Montrose Global Monthly prestanda 1 år

 

Den börshandlade fonden Montrose Global Monthly Dividend stängde idag på kursen 100 kronor. Jag tittade till dess prestanda och valde perioden 1 år. Medan en billig global indexfond i form av Avanza Global avkastat 19,49 procent blev totalavkastning i Montrose fond 18,06 procent.

Det här är en mycket stark period där index avkastat 19,5 procent. Historiskt har globalindex avkastat cirka 7 procent per år i svenska kronor mätt på mycket lång sikt.

Att Montrose Global Monthly Dividend presterat 18,06 procent i en så stark period tycker jag är klart godkänt. Fonden använder sig av Covered Calls vilket begränsar potentialen på uppsidan medan det ger en garanterad intäkt. Enkelt uttryckt kan man säga att en sådan strategi presterar bättre än index i en nedåtgående samt en sidledes börs men sämre än index i uppåtgående börs. Över tid går börsen mest upp varpå en sådan här fond väntas ge en lite lägre totalavkastning än index.

För mig passar en sådan här strategi utmärkt. Jag tar gärna en liten begränsning på uppsidan för en liten kudde på nedsidan plus pålitlig hög utdelning. Det är en speciell inriktning dock och man bör ha en god anledning att välja en sådan. För den som bara vill bygga största möjliga kapital på lång sikt är den här inte ett optimalt val.

Montrose Global Monthly Dividend har per 10 augusti 2026 ett förvaltat kapital om cirka 2,7 miljarder kronor. Det kan jag tänka att fondbolaget är hyggligt nöjda med. Det är en bra start för en sådan här fond i lilla Sverige.

Bara för att det är kul lade jag även in Aktiespararna Global Direktavkastning i grafen. Den har presterat avsevärt högre avkastning än index det senaste året. Fonden har inte funnits så många år men den har fått en bra start med god avkastning. Den gör en kvalitetsscreening efter bolag som bla genererar starka kassaflöden. Jag tror inte att den alltid kommer gå så här bra men jag tror på urvalet den gör och att det kan vara en god placering i långa loppet. Jag äger den här fonden också. Andelsklass B pyntar utdelning i juni och december varje år. I grafen ovan har jag valt Andelsklass A för jämförbarhet då den har all avkastning i kursgrafen (andelsklass A pyntar inte utdelning men totalavkastning är samma för A och B).

Xact + Montrose - Courtagefria köp

 

Med start imorgon erbjuder Montrose courtagefria köp i flertalet ETFer ifrån Xact. Bland annat fonden Xact Norden Högutdelande. Det här tycker jag är riktigt najs. Kul grej för just mig är att jag övervägde att fortsätta köpa just Xact Norden Högutdelande hos Avanza där jag har mitt befintliga innehav i fonden men nu blev ju det beslutet mycket enkelt.

Jag gissar att den här grejen är något som mynnat ut ur en överenskommelse mellan Montrose och Handelsbanken som på sikt kommer innebära att de erbjuder Handelsbankens fonder på sin plattform (idag är Handelsbanken fonder en av få aktörer som inte finns hos Montrose).

Initialt gäller erbjudandet om courtagefria köp till och med 23 juli 2026 men i videon på Youtube säger gubbarna i rutan att om det här faller ut väl kanske det kan bli en förlängning.

Ny KF - Press play på utländska aktier

 

Mitt investeringsunivers är egentligen Sverige Norge Finland här på hemmaplan samt USA och Kanada. Det senaste året/åren har jag skalat ned på utländska innehav. Det är två faktorer som spelat in. Dels är det valutagrejen där svenska kronan var mycket svag fram till för knappt ett år sedan. Det sved att köpa USA-aktier till 11 kronor USD/SEK. Jag säger inte att jag har tajmat eller undvikit senaste årets valutautveckling. Jag har tillåtit mig själv breda investeringar i fonder där dollarnoterade tillgångar ofta står för 50-75 procent.

Vad gäller investeringar direkt i utländska bolag har jag dock tagit det försiktigt med valutan i åtanke enligt ovan.

Den andra grejen är att jag inte längre accepterat de skyhöga kostnaderna jag hade för utländsk handel hos Avanza.

Nu har jag en ny KapitalFörsäkring hos Montrose där kostnaderna är avsevärt lägre. Valutan har nog ingen missat hur den spelat ut och med dollarn här kring 9,2 kronor tycker jag inte det är lika läskigt att göra sådana här investeringar. Jag tror svenska kronan kan komma stärkas än mer och kanske får vi se dollarn till 8,75 kronor inom något år men det avskräcker som sagt inte lika mycket som fallhöjden ifrån +11 kronor.

