Svolder en vettig investering för småbolagsexponering

Inlägget innehåller affiliatelänkar.

Svolder är ett investmentbolag med inriktning mot små och medelstora noterade svenska bolag. Ett alternativ till småbolagsfonder. Historiskt har de presterat bra jämfört med en del fonder och sitt jämförelseindex men det är framförallt de senaste åren som avkastningen skjutit i höjden. En delförklaring är att de deltagit i flertalet IPOs under den här tiden som fallit väl ut. Oavsett är historisk prestation i Svolder bra men man skall känna till att risken är lite högre då de jämfört med många fonder har en koncentrerad portfölj. Medan Svolder har kring 20 bolag har tex AMF Aktiefond Småbolag över 100 bolag. Alla fonder är inte stöpta i samma form och det finns tex Carnegie Småbolagsfond som har ungefär lika många innehav som Svolder.

När man tittar på fonder är förvaltningsavgiften en viktig parameter att jämföra och för Svolder landar den på 1 procent för senaste räkenskapsåret. Det är lägre än de flesta småbolagsfonder som ofta ligger kring 1,5 procent i avgift. Billigare än 1 procent finns knappt, det är den där fonden från AMF jag nämnde den kostar 0,6 procent. Xact har en börshandlad fond med småbolagsinriktning med endast 0,3 procent avgift men den räknar jag inte för den är en syntetisk fond vilket innebär att den äger diverse knepiga finansiella instrument med motpartrisk. Istället för att äga aktier i småbolag kan de alltså äga ett finansiellt instrument som ger en liknande exponering. Det är skit helt enkelt.

Svolder lämnar utdelning årligen i november och medan de höjer den stadigt är den liten och ger en direktavkastning en bit över 1 procent endast. Totalavkastningen (utdelning+kurstillväxt) däremot har varit allt annat än liten på senare år. Kolla in grafen i bilden längst upp i detta inlägg. Carnegie Småbolagsfond som jag nämnde har jämförelsevis gett 205 procent totalavkastning på 5 år.

Jag tycker att Svolder är ett mycket bra placeringsalternativ för att få exponering i mindre bolag.
Länk till Svolder hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.