Sampo regelbundna återköp av egna aktien

 

Sampo har nu gjort regelbundna återköp av den egna aktien i flera år. Det ser ut att fortsätta så och i år siktar de på att återköpa för 800 miljoner euro fram till siste oktober. Själv äger jag inga aktier för tillfället men jag gillar verksamheten och tror på den. Det är inte nödvändigtvis det mest fantastiska bolaget/aktien men det borde ticka på ganska hyggligt över tid. Försäkringar är något vi behöver och de stiger i pris över tid. Ett mer normaliserat ränteläge är dessutom positivt för ett försäkringsbolag som behöver generera avkastning på sitt kapital. Jag gillar när stadiga bra bolag arbetar med återköp på detta viset kombinerat med cash utdelning. Det är en stadig köpare av aktien i marknaden och det blir färre aktier kvar över tid som delar på vinster och utdelningar.

Jag äger inga Sampo sedan pandemikraschen. Då sålde jag ut mig på mycket låga nivåer och tog en förlust kring 20 procent. Det var osäkert läge och jag kunde inte greppa hur Sampo skulle påverkas. I efterhand visade det sig vara ett misstag men better safe than sorry så att säga. Pengarna ifrån Sampo återinvesterade jag i något annat så det tickade ju vidare på annat håll. Hur som helst; Jag tror på Sampo och dess verksamhet. Kanske köper jag in mig igen. 

På sin sajt tillhandahåller Sampo analytikers estimat och förväntningar är stigande vinster och fortsatta aktieåterköp de närmsta åren. Länk till Sampos sajt med estimaten: https://www.sampo.com/investors/analyst-information/consensus-estimates/

I våras delade Sampo ut totalt 1,8 euro vilket på kursen 40,32 euro ger en direktavkastning om 4,4 procent. Nästa vår är analytikers förväntningar en utdelning om 1,87 euro.

Sampo är ett finskt bolag men är dubbelnoterad i Sverige och handlas i svenska kronor på Stockholmsbörsen. Den noteringen kan vara ett smidigt val för oss småsparare då vi slipper valutaväxlingsavgift samt att minicourtaget är lägre (kan variera hos olika mäklare). Det dras utländsk källskatt på utdelningen oavsett om man köper den svenska noteringen eller den finska. På finska aktier dras det 35 procent skatt på utdelningen. Jag föredrar att äga utländska aktier på en kapitalförsäkring för då fixar mäklaren skatten i retur. Den svenska noteringen av Sampo har en svensk ISIN-kod men det är ett finskt bolag och det dras finsk skatt som sagt.

Sampo sänker utdelningen

I ett pressmeddelande idag informerar Sampo om att de avser föreslå en utdelning om 2,1-2,3 euro per aktie nästa vår. En rejäl sänkning från senaste utdelningen om 2,85 euro.

Det här skulle kunna vara väntat av marknaden baserat på bla utdelningen av Nordea-aktier samt att Nordea tidigt meddelat att de kommer sänka utdelningen nästa år. Men nu var det ju så att de själva relativt nyligen i ett konferenssamtal  med marknaden stod fast vid sin utdelningspolicy och att de avser fortsätta höja sin utdelning. Detta när allt ovan nämnda var känt alltså. Länk till mitt inlägg om att Sampo står fast vid sin utdelning.

Det här är ju bara för attans dåligt kommunicerat.

Jag förstår ju sänkningen och var själv inställd på att det kunde bli en fram till att de sa att det inte skulle bli någon. Vad jag inte förstår är hur man kan kommunicera på det här viset.

Dessutom meddelar Sampo att man i februari 2020 avser att se över  sin utdelningspolicy. Det lämnar ju viss osäkerhet kring framtida förväntningar men om man nu skall lita på deras kommunikation så kan man anta att 2,1 euro som lägst till våren och sedan inte lägre. Alltså, man sänker ju inte till 2,1 ena året för att året därefter behöva sänka igen. Det rimliga är att hitta en ny nivå att bygga upp ifrån.

Aktien har backat rejält på beskedet. Från att vara bra på plus till nuvarande 35,8 euro. Baserat på en utdelning om 2,1 euro är direktavkastningen 5,9 procent.

Nu har cashen från Sampo kommit hos Avanza

Nyligen delade Sampo ut aktier i Nordea och man fick 1 aktie per 10 stycken Sampo. Det antal aktier som understeg 10 fick man istället cash för. Exempelvis fick man om man ägde 29 stycken Sampo, ja då fick man 2 stycken aktier i Nordea samt motsvarande värde i cash för de där 9 st aktierna. I runda slängar 50 spänn kanske. Värdet på Nordea-aktien var vid tiden för utdelningen kring 60 kronor varpå man kan höfta värdet 6 kronor per del (9x6=54).