Nu trycker jag på "play" igen för investeringar i utländska aktier. Jag har flera som jag gillar och är sugen på. Vissa nya bolag för portföljen och några som jag ägt tidigare. För att nämna några av de jag tänker på rabblar jag här upp ett gäng utan rangorning: Sampo, Aker BP, Enbridge, Realty Income, EPR Properties.

Regelbundna köp i ETFer

 

Jag gillar ETFer och det senaste året har det blivit så otroligt mycket bättre för oss som investerar i sådana här fonder. Utbudet har snabbt ökat och massvis fina fonder har lanserats de senaste 1-2 åren. Mer grejor har hänt än så. Montrose och SAVR har kommit med vassa erbjudanden som möjliggör regelbundna köp med mindre belopp. 

Hos Montrose erbjuder de 12 olika börshandlade fonder till ett reducerat minimicourtage om 1SEK (annars är det 19 SEK minimum) men framförallt erbjuder de courtagefri handel med Montrose Global Monthly Dividend ETF. Jag gör alla nya köp av den fonden hos Montrose.

SAVR har ett bredare erbjudande där de tar 1 SEK minicourtage på alla börshandlade fonder. Utöver det har de courtagefri handel på alla ETFer ifrån VanEck, Wisdomtree och iShares. Jag äger en del berörda fonder och gör nya köp av dem hos SAVR.

Fonden WINC ifrån iShares har jag regelbundet köpt mer i. När SAVR nu erbjuder courtagefri handel med den här har jag möjlighet att dutta in än fler köp i den. Idag hade jag en dryg hundring över och köpte 2 andelar ytterligare i fonden.

Jag köper regelbundet mer i flertalet ETFer. SAVR och Montrose starka erbjudanden har gjort de här köpen än smidigare och mindre kostsamma för mig.

Utöver courtage pyntar man valutaväxlingsavgift när man investerar i utländsk valuta. Hos SAVR är den 0,19 procent och hos Montrose är den lägre. Det beror på vilken förmånsnivå man har hos dem men som högst är valutaväxlingen 0,12 procent hos Montrose.

Utdelning Montrose Monthly Dividend 31 oktober 2025

 Med X-dag den 31 oktober är den senaste utdelningen på 0,4509 kronor. Paydate är cirka 10 dagar in i november. 

Beloppet följer den utlovade 6 procents nivån mycket väl. Fondens strategi är att generera utdelningar i nivå om 6 procent i årstakt och utöver det fånga så mycket kurspotential som möjligt. Många sådana här Covered Call-fonder strävar efter att generera betydligt högre utdelning och då begränsar de samtidigt än mer hur mycket kursuppgång de fångar. Den här Montrose-fonden har en förhållandevis rimlig och sund strategi kring hur de använder optionerna. De 6 procenten räknas på aktuell kurs i fonden varje månad varpå utdelningen blir olika belopp månad till annan. Över tid går börsen upp och man skall förvänta sig att utdelningen i den här fonden stiger med börsen på sikt.

Jag äger fonden och tycker den gör sin grej bra. Över tid får jag lite lägre volatilitet och lite lägre nedsida samtidigt som jag får pålitliga utdelningar. De nämnda uppskattade featuresarna har dock ett pris. Det finns nackdelar också och den främsta är att man begränsar uppsidepotentialen med sådana här Covered Calls. Den här fonden använder som sagt optionerna på ett ganska sunt/försiktigt sätt varpå den ändå fångar en hel del uppsida. Likväl är där en begränsning och man går miste om en del kurspotential. Jag skrev nyligen ett inlägg om det med ett backtest och siffror exakt hur mycket man skulle gått miste om de senaste 5-7 åren om fonden funnits då. Länk nedan:

https://petrusko.blogspot.com/2025/10/ett-par-tankar-om-montrose-monthly.html

Ett par tankar om Montrose Monthly Dividend ETF

 Montrose lanserade den börshandlade fonden Monthly Dividend ETF i början av det här året. I mina ögon har den tagits emot väl och jag hoppas att Montrose är nöjda med lanseringen (så de satsar vidare på börshandlade fonder noterade i Stockholm). Fonden har över en halv miljard kronor i förvaltat kapital och bara hos Avanza finns där fler än 10.000 personer som äger fonden. Andelskursen är lägre än när fonden startades men det är inget konstigt i det. Globalindex är egentligen rejält på plus i år men inte i svenska kronor räknat. Dollarn har gått ned kraftigt i kurs under 2025 och det drar ned prestandan för globalfonder mätt i kronor. Ytterligare en faktor som drar ned fondens prestanda en aning är det kraftiga börsfallet i april som snabbt hämtade sig och mer därtill. Det är en rörelse som Covered Call-strategier har svårt att hänga med på.

