angående att de inte visar den totala kostnaden för en fond på ett optimalt sätt. Som de visar det nu missar en del kunder vad fonden faktiskt kostar och köper fonder som egentligen kostar mer än de tror. Det är alltså väldigt lätt att tro att fonder är billigare än de faktiskt är så som de visar det nu.

Jag brinner för börs och småsparare och tycker om att lyfta sådant här för småspararens skull. Nordnet svarar snabbt och exemplariskt att de skall ändra och redovisa avgifterna tydligare inom kort (inget exakt datum för stunden). Gött där Nordnet, det gjorde min dag.

Som det är nu syns alltså inte den fullständiga kostnaden för fonderna direkt på fondsidan utan man får klicka vidare. Sista steget i köpprocessen så ser man vad den verkliga totalkostnaden är. Inte så smidigt i kundens perspektiv men det här kommer ändras alltså och bli tydligare inom kort.

Heja Nordnet ni är bra på mycket.

Jag flyttade pensionspar och kapade kostnaderna!

För ungefär 3 år sedan flyttade jag mitt IPS-konto hos Swedbank till Avanza. På så vis kapade jag kostnaderna rejält och fick tillgång till ett bredare utbud av fonder och aktiehandel. Swedbank tog ut en saftig flyttavgift men den stod Avanza för. När jag kollar hos Avanza nu ser jag att de fortfarande har kvar det erbjudandet, de står för flyttavgiften upp till 1000 kronor!
IPS står för Individuellt Pension Spar och var tidigare avdragsgillt. Nya insättningar till ett sådant konto är ej fördelaktigt men många har ju ett sådant här konto sedan tidigare. Avanza och Nordnet har sådana här konton helt utan avgifter. Om du har ett IPS skall du kolla på det här, att flytta till Avanza eller Nordnet. Avgifterna gör stor skillnad på lång sikt, det kan röra sig om tiotusentals kronor!

Sedan jag flyttade över min IPS har den utvecklats riktigt bra. Jag gick från sunkiga dyra fonder hos Swedbank till aktier och billiga fonder som Avanza Zero.
Mina 3 främsta innehav just nu på det här kontot är:

Investor
Latour
Xact OMXSB Utd

God potential till mycket låga förvaltningsavgifter. Det blir som sagt jätteskillnad mot att ha kvar kontot hos aktör som tar avgifter och erbjuder dåliga/dyra fonder.