Anyhow. Medan aktierna blixtrande snabbt dök upp på depån hos Avanza har det tagit lite längre tid med cashen. Anledningen till detta är att det är lite manuell handpåläggning bla för detta.

Nu har cashen dykit in på depån, i vart fall på min KapitalFörsäkring som torde vara sist ut om nu något tagit olika lång tid. Ja det kan vara så att pengarna dök in snabbare på ISK eller vanligt värdepapperskonto då ett sådant här upplägg är lite speciellt i en KapitalFörsäkring där man inte äger aktierna egentligen utan snarare värdet av dem. Det är Avanza Pension som äger aktierna och därför också de som får en sådan här utdelning som de sedan fördelar ut till oss. Hmm onödigt vetande kanske men en förklaring till varför det skulle kunna skilja i tid mellan en KF och andra kontotyper.

In och dubbelkolla nu då så du fått dina cash.

Har du Nordnet så skall du redan ha fått cashen.

Om du har Nordea och använder en KF så får du cash för hela beloppet eftersom man inte kan ha Nordea-aktier i Nordeas kapitalförsäkring precis som att man inte kan äga Avanza i Avanzas KF. Regeljox.

Sålt innehav och ökat i Sampo

Idag sålde jag mitt innehav i Omega Healthcare Investors och kommer inte bevaka bolaget så noga framöver. Jag har ägt det amerikanska fastighetsbolaget i ett par år och det har blivit en grymt bra investering nu i slutändan. Kring 60 procent avkastning inräknat utdelning och en stärkt dollar. Det har inte varit en skumpfri resa dock då bolaget haft rejäla problem som de nu rett ut. En hyresgäst som stod för en allt för stor del av totala hyresintäkterna gick i konkurs/omstrukturing och det har lett till hyresbortfall. Omega Healthcare Investors har agerat mycket bra genom det hela och löst det på ett imponerande sätt.

Det har en tid växt på mig att bolaget inte längre attraherar mig värst mycket. Utdelningshöjningar har pausats och den brokiga tiden jag tagit mig igenom med bolaget är negativt. Jag har inte följt bolaget lika noga på sistone, det har inte varit lika intressant och jag känner att jag tappat intresset att äga det. Då jag redan har en tung viktning mot fastighet i min portfölj var det inget svårt beslut att ta när jag känner så här för bolaget.

I början där för ett par år sedan såg det mörkt ut men jag läste så mycket jag kunde och hade tro på ledningen och de åtgärder de presenterade. De presterade tillräckligt FFO för att behålla utdelningen. Aktien var ned rejält och det såg mörkt ut men nu står vi här och de stora problemen är utredda vilket också satt fart på aktiekursen.

Jag sålde Omega Healthcare Investors och köpte istället Sampo som jag har ett stort intresse och engagemang i. Ett bolag jag tror på och följer noga och som just nu handlas till en mycket attraktiv värdering. Omega vägde cirka 1 procent av min portfölj och hela den slanten tryckte jag in i Sampo som nu väger strax under 5 procent.

För bara någon vecka sedan rapporterade Sampo och i samband med konferenssamtalet kring rapporten uttalade de sig om framtida utdelningar och ingav tro på fortsatta höjningar. Länk till mitt inlägg om detta: Sampo står fast vid att höja sin utdelning.

Sampo står fast vid att höja sin utdelning

I helgen har jag lyssnat på Sampos Conference Call från rapporten härom dagen och det var mycket intressant. Laddad med bra frågor och väldigt uttömmande svar. Det var en hel del mumbo jumbo naturligtvis som inte intresserar den breda massan här på bloggen men två relevanta saker tänkte jag lyfta fram.

På frågan om sin egen utdelning svarade Sampo att de är absolut övertygade om att fortsätta att sakta men säkert höja sin utdelning och det är vad de planerar att föreslå inför nästa vårs årsstämma.
Det där uttalandet uppskattar jag verkligen då det helt röjer undan oro eller spekulation kring en sänkning av utdelningen. Nu kan man känna sig trygg i att de fortsätter höja.

