Jag investerar i preferensaktier och D-aktier som en permanent del i portföljen. Under 2025 har jag spanat på att komplettera med utdelande obligationsfonder. Det är lägre risk i obligationer på grund av hierarkin i kapitalstrukturen i bolaget och det blir även lägre risk på grund av fondupplägget. En fond med en bred portfölj av obligationer vs en enda preferensaktie alltså.
Det är fonder med inriktningen High Yield som jag spanat på. De har en hyggligt hög avkastning samtidigt som risken är klart rimlig. High Yield innebär att de investerar i bolag med lägre kreditbetyg än BBB Investmentgrade samt bolag som saknar officiell rating. Som exempelvis NP3 där jag investerat i dess preferensaktie.
Att ratta en obligationsfond kostar en slant och den här typen av fond har därför en avgift som är klart högre än superbilliga aktieindexfonder som Avanza Zero och Länsförsäkringar Global Index. Man får se till vad man får och jag ställer det även i relation till preferensaktier som jag avser para ihop det här med.
Ovan är en graf med avkastning sedan fondstart för Simplicity High Yield. I jämförelse med NP3 preferensaktie. Man har fått lite högre totalavkastning i NP3 preferens. Till lägre risk i fonden har man dock fått nära på lika mycket. Riskjusterat så är det en bra prestanda i fonden.
Jag resonerar alltså om att primärt investera i preffar och ha obligationsfonder som ett litet komplement. Fonden Simplicity High Yield gillar jag och den har en utdelande andelsklass som SAVR sagt att de skall lägga upp. Den pyntar utdelning årligen i april och direktavkastningen är kring 6-7 procent. Fondavgiften är totalt 0,94 procent för fonden hos SAVR. Jag investerar redan i andelsklass A som inte pyntar utdelning men väntar på att även kunna investera i den utdelande andelsklassen när den blir upplagd. Icke utdelande använder jag som en del i ett kortsiktigt spar. Pengar som skall användas inom några år. Den utdelande andelsklassen avser jag äga långsiktigt och bara ta emot cash.
Simplicity High Yield B är namnet på den utdelande versionen av fonden.
Hur ser du på Captor Aster Global High Yield A som bla omnämnts av Rika tillsammans?
SvaraRaderaTjena,
RaderaDen fonden har kortare historik men framförallt är dess utveckling superfladdrig. Grafen ser ut som en frimärkesaktie jämfört med Simplicity High Yield. Ointressant.
Mvh petrusko
Hej
SvaraRaderaTackar för bra info som vanligt, men var hittar du information om historisk utdelning för andels klass B?
//Inge Naning
Tjena,
RaderaPå fondbolagets sajt kan man läsa årsrapport för fonden och där står historiska utdelningar. Det gäller egentligen alla fonder att den infon finns på fondbolagets sajt i årsberättelsen.
Mvh petrusko
Använder du detta istället för räntekonto då? Jag tänker 1-2 år räntekonto. 3-5 obligations fond eller liknande, 5+ aktier o fonder.
SvaraRaderaHälsningar
Andreas
Tjena Andreas,
RaderaMja det är lite olika vad pengarna är till. Jag har buffertspar på vanligt räntekonto. Jag har även det här kortsiktiga sparet som jag nämnde att jag använder den här fonden till. Där har jag satt samman en mix av olika räntefonder för att bli en okej mix på några års sikt. Det är nämnda High Yield fond och det är korträntefond och FRN-fond med god kreditbetyg.
Mvh petrusko
Är det inte bättre att plocka in Carnegies blandfond som du tidigare skrivit om?
SvaraRaderaDet jag haft svårt för vad gäller investeringar är att hitta acceptabla "lågrisk"-produkter. Tänker att det borde gå att hitta något som täcker inflation+beskattning och ger nån liten liten vinst utöver detta. Tittar jag på andra high yield fonder med längre historik blir jag inte så sugen på att investera. Tror du att simplicity:s fond i längden klarar detta eller måste man acceptera läget som det är?
