Här är infon om den senaste månadsutdelningen ifrån den börshandlade fonden JGPI ifrån JPMorgan. Det här är en nystartad aktiv globalfond med låg fondavgift om endast 0,35 procent. Den ställer ut optioner mot index med innehavet som backup och enkelt förklarat innebär det att de säljer en rätt till någon att köpa innehavet av dem till ett förutbestämt pris. De har ett smart upplägg där de säljer optioner varje vecka mot en del av innehavet och de gör det med 1 månads löptid och till ett pris några procent över nuvarande kurs.
Det här upplägget främjar långsiktig kurstillväxt. Syftet med fonden är primärt att generera stora utdelningar och de delar ut intäkterna ifrån optioner samt alla utdelningsintäkter de får ifrån innehaven i fonden.
JPMorgan har en mycket genomtänkt strategi i den här fonden där man genererar extra intäkter ifrån optioner samt är med på den stigande börsen till viss del. Absolut inget att jämföra med Global X simpla covered call fond där de säljer optioner på hela innehavet rakt av på ett bräde med lösen om en månad till samma pris som den dagen de ställer ut optionerna. Ja det var ett sidospår men att döma av frågor/kommentarer jag får så vet jag att vissa av er får upp ögonen för den där Global X-fonden. Den har inte en bra strategi helt enkelt och över tid gröps värdet ur den fonden.
Sidospår...
Här är infon ni vill ha. Med X-dag den 14 mars är den senaste månadsutdelningen på $0,1316. Paydate är den 8 april.
Det här är den tredje månadsutdelningen sedan fonden startade och om man växlar upp den här senaste utdelningen i årstakt så är direktavkastningen lite drygt 6 procent på andelskurs 23,945 euro. Förhoppningen är att utdelningen skall komma upp i 7-9 procent per år men det återstår att se vad den landar på. Utdelningen kommer variera från månad till månad eftersom det varierar vida hur mycket man får in ifrån optioner. Stora rörelser på börsen genererar större optionsintäkter medan stiltje på börsen ger lite mindre intäkter.
Totalavkastningen hittills för fonden har överraskat mig positivt. Den har stigit hyggligt i kurs samtidigt som den pyntat hög utdelning. Förvisso har utdelningen ännu inte kommit upp i så hög nivå som man hoppas på men kurstillväxt väger upp det till viss del. Förväntningen på en sådan här fond skall främst vara hög utdelning och viss kurstillväxt. Man får alltså inte hela börsuppgången plus en rackarns fet utdelning.
Jag har köpt mer över tid i den här fonden sedan dess start och nu är direktavkastningen över en nivå jag inväntat innan jag dunkar in mer i den här. Den här fonden är skapad för att generera hög inkomst och det passar mig som lever på utdelningar bra. Man måste inte leva på utdelningar för att ha nytta av den här fonden. Den är en globalfond där man tagit bort viss risk. Optionsintäkterna gör att totalavkastningen sannolikt aldrig kommer bli lika dålig i den här fonden som index när det går dåligt. Priset för det är att man ger bort en del av uppsidan. Man kommer alltså inte få lika god totalavkastning som index när börsen går rackarns starkt.
