Sampo regelbundna återköp av egna aktien

 

Sampo har nu gjort regelbundna återköp av den egna aktien i flera år. Det ser ut att fortsätta så och i år siktar de på att återköpa för 800 miljoner euro fram till siste oktober. Själv äger jag inga aktier för tillfället men jag gillar verksamheten och tror på den. Det är inte nödvändigtvis det mest fantastiska bolaget/aktien men det borde ticka på ganska hyggligt över tid. Försäkringar är något vi behöver och de stiger i pris över tid. Ett mer normaliserat ränteläge är dessutom positivt för ett försäkringsbolag som behöver generera avkastning på sitt kapital. Jag gillar när stadiga bra bolag arbetar med återköp på detta viset kombinerat med cash utdelning. Det är en stadig köpare av aktien i marknaden och det blir färre aktier kvar över tid som delar på vinster och utdelningar.

Jag äger inga Sampo sedan pandemikraschen. Då sålde jag ut mig på mycket låga nivåer och tog en förlust kring 20 procent. Det var osäkert läge och jag kunde inte greppa hur Sampo skulle påverkas. I efterhand visade det sig vara ett misstag men better safe than sorry så att säga. Pengarna ifrån Sampo återinvesterade jag i något annat så det tickade ju vidare på annat håll. Hur som helst; Jag tror på Sampo och dess verksamhet. Kanske köper jag in mig igen. 

På sin sajt tillhandahåller Sampo analytikers estimat och förväntningar är stigande vinster och fortsatta aktieåterköp de närmsta åren. Länk till Sampos sajt med estimaten: https://www.sampo.com/investors/analyst-information/consensus-estimates/

I våras delade Sampo ut totalt 1,8 euro vilket på kursen 40,32 euro ger en direktavkastning om 4,4 procent. Nästa vår är analytikers förväntningar en utdelning om 1,87 euro.

Sampo är ett finskt bolag men är dubbelnoterad i Sverige och handlas i svenska kronor på Stockholmsbörsen. Den noteringen kan vara ett smidigt val för oss småsparare då vi slipper valutaväxlingsavgift samt att minicourtaget är lägre (kan variera hos olika mäklare). Det dras utländsk källskatt på utdelningen oavsett om man köper den svenska noteringen eller den finska. På finska aktier dras det 35 procent skatt på utdelningen. Jag föredrar att äga utländska aktier på en kapitalförsäkring för då fixar mäklaren skatten i retur. Den svenska noteringen av Sampo har en svensk ISIN-kod men det är ett finskt bolag och det dras finsk skatt som sagt.

Sampo fet utdelning och höjer för 10:e året i rad. Bokslut 2018

Sampo kom idag med sin bokslutsrapport och efter att ha följt dem i många år är jag nu för första gången med i ägarbåten. Jag äger Sampo och dagens rapport är jag klart glad över. Sampo schwampo what now? kanske du tänker nu. Det är en finländsk finanskoncern med stort ägande i Nordea och en stor försäkringsrörelse. De äger bla försäkringsbolaget If och det är en riktig godbit som jag är stolt över att jag äger.

Vinsten per aktie landade på 3,04 Euro och man föreslår en utdelning om 2,85 Euro per aktie. Upp från 2,6 Euro året innan och resulterar i en utdelningstillväxt om 9,6 procent. Aktien har stigit hittills idag på rapportdagen och står just nu i 42,43 Euro vilket ger en direktavkastning om 6,7 procent.

Heck yeah! Fet utdelning och god utdelningstillväxt det är riktigt nice. Ja ja, nu kan de ju inte fortsätta att höja utdelningen med 10 procent i evinnerlighet utan att vinsten hänger med i samma takt men det ser ganska gött ut om man blickar framåt. I rapporten pratar bolaget om en god outlook för 2019. Nordea har precis rapporterat och meddelat att de höjer utdelningen så Sampo kommer ta emot mer pengar från Nordea under 2019 vs året innan.