Den andra saken som jag tyckte var extra intressant har främst med Nordea att göra. Jag har själv spekulerat kring och är av åsikt att det är en bra deal för Nordea att återköpa egna aktier på de här nivåerna. Det skulle ju åter få upp Sampo över 20 procent ägande men de skulle ju kunna sälja och bibehålla samma andel som tidigare har jag tänkt. Ett sådant återköpsprogram kommer sannolikt inte bli aktuellt då Sampo på den frågan svarade just det att de skulle kunna sälja pro rata men de har såpass stor tro på Nordea att de är inte intresserade av att sälja på det viset och stöttar inte ett sådant återköpsprogram om det skulle föreslås.

Jag äger Sampo och tycker det är ett väldigt bra bolag med sin försäkringsdel i första hand. Sedan ett tag tillbaka har jag en ganska stor stek i bolaget och jag har resonerat att jag inte ökar utan är nöjd med min size trots den nuvarande attraktiva värderingen. Med det starka uttalandet om fortsatta utdelningshöjningar i ryggen har jag mjuknat lite och kan tänka mig att göra små kompletterande köp. Jag är mycket förtjust i sådana här case där man slår fast eller uttalar stöd för utdelning kommande år eller flera år framöver. Förvisso är inget ristat i sten men om inget knasigt inträffar vet jag vad jag får liksom. Sådant gillar en försiktig general som jag.

Sampo som stängde på 37,7 euro i fredags betalade en utdelning om 2,85 euro i våras. Det ger en direktavkastning om 7,55 procent.

Länk till Sampo hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Sampo rapport och extrautdelning

Idag har Sampo hållit extra bolagsstämma samt rapporterat för det andra kvartalet. Det var en del ljuspunkter i rapporten där försäkringsbolaget if presterar bättre än marknadens förväntningar. Sampo höjde i rapporten prognosen för ifs prestanda för helåret.

Sampo rapporterade en vinst per aktie om 0,73 euro mot väntade 0,71 euro. Förra året inkluderade en engångspost men justerat för den presterade Sampo bättre i år.

På den extra stämman beslutade man om utdelning av Nordea-aktier. Per 10 aktier i Sampo kommer man erhålla 1 st aktie i Nordea. Har man färre än 10 aktier eller ojämnt antal erhåller man cash för det som ej går att dela med 10. Idag är sista dagen för handel inklusive rätt till extrautdelningen och Sampo handlas således imorgon exklusive rätt till utdelning av Nordea-aktier.

Ordinarie utdelning sker årligen på våren och nu i våras var den på 2,85 euro. På nuvarande kurs om 37,8 euro ger det en direktavkastning om 7,6 procent.

Jag äger Sampo och det jag i första hand gillar med bolaget är den fina försäkringsrörelsen. If är ett mycket bra bolag och jag är stolt över att äga det.

Länk till Sampo hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Sampo saftig utdelningsaktie

Sampo är ett utav mina innehav som jag satsat lite mer på. Det väger tyngre i min portfölj än många andra innehav. Bolaget väger 4 procent i min portfölj och det är långt mer än cirka 1-2 procent som många av mina innehav väger. På sistone har aktiekursen gått riktigt svagt. Kolla in grafen ovan som visar hur aktien utvecklats senaste månaden. När det gäller Sampo så har jag sedan tidigare bestämt mig för att jag är nöjd med den position jag har och därför avstår jag att öka nu. Det lockar mig naturligtvis men jag står fast vid att jag äger den size jag vill ha.

Varför backar Sampo då? Ja dels är det pga att marknaden är svalt inställd till finanssektorn. Det kan också relateras till den svaga prestandan i Sampos innehav Nordea.

Direktavkastningen är skyhöga 7,5 procent nu räknat på senaste tidens nedgång i Sampos aktiekurs. Det är också räknat på den senaste utdelningen och inte en framtida antagen sådan. Förvisso har Sampo som mål att stadigt höja sin utdelning men man skall inte ta för givet att det blir så nästa vår. Det är inte obefogat att oroa sig över en utdelningssänkning. Inom kort kommer Sampo dela ut en del av sina aktier i Nordea vilket betyder att de kommer ha färre aktier som de får utdelning från inför nästa år. I tillägg till det skall man förvänta sig att Nordea kommer sänka sin utdelning nästa år. Detta efter svag prestanda och aviserad översyn och ändrade mål.
Om det skulle bli så att Sampo sänker sin utdelning så är det fortfarande en saftig utdelningsaktie. Det rör sig alltså inte om någon halvering om de skulle sänka utan snarare en mindre nedjustering. Om de över huvudtaget sänker alltså.