Det här är alltså inte en helt vanlig indexfond. Den följer globalindex men ovanpå det ställer den ut optioner av typ covered call. Kortfattat innebär det en garanterad intäkt samt att man begränsar uppsidan. Man ger någon annan rätten till all uppgång över en viss nivå. Det går att arbeta på olika sätt med optioner. Hur aggressivt man sätter dem och hur mycket de begränsar uppsidan. Den här fonden har ett ganska rimligt upplägg för den som vill hänga med hyggligt på uppsidan. Man "nöjer sig" med 6 procent utdelning för att istället fånga mer utav kurstillväxten. Många sådana här fonder krämar ur betydligt högre utdelning men begränsar då uppsidan mycket mer än den här Montrose-fonden.

Jag har investerat i fonden sedan dag 1 och jag har allt mer kommit att uppskatta den. Att den handlas på Stockholmsbörsen i SEK är så klart smidigt. Att den följer helt vanliga globalindex är ganska nice. Att den har "endast" 6 procent direktavkastning och större kurspotential har jag kommit att gilla allt mer.

En sådan här fond är inte för alla. Man får garanterat sämre totalavkastning än en helt vanlig indexfond. Det är dock ett pris vissa är villiga att betala för den pålitliga utdelningen. Ser jag till mig själv så söker jag inte maximera min avkastning. Jag vill ha en rimlig totalavkastning och pålitliga utdelningar.

Hur som helst tycker jag att nedan bild är bra att reflektera kring. Inte själva grafen specifikt utan de faktiska siffrorna. Bilden visar backtest på fonden under perioden 2018 till 2024. Den visar att Montrose Global Monthly ETF skulle presterat 13,04 procent totalavkastning i snitt per år medan globalindex presterade 15,45 procent.

Jag tycker det här är ett attraktivt case. Lite lägre potential än globalindex men pålitlig direktavkastning om 6 procent. Värt att nämnas är att utdelningen sätts varje månad utefter aktuellt NAV/andelskurs varpå man kan förvänta sig att utdelningarna kommer stiga på lång sikt i takt med att globalindex stiger. Samtidigt innebär det att utdelningen på kort sikt kan bli lite lägre när andelskursen gått ned (det kommer den göra återkommande i perioder). Det är som sagt en speciell produkt den här och man kan enkelt ta ställning till den genom bilden och siffrorna ovan. Är man inte beredd att ta den sämre potentialen skippar man den här.

Utdelning spikad i Montrose Global Monthly Dividend ETF - Augusti 2025

 

Fonden som pyntar utdelning varje månad har nu spikat utdelning för augusti. X-datum är 31 juli och paydate är som vanligt en dryg vecka in i månaden efter. Sikta på cash på kontot runt 11 augusti.

Beloppet är 0,4380 svenska kronor.

Den här fonden handlas på Stockholmsbörsen och det har sina fördelar jämfört med börshandlade fonder på utländska börser. Det handlar om valutaväxlingsavgift som man slipper och den är ganska saftig hos mäklare som Avanza och Nordnet. 0,25 procent valutaväxlingsavgift tar de varje gång du köper och säljer något i utländsk valuta. Nordnet är schyssta och dra ingen avgift på dina utdelningar men Avanza norpar 0,25 procent även på dem. Men inte på den här fonden ifrån Montrose eftersom den handlas i SEK.

Montrose Global Monthly ETF - Utdelning juli 2025

 

Ny månad ny utdelning ifrån Montrose Global Monthly Dividend ETF. Fondbolaget har ingen bra sajt och lämnar inte info där om utdelningen. Avanza är sega på att fixa sitt system som är trasigt och lyckas inte visa info om utdelningen i denna ETF. Många som äger den här ETFen läser min blogg varpå det lär bli uppskattat med infon om nästa utdelning.

Med X-dag den 30 juni och paydate den 8 juli är nästa utdelning på 0,42652 kronor.

Jag äger den här fonden och tycker den ger en god mix av hög utdelning och viss kurspotential på sikt.

Montrose Global Monthly ETF - utdelning juni 2025

 

Den här ETFen pyntar utdelning varje månad och jag har skrivit ett inlägg om den senaste utdelningen sedan starten i februari. Nu tänkte jag inte skriva ett inlägg då det var tänkt att infon skulle vara ute hos diverse plattformar i god tid. Det har blivit något knas hos Avanza som inte visar infon trots att de har den. Hur som helst är det enligt nedan.

