Fördelning portföljen 231229

 

Medan jag alltid har en uppdaterad lista med mina innehav här på bloggen så publicerar jag ibland ett sådant här inlägg med aktuell fördelning. Det är nu ett år sedan sist och här kommer så en bild med kort tillhörande text om innehavens fördelning i portföljen. Här är en länk till förra inlägget om fördelning i portföljen: https://petrusko.blogspot.com/2022/12/fordelning-portfoljen-221230.html

Under året har jag avyttrat några innehav som tex Castellum och Heimstaden preferens. Framförallt har jag fortsatt på det inslagna spåret att föra över mer kapital till fonder. För ett år sedan hade jag kring 50 procent av portföljen i något jag kallar för en stadig grund medan det nu är över 65 procent. Enskilda innehav har fått mindre kapital eller lämna portföljen medan jag flyttat över pengarna till några olika indexfonder. Som ni kan se i bilden ovan är Xact Norden Högutdelande för tillfället väldigt stor del av min portfölj. Den fördelningen är inte ristad i sten utan jag har lagt in mycket av pengarna där tillsvidare och kan komma ta där ifrån när jag viktar upp annat eller tar in nya innehav. JGPI från JPMorgan är ett nytt innehav som jag siktar på att vikta upp till åtminstone 5 procent av portföljen. 

En annan stor post har jag i fonden Aktiespararna Direktavkastning b. Den hade jag precis börjat köpa in mig i för ett år sedan och hade bara en ytterst liten del. Under året har jag flyttat in en rejäl slant i fonden och jag tror på den i långa loppet. Den har haft ett dåligt år relativt börsen i övrigt men det hör till och förändrar inte min syn på dess inriktning på lång sikt. Känner du inte till fonden nämner jag kortfattat att den innehåller 21 bolag med hög utdelning och att fonden pyntar utdelning. Historisk prestanda är mycket god i fonden med undantag för 2023 som varit ett svagt år. Läs mitt inlägg om fonden i länken: https://petrusko.blogspot.com/2022/10/aktiespararna-direktavkastning-b.html

Jag förvaltar min portfölj med målsättning att inte söla bort mina pengar. Med målsättning att bevara mitt kapital och generera utdelningar som jag lever på. Det är stor fokus på riskhantering och en stor del av risk utgör man själv som investerare. Det finns flera anledningar att investera i fonder varav en är just det där; att ta bort mig själv som riskfaktor.

Min strategi är sedan andra halvan av 90-talet en inriktning mot utdelningsaktier. Den är oförändrad med skillnad att jag nu inte har lika mycket pengar i mina enskilda aktieinvesteringar. Jag har ju dunkat in mycket pengar i indexfonder men gör samma investeringar i utdelningsaktier nu som tidigare.

En skillnad nu mot förr om åren är att jag skiftat över till högutdelare framför utdelningshöjare. Det är två olika typer av utdelningsaktier där utdelningshöjare ofta har en väldigt låg direktavkastning men god utdelningstillväxt. Sådana utdelningshöjare är ett rimligt val för den som investerar för något långt in i framtiden eller drömmer om att utdelningstillväxten skall växa utdelningen till något stort. Högutdelare däremot har desto lägre utdelningstillväxt men högre direktavkastning. Det går att använda dem på olika sätt och kombinera dem efter tycke och smak. Historiskt har jag haft en förkärlek till utdelningshöjare men nu är det betydligt mer högutdelare i portföljen. Det är rimligt för mig och där jag är. Jag drömmer inte om att utdelningarna skall växa till något stort långt in i framtiden. Den där biten har jag redan gått igenom och lever på utdelningar sedan flera år tillbaka. Tiden är nu.

För ett år sedan hade jag viktat ned preffar och D-aktier rejält och så har det varit en god del av 2023 men under hösten började jag köpa på mig mer igen. Det har varit mycket lyckat hittills då den typen av värdepapper stigit kraftigt i spåren av en förmodad räntetopp osv. Jag har i många år arbetat med preffar som en permanent del av portföljen. Jag viktade ned dem drastiskt innan de rasade när inflation och räntehöjningar slog till. Förvisso ökade jag nu i höst innan de steg men det var inte av samma dignitet. Jag har gjort små köp och har fortfarande en relativt liten andel Fixed Income i portföljen.

Fixed Income väger idag 16 procent i portföljen mot 13 procent för ett år sedan.

Valutan har varit avskräckande med Svenska kronan på historiskt låga nivåer. Jag har varit försiktig med investeringar i utländsk valuta och jag har gjort en del omplaceringar där jag tagit hem pengar ifrån tex Brittiska Pund och Dollar för att istället investera i Svenska Kronor. 

Min fördelning är i dagsläget 88 procent investerat i SEK och resten är i huvudsak investerat i dollar. Jag har några globalfonder och dem räknar jag som dollar eftersom det är vad de innehåller i huvudsak. Mitt stora innehav i Xact Norden Högutdelande har jag klassat som SEK men där är ju en del NOK och Euro i den fonden. Till stor del är det dock SEK och jag krånglar inte till det utan klassar den så. Jag vet ju själv vad den innehåller och det är inte för någon annan jag dokumenterar.

Jag har cirka 7 procent belåning på portföljen. Utöver att jag under året har tagit ut utdelningarna ur portföljen har jag även gjort ett större uttag. Trots det står portföljen högre idag än för ett år sedan men det är ett helt annat inlägg. Inom någon dag publicerar jag mitt inlägg jag brukar kalla "Mitt börsår", en summering av året och min prestanda.