Som jag uttalat tidigare att jag skall investera i de här fonderna när de är tillgängliga så gjorde jag just det igår. Nu är JPMorgans fonder JEIP och JEQP tillgängliga hos Avanza. Det är speciella fonder med fokus på att generera hög månatlig utdelning. Detta gör de genom att ställa ut optioner mot innehavet. Kortfattat funkar det som så att optionen ger en garanterad intäkt som de delar ut och "priset" man betalar för det är att man begränsat uppsidan.
Inriktningen är hög utdelning och viss kurstillväxt på sikt. Till skillnad mot preferensaktier som handlas i ett snävt spann utan uppsida så kan man förvänta sig att de här fonderna stiger på sikt. Inte så mycket eftersom totalavkastningen främst kommer ifrån utdelningen. Viss kurstillväxt på sikt kan man vänta sig, det är andra ord för liten kurstillväxt.
Jag har funderat fram och åter hur jag skall vikta dessa och för stunden lutar jag åt att låta JEIP väga mer men jag kan komma ändra mig igen. Tidigare har jag övervägt att vikta JEQP tyngre av de två. Där är signifikant skillnad mellan dem.
JEIP gör ett urval ur S&P500 där de premierar värdeegenskaper och låg volatilitet. De viktar sedan innehaven ganska lätt och nästan alla innehav väger under 2 procent.
JEQP däremot har ett innehav som är ungefär som indexet Nasdaq100. Det är mycket tech och de största innehaven väger tungt i fonden. De fem största innehaven utgör nästan halva fonden. Innehaven i den här fonden är mycket mer volatila på gott och på ont. Det är nervigt att äga saker som svänger mycket. Optioner funkar som så att ju mer volatilitet desto bättre betalt får man. Den här fonden genererar därför högre utdelning.
Normalt sett investerar jag i värdebolag och jag väljer investeringar med lägre volatilitet. JEIP är således i linje med det jag har i portföljen och det jag gillar. Jag har inga investeringar i tech och därför har jag resonerat att den här JEQP tillför något mer i min portfölj. Den lockar mer av den anledningen men jag får se hur jag gör.
Jag har köpt en första liten stek i de här två och kommer köpa mer över tid.
Läs mitt inlägg om JEIP: https://petrusko.blogspot.com/2024/11/jpmorgan-us-equity-premium-income.html
Läs mitt inlägg om JEQP: https://petrusko.blogspot.com/2024/11/jpmorgan-nasdaq-equity-premium-income.html
Får man fråga vad en liten stek är? Jag undrar eftersom det är så mycket prat om att man inte bör köpa för små poster pga. avgifter & växlingskurs i dessa.
SvaraRaderaHar ni räknat på hur många fondposter man minst bör köpa per gång för få maximal effekt på Avanza. Min tanke är att investera i etferna själv per månad.Tack för en bra blogg. /C
Tjena,
RaderaDet är simpel matematik vad som är rimligt och vad som blir mindre rimligt. Hos Avanza är minimumcourtaget 1 euro och sedan 0,25 procent eller 0,15 procent om man är PB-kund.
Man vill inte att courtaget skall väga tyngre i onödan. Inte tyngre än de där 0,25 eller 0,15 procent alltså. Om man tex handlar för 500 kronor så är 1 euro courtage en mycket tung avgift att bära.
Man slår på miniräknaren 11,5/0,0025=4600 kronor eller 11,5/0,0015=7666 kronor.
11,5 är min avrundning av eurokursen och courtaget är 1 euro. 0,0025 och 0,0015 är det procentuella courtaget.
Där har du det. Köp inte under 7666 kronor om du är PB-kund och inte under 4600 kronor i annat fall.
Mvh petrusko
Förvirrad, varför skulle en PB-kund behöva handla för mer att jämna ut effekten när denne har en aning bättre villkor?
RaderaEftersom en PB-kund har ett lägre procentuellt courtage. Då behöver man upp över 7666 kronor för att 1 euro skall utgöra 0,15 procent.
RaderaEnklast är att vända på det.
Så här: En affär på 7666 kronor kostar 11,5 kronor courtage för en PB-kund medan den kostar 19,16 kronor om man inte är PB-kund.