Med X-dag fredag 30 maj är utdelningen på 0,42565 kronor per andel. Paydate är en bit in i månaden efter som vanligt. Kring den 10:e månaden efter.

Läs mitt inlägg med mer info om Montrose Global Monthly Dividend ETF: https://petrusko.blogspot.com/2025/02/montrose-global-monthly-dividend-msci.html

Den här fonden har gjort precis det den skall sedan start. Den följer globalindex med en viss begränsning på uppsidan på grund av optionerna. Optionerna ger en garanterad intäkt och den används för att generera 6 procent direktavkastning i årstakt. Globalindex och valutan dollar har backat sedan den här fonden startades. Att fonden har gått ned är inget konstigt över huvud taget. Är man grinig över nedgången i fonden så har man inte på börsen att göra. Då har man inte tillräcklig kunskap/förståelse för investering på börsen.

Nu har vi Montrose Global Monthly ETF men vad mer vill vi ha?

 

Den 24 februari 2025 lanserade Montrose en ny ETF på Stockholmsbörsen. Det var den första nya ETFen på 5 år och dessutom Sveriges första månadsutdelande ETF. Jättekul i generella termer tycker jag som vurmar för börshandlade fonder (ETFer) men också specifikt den här fonden. Montrose Global Monthly Dividend ETF träffar ju rätt i min strategi med fokus på utdelningar.

Jag investerar i den här fonden och jag gillar den starkt. Att de siktar på att hålla utdelningen stadig runt 6 procent och att den fångar kursuppgång lite bättre än vissa andra fonder med Covered Call-strategi. Men nog om den fonden och vidare till nästa nu.

Strax därefter lanserade Montrose ännu en fond med ticker MONTLEV. En fond som följer globalindex och har en hävstång om 1,25x. 

Nu till grejen med det här inlägget. Montrose slår sig för bröstet över de här lanseringarna och uttrycker att det bara är början. De gör en ambitiös satsning på ETFer och man skall vänta sig fler ifrån dem. Det gläder mig att det äntligen kommit någon som satsar på börshandlade fonder noterade här i Sverige. Tidigare har vi bara haft Xact som tuffar på med det de har men saknar helt driv kring nya fonder.

Men vad skall Montrose lansera då? Ja det frågar de sig nog själva också. Kanske de redan har något nytt i pipen men de spanar sannolikt efter nya satsningar. Sondera terrängen osv. Det är viktigt att få upp en viss storlek på förvaltat kapital för att fonden skall bära sina kostnader. Därmed blir det viktigt att träffa rätt i en satsning. Att lansera en fond som det finns tillräcklig efterfrågan på.

Vad vill du ha för ny Montrose ETF? 

Själv har jag några olika men bidrar med följande: MONTDIV med sin globala inriktning och månadsutdelning är uppskattad. Med inspiration från den tänker jag att en fond med svensk inriktning och hög månadsutdelning vore en trevlig komponent att använda ihop med den globala MONTDIV. Covered Calls eller inte är sekundärt. Svensk inriktning och hög månadsutdelning primärt. Jag nämner det eftersom det går att skapa utdelningen på olika sätt i en fond. Inriktning mot ett brett index för Stockholmsbörsen tror jag lockar fler investerare snarare än en inriktning mot högutdelare specifikt. Så här rentav: Den följer SIXRX (hela Stockholmsbörsen) och den pyntar månadsvis utdelning om 6 procent i årstakt.

Läs mer: Mitt inlägg med mer info om Montrose Global Monthly Dividend ETF.

Nu syns utdelningarna ifrån Montrose Global Monthly ETF

 

Det har ju varit något som inte funkat med datan om utdelningarna i den börshandlade fonden Montrose Global Monthly ETF. Själva utdelningen har funkat förstås men man har inte fått någon förhandsinfo om den och man har inte sett den när man tittar på fonden hos sin mäklare.

Nu är det där fixat och fondens 3 första utdelningar syns nu hos Avanza. 

Fondbolaget beslutar om utdelning varje månad och har X-dag några dagar senare. Således finns det ingen info om framtida utdelningar långt i förväg. Infon kommer dyka upp hos Avanza men det blir i nära anslutning till X-dagen eftersom utdelningen beslutas på det viset, nära inpå. X-dagen brukar vara precis i slutet av varje månad. Paydate brukar vara cirka 8-10 dagar in i efterföljande månad. Fonden håller utdelningen stadigt på cirka 6 procent. Det beräknas på fondens NAV vid beslutstillfället och räknas i årstakt. Detta är anledningen till att utdelningsbeloppet blivit gradvis lägre för de 3 första utdelningarna. Börsindex har gått ned och fonden följer index. När fondkursen är lägre blir de där 6 procenten lite mindre i kronor mätt. I långa loppet brukar börsindex stiga.

