Abbvie har backat sedan årsskiftet

 

Förra året sålde jag mina Abbvie och tog hem en fin vinst. Det var inte att potentialen saknades utan handlade om en ändring i portföljen som passade mig där och då. Abbvie var ett litet innehav för mig och jag ville minska antalet bolag att följa. Den där "rensningen" är sedan länge avklarad och jag har följt bolaget något sånt där trots att jag inte äger det längre. Jag gillar Abbvie, jag tror på bolaget och jag saknar det i portföljen.

Vid årsskiftet stod aktien kring $165 men har backat nästan 10 procent sedan dess och handlas nu i $146. Marknaden har handlat ned aktien på oro för ökad konkurrens på vissa preparat. Sedan tidigare känd patentutgång samt oro för ökad konkurrens för Botox. Abbvie har en fin pipeline med nya preparat och har gång efter annan visat att de kan parera patentutgångar, lyfta fram nya preparat, ny försäljning osv. Jag är inte orolig.

För 2022 har bolaget guidat en vinst per aktie om $13,84 - $13,88. För 2023 är analytikers snittestimat $11,69 vinst per aktie. Om drygt en vecka; den 9 februari presenterar Abbvie sin bokslutsrapport för 2022 och med den förväntar jag mig bolagets egna prognos för 2023. Den är förmodligen ungefär som analytikers förväntningar.

På en vinst om $11,69 handlas Abbvie nu till p/e 12,5.

Utdelningen höjde de nyligen med 5 procent från $1,41 till $1,48 per kvartal. Direktavkastningen är således på cirka 4 procent och den senaste höjningen var 51:a året i följd varpå Abbvie kan titulera sig Dividend King. Så länge har inte Abbvie varit börsnoterat men de ärver historiken ifrån Abbot labs som de delades ut ifrån för cirka 10 år sedan.

Värderingen är rimlig och jag är lockad att köpa tillbaka min stek i Abbvie. Rapporten som kommer om drygt en vecka kan få aktien att röra sig mycket åt endera hållet; tex om prognosen för 2023 är lägre än marknadens förväntningar. Jag är inte intresserad av att spekulera i kursutveckling en enskild kvartalsrapport varpå jag kan tänka mig att investera före såväl som efter rapporten. Min tro på bolaget i långa loppet kommer med stor sannolikhet inte förändras stort på en rapport. Om jag köper, när jag köper har jag inte klart för mig här och nu. Jag gillar Abbvie och äger det gärna igen.

Tack för tiden 3M och Abbvie

 

Som jag var inne på för en tid sedan har jag övervägt att sälja två mindre innehav för att bespara mig tiden att följa dem. Det är de bägge amerikanska bolagen 3M och Abbvie som jag nu får tacka för tiden i portföljen. Eller 3M kanske jag inte skall tacka så mycket då den gått dåligt men det väger Abbvie förvisso upp mer än väl. 3M har en del utmaningar som dessutom förvärrats i spåren av pandemi och inflation. En investering som jag tror på i långa loppet men kräver uthållighet på kort sikt. Nu har jag gått ur det bolaget i "förtid" och har främst suttit med i den sura perioden vilket är olyckligt. Ingen prestige i det dock, jag kan avyttra 3M av ovan nämnda anledning utan att vara bitter osv.

Jag har istället investerat i fonden Vanguard All World High Dividend Yield där bolag som 3M och Abbvie ingår. Det är såklart inte samma grejen att få någon enstaka procent vikt i en fond som att äga ett bolag direkt. Det är inte heller min avsikt eller tanke. Jag bara nämner att de bägge bolagen ingår i fonden och är ett typiskt innehav för den. Jag har släppt 3M och Abbvie nu och är befriad från att läsa deras rapporter osv.

De var små innehav som bägge vägde under 1 procent vardera i min portfölj. Jag hade inte för avsikt att öka i dem och kom därför fram till att jag kunde släppa dem för att lägga min tid på andra bolag. Fonden jag nu köpt kräver ingen tid över huvud taget så det blir mer tid till andra innehav och att spana efter nya potentiella investeringar.