Mvh petrusko
Petrusko tack för bra klargörande, Avanza nämner bara max belopp per PB courtageklass så det blev intressant med minbelopp som ni förklarande. Mvh /C
RaderaTjena, Kul att det är till nytta. Man har ju egentligen roligare saker att ha för sig än att ha koll på avgifter. Tråkigt men det gör skillnad i långa loppet.
RaderaMvh petrusko
Spelar det någon roll om man äger på isk eller kf?
SvaraRaderaLäs inläggen.
RaderaTjena,
RaderaLäs inläggen om fonderna som jag länkat till. Där har du infon. Men visst de funkar bra på både ISK och KF.
Mvh petrusko
Ursäkta min okunnighet men vad betyder pb-kund?
SvaraRaderaTjena,
RaderaPrivate Banking. Det är en kundklass med lite lägre avgifter. De pyntar 0,15% courtage istället för 0,25 procent.
Mvh petrusko
Har för mig att du skulle skriva om dina innehav och deras vikter. Det ser jag fram emot. Du har möblerat om så friskt i portföljen...
SvaraRaderaTjena,
RaderaJag har planerat att skriva ett inlägg i december med aktuell fördelning av innehaven.
Mvh petrusko
Tack för prima information och inspiration som alltid / Slutajobbavid55
SvaraRaderaBra att du vågar investera i lite annat än vad du brukar göra.Jag kommer att bevaka dessa ETF:er tills de ingår i ränterabatten hos Avanza innan jag köper dessa.Det är bra att ha historik och kunskap om vilken kursutveckling och vilken nivå det blir på utdelningen svart på vitt.Mvh Peter Jansson
SvaraRaderaJEIP går tyvärr bort för mig, eftersom de äger Mondelez som säljer sina produkter i Ryssland.
SvaraRaderaDå äger du inget från Ikea heller va?
Radera
RaderaIkea har lämnat, men det visste du nog.
I övrigt bör vi alla undvika bolag som är kvar. Annars stöttar vi ju en främmande makt som inte vill oss väl. Är fullt med på att vi inte kan undvika allt, men när vi vet bör vi göra rätt val. Det är ganska lätt, tänk om du bidrar till att dom kommer hit? Men du fick ju din choklad...
https://www.ikea.com/se/sv/customer-service/knowledge/articles/bded3919-d79d-4539-8e57-83g5d5de2cf4.html
Blev idag glatt överraskad när jag sökte efter etf:erna på Nordea och såg att dom faktiskt låg upplagda även i storbanken. Köpte initial post andelar i JEIP tills vidare.
SvaraRaderaTjena,
RaderaKul att de finns även där. Nordea har ett bra erbjudande och är billigare än Avanza rent generellt. Deras sajt och funktionalitet har varit lite sämre dock men det är längesedan jag själv kollade på det eller hörde från andra att det är krångel.
Mvh petrusko
Tjena Petrusko!
SvaraRaderaSorry om jag är out of topic, men har du sålt av Euqinor? Kan inte se att den ligger i portföljen. Den har ju inte rosat marknaden och har fått sänkta rekommendationer så jag tänker att du kanske sålt?
Allt gott!
Tobias
Tjena Tobias,
RaderaJag utgår ifrån att du syftar till den position jag tagit nu i år. Som jag skrivit om det här året. Det är ju typ 10 år sedan jag sålde min position senast.
Jodå jag äger Equinor. Jag har haft flyt med mina köp under året och har en god avkastning hittills. Mina innehav listar jag under "Min portfölj" här på sajten. Länk nedan:
https://petrusko.blogspot.com/p/mina-innehav.html
Mvh petrusko
My mistake, nu ser jag :)
RaderaTack för mycket spännande inlägg och innehav, jag äger redan "iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF USD" vilket jag tror du också gör. Kan det inte anses bli lite kaka på kaka med dessa två eller hur skiljer de två sig tänker du? Mvh
SvaraRaderaTjena,
RaderaDen här typen av fond JEIP och INCU är i första hand exponering i en optionsstrategi. Bägge två är skapta så att man har viss exponering/potential ifrån de underliggande bolagen.