Läs mitt inlägg om Montrose Global Monthly Dividend ETF: https://petrusko.blogspot.com/2025/02/montrose-global-monthly-dividend-msci.html

Utdelning Montrose Global Monthly ETF maj 2025

 

Montrose är på pucken att fixa så att info om utdelning går ut automatiskt i diverse system, tex till Avanza. Där är något strul och det kommer nog inte funka den här månaden heller. Själva infon på förhand alltså. Utdelningen funkar utmärkt =)

Utdelning för Maj är spikad. Med X-dag 30 april är den på 0,39465 kronor. Den betalas som vanligt ut en dryg vecka in i den nya månaden (maj).

Kanske har de löst grejen med info om utdelning nästa månad. Vi får se.

Läs mitt inlägg med info om fonden i länken nedan. Kortfattat är det en fond som följer globalindex och genererar hög utdelning som betalas månadsvis.

https://petrusko.blogspot.com/2025/02/montrose-global-monthly-dividend-msci.html

Montrose Global Leverage 125 ETF - Handelstart 10 april 2025

 

Montrose lanserar här sin andra ETF noterad på Stockholmsbörsen. Den handlas i svenska kronor vilket är bra jämfört med utländska ETFer där man åker på att pynta saftig valutaväxlingsavgift.

Fonden är ingen helt vanlig indexfond men den är ändå ganska "straight forward". Ja alltså det är inga avancerade upplägg eller sådär utan den innehåller globalindex och den har en hävstång. Fonden ger 125 procent exponering i globalindex.

Det här med hävstång slår åt båda hållen och medan det är en extra risk på kort sikt så är det en fin extra potential i långa loppet. Börsen går upp på lång sikt och därmed blir det så att har man en sådan här hävstång så blir avkastningen extra bra. Hävstången är ett smart och rimligt upplägg eftersom investeringar på börsen skall vara långsiktiga. Pengar man behöver de närmsta 5 åren har inte på börsen att göra.

Fondavgiften är 0,41 procent men ovanpå det finns det mer kostnader. Fondens kostnader för hävstången tillkommer ovanpå det där. Enligt deras sajt är för närvarande kostnaden för hävstången extra 0,74 procent. 

Jag vet inte vad jag skall tycka om kostnaderna för den här. Hävstången ger högre avkastning i långa loppet. Trots de saftiga avgifterna i fonden så kommer det mynna ut i högre avkastning. Visst blir det billigare att själv nyttja belåning för att skapa en hävstång men där är ändå något smidigt med en färdigpaketerad lösning.

Fonden kommer gå att handla hos de flesta nätmäklarna. De mäklare som redan har Montrose Global Monthly bör ju absolut få in den här också. Om man investerar i den hos Montrose så bjuder de på courtaget men de är ju en lite annorlunda aktör i övrigt, Man behöver ha minst 250.000 kronor hos dem annars måste man betala en månadsavgift för att vara kund hos dem.

Apropå Montrose så har de nu öppnat sin verksamhet på riktigt och de har fått igång "desktop". Jag har avvaktat med dem då jag inte vill fippla med någon app. Jag ska ha desktop vilket alltså är en helt vanlig webbsida i datorn. Jag tycker Montrose har ett starkt erbjudande och nu när de är igång på riktigt så kollar jag på att bli kund hos dem. Det är väl en sista pusselbit kvar men det kanske löser sig på sikt. Jag vill kunna investera i fonden Carnegie Strategifond D och det har varit en del i att jag eventuellt vill bli kund hos dem. I dagsläget har de inte fonden på plattformen.

Utdelning spikad i Montrose Global Monthly Dividend ETF - April 2025

 

Utdelningen som kommer betalas ut i april är nu spikad för fonden Montrose Global Monthly Dividend. De arbetar på att få in rutin och systemstöd för att automatiskt skjuta ut info om utdelningen. Det är inte på plats idag men det kommer i närtid. Kanske nästa utdelning kommer synas i systemet hos tex Avanza. Den här månadens utdelning kommer alltså inte synas i någon kalender eller så utan den dimper in på kontot rätt som det är.

Utdelningen har X-dag 31 mars och betalas kring 10 april. Beloppet är på 0,44477 kronor per andel. 

