3 starka oljebolag att satsa på i "oljekrisen"

Vi har nu haft "låga" oljepriser under en tid och på sistone har oljan backat ytterligare. Flera av de stora oljebolagen (Bla: BP, Shell, Chevron, Exxon Mobil har nyligen gått ut och sagt att de väntar sig lågt oljepris under flera år framöver. Nu är det fullt fokus på att kapa kostnader för att hålla vinsten uppe, lågt oljepris är inte undergången för de stora starka bolagen men det krävs kraftiga åtgärder för att styra skutan i rätt riktning.

Här är tre oljebolag som bör kunna vädra stormen:

Norska Statoil med ett börsvärde om ca 450 miljarder norska kronor och norska staten som majoritetsägare. Senaste kvartalet rapporterade man en större vinst än väntat till viss del beroende på valutaeffekt i spåren av den urstarka dollarn. Per 2016 går man över till USD som redovisningsvaluta och det är bra, underlättar för marknaden att värdera bolaget (suddar ut valutaeffekten). Statoil fortsätter arbeta intensivt med att sänka kostnaderna. Bolaget har tillväxt och pumpar upp mer och mer olja. Storägaren och utdelningspolicyn har stort fokus på att ha en fin stigande utdelning, de kommer kämpa för att behålla och höja utdelningen. Utdelningen är 1,8 nok per kvartal och totalt 7,2 nok per år vilket ger en direktavkastning på dryga 5%.

Chevron Corporation (CVX) är en dividend aristocrat och har höjt utdelningen varje år i 27 år på raken. Det är en lång period som inrymmer finanskris, IT-kris, Ett par krig i Irak mm. Chevron har ett börsvärde på strax under 200 miljarder dollar. Utdelningen är på totalt $4,28 och ger en direktavkastning strax under 5%. På både 5 och 10 år har utdelningstillväxten varit i snitt ca 10%

Exxon Mobil Corporation (XOM) Världens största noterade oljebolag med ett börsvärde kring 330 miljarder dollar! Precis som Chevron är denna en dividend aristocrat och har höjt utdelningen varje år i 33 år. Man har en tid arbetat med att sänka kostnader och fortsätter intensivt med det. Exxon har mycket sunda finanser och är ett av endast tre bolag i USA med en kredit rating om AAA. Bolaget har verksamhet i de flesta delar av oljesektorn och kan rädda vinster i delar som inte påverkas lika negativt av oljepriset, tex refining och chemicals. Tack vare bolagets storlek och i princip obegränsade tillgång till billig finansiering (AAA...) kan de köpa upp konkurrenter och tillgångar i krisen. Utdelningen är $2,92 totalt och ger en direktavkastning om ca 3,7%. Utdelningstillväxten är nästan identisk Chevrons och ligger på ca 10% i snitt per år senaste 5 åren samt senaste 10 åren.

Min take i sektorn:
Om jag skulle slå till skulle jag satsa på Exxon med sina superstarka finanser och grymma historik. Jag hoppas och tror att de kommer fortsätta höja utdelningen i många år framöver.

Handla Amerikanska aktier från 1 dollar hos Avanza

Image courtesy of suwatpo at FreeDigitalPhotos.net

Nytt innehav: Statoil

Jag har bevakat Statoil i ett par år i väntan på ett läge att köpa in mig till lägre kurs. Oljekrisen som kom med dunder och brak har inte bara sänkt oljepriset snabbt utan även aktiekursen i många oljebolag har backat ordentligt. Med rätta, marknaden förväntar sig sämre resultat framöver nu när oljepriset är avsevärt lägre. Oljan är en mycket stor del av Norges totala ekonomi varpå även norska kronan dragits med ned. 

Vart är då oljepriset på väg och när går det upp igen? Ja, den som ändå kunde svara på det. Magkänslan säger mig att det nog kan dröja ett tag innan vi ser oljan på betydligt högre nivåer. 

Statoil är ett fint bolag med sunda finanser och en stark ägare. Oavsett utgång i oljekrisen står Statoil väl rustade att gå starka ur den.

Utdelningspolicyn som jag gillar starkt har fokus på utdelningstillväxt. Statoil har i spåren av oljekrisen uttalat sig att man har för avsikt att stå fast vid sin utdelningspolicy. 2013 hade man en utdelningsandel om 56% varpå det finns utrymme att bibehålla eller höja utdelningen även om resultatet backar kraftigt. Hittills under 2014 har Statoil tjänat ungefär som föregående år och jag är inte orolig för utdelningen närmsta tiden. På några års sikt skall man dock inte ta utdelningen för given, låga oljepriser en längre tid drar snabbt ned resultatet och vi kanske får se förlustår till och med.

Med risken kring oljepriset i åtanke ser jag Statoil som en förhållandevis högriskplacering och den kommer bara ha en ytterst liten viktning i portföljen. Jag har idag påbörjat köp och planerar att köpa mer de närmsta månaderna om aktiekursen och valutakursen vill mig väl. Jag hoppas och tror att den kommer backa mer framöver i spåren av oljekrisen.

Statoil, norska kronan och "oljekrisen"

Jag har spanat på Statoil en längre tid och tycker det är ett riktigt fint bolag. Min förhoppning är att kunna köpa den när jag tycker både aktiekursen och kronkursen är låg. Bolaget har fin historik och en bra utdelningspolicy med fokus på utdelningstillväxt. I början av 2014 beslutade man dessutom att utdelningen skall betalas kvartalsvis. Utdelningsandelen är väldigt låg varpå vinsten kan sjunka kraftigt och Statoil kan ändå höja eller behålla utdelningen.

Under andra halvan av 2014 har oljepriset sjunkit mer och mer vilket pressar sektorn. Statoil har redan lanserat diverse besparingar och kring 2000 anställda har fått lämna sina jobb. Nu i november har oljepriset nått 4-års lägsta och Opecs besked att inte sänka produktionen talar för ett lågt oljepris för en tid framöver. Statoilaktien har backat kraftigt på beskedet och tagit den ner till ganska fina nivåer men jag tror vi får se än lägre nivåer. Oljebolagen har ju än så länge inte haft det RIKTIGT tufft. Det är ju nu det börjar bli tufft på riktigt för dem och ju längre de har det kämpigt desto större risk/möjlighet att aktien backar mer.

Norska kronan har också backat kraftigt på beskedet. Den är nu nere i lite drygt 1,06. Jag ser gärna att den är nere i 1,04 när/om jag köper Statoil. På sikt tror jag att NOK kommer pendla kring 1,08-1,14. Lyckas jag köpa vid 1,04 räknar jag kallt med 5% avkastning bara på valutan. Beroende på tajming när jag säljer naturligtvis.

I mina ögon är Statoil ett bra bolag med tillfälliga problem.