Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till Avanza.
Lundbergs är inte bara ett fint investmentbolag som presterat god totalavkastning över tid. Det är en mäkta fin utdelningsaktie också. Direktavkastningen är låg men år efter år höjer de utdelningen. Detta är möjligt dels då underliggande innehaven i Lundbergs portfölj höjer sin utdelning över tid. Delvis beror det även på att Lundbergs stadigt köper fler aktier i innehaven. Fler aktier som pyntar utdelning.
Det leder till att Lundbergs stadigt kan höja sin utdelning varje år. Jacket i grafen ovan är pandemiåret. Att det står 2019 beror på att det är 2019 års vinst som betalas ut under 2020. Pandemin slog som bekant till år 2020 och då slopades utdelningen för säkerhets skull.
Utdelningen var 4,3 kronor i våras och de brukar höja den kring 25 öre åt gången. Våren 2025 kan den tänkas bli 4,5 kronor. Aktien handlas just nu till 522 kronor vilket är en rabatt mot substansvärdet om cirka 5,5 procent. Direktavkastningen är 0,8 procent räknat på den utdelning som betalades i våras (4,3 kronor).
I skrivande stund äger jag inte Lundbergs i min vanliga börsportfölj men jag har den i ett pensionskonto. Det är ett mäkta fint bolag och jag finner nuvarande värdering klart rimlig.
Länk till Lundbergs hos Avanza (reklamlänk).
Hur resonerar du angående att investera i bolag med denna typ av minimal direktavkastning? Du som väl lever på utdelningen? Känner du att det ens är värt att köpa dem? Jag äger ett par aktier av denna typ, men tänker att det på sikt kommer löna sig med stigande utdelning år-till-år, men så har jag långt till att det är dags att börja spendera pengarna utdelningen levererar också. Tänker det är lite skillnad mot din situation?
SvaraRaderaTjena,
RaderaTack för din kommentar. Jag kan inte ha hela portföljen i bolag med så här låg direktavkastning. Då räcker inte utdelningen till. En liten del kan de få väga i portföljen dock. Jag har tex Atlas Copco med cirka 1,7 procent direktavkastning. Det innehavet väger strax under 1 procent i portföljen. Jag har Industrivärden med cirka 2 procent och det väger kring 4 procent i min portfölj.
För den som har långsiktig värdetillväxt som målsättning så har det ingen betydelse vad som utgör totalavkastning (kurstillväxt/utdelning). Jag tror tex att både Lundbergs och Industrivärden med sina futtiga utdelningar kommer prestera en god totalavkastning över tid.
Mvh petrusko
Lundbergs går alldeles för dåligt på börsen och har en avkastning som också är alldeles för låg.Fint bolag hjälper inte när avkastningen är sämre än i Investor som är det enda investmentbolaget som jag intresserar mig för på börsen. Investor är ett perfekt bolag att köpa på röda dagar och ta hem vinster på blåa dagar vilket jag gjorde idag.Nästa röda dag köper jag aktier i Investor igen och mjölkar ut väldigt fina pengar på nästa blåa dag.
SvaraRaderaMvh Peter Jansson
Peter Jansson, håller du positionen till första bästa blå dag? Köper du varje röd dag efter dag och sedan ur hela positionen första blå dagen.
RaderaStadig och långsiktig är väl nyckelorden när det gäller Lundbergs.
SvaraRaderaTjena,
RaderaAbsolut så. Det märks även tydligt i de bolag som ägs och delvis styrs av de två investmentbolagen Lundbergs och Industrivärden. De har generellt sett en hyggligt stark finansiell ställning och förberedda på att ta en utmaning/sämre tider. Det är så Lundberg vill ha det och det är ju sunt. Främja långsiktig och uthållig värdetillväxt framför kvartalshysterin.
Mvh petrusko
Håller med om att Lundbergs har åkt lite sidledes den sista tiden, men över tid är det ett fantastiskt bolag. Jag har ägt aktien sedan 2006 och är väldigt nöjd med utvecklingen måste jag säga. Tiden har också gjort att jag räknat på min inköpskostnad nu har en direktavkastning på dryga 5% ( yield on cost). Men skulle jag köpa fler är det nog inte primärt för direktavkastningens skull.
SvaraRaderaEn helt annan fråga till Petrusko, om han har lust. Har du någon gång funderat på företagsobligationsfonder med utdelning? De få jag hittat har höga beloppsgränser ( tex strand företagsobligation c) men SEB FRN fond G verkar inte ha någon gräns. Simplicity verkar också ha något alternativ. Sådana borde väl kunna ticka hyfsad utdelning till begränsad risk? Har du några tankar? Som vanligt, tack för bloggen :)
Hälsningar Anders E
Anders! Tack för info. Har investerat i SEB FRN. Visste faktiskt inte att det fanns en g variant. Placerat en order.
RaderaMvH Lars
Tjena Anders E,
RaderaTack för din kommentar. Jag är inte emot investeringar i företagsobligationer. De fonder på svenska marknaden med sådan inriktning imponerar föga varpå jag undviker dem. De som pyntar utdelning har en fast procentsats och pyntar alltså inte det de tar emot. Behöver ju inte vara någon big deal men obligationerna rör sig upp och ned i värde och fonden har flöden som gör att de behöver sälja obligationer även när de står lågt. Generellt sett är totalavkastningen sopig i dessa fonder.
Ett mer lockande alternativ är att köpa en obligation till kurs 100. Ta emot 8,5 procent årlig ränta och sedan bli inlöst till kurs 100. Det är så obligationer funkar om man håller dem till inlösen och givet att bolaget inte konkar (ovanligt så klart).
Men i svenska obligationsfonder köper de obligationer till kurs 100 och säljer till kurs 90 innan inlösen för att möta fondflöden. Lite raljerande och stor del höftande men totalavkastningen i dessa fonder stöder tesen.
Mvh petrusko
Tack för svar :) Jag brottas ändå med det här att inte ha 100% i aktier för riskspridningens skull, och tänkte att detta kunde vara ett sätt att sprida risker och ändå få utdelning. Jag vet att företagsobligationer korrelerar med aktier och inte ger motverkande effekter i portföljen, men så länge man håller sig till fonder som investerar i IG borde inte risken för större värdefall vara påtaglig. Med vänlig hälsning, Anders E
RaderaLundbergs är en förstklassig investering. Lite som Industrivärden man får in 100kr i utdelning. Delar ut 50kr till aktieägarna. Köper för 50kr i de bolag som man kan bäst. Över tid får aktieägaren en stigande utdelning och en stigande kurs. Fast det tar tid.
SvaraRaderaMvH Lars
Tjena Lars,
RaderaTack för din kommentar.
Jag instämmer; Det är en förstklassig investering. På sikt är jag övertygad om att man fortsatt kommer få en god totalavkastning i både Lundbergs och Industrivärden. Det som tyngt Lundbergs de senaste åren framstår nu mer som en potential. Den stora fastighetsexponeringen.
Mvh petrusko
Lundbergs är ett av mina största innehav. När jag var inne på företagets webbsida för ett antal år sedan stod det 100 Mdkr i mitten av cirkeln. Nu står det 145. Det är därför vi investerar i Lundbergs-aktien.
SvaraRaderaMed vänlig hälsning
Matte M.
Tjena Matte,
RaderaTack för din kommentar. Kul reflektion. Jag brukar tänka på de där miljarderna i mitten jag med. Om några år ser vi 200 =)
Mvh petrusko