Växlat upp i årstakt är det totalt 5,33724 kronor vilket på nuvarande kurs om 89,79 kronor ger en direktavkastning på 5,95 procent. De håller sig spot on där de "utlovat" och det är nog så vi skall förvänta oss att den här fonden fungerar. Medan andra Covered Call-fonder har varierande utdelning gör den här annorlunda. När optioner ger mer betalt så ställer de ut dem på en högre nivå som leder till att de kan fånga upp större kursuppgång samtidigt som de kan pynta 6 procent direktavkastning i årstakt. Andra sådana här fonder fångar upp den högre optionsintäkten och delar ut den men fångar inte lika mycket kursuppgång. Det ena behöver inte vara bättre än det andra, det är olika sätt att göra det på.

Fonden pyntar alltså utdelning varje månad och de siktar på att hålla den på 6 procent i årstakt.

Länk till mitt inlägg med info om fonden: https://petrusko.blogspot.com/2025/02/montrose-global-monthly-dividend-msci.html

Vad händer med Montrose ETF?

 

WTF händer med Montrose ETF? Ja den frågan ställer sig en del nu. Flera har även ställt frågan till mig. Här kommer ett simpelt men förhoppningsvis lugnande svar. Superkorta svaret är att inget händer specifikt med Montrose fond. 

Två saker har hänt sedan fonden noterades för någon vecka sedan. I första hand har globalindex gått ned. Sedan är det en grej till som syns i kursgrafen för Montrose fond men inte för andra börshandlade globalfonder.

Valutan. Svenska kronan har stärkts mot andra valutor. Det gör att värdet på globalindex blir än lägre i svenska kronor mätt. Den här valutagrejen syns inte i kursgrafen för de tyska fonderna som handlas i Euro. I grafen ovan jämför jag Montrose ETF med en helt vanlig global indexfond ifrån iShares. Cirka 0,5 procent kursnedgång i Montrose fond utgörs av utdelningen som hade X-dag för cirka en vecka sedan. Diffen i övrigt i kursgrafen där uppe är alltså omräkningen till svenska kronor. Man har inte fått bättre avkastning i en tysk ETF, den har gått ungefär lika dåligt i kronor mätt det syns bara inte i dess kursgraf. 

Ingen anledning att hetsa upp sig alltså. Inget händer specifikt i Montrose fond. Börsen har bättre perioder ibland och även lite sämre ibland. Valutan går upp och ned över tid och medan den bidragit positivt ett tag har den nu gjort det omvända. Så här är det att investera på börsen. Det går lite upp och ned på kort sikt som månader och några år men över längre perioder som 5-20 år går det oftast mest upp.

Undrar du vad det är den här Montrose-fonden så är en länk nedan till mitt inlägg om fonden:

https://petrusko.blogspot.com/2025/02/montrose-global-monthly-dividend-msci.html

Utdelning i Montrose Global Monthly Dividend - Mars 2025

 

Första utdelningen är spikad i den börshandlade fonden Montrose Global Monthly Dividend. Om det är mars eller februari vi skal knyta utdelningen till kan man diskutera men i det här fallet väljer jag godtyckligt att anse att den hör till mars. Fonden kommer alltid ha X-dag precis i slutet av varje månad och sedan betala utdelningen cirka 1 vecka in i efterföljande månad.

Med X-dag imorgon 28 februari är fondens första utdelning på 0,495 SEK och paydate blir 12 mars.

Uppväxlat i årstakt summerar utdelningen till 5,94 kronor och på nuvarande andelskurs om 98,47 kronor ger det en direktavkastning på prick 6 procent.

Pengakranen är härmed öppnad!

Läs mitt inlägg med mer info om fonden i länken nedan:

https://petrusko.blogspot.com/2025/02/montrose-global-monthly-dividend-msci.html

Undrar du vad X-dag är så klickar du här.

Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF - Månadsutdelande ETF som handlas i SEK

 

Det här är en börshandlad fond som rattas av Morgan Stanley i samarbete med Montrose. Dess målsättning är att generera hög utdelning, 6 procent närmare bestämt samt viss kapitaltillväxt på sikt. Fondens innehav är globalindex men den är inte en ren indexfond. Det är en Covered Call-fond vilket betyder att de ställer ut optioner mot innehavet för att generera utdelningsbara intäkter.

Dessa optioner ger en garanterad intäkt men de begränsar uppsidan. Optionerna ger någon annan rätt till kursuppgång över en viss nivå. Sådana här optioner ställs på 30 dagar och kan vara tex att all uppgång över 3 procent tillfaller optionsinnehavaren. Förenklat kan man säga att en sådan här optionsstrategi jämnar ut börsens utveckling lite. Den kapar viss uppsida och den kapar en del av nedsidan. Optionsintäkterna dämpar vid kursnedgångar men de medför även att man går miste om en del av uppgången. Jag har skrivit ett kort inlägg om optionsstrategi, läs gärna det i länken: https://petrusko.blogspot.com/2025/02/forsta-detta-innan-du-koper-montrose.html

Över tid presterar en sådan här optionsstrategi sämre totalavkastning än börsindex. Det är priset man får betala för lite lägre volatilitet och hög utdelning.