Jag gillar och äger Sampo i första hand för den fina försäkringsverksamheten. En bra verksamhet som genererar bra med pengar över tid och bara tickar på. Visst är nuvarande låga ränteläge en utmaning för sådan verksamhet men de lyckas generera cash ändå. Sampo äger bland annat försäkringsbolaget if.

Länk till Sampo hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Sampo gör extrautdelning

Nu är det klart kring Sampos extrautdelning som de tidigare flaggat för. De kommer dela ut aktier i Nordea och det som gäller är 1 aktie i Nordea för varje 10-pack aktier i Sampo som man äger. Om man äger färre än 10 Sampo eller ett ojämnt antal så får man cash för de aktier som ej går att dela med 10.

X-datum för denna utdelning är 8 augusti.

Utdelningen väntar godkännande på extra bolagsstämma i början av augusti men det är ren formalia. De stora ägarna är för det här upplägget.

Jag äger Sampo och tycker den här grejen är helt okej. De gör det för att optimera kapitalkrav/regulatorisk anledning. För mig som ägare i Sampo blir grejen att jag behåller värdet jag har sedan innan medan Sampo undviker att krångla till det med regler från finansinspektion.

Länk till Sampo hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Sampo laddar för extrautdelning

Inför Sampos bolagsstämma har de lämnat förslag där de vill ha bemyndigande att fram till nästa års stämma kunna dela ut upp till 500 miljoner euro i kontanter eller aktier.

Det är inte ristat i sten alltså att det blir en extrautdelning men de ber inte om ett sådant här bemyndigande i onödan så det är väl troligt att det kommer att användas.

Jag tolkar det som att det kan vara aktier i Nordea som skulle kunna vara föremål för en utdelning från Sampo om de väljer att dela ut aktier. I samma pressmeddelande tar de nämligen upp att Nordeaaktierna förändrat Sampos kapitalkrav. Att dela ut en del utav dem vore således inte ett orimligt förfarande.

Den här extrautdelningen rör sig om upp till 0,9 euro per aktie i kontanter eller aktier medan den vanliga utdelningen är 2,85 euro med X-datum 10/4.

När som helst senare under året kan Sampo komma att verkställa bemyndigandet om extrautdelningen. Det är en möjlighet de har men inte en skyldighet.

Jag äger Sampo som jag tycker är ett väldigt bra bolag med bla försäkringsbolaget if och banken Nordea som stora delar. Det är ett finanskonglomerat med lång och angenäm utdelningshistorik. På nuvarande kurs om cirka 43 euro ger utdelningen på 2,85 euro en direktavkastning om 6,6 procent.

Länk till Sampo hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Sampo fet utdelning och höjer för 10:e året i rad. Bokslut 2018

Sampo kom idag med sin bokslutsrapport och efter att ha följt dem i många år är jag nu för första gången med i ägarbåten. Jag äger Sampo och dagens rapport är jag klart glad över. Sampo schwampo what now? kanske du tänker nu. Det är en finländsk finanskoncern med stort ägande i Nordea och en stor försäkringsrörelse. De äger bla försäkringsbolaget If och det är en riktig godbit som jag är stolt över att jag äger.

Vinsten per aktie landade på 3,04 Euro och man föreslår en utdelning om 2,85 Euro per aktie. Upp från 2,6 Euro året innan och resulterar i en utdelningstillväxt om 9,6 procent. Aktien har stigit hittills idag på rapportdagen och står just nu i 42,43 Euro vilket ger en direktavkastning om 6,7 procent.

Heck yeah! Fet utdelning och god utdelningstillväxt det är riktigt nice. Ja ja, nu kan de ju inte fortsätta att höja utdelningen med 10 procent i evinnerlighet utan att vinsten hänger med i samma takt men det ser ganska gött ut om man blickar framåt. I rapporten pratar bolaget om en god outlook för 2019. Nordea har precis rapporterat och meddelat att de höjer utdelningen så Sampo kommer ta emot mer pengar från Nordea under 2019 vs året innan.

Jag tror på banksektorn och Nordea är ett helt okej bolag. De har presterat svagt på sistone och är under press nu utav storägare, de måste komma igång och prestera bättre. Innebörden av det är att aktien har en större potential än de andra bankerna. Givet att Nordea presterar bättre så kommer också aktien handlas därefter och det är alltså en potential de övriga bankerna inte har på samma sätt. Om man så vill; De andra bankerna har inte varit lika dåliga som Nordea helt enkelt. Nordea är inget dåligt bolag och de tjänar pengar osv men genom att effektivisera och prestera på en högre nivå skulle de kunna generera betydligt större vinster. En tidsfråga tänker jag innan de når dit.

