Jag har ökat regelbundet i JGPI JPMorgan Global Equity Premium Income ETF

 Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till Avanza.

Jag har fortsatt att köpa JGPI och det har blivit en regelbunden grej utav det. Den här fonden är helt i min stil med bred exponering och hög utdelning. Senast idag köpte jag mer andelar och innehavet väger nu en bit över 5 procent i min portfölj. Utdelningen har kommit upp över en nivå jag ville invänta innan jag viktade fonden över 5 procent varpå jag nu siktar på att komma upp kring 7-10 procent vikt i portföljen.

Den här fonden startades i slutet av 2023 och den första utdelningen hade X-dag i januari och betalades i februari. Fonden pyntar utdelning månadsvis och har hunnit med att avisera 3 stycken utdelningar hittills. Den första var kring 4,5 procent uppväxlad i årstakt och den senaste låg strax över 6 procent. Utdelningarna kommer ifrån de utdelningsintäkter fonden har ifrån innehaven men framförallt ifrån optioner som de ställer ut mot index. Det använder en smart optionsstrategi som medger viss kurstillväxt på sikt. Dels ställer de ut optioner varje vecka mot en del av innehavet för att kunna fånga börsens uppgång över tid. En annan del som medger kurstillväxt är att de ställer ut optionerna till en högre nivå för att fånga viss uppgång. 30 dagars löptid och en nivå som ligger några procent över indexnivån vid tillfället de säljer optionerna.

Innan lansering pratade fondens företrädare om direktavkastning bortåt 7-9 procent och vi får se om vi når upp dit i närtid. Det har varit lite lugnare på börsen en tid nu vilket genererar lägre optionsintäkter. När börsen inte fladdrar så mycket blir priset på optionerna inte lika fördelaktigt. Det syns inte minst i liknande fonder ifrån JPMorgan i USA där direktavkastningen gått ned lite senaste tiden.

Bra att tänka på är även att optionsintäkter kan variera vida från månad till månad och därmed även utdelningen. I den här fonden JGPI så är det huvudsakligen optionsintäkter som delas ut och det betyder att utdelningen kan komma pendla upp och ned de olika månaderna. Den kan bli lägre nästa månad för att därefter bli högre igen. Det kommer att svänga fram och åter över tid. Jag hoppas att vi håller oss stadigt på en nivå över 6 procent dock.

Kursen i fonden har tickat på hyggligt och över tid kan man förvänta sig viss kurstillväxt men avkastningen kommer vara ifrån utdelningar i första hand.

Tack vare optionsintäkter så kommer en sådan här fond gå mindre dåligt än börsen när det är surbörs. Priset för den här stabiliteten och optionsintäkter är att man säljer en del av uppsidan. Fonden kommer alltså inte gå lika bra som börsen när det är urstark börs. Stabilitet, viss kudde på nedsidan och stora utdelningar. Ett knippe faktorer som kan vara värda sitt pris. Där priset då är att man ger bort en del av uppsidan.

Optionsstrategin i fonden kan attrahera fler än utdelnings/inkomstjägaren. Den försiktige investeraren kan lockas av stabiliteten och viss kudde på nedsidan. 

Fonden är aktivt förvaltad men avgiften är förhållandevis låg om 0,35 procent. Inriktningen är aktier globalt och man kan förenklat säga att de utgår ifrån globalindex och väljer ut bolag med lägre volatilitet och stadiga vinster varpå även aktieportföljen fonden valt ut bidrar till stabilitet. Där är flera faktorer i fonden alltså som gör den till en stadig pjäs. Ingenting är fritt från risk eller nedgång utan den här stabiliteten jag nämner artar sig normalt sett som lägre nedgång när det surar. Inte lika djupa dalar i kursgrafen kan man säga. Jag både gillar utdelningar och är en försiktig investerare. JGPI tickar bägge de boxarna för mig.

Nästa utdelning meddelas i början av april och det är spännande åtminstone nu i början innan den etablerat någon sorts nivå. Jag är medveten om att utdelningen kan svänga från månad till månad men hoppas som sagt på att vi håller oss över 6 procent.

Jag fortsätter att köpa mer i JGPI och det kan ta sin tid att komma upp i 7-10 procent portföljvikt. Jag köper för en del av de utdelningar jag får varje månad och ibland minskar jag i något innehav och investerar i ett annat, som JGPI.

Länk till JGPI hos Avanza (reklamlänk).

Info om reklamlänkar.