Det finns många olika sätt att använda optioner och ingen är den andra lik. Montrose har ett upplägg som är ungefär så här: De ställer alltid optioner mot hela portföljen och det är av typen OTM vilket betyder att priset är en bit högre än rådande pris. Tex att om 30 dagar får optionsinnehavaren köpa innehavet till kursen 103 procent. Intäkten man får för optioner varierar över tid och beror bla på volatiliteten på börsen. Enkelt uttryck kan man säga att en stökig börs ger högre intäkter för optionerna. 

Det där arbetar fondbolaget aktivt med och anpassar nivån på "strike price" utefter hur bra betalt man får och målsättningen att generera 6 procent utdelning per år. Den här delen är en viktig faktor för hur fonden fångar upp kurstillväxt. Man kan säga så här ungefär: När de får väldigt bra betalt för optionerna så väljer de högre strike price, tex 105 procent. Ju högre strike price desto lägre optionsintäkt men ju stökigare börsen är desto mer betalt för optioner oavsett strike price. Därmed räcker den intäkten de får för optioner med hög strike price för att nå målet om 6 procent utdelning i årstakt. Detta leder då till att man fångar mer potentiell kursuppgång under perioder. Lite rörigt här med termer som strike price osv. Det är bra att kunna det där och förstå hur det funkar men innebörden är alltså att fonden har ett upplägg som möjliggör att de fångar viss kursuppgång över tid.

Utdelningen betalas månadsvis med X-dag i slutet av varje månad och paydate någon vecka in i följande månad.

Fondavgiften är totalt 0,44 procent vilket står sig bra mot tex JGPI från JPMorgan som har 0,45 procent.

Eftersom det är en börshandlad fond betalar man courtage när man köper och säljer den likt handel med aktier. 

Den här handlas i svenska kronor på Stockholmsbörsen varpå man slipper valutaväxlingsavgift som det är i börshandlade fonder i annan valuta. Utdelningen är i SEK.

Fondbolaget har sin skattemässiga hemvist på Irland varpå det inte dras någon utländsk källskatt på de utdelningar fonden betalar. Den funkar bra i ett ISK.

Fondens ticker: MONTDIV

Tidvis kan en sådan här fond gå bättre än index men över tid kommer den prestera lite lägre totalavkastning. När börsen går svagt eller sidledes kan den här fondens totalavkastning bli lite bättre än index medan när börsen går starkt blir den sannolikt lite lägre. Det här kan tilltala vissa investerare medan andra inte gillar det alls. Vanligtvis har man en specifik anledning varför man väljer en sådan här investering. Ser jag till mig själv så är jag en försiktig investerare och föredrar lite lägre volatilitet och regelbunden hög utdelning. Fonden passar således min inriktning.

Förstå detta innan du köper Montrose Global Monthly Dividend ETF

 

På måndag noteras en ny börshandlad fond på Stockholmsbörsen och där är en grej med den som är viktig att förstå. Fonden investerar i ett globalindex men utöver det ställer den ut optioner mot sitt innehav. Optionerna ger en garanterad intäkt men de ger också någon annan rätt till all kursutveckling över en viss nivå. Med ovan mäktiga handgjorda graf tänkte jag illustrera vad som egentligen händer i en sådan här fond.

Pil nr 1. Börsen stiger och man är inte med på hela uppgången eftersom fonden ställt ut optioner som ger någon annan rätt till de där sista procenten uppe på toppen där.

Pil nr 2. Börsen backar och tack vare optionsintäkter har man en mindre dålig utveckling.

Man kapar lite utav toppen och det man får är en hög utdelning och en mindre dålig utveckling när börsen går ned. Tillsammans ger detta en lite dämpad utveckling av börsen. Nedan bild visar hur det kan te sig sett som totalavkastning:

Läser du på en telefon kanske det är svårt att se men på dator torde det synas siffror osv. Över en period som spänner sig från januari 2018 till nu ungefär så har globalindex genererat en årlig avkastning om 15,45 procent i snitt. Covered Call-strategin som Montrose Global Monthly Dividend ETF använder har genererat 13,04 procent årlig totalavkastning.

Covered Call-fonder likt den här ifrån Montrose ger dig:

Sämre totalavkastning än index.

Hög utdelning.

En dämpad utveckling då den klipper toppar och bottnar via optioner och dess intäkter. Lite mindre nedsida alltså och priset är sämre totalavkastning.