Försäkringsdelen är som sagt en stark faktor i att jag gillar Sampo. Det är en väldigt bra verksamhet med fina kassaflöden. När ränteläget stiger på sikt betyder det sannolikt ökad lönsamhet för försäkringsdelen eftersom en del av vinsten kommer från att de investerar de premier de får in från kunder. Jag gillar Sampo och dess konstruktion med ägande i bank och försäkring, olika bolag och verksamheter.

Utdelningen betalas i april och det dras utländsk källskatt på den eftersom det är ett finskt bolag. Av den anledningen är det smidigast att äga aktien i en kapitalförsäkring framför ett ISK. Läs mer om det i mitt inlägg på ämnet.

Länk till Sampo hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Nytt innehav med rejäl utdelning - Sampo

I flera år har jag följt Sampo och varit intresserad av att ta in den i portföljen. För dig som inte känner till bolaget så är det ett finskt finansbolag som är största ägare i Nordea och i övrigt har de en stor försäkringsverksamhet via bla if som de äger till 100 procent. Det har bjudits på bra köplägen ett antal gånger genom åren men först nu har jag slagit till. Likt mycket annat på börsen har Sampo backat en del på sistone. Då jag följt dem länge och byggt upp ett intresse och köpsug var det helt enkelt dags nu. Det passar bra i min portfölj på flera sätt, dels den feta utdelningen med tillväxtpotential och dels när jag tänker diversifiering över sektorer. Finans väger nu 9 procent i portföljen (jag kommer publicera ett inlägg de närmsta dagarna med fördelning av mina innehav).

Jag sålde idag hela mitt innehav i Corem Property preferens. Direktavkastningen är snarlik Sampo men Corem preffen saknar helt tillväxtpotential. Utdelningen är fast som den brukar vara på preffar och aktiekursen rör sig utefter hur räntan utvecklas och den kommer ju sannolikt inte blir lägre i närtid vilket snarare talar för kursnedgång i preferensaktier.

Förr i tiden delade Sampo ut lite hipp som happ storleksmässigt mellan åren men sedan 2008 har de höjt stadigt varje år. Jag gillar bolag som presterar på det här viset. Stadigt stigande utdelning och en verksamhet som gör det möjligt. Senaste utdelningen var på 2,6 euro och nu till våren är det dags för nästa. En höjning är väntad och estimaten från analytiker säger 2,76 euro, en höjning om cirka 6 procent om det nu blir så. Sampo stängde på 38,41 euro idag och om utdelningen blir 2,76 euro ger det en direktavkastning om 7,2 procent. På föregående års utdelning är direktavkastningen 6,8 procent. Fet direktavkastning och tillväxtpotential alltså. Den 7/2 publicerar Sampo sin rapport för det fjärde kvartalet och i samband med den meddelar de också förslag till utdelning.

p/e-talet är kring 12 och de presterar en avkastning på eget kapital om cirka 20 procent vilket är strået vassare än historiskt då de legat kring 15 procent i snitt per år. Det är bra presterat och något som talar för god avkastning på lång sikt.

Som ett litet sidospår kan man nämna att Christer Gardell med sitt Cevian investerat rejält i Nordea och proklamerat en stor tro på bolaget framöver. Banken Nordea som alltså är ett stort innehav för Sampo.

En fantastisk fin försäkringsrörelse med if i spetsen och historisk bra prestanda så tror jag Sampo kan prestera bra även i framtiden.

Länk till Sampo hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Sampo fet direktavkastning och utdelningstillväxt

Sampo är ett finskt bolag som äger bla försäkringsbolaget if och är storägare i banken Nordea. Det här är ett kort inlägg med fokus enbart på utdelningen. För att belysa den och kanske väcka intresse för vidare spaning på bolaget. Jag gillar Sampo och har spanat på det i flera år men aldrig kommit till skott att köpa.

Bilden ovan visar den fina utdelningstillväxten och det är en 10-års graf med start i finanskrisen. Medan tex Swedbank helt drog in sin utdelning 2008 och 2009 så tickade Sampo på fint och höjde sin utdelning. De har en uttalad ambition att höja sin utdelning varje år. Den senaste utdelningen betalades nu i våras och var på 2,6 euro och på en aktiekurs kring 41 euro ger det en direktavkastning om 6,3 procent.

Länk till Sampo hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.