En liten slant gick även till ett nytt innehav i form av fonden Vanguard Developed Asia Pacific Ex Japan. Läs mitt inlägg om den i länken här: https://petrusko.blogspot.com/2022/05/vanguard-ftse-developed-asia-pacific-ex.html

Warren Buffett investerar i hälsovårdssektorn

 

Igår släppte Berkshire Hathaway en sorts rapport (SEC 13-F) över vad de investerat i på sistone. Jag spanade igenom den och såg snabbt en sorts trend eller något som stack ut. De har investerat miljardbelopp i hälsovårdssektorn via flertalet olika bolag. Bla Merck och Abbvie. I vissa av dem är det nästan på pricken samma belopp om 1,8 miljarder dollar. De har gjort en bred satsning på hälsovård alltså. Storleksmässigt är det småpengar för Berkshire Hathaway som är ett enormt bolag. Bredden syftar till att de investerat i en handfull bolag i sektorn. Nedan är ett urval av bolag de investerat i:

Abbvie
Bristol Myers Squibb
Davita Healthcare Partners
Johnson & Johnson
Merck
Pfizer

Jag gillar hälsovårdssektorn som dels har starka trender som talar för ökad omsättning i flera decennier framöver. Det är bla ökat välstånd och ökad medellivslängd som driver efterfrågan i sektorn. Utöver den trenden som talar för en investering så gör de också något riktigt bra för samhället. Hälsovårdsbolagen och dess produkter räddar liv och gör vardag osv bättre för väldigt många.

Medicin, bandage och allt runt i kring efterfrågas oavsett vad som händer i världen och sektorn är således konjunkturokänslig.

Det finns många fina bolag att investera i varav jag äger tex Johnson & Johnson själv men det behöver inte vara så krångligt att satsa i sektorn. Jag har tagit upp det förr och gör det gärna igen. Det svenska investmentbolaget Investor ger en mycket god exponering i hälsovårdssektorn. Cirka 30 procent av Investor utgörs av hälsovårdbolag. Största steken är Mölnlycke som väger 14 procent och näst störst är AstraZeneca som ligger på 9 procent i Investors portfölj. Sen har de en handfull bolag ytterligare som summerar det hela till cirka 30 procent i hälsovårdssektorn.

Jag slår gärna ett slag för den här sektorn och förträffligheten i de stora svenska investmentbolagen. Investor har avkastat bättre än breda börsindex historiskt och har potential att göra det även i framtiden. Jag tror på dem och tycker de har en fantastisk portfölj. Min favorit bland deras hälsovårdbolag är Mölnlycke som de äger till 100 procent. En fin verksamhet med stark marknadsposition. Det passar mig bra att det också är Investors största innehav i sektorn.

Länk till Investor hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Abbvie slår förväntningar samt höjer utdelning

Det amerikanska läkemedelsbolaget Abbvie har gått uselt på börsen i år med en duktig nedgång medan index stigit rejält. Det handlar inte så mycket om hur bolaget går utan om vad marknaden befarar om framtiden samt ett förvärv som vissa inte tror på. Abbvie presterar feta vinster och kom idag med sin rapport för det tredje kvartalet där de uppvisar än högre vinst än året innan och vad analytikers snittprognoser låg på.

Vad marknaden oroar sig för är patentutgång på bolagets storsäljare år 2023 samt det stora förvärvet de gjort. Abbvie har en bra pipeline med nya produkter som väntas driva bra försäljning efter patentutgången för storsäljaren Humira.

Jag tror på både förvärvet och Abbvies produktpipeline.

Nu precis släppte de rapporten för det tredje kvartalet och den såg kortfattat ut så här:

Omsättningen steg med 3 procent till $8479 miljoner.

Justerad vinst per aktie steg till $2,33.

Bolaget justerar upp vinstprognosen för helåret till $8,9 - $8,92 per aktie.

Utdelningen höjs med 10,3 procent till $1,18 per kvartal med start utdelningen som betalas i februari 2020. I årstakt är utdelningen $4,72 vilket ger en direktavkastning om 5,9 procent på kursen $79,55. Abbvie är en S&P500 Dividend Aristocrat och detta blir bolagets 47:e år i följd av utdelningshöjning. Jag har en liten stek i bolaget som komplement till Johnson & Johnson som är mitt top pick i sektorn.

Länk till Abbvie hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Nu äger jag äntligen läkemedelsjätten Abbvie

I flera år har jag suktat efter Abbvie men av olika anledningar aldrig fått tummen ur att köpa. Senast jag skrev om dem var jag redo att slå till men hade inga pengar och en utnyttjad kredit i taket på vad jag själv tillåter. Well... Sitsen är den samma nu med krediten men nu tycker jag det är ett såpass bra läge att jag verkligen vill slå till. Jag har själv satt en gräns om 10 procent belåning av portföljen och hamnar efter detta köpet strax över men det skall jag beta ned under året.