SvaraRaderaKompletering till inlägget: Menar så klart inte att high yield skulle vara "lågrisk" där man kan lägga pengar man absolut behöver på kort sikt. Syftade mer på något stabilt som passar in i portföljen. Där har jag svårt att hitta något som inte tappar i köpkraft med tiden så jag ligger 100% i aktier.
RaderaLägger du räntefonder i ISK, KF eller vanligt aktiekonto?
SvaraRaderaTjena,
RaderaEn korträntefond är inte optimal på ett ISK men jag ser det på totalen för de räntefonderna jag använder och tillsammans blir den så pass avkastning att det lämpar sig väl på ISK.
Mvh
Sedan något år har jag en slant Simplicity High yield B. De är supersnabba på att genomföra affärer, du får notisen om köp från Avanza på kvällen samma dag du lagt ordern ( före 13). Utdelningen kom direkt på dagen. Jag tror också det är ett bra komplement till aktier trots att många invänder att företagsobligationer korrelerar med aktier. Och det stämmer, men det är inte alls på samma sätt. Om börsen går ner 30% droppar obligationer mycket mindre. De återhämtar sig snabbare än börsen - det är bara att titta på kurvorna vid dippar och jämföra med tex indexfonder. Sedan som du skriver Petrusko, ställningen i kapitalstrukturen. Aktiekapital är riskkapital som ska riskeras, obligationer är skuld som ska betalas. Räntan tickar varje dag oavsett hur börsen går. Och slutligen - skulle några av en fonds 100+ innehav konka är recovery rate över 45% på HY-krediter och över 60% på IG-krediter. Så hela kapitalet från fondens del av lånet försvinner troligen inte, även om det såklart tar tid att få tillbaka. Aktieägarna förlorar allt vid en konkurs. Så jag personligen är väldigt positiv till företagsobligationer och gärna HY i utdelande form som komplement.
SvaraRaderaHälsningar Anders E
Tjena Anders,
RaderaStort tack för en initierad kommentar. Jag har tittat på High Yield och dess default rate samt recovery rate. Gjort det och landat i att risken i en fond med många olika sådana här innehav är klart rimlig. Det är inte stor risk att något innehav defaultar och om det gör det så får man ändå bortåt hälften i recovery rate. Jag tycker det här är ett bra komplement till mina preffar och jag tycker det är en bra komponent för att sänka risken totalt i min portfölj.
En bra defensiv komponent och bra för att bevara värde.
Mvh petrusko
Anders:
RaderaJag testade hos SAVR i fredags och svishade in en slant på morgonen och lade order innan brytgränsen. Jag fick avslut och info om avslut på kvällen (jag kollade inte på kvällen men hade avslutet när jag kollade dagen efter).
Simplicity är verkligen snabba med avslut i fonden. Jag ogillar egentligen det där med sega snigelfonder och brukar aldrig lägga order i dem på fredagar eftersom det kan dröja flera dagar in i veckan efter innan man får sitt avslut. Simplicity gör det dock bra.
Mvh petrusko
Bra att de håller stilen nu när jag påstod detta :) Jag har även fått väldigt snabba och trevliga svar från deras kundtjänst när jag vid ett par tillfällen haft små funderingar. Det känns bra!
RaderaHahah ja eller hur! Jag har också mailat med dem och fått snabba och bra svar.
RaderaMvh petrusko
Hej Petrusko, ett stort tack för inlägget, fin avkastning och en bra DA, vad tycker du om SEB FRN, har den så intresserad av din åsikt? Med vänlig hälsning/Stefan
SvaraRaderaTjena Stefan,
RaderaDe har gjort sin grej bra med SEB FRN. Jag investerar i Storebrand FRN och med facit i hand hade SEBs fond varit ett bättre val det senaste året.
Det finns många olika typer av räntefonder och jag använder några olika för att sätta samman en mix som passar mitt ändamål. En sådan här FRN-fond har jag ihop med en korträntefond och en High Yield-fond för att få en mix med hygglig avkastning på några års sikt.
Jag avser även investera långsiktigt i High Yield-fonder som ett komplement till mina preferensaktier. På lång sikt använder jag inte korträntefonder eller FRN-fonder.
