Fördelning portföljen 220314

 

Mina innehav finns alltid på sidan "Min portfölj" och några gånger per år lägger jag upp ett sådant här inlägg med aktuell fördelning av innehaven i portföljen. Det brukar inte vara så stor skillnad men den här gången ser det annorlunda ut. Främst är det min minskade exponering i fixed income som resulterat i en annorlunda viktning men jag har också justerat ned vikten i Axfood och Castellum så att de skall väga cirka 7 procent vardera mot tidigare 10 procent. Det här inlägget skriver jag 15 mars innan börsen öppnat varpå jag använt kurser och info ifrån 220314. Mitt senaste inlägg om fördelning är i från december med länk här: https://petrusko.blogspot.com/2021/12/fordelning-portfoljen-211202.html

Fixed income är mina innehav med fast utdelning som preferensaktier/D-aktier men även obligationer som jag har via det där Pimco ni kan se bland innehaven. Pimco PTY är en börshandlad fond noterad i USA som jag köpte innan EU bestämde att vi bara får köpa fonder noterade i EU hädanefter. Jag har bevakat ränteutveckling och inflationsbild bla med anledning av mitt innehav i fixed income. Sådana värdepapper påverkas negativt av stigande ränteläge. Från årsskiftet någon gång började jag att minska vikten i fixed income och viktade istället upp vanliga aktier och fonder. Senare blev Akelius D upptryckt i kurs för att den största ägaren (Akelius själv via stiftelser osv) gjorde stora köp och tryckte upp kursen till en uppblåst nivå relativt liknande värdepapper. Jag nyttjade det tillfället att skala ur mig ur Akelius D och sålde hela innehavet över en tid. Jag har tagit in de tre svenska storbankerna igen som en alternativ investering till fixed income. En gång i tiden gjorde jag det omvända, sålde storbankerna och viktade upp fixed income. Anyhow; Nu väger Fixed income endast 14 procent i portföljen. Den lägsta nivån jag kan minnas på åtminstone 7-8 år. Det är lite oklart läge nu vart räntor och inflation tar vägen men det har redan blivit mer inflation och under längre period än förståsigpåare trott. Fixed Income har backat en del och kanske blir det inte så mycket mer än så här. Ränteläget ser fortsatt ut att vara hyggligt lågt under överskådlig tid även efter de höjningar som nu väntas de närmsta åren.

Castellum och Axfood: Jag minskade en aning i dem för att förhålla mig till min 7-procentsregel. Tidigare har jag haft vad jag kallat kärninnehav som jag valt att satsa extra mycket på. Axfood och Castellum var sådana med en vikt kring 10 procent. Det där har jag alltså slutat med nu och behandlar alla bolag lika med min 7-procentsregel. Länk till mitt inlägg där jag förklarar den där 7-procentsregeln: https://petrusko.blogspot.com/2022/01/min-7-procentsregel.html

Börshandlade indexfonder: Alla slantar ifrån mina försäljningar i fixed income har inte gått in i bankaktier. Så himla sugen på bank är jag inte, de väger kring 1,5 procent vardera. Desto mer slantar har jag lagt in i de börshandlade indexfonderna från Xact. Det ger mig potential ifrån börsens goda avkastning på sikt och det ger bra riskspridning. Jag har något jag kallar för "stadig grund" och den här delen är nu uppe i 40 procent andel av portföljen. Ett sätt att få god potential till begränsad risk. Begränsad på det viset att bolagsrisk och jag själv som riskfaktor är borttagen. Läs om min stadiga grund i inlägget i länken: https://petrusko.blogspot.com/2019/04/jag-har-byggt-en-stadig-grund-i.html

Nu har ni snart läst hela inlägget och tänker kanske att jag är livrädd för preferensaktier/D-aktier men så är inte läget. Jag ser dem som en permanent del av min portfölj och jag justerar den delen upp och ned över tid. En helt vanlig justering av min kapitalallokering och inget dramatiskt.