Jag tror på banksektorn och Nordea är ett helt okej bolag. De har presterat svagt på sistone och är under press nu utav storägare, de måste komma igång och prestera bättre. Innebörden av det är att aktien har en större potential än de andra bankerna. Givet att Nordea presterar bättre så kommer också aktien handlas därefter och det är alltså en potential de övriga bankerna inte har på samma sätt. Om man så vill; De andra bankerna har inte varit lika dåliga som Nordea helt enkelt. Nordea är inget dåligt bolag och de tjänar pengar osv men genom att effektivisera och prestera på en högre nivå skulle de kunna generera betydligt större vinster. En tidsfråga tänker jag innan de når dit.

Försäkringsdelen är som sagt en stark faktor i att jag gillar Sampo. Det är en väldigt bra verksamhet med fina kassaflöden. När ränteläget stiger på sikt betyder det sannolikt ökad lönsamhet för försäkringsdelen eftersom en del av vinsten kommer från att de investerar de premier de får in från kunder. Jag gillar Sampo och dess konstruktion med ägande i bank och försäkring, olika bolag och verksamheter.

Utdelningen betalas i april och det dras utländsk källskatt på den eftersom det är ett finskt bolag. Av den anledningen är det smidigast att äga aktien i en kapitalförsäkring framför ett ISK. Läs mer om det i mitt inlägg på ämnet.

Länk till Sampo hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Nytt innehav med rejäl utdelning - Sampo

I flera år har jag följt Sampo och varit intresserad av att ta in den i portföljen. För dig som inte känner till bolaget så är det ett finskt finansbolag som är största ägare i Nordea och i övrigt har de en stor försäkringsverksamhet via bla if som de äger till 100 procent. Det har bjudits på bra köplägen ett antal gånger genom åren men först nu har jag slagit till. Likt mycket annat på börsen har Sampo backat en del på sistone. Då jag följt dem länge och byggt upp ett intresse och köpsug var det helt enkelt dags nu. Det passar bra i min portfölj på flera sätt, dels den feta utdelningen med tillväxtpotential och dels när jag tänker diversifiering över sektorer. Finans väger nu 9 procent i portföljen (jag kommer publicera ett inlägg de närmsta dagarna med fördelning av mina innehav).

Jag sålde idag hela mitt innehav i Corem Property preferens. Direktavkastningen är snarlik Sampo men Corem preffen saknar helt tillväxtpotential. Utdelningen är fast som den brukar vara på preffar och aktiekursen rör sig utefter hur räntan utvecklas och den kommer ju sannolikt inte blir lägre i närtid vilket snarare talar för kursnedgång i preferensaktier.

Förr i tiden delade Sampo ut lite hipp som happ storleksmässigt mellan åren men sedan 2008 har de höjt stadigt varje år. Jag gillar bolag som presterar på det här viset. Stadigt stigande utdelning och en verksamhet som gör det möjligt. Senaste utdelningen var på 2,6 euro och nu till våren är det dags för nästa. En höjning är väntad och estimaten från analytiker säger 2,76 euro, en höjning om cirka 6 procent om det nu blir så. Sampo stängde på 38,41 euro idag och om utdelningen blir 2,76 euro ger det en direktavkastning om 7,2 procent. På föregående års utdelning är direktavkastningen 6,8 procent. Fet direktavkastning och tillväxtpotential alltså. Den 7/2 publicerar Sampo sin rapport för det fjärde kvartalet och i samband med den meddelar de också förslag till utdelning.

p/e-talet är kring 12 och de presterar en avkastning på eget kapital om cirka 20 procent vilket är strået vassare än historiskt då de legat kring 15 procent i snitt per år. Det är bra presterat och något som talar för god avkastning på lång sikt.

Som ett litet sidospår kan man nämna att Christer Gardell med sitt Cevian investerat rejält i Nordea och proklamerat en stor tro på bolaget framöver. Banken Nordea som alltså är ett stort innehav för Sampo.

En fantastisk fin försäkringsrörelse med if i spetsen och historisk bra prestanda så tror jag Sampo kan prestera bra även i framtiden.

Länk till Sampo hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.