Mvh petrusko
@Petrusko, du har inte funderat på iShares USD Short Duration High Yield Corporate Bond UCITS ETF? (IE00BCRY6003) Om du är bekväm med att äga i dollar förstås. 6-7% UD/år (halvårsvis utb.) och mycket korta löptider vilket gör den okänslig för räntehöjningar. Och ca hälften så låg förvaltaravgift som den där Simplicity. Kan ju va värt o spana in som ett komplement när dollarns björnmarknad bottnar. Hälsning Henrik Jansson
SvaraRaderaTjena,
RaderaTack för tipset. Det finns egentligen många intressanta ETFer med obligationer men det är just valutarisken som får mig att undvika dem. Vore dollarn i ett uppenbart "lågt" läge kunde jag tänka mig att överväga en sådan investering.
Mvh petrusko
Den finns även som EUR-hedgad. iShares $ Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF EUR Hedged (Dist) (IE0000BQ75C2) Det är märkbart mycket mindre gung i EUR/SEK än USD/SEK. A-ja, god kväll. Hälsning Henrik
RaderaKollar på diversifiering av etf-portföljen och då några räntefonder (t ex EUN5), en pref-etf (PDSE) och en commodity (WTEH). Förslag likt Henriks är intressant! Spekulera i valuta får andra göra men visst känns sek/euro mer lockande just nu. Tänker dock att det bör jämna ut sig med löpande inköp över en längre period
RaderaNu har Montrose släppt kommande utdelning för MONTDIV: 0,445kr, X-date 29:e augusti, paydate 10:e september.
SvaraRaderaJag brukade ofta läsa din blogg när det mest handlade om svenska aktier. Men nu när jag öppnar den är det mest utländskt och konstigheter. Intresserar säkert många, men lite för avancerat för mig. Och då är jag inget blåbär, med egen aktieportfölj 💼 om + 10 Mkr. Det är ju gratis att läsa , så ingen skugga över dig Petrusko. Vill dock framföra vad jag tycker. /Marcus
SvaraRaderaTjena Marcus,
RaderaTack för din input. Det har blivit en hel del inlägg om Covered Call-fonder senaste året då de gjort sitt intåg i EU på bred front. Det är ju en speciell produkt och jag har full förståelse för att många är helt ointresserade av dem.
Det har varit oproportionerligt mycket om dem på bloggen en tid men jag tror det lättar framöver. Dels har vissa fonder varit dåliga på att få ut infon om sin utdelning men det har lättat nu så jag behöver inte skriva om det varje månad (Montrose tex). Det har även blivit så pass många sådana fonder att varje ny inte längre är lika intressant.
Ha det gott.
Mvh petrusko
Hej! Då vill jag passa på att uttrycka min uppskattning för just dina inlägg om covered call fonder som motvikt. Det är detta jag uppskattar mest med din blogg!
RaderaTjena,
RaderaTack för din kommentar och input.
Ha det gott
Mvh petrusko
Hej! Kul att du skriver lite om obligationsfonder och bra tips om Simplicity HY, har lyckats flyga under radarn för mig. Tycker Simplicitys fonder är kanon med snabba köp och sälj.
SvaraRaderaLigger nu med 8 % i obligationer och håller på att vikta upp några procentenheter till. Gillar Pareto Räntefond för lite kortsiktig buffert att köpa för om det stökar på börsen. IKC Avkastningsfond, Storebrand High Yield och Simplicity Global Corporate bond (valutasäkrad) har jag för lite mer långsiktigt spar. Blir mer och mer intresserad av obligationer, fortsätt gärna skriva lite inlägg därom.
Önskar en fin helg!
Sammanställde aktuell yield på lite olika obligationsfonder med både high yield och bättre rating jag finner intressanta. Kanske det är av intresse för någon.
RaderaUrval utifrån lite slumpmässig screening avseende prestation och kvalitet. Några av innehaven har även en avgift vid överavkastning mot sitt index. Yield från senaste månadsrapporterna.
