Inlägget innehåller affiliatelänkar.
Det här är en börshandlad fond med inriktning mot obligationer. Det är en Closed End Fund (CEF) vilket möjliggör för fonden att arbeta med belåning vilket de gör. Tack vare belåningen kan de få upp direktavkastningen till höga nivåer.
Fokus för fonden är "high current income" vilket på svenska blir hög utdelning nu, på ett ungefär. Värdetillväxt är sekundärt och fullt fokus är att skapa hög utdelning. Det här är ett mycket vanligt fokus för denna typ av fond.
Fonden startade år 2002 med ett NAV om 15 dollar och där ligger det också i dagsläget. Det här är mycket bra presterat. Många liknande fonder har över åren bränt av delar av sitt NAV och har nu betydligt lägre NAV än de en gång startade med. Mycket bra presterat och en viktig feature jag tittar på för denna typ av investering.
Sedan starten 2002 har fonden betalat utdelning varje månad, stadigt genom vått och torrt. Igenom finanskrisen tickade utdelningen på som ett lokomotiv. Aktiekursen backade ordentligt i finanskrisen vilket det mesta gjorde under den här tiden, det var hysteriskt. Utdelningen däremot tickade in i samma goda storlek månad ut och in.
Ticker: PTY
Namn: Pimco Corporate & Income Opportunity Fund
Avgift: Cirka 1 procent inklusive avgiften för belåningen i fonden. Total kostnadsnivå.
Utdelning: Månadsvis
Direktavkastning: 9,3 procent på kursen $16,61
Fondförmögenhet: Cirka 1,2 miljarder dollar
Länk till Pimco PTY hos Avanza (affiliatelänk).
Info om affiliatelänkar.
Hej. Tack för tipset eller infon men vad är skillnaden emellan denna och PIMCO Corporate & Income Strategy Fund. (PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund)
SvaraRaderaTjena anonym,
Raderade är ganska lika den här och PCN som jag ägde tidigare. PCN är tickern för den fonden du nämner. Skillnaden är att det är ytterligare lite större risktagande i PTY som jag skriver om och en större potential.
Länk till ett tidigare inlägg om PCN:
http://petrusko.blogspot.se/2015/05/pimco-coroprate-income-strategy-fund-pcn.html
Mvh petrusko
Hej,
SvaraRaderaTack för en inspirerande blogg. Jag undrar vad det är för courtage på en börshandlad fond som PTY. Är det minst 1 USD (med prislista Mini på Avanza) eller är det 0 SEK som för utländska fonder? Och passar en utländsk börshandlad fond som ger utdelning bättre att ha i KF än i ISK?
Med vänlig hälsning
Kristofer
Tjena Kristofer,
RaderaCourtaget är minst 1 USD med mini hos Avanza och den passar bäst i en KF eftersom det dras utländsk källskatt på utdelningen.
Mvh petrusko
Hej
SvaraRaderaTack för en bra blogg.
Är lite sugen på att börja växla in ETF i utd.väskan.
Hur skulle ju rangordna PTY mot tex CHI?
MVH
Beezap
Tjena Beezap,
RaderaCHI har en högre avgift och de har bränt av en hel del av sitt NAV sedan starten. Faktorer som gör att jag inte tycker den är lika bra som PTY.
Mvh petrusko
Hej
SvaraRaderaTack för en bra blogg.
Har börjat fundera på att plocka in någon/några EFTer i utd.portföljen.
Hur skulle du ranka PTY mot tex CHI?
Kursmässigt mycket lika och även utdelningen är motsvarande.
Tack på förhand.
Hej!
SvaraRaderaHar flera CEFs från Pimco och är imponerad av deras avkastning. Känner du till någon svensk motsvarighet?
Tack för en mycket bra sida! Hur kommer du göra nu med ditt ägande när Avanza informerar om att dom kommer att stänga denna typ av ETF för vidare inköp! Säljer du av allt eller behåller du ditt innehav och tar ut delningen.
SvaraRaderaHej!
SvaraRaderaBrunt att den inte går att handla längre, passade mig finfint och planerade att öka. Kommer du behålla eller växla över till något annat?
Tjena Jonas,
RaderaJa eller hur är det surt att vi inte längre kan köpa dessa. Jag håller hårt i mina som varit en kanonplacering hittills.
Mvh petrusko
Sent till partyt men en fråga: kan inte hitta denna på Google Finance längre - och det är därifrån jag hämtar datat in till excel. Har du samma problem?
SvaraRaderaHej, sen till partyt men jag ser nu att PTY inte hittas på Google Finance och det är därifrån jag hämtar datat in till excel. Har du samma problem?
SvaraRaderaMed vänlig hälsning/Monty
Tjena Monty,
RaderaJag använder inte Google Finance utan uppdaterar kurser manuellt i mitt Excel. Jag gillar den rutinen.
Mvh petrusko
Hej,
SvaraRaderaDu skriver att "många liknande fonder har under åren bränt av delar av sitt NAV". Hur kommer det sig? Är det rimligt att tänka sig att det här är en investering som kommer att minska i värde över åren? Men upprätthålla/öka utdelningen?
Med vänlig hälsning
Tjena,
RaderaDet är ganska enkelt, de fonder som bränt sitt NAV har alltså inte genererat tillräckligt mycket avkastning för att väga upp utdelning och sin avgift. Då blir NAV lägre och lägre.
PTY som jag skriver om i detta inlägg och som jag äger än idag har fortsatt presterat bra och har fortsatt ett NAV runt $15. Samtidigt som de pyntat fet utdelning.
Mvh petrusko
Hej igen,
SvaraRaderaTack för ett snabbt svar.
Ok. Ja det låter ju både enkelt och rimligt; värdet på fondens underliggande tillgångar har helt enkelt minskat över tid? Det bör innebära att fondens (de fonder som bränner sitt GAV) tillgångar för eller senare kommer att ta slut? (Givet att de inte vänder utvecklingen.)
När jag tittar på den historiska utdelningen från PTY noterar jag i synnerhet två egenskaper: 1) utdelningen i kronor och ören är relativt stabil/oförändrad - hur tänker du kring utdelningstillväxt i PTY och 2) de ser ut att lämna en extrautdelning i december - känner du till varför de gör det?
Med vänlig hälsning
Hej igen,
RaderaJa de fonder som bränner av sitt NAV kommer till slut få problem att upprätthålla utdelning. De tvingas sänka den. Det resulterar i en fondkurs som backat och en sänkt utdelning. Usel totalavkastning alltså.
En sådan här fond fokuserar på hög avkastning nu och har ingen ambition kring utdelningshöjningar. De delar ut max nu och lämnar inget kvar att växa till högre utdelning i framtiden. High current income kallas det.
Extrautdelningen i slutet av året är en skatteteknisk grej och så gör de för att minimera skatt.
Den här fonden är en börshandlad amerikansk fond och sådana går inte handla längre sedan några år tillbaka här i EU.
Mvh petrusko
Hej,
SvaraRaderaFinns det någon liknande ETF i Europa som fungerar som (PTY) på ett ungefär? Har letat men inte hittat någon. Tacksam för svar!
Mvh
Hej! Hur ser det ut med källskatten nu,r fortsatt KF bäst? Eller funkar EF?
SvaraRadera