För ett antal år sedan vurmade jag om mitt fina Johnson & Johnson när min gamle aktievän Apotek1arn nämnde det här Abbvie för mig. JNJ är bra men Abbvie är bättre, det skall du checka in.. Ja så gjorde jag och visst gillar jag Abbvie. Bolaget spanns av från Abbot Labs 2013 och har presterat grymt bra på egen hand sedan dess. De räknas som en utdelningsaristokrat med 46 år av höjningar i följd.  På sistone har aktien pressats ned en del varpå direktavkastningen nu är mäkta god om 5,5 procent på kursen $77,7. Utdelningen är på $4,28 och betalas kvartalsvis i feb/maj/aug/nov.

Bolagets prognos för 2019 är en justerad vinst per aktie om $8,65 - $8,75 vilket ger ett p/e strax under 9. År 2020 väntas vinsten bli rejält högre än så och året efter det osv.

Allt är inte guld och gröna skogar varpå man bör nämna att marknaden är orolig över att bolaget har ett preparat som utgör en väldigt stor del av försäljningen och det väntas få konkurrens efter 2023. Samtidigt har Abbvie efterträdare i rullning samt en gedigen pipeline av nya preparat som väntas omsätta 35 miljarder dollar år 2025.
 Jag är inte orolig för det här utan ser det som en möjlighet att köpa nu. Värderingen på de närmsta 5 årens vinster är väldigt låg och bolaget har god potential att få fram nya omsättningsdrivare.

Nästa vecka rapporterar Abbvie för det första kvartalet och det kan ju få kursen att röra sig mycket både upp och ned men jag lägger ingen vikt i det där rent tajmingmässigt. Jag är nöjd med det pris jag betalat och skulle det bli billigare framöver hänger jag inte läpp över det. Det är på betydligt längre sikt än några kvartal som jag kommer utvärdera den här investeringen. Förvisso siktar jag på att göra några kompletterande köp så den får gärna hålla sig här eller sjunka lite till.

Abbvie presterar mycket bra och har hög avkastning på eget kapital samt växer vinst och utdelning över tid. De har ett pågående återköpsprogram av egna aktien om över 5 miljarder dollar. Jag gillar det jag ser och förhoppningsvis är jag rätt ute i min tilltro till bolaget. Det visar sig år 2026-2030 när Humira fått konkurrens och preparat som nu är i pipeline lanserats.

Länk till Abbvie hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Abbvie - Utdelningshöjare med hög direktavkastning

Abbvie är ett läkemedelsbolag som knoppats av från Abbot Labs och har en fin utdelningshistorik. Det räknas som en S&P500 Dividend Aristocrat vilket innebär minst 25 år av utdelningshöjningar. Om några år kommer de kunna kalla sig för Dividend King när de är uppe i 50 år av höjningar, de ligger kring 46 år nu. Värderingen är attraktiv nu och det kommer sig av stark prestanda kombinerat med att aktien sjunkit på sistone. En anledning till nedgången är att marknaden är orolig för konkurrens för bolagets storsäljare Humira.

Jag ser det som ett bra tillfälle att börja köpa in sig i bolaget. Konkurrens för preparatet Humira slår inte ut det över en natt och Abbvie har tiden på sin sida. De har en rad andra produkter som drar in pengar naturligtvis och de har en stark pipeline med nya produkter som beräknas omsätta stora pengar framöver. Humira beräknas vara storsäljaren på marknaden fram till år 2022 och tidigast år 2023 får liknande preparat säljas i USA. Humira kommer dra in stora pengar i flera år till alltså.

Värderingsmässigt är det klart attraktivt nu i mina ögon med hög avkastning på eget kapital, stark utdelningstillväxt och ett p/e kring 10 på en antagen vinst runt $8 per 2018. Utdelningen på totalt $4,28 har god täckning och kommer sannolikt att höjas även framöver. Den senaste höjningen var precis nu och det är således ett år kvar till de höjer nästa gång. $1,07 per kvartal ligger utdelningen på och betalas feb/maj/aug/nov. Utdelningen nu i februari hade X-datum igår den 14/1 så den missar man om man inte ägde aktien då. På nuvarande kurs om $84,79 är direktavkastningen 5,05 procent och den senaste utdelningshöjningen innebar en utdelningstillväxt på 11,5 procent.

Kanske blir det en tid framöver där marknaden är avvaktande pga osäkerhet kring Humira och det kan behövas många år innan en investering i Abbvie blir riktigt bra men jag tror det är ett okej tillfälle att börja köpa nu. Hade jag haft pengar och min kredit inte redan är maxad så hade jag köpt idag men nu får jag helt enkelt vila på hanen några veckor innan jag kan köpa. Jag har följt bolaget i flera år efter ett tips från en Apotek1are och nu är jag taggad att gå in i det.

Länk till Abbvie hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.