De gör olika saker, det är olika optionsstrategi i dem. INCU använder dessutom futures och de använder en algoritm som snurrar runt innehaven utefter vissa parametrar för att försöka uppnå extra avkastning.
Man behöver absolut inte ha bägge men de är inte kaka på kaka. Verkligen inte kaka på kaka eftersom de är så olika med sina strategier som skapar avkastning.
Covered Call fonder skall man inte titta på vilka bolag som ingår i fonden och tänka att det är vad man har exponering i. Man har exponering i en optionsstrategi.
Mvh petrusko
Hej Petrusko
RaderaSkulle du föredra JEIP framför INCU och motsvarande JGPI framför WINC om man önskar snabbare flöde av utdelningar?
Tänker att ETF:erna ändå inte kommer öka i värde pga optionshandeln.
Tänker jag fel?
Tjena,
RaderaFramtiden får utvisa vilken utav dem som presterar bäst. Vill man få lite mer kött på benen här och nu kan man snegla på de amerikanska versionerna av fonderna. Då jämför man JEPI vs BALI.
BALI har presterat bättre totalavkastning sedan den lanserades. Vill minnas att även utdelningen varit högre i den. Det behöver inte betyda att det blir så även i framtiden.
iShares gör lite mer grejer i sin fond. Saker som skall främja större kurspotential och ev utdelning. Kanske är det så att potentialen är större i INCU. JEIP är ett mer defensivt val. JEIP kommer vara stadigare kursmässigt när det stormar på börsen.
Mvh petrusko
Tack för svar
RaderaTänker att JPM tre månads utdelare kommer ge mig mer här och nu - jag använder redan utdelningar i vardagen
Tjena,
RaderaJa så är det ju. Att JPMorgan betalar månadsvis är smidigt. Jag gillar även den lite försiktigare inriktningen i JGPI och JEIP. JEQP har inte samma försiktiga upplägg men den är nice för extra potential. Jag äger alla 5 fonder vi snackat om här men är lite mer förtjust i de 3 ifrån JPMorgan framför de 2 ifrån iShares.
Mvh petrusko
Var hittar man info om utdelningarna? ser inget på Avanza. Hur ofta och hur mycket?
SvaraRaderaVad sägs om att faktiskt läsa mina inlägg om fonderna som jag länkar till?
RaderaMvh petrusko
Sorry om jag missat, jag kollar igen.
RaderaNu när det finns så många ETFer, fonder och investmentbolag att välja mellan och som delar ut, hur skulle ett ev Dream Team se ut tycker du? Hade vart intressant att höra dina åsikter, kanske även en post om det? ;)
SvaraRaderaMvh MK
Har du kikat någonting på en Asiatisk EFT? Skulle vara ett bra komplement känns det som. Jag har letat lite men de jag hittat har väldigt låg DA.
SvaraRaderaJag blir helt snurrig! Vad har du egentligen för valutaexponering när du äger JEIP / JEQP? Bolagen i ETF:erna är ju amerikanska och även covered call-strategin lär ju utföras i USD. Samtidigt verkar dessa europeiska varianter av ETF:erna vara tyska, och själva instrumentet borde därför handlas i EUR. Men på Avanza handlas och noteras ju dock ETF:erna i SEK.
SvaraRaderaKänns rätt förvirrande, vilka valutarörelser gynnas och missgynnas jag som svensk av när jag äger JEIP/JEPQ?
Hej,
RaderaDet är inte så snurrigt egentligen. Den exponering man får är de tillgångar man faktiskt äger. Vilken valuta man betalat i osv är skit samma.
Om en fond äger USA-aktier så är det dollar du har exponering i.
Du är dock inte ensam om att tycka att det är snurrigt. Men skit i det nu och fokusera på den enkla regeln ovan.
Mvh petrusko
Hej,
SvaraRaderaNär kan man räkna med de första utdelningarna i Jeip/Jeqp?
Tjena,
RaderaLäs inläggen som jag skrivit om fonderna och länkat till överst här.
Mvh petrusko
Ok stort tack. Missade detta!
SvaraRaderaNu finns dessa två fonder med i utbudet av ETFer man kan månadsspara i courtagefritt på Nordnet!
SvaraRadera