Yield % Avgift %
Simplicity High Yield 6,8 0,95
Simplicity Gl. Corp. 6,0 0,93
Pareto Räntefond 3,7 0,27
Spiltan Räntefond 3,1 0,1
Storebrand High Yield 5,5 0,51
Swedbank Nordic Corp. 2,95 0,4
Strand Företagsobligation 5,7 0,61
IKC Avkastningsfond 6-8 0,6
Tjena Jonas,
RaderaTack för din kommentar. Fina fonder du nämner där generellt sett. Jag tycker det är rimligt att sprida risken över flera obligationsfonder. Även om de gör liknande saker och håller en hel del gemensamma innehav. Jag har tex både Simplicity High Yield och Cicero Corporate Bond Norden. De har liknande inriktning.
Det är rimligt att ha en del obligationer i portföljen för att sänka risken och volatiliteten. Det är ju vad den omtyckta och rekommenderade 60/40-portföljen handlar om. 60 procent aktier och 40 procent obligationer. Den har historiskt gett en hygglig avkastning och lägre volatilitet.
Tack för din input.
Mvh petrusko
Ja, i takt med att kapitalet ökar tenderar i vart fall jag att bli mer och mer defensiv. Tror jag kommer landa nånstans kring 65/20/15 aktier/preffar/obligationer. Cicero ser intressant ut, tack för tipset och alla andra uppslag.
RaderaAng 60/40-portföljen som Petrusko nämner så är det väl så som Carnegie Strategifond är uppbyggd??
RaderaDen har ju lyckats väldigt bra.
//Jojje
När fler och fler ETF-er i USA böjar med veckovisa utdelningar känns det lite sunkigt med fonder som endast delar ut en gång om året... men visst, pengar som pengar. Tack för tipset om denna fond. Mitt högsta sparkonto ger 1,7% vilket är för dåligt även för så kallat "riskfritt" sparande. Det har känts tryggt att ha lite cash i högräntekonton, men nu har dessa i princip försvunnit, så dags att skyffla slantarna någon annanstans. Varför inte denna fond :)
SvaraRaderaHur många % av portföljen tycker du är rimligt att lägga i denna?
SvaraRaderaTjena,
RaderaRiskmässigt är det ju lägre risk i en sådan här fond jämfört med aktier och börsindex. Det är dock inte bara lägre risk utan det är även lägre potential. Således är det upp till var och en att avgöra utefter sin riskprofil. Någon i 20 års-åldern som sparar till pension har större risktolerans jämfört med någon som är i behov av pengarna inom några år, kanske närmar sig pensionsåldern.
Den populära 60/40-portföljen är dock något som rekommenderats till alla åldrar och den handlar ju om 60% aktier och 40% obligationer. Det är en omtyckt och väl rekommenderad strategi. För riktigt unga människor tycker jag den är väl defensiv.
Mvh petrusko
Jättebra inlägg,har en stor aktieportfölj där jag placerat 10% i olika preffar men vill inte öka på mer i vare sig preffar eller aktier och har då placerat ett större belopp i räntebärande på nischbanker.Dock är räntan begränsad till 3-4% samt 30% skatt så inget att hurra för.Denna obligation Simplicity är ju ett utmärkt alternativ och styra över pengar i till relativ låg risk.Så tack Petrusko för ditt grävande om lågriskplaceringar som passar mig utmärkt.Hade du varit orolig för att placera 15% av kapitalet i denna obligation?
SvaraRaderaTjena,
RaderaJag skulle inte vara orolig över att ha en större investering i nämnda fond från Simplicity. De har spridit risken i fonden över ett hundratal olika obligationer. Risken i dessa obligationer är lägre än aktiemarknaden generellt sett. Så om det passar ens riskprofil att ha en större del av portföljen i en sådan här placering med lägre potential och lägre risk så är det inget konstigt i det.
Att ha en god del i obligationer sänker volatiliteten totalt i portföljen. Det är därför 60/40-portföljen är så vida omtyckt och rekommenderad. 60 procent aktier och 40 procent obligationer. Det ger en god totalavkastning över tid och en betydligt mindre guppig resa.
