Aktiespararna Global Direktavkastning B - med cash utdelning

Det här är en globalfond med inriktning på stadiga bolag som genererar bra kassaflöden som i sin tur förs över till ägarna i hög grad. Dels via vanlig aktieutdelning men även via aktieåterköp. Den här inriktningen med fokus på total yield har historiskt presterat starkt och potentialen att slå vanliga globalindex finns där. Visst vore det trevligt om den skulle fortsätta slå index men framförallt skall man nog se fonden som ett sätt att investera globalt i sunda bolag med stor total yield.

Fonden är aktivt förvaltad men det är inte i traditionell mening att det sitter en förvaltargubbe och försöker göra smarta investeringar. Nej den här fonden fungerar som en vanlig indexfond men skillnaden är att de inte slaviskt följer ett specifikt index. En indexfond följer ett index och köper/säljer det en dator säger ska köpas. Den här fonden har en metodik som de matar in i en dator som i sin tur säger vad som skall köpas. Precis som en indexfond. En fördel detta medför när man själva står för metodiken är att man kan agera snabbt om något knasigt händer i ett bolag. Då kan fonden snabbt agera medan fonder som följer ett visst index måste vänta till dess att indexet gör sin uppdatering/ändring vilket brukar vara 1-2 gånger per år.

Kanske blev det lite snurrigt det där kring hur fonden är aktiv men funkar som en indexfond ändå. Det är ingen big deal men jag ville ändå lyfta fram det dels då det finns fördelar med det men även för att konceptet aktiv fond kan vara avskräckande för vissa. Ja, avskräckande för det är förknippat med hög förvaltningsavgift. Så är det inte här dock.

Förvaltningsavgiften är 0,3 procent.

Fondens startdatum var 2024-05-02

Köp och sälj innan klockan 13 sker samma dag. Köp syns på kontot dagen efter medan sälj syns efter 2 dagar.

Minsta belopp för köp hos Avanza är 100 kronor.

Eftersom fonden fokuserar på total yield så ser innehavet lite annorlunda ut än i liknande fonder. Det har medfört en annan sektorfördelning och kanske man kan säga att det är lite piggare innehav än man normalt ser i en sådan här fond. Det är några techbolag där och där är några innehav med låg vanlig utdelning men de har desto större kapitalöverföring via aktieåterköp. Fonden gör urvalet på flera parametrar varav ett knippe är till för att säkerställa uthållighet i vinster och kapitalöverföringar. En sorts kvalitetsfilter kan man säga. Flera utav innehaven i fonden är bra utdelningsaktier jag känner igen sedan tidigare. Anyhow, nedan är fondens innehav inför fondstarten.

Fonden kommer i två andelsklasser varav jag fokuserar på andelsklass B som pyntar utdelning. Fondens målsättning är att pynta minst 5 procent direktavkastning och de kommer pynta utdelning två gånger per år. I juni och i december varje år medan fondens första utdelning blir i december 2024. 

Det är en intressant metodik i fonden där den inkluderar aktieåterköp. Fondavgiften är relativt låg och jag tycker det här är ett smidigt sätt att i ett enda slag investera i ett knippe sunda bolag. Jag kommer använda den i min portfölj som en komponent för global exponering i sunda bolag och god utdelning..

Aktiespararna Global Direktavkastning - Global exponering i sunda bolag till rimlig avgift

 

För cirka 1 år sedan pitchade jag idén om en global version av Aktiespararna Direktavkastning för fondbolaget Cicero som driver den. De gjorde efterforskningar och blev efter ett tag rejält taggade på konceptet. De körde backtest av olika metodiker och skruvade och tweakade och har nu landat i en fond med lansering den 3 maj.

Jag har inte varit delaktig i metodik, urval osv men en sak har jag influerat på ett sätt vi alla har nytta av. När fonden började närma sig en färdig produkt i början av det här året körde Cicero en presentation av den för mig där jag delade med mig av diverse synpunkter men framförallt följande; De hade ett spår kring fondavgiften som var på en högre nivå än den slutligen fick. Jag drog mitt resonemang för dem att det vore väldigt synd att lansera en rackarns fin fond men ge investerare anledning att skippa den för att avgiften är aningen hög. Bättre från start köra på en låg/rimlig avgift och vinna i långa loppet på att fler väljer att investera i den och på så sätt räkna hem affären.

Aktiespararna Global Direktavkastning har 0,3 procent förvaltningsavgift.

Fonden är aktivt förvaltad men den fungerar ungefär som en indexfond. Det är en dator som efter att ha fått diverse kriterier inmatat i sig spottar ur sig vilka bolag fonden skall äga. Flera kvalitetsparametrar finns där för att säkerställa ett urval av sunda bolag med uthållig utdelning/aktieåterköp med god potential. Innehaven väljs ut bland annat på yield där man räknar både buyback yield och vanlig cash utdelning. Skulle något ruttet hända i ett innehav kan fondbolaget agera. Det är en fördel med att inte slaviskt följa ett förutbestämt index. Från start innehåller fonden 73 olika bolag och målintervallet över tid är 70-100 bolag i fonden. Nedan är fondens alla innehav som det ser ut nu:

Fonden kommer i ett par andelsklasser varav andelsklass B kommer pynta utdelning två gånger per år, i maj och i december. Fondbolaget siktar på att första utdelningen blir i december i år och målet är en direktavkastning om minst 5 procent per år. Portföljen som fonden startar med har en total yield en bra bit över 6 procent. Utdelningen kommer inte nödvändigtvis bli exakt det som den underliggande portföljen har men i runda slängar över tid är det underliggande bolags totala yield (både aktieåterköp och traditionell utdelning).

Den här fonden innehåller sunda bolag och är något jag kan investera i och sova gott om natten. Historiskt har det urval och metodik fonden grundar sig på presterat bättre än index men det skall vi vara försiktiga med att extrapolera in i framtiden. Potentialen till god prestanda finns där men det blir lätt fel om man går in med tanken att man skall slå index med den här. Den kan komma prestera bättre än index men framförallt är det en sund investering i stadiga globala bolag till en låg förvaltningsavgift. 

Aktiespararna Global Direktavkastning kommer finnas på de vanliga plattformarna som Avanza och Nordnet. Jag kommer skriva mer om fonden efter fondstart.