När man förstår detta kan man ta ställning till om fonden är av intresse. Själv passar den mig bra då jag föredrar en dämpad/försiktig inriktning. 

Nedan är en länk till ett inlägg jag skrivit om fonden. I det finns även en länk vidare till fondbolaget med mer info:  https://petrusko.blogspot.com/2025/02/montrose-noterar-etf-pa-stockholmsborsen.html

Video om Montrose Global Monthly Dividend ETF

 

Nu har Montrose släppt en video med info om den nya månadsutdelande ETFen. De gör ett bra jobb att förklara hur den funkar och jag gillar den än mer nu när jag sett detta klipp. Det finns många olika sätt att arbeta med optioner och det finns fonder som är mer eller mindre bra/dåliga. Jag gillar hur de arbetar med "Strike price" för att justera utdelningsnivån och följden av det blir att man även justerar hur mycket uppsida fonden fångar. Att fonden kan fånga en hel del uppsida över tid.

Vissa Covered Call-fonder är genomusla på att fånga uppsidan medan det här upplägget som Montrose valt ser mycket rimligt ut.

Det är lite nördiga termer osv förknippat med optioner som denna fond arbetar med men kolla klippet och häng med så gott du kan. Man behöver inte kunna alla termer utantill. Många saker kring den här fonden förklarar Montrose väldigt bra på sin sajt och i det här klippet. På ett sätt så man kan hänga med utan att kunna alla nördiga termer.

Videon är cirka 28 minuter och vill du skippa snickesnack så startar du 8 minuter in i klippet. Allt innan det är bara "goa gubbar-snack".

Montrose noterar ETF på Stockholmsbörsen

 

Idag släppte Montrose en härlig nyhet; De kommer notera en börshandlad fond på Stockhomsbörsen inom kort. Inte vilken fond som helst heller utan en som landar rakt i min inriktning och strategi.

Fondens namn: Montrose Global Monthly Dividend.

Kortfattat så har fonden en global inriktning och ovanpå det ställer de ut optioner med strategin Covered Call. De har på sin sajt förklarat upplägget på ett enkelt men informativt sätt. Jag tycker de har gjort det väldigt bra. Optionerna ställs på indexnivå mot S&P500, Nikkei, Euro STOXX och FTSE. Man använder en OTM-strategi med strike price som är minst 3 procent högre vid lösen 30 dagar senare. Det ger inte de största optionsintäkterna men det är ett rimligt upplägg för att generera viss optionsintäkt och fånga viss kurstillväxt.

Fonden är ett samarbete med utländska parter. Man kan jämföra det med Mjölken i affären av butikens egna märke. Tillverkad av vanliga kossor och hanterad av det stora mjölkbolaget. I sin kommunikation säger Montrose att fonden har sin hemvist på Irland och det betyder att det inte dras någon utländsk källskatt på utdelningar den pyntar till andelsägarna. Juridisk hemvist på Irland men den kommer noteras på Stockholmsbörsen och handlas i svenska kronor.

Ingen valutaväxlingsavgift alltså. Det är en stark feature.

Total fondavgift 0,44 procent.

Utdelningen kommer betalas månadsvis med X-dag precis i slutet av varje månad och paydate cirka en vecka in på nästa månad.

Upplägget och backtest pekar på en direktavkastning kring 6 procent. Det som betalas ut är utdelningar fonden tar emot samt intäkter ifrån optionerna. Fonden har som mål att generera 6 procent direktavkastning. Det är en fond för den som söker inkomst men jag får uppfattning att den även kan fånga viss kurstillväxt på sikt.

Jag gillar egentligen inte upplägget med andra parter på Irland men det är ingen big deal. Upplägget i övrigt ser spontant rimligt ut. Att fonden  handlas i Svenska Kronor är en mycket stark feature.

I dagsläget är jag inte kund hos Montrose men överväger det på sikt om de får igång en vettig webbsida. Någon app i telefonen och sånt bös är inget för mig.

Du som är kund hos Montrose kommer kunna handla den här fonden utan courtage. Som börshandlad fond på Stockholmsbörsen bör fonden gå att handla hos diverse andra mäklare också.

Jag är en förespråkare av ETFer och har länge vurmat för och hoppats på det här. En ny börshandlad fond på Stockholmsbörsen. Och med den kanske det rinner på framöver. Nya fräscha aktörer som Montrose mfl satsar sannolikt på börshandlat. Det är framtiden och fräscht.

Fonden börjar handlas på Stockholmsbörsen måndag 24 februari. Nedan är en länk till Montrose med info om den här fonden: 

https://www.montrose.io/etf