Mvh petrusko
Det var jag som skrev inlägget ovan ,tack för din åsikt känns bra med dina relevanta råd
RaderaYtterliggare en fråga ,är det meningsfullt att dela upp insättning på simplicity HY och Atlant högräntefond eller blir det kaka på kaka
RaderaTjena,
RaderaJag tycker det är relevant att fördela sin kaka på ett par olika sådana här fonder. De gör liknande grej de två fonderna men där blir skillnader över tid.
Mvh petrusko
Vad tycker folk om Spiltans Högräntefond? Visserligen inte utdelande men ändå.
SvaraRaderaTjena,
RaderaJag tycker Spiltan Högräntefond är ointressant. Oavsett vilken tidsperiod man tittar på så är den avsevärt sämre än Simplicity HIgh Yield A. Kanske tar de lite lägre risk än Simplicitys fond men det är ointressant. Risken i Simplicitys fond är rimlig och SPiltans fond är av liknande risk men avkastningen är sjukt mycket sämre.
Mvh petrusko
Hej
SvaraRaderaTack för en bra blogg. Känner du till en liknande fond av ETF-typ. Det tar så lång tid att få ut kapitalet på en vanlig fond! Med vänlig hälsning, Jens
Tjena Jens,
RaderaDet finns ETFer men de är tyvärr utländska och har därmed valutarisk. Obligationer har en betydligt lägre förväntad avkastning än aktier och rörelser i valutan slår därmed betydligt hårdare mot en sådan investering. Det blir inte alls samma sak som en investering i obligationer i SEK. Valutan kan snabbt svänga och radera ett helt års avkastning och mer därtill.
Mvh petrusko
Finns ju XACT obligation men väldigt defensiv och med ISK-skatt eller 30 % i depå blir det ju inte mycket över.
RaderaTjena Jonas,
RaderaJa den finns men jag räknar inte den eftersom den är extremt defensiv. Typ noll avkastning i den. =)
Mvh petrusko
Hej Petrusko!
SvaraRaderaSkriv gärna mer om riskerna. Går räntorna upp blir det trångt i dörren, sägs det. Som småsparare är det inte alltid så lätt att hänga med.
För några år sedan, det var 2020, sparade jag i Spiltan Högräntefond, men under en period gick det inte att sälja. Det löste sig så småningom, men jag har sedan dess hållit mig i från räntefonder. Det var olustigt.
Lundaluppen rekommenderade på sin tid Spiltan räntefond. Den ger väl 3 %. Kanske ska man hålla sig till detta förhållandevis säkra kort.
//V-a
Hej Petrusko!
SvaraRaderaSkriv gärna mer om riskerna. Går räntorna upp blir det trångt i dörren, sägs det. Som småsparare är det inte alltid så lätt att hänga med.
För några år sedan, det var 2020, sparade jag i Spiltan Högräntefond, men under en period gick det inte att sälja. Det löste sig så småningom, men jag har sedan dess hållit mig i från räntefonder. Det var olustigt.
Lundaluppen rekommenderade på sin tid Spiltan räntefond. Den ger väl 3 %. Kanske ska man hålla sig till detta förhållandevis säkra kort.
//V-a
Tjena,
RaderaJa det var en extrem händelse där i Covid-kraschen. Många småsparare blev nervösa och slängde sig på säljknappen. Obligationsmarknaden klarade inte av det säljtrycket varpå några fonder fick stänga möjligheten att sälja under en period.
Det var egentligen aldrig något riktigt problem. Obligationerna i de här fonderna hade egentligen sitt värde och kupongränta men folk var skitnödiga.
Inget man behöver förvänta sig hända oftare än så. Det var vid Covid-kraschen det där hände.
Risken att förlora sina pengar är relativt liten i en sådan här fond med High Yield obligationer. Fonden har spritt sina investeringar över hundratalet olika obligationer. Om en kredithändelse sker så rör det sig alltså om någon enstaka procent i portföljen och sedan är ju en recovery rate kring 50%. Alltså om ett innehav går åt skogen får obligationsägarna ändå tillbaka kring hälften.
Mvh petrusko