Obligationsfond som komplement till preferensaktier

 

Jag investerar i preferensaktier och D-aktier som en permanent del i portföljen. Under 2025 har jag spanat på att komplettera med utdelande obligationsfonder. Det är lägre risk i obligationer på grund av hierarkin i kapitalstrukturen i bolaget och det blir även lägre risk på grund av fondupplägget. En fond med en bred portfölj av obligationer vs en enda preferensaktie alltså.

Det är fonder med inriktningen High Yield som jag spanat på. De har en hyggligt hög avkastning samtidigt som risken är klart rimlig. High Yield innebär att de investerar i bolag med lägre kreditbetyg än BBB Investmentgrade samt bolag som saknar officiell rating. Som exempelvis NP3 där jag investerat i dess preferensaktie.

Att ratta en obligationsfond kostar en slant och den här typen av fond har därför en avgift som är klart högre än superbilliga aktieindexfonder som Avanza Zero och Länsförsäkringar Global Index. Man får se till vad man får och jag ställer det även i relation till preferensaktier som jag avser para ihop det här med. 

Ovan är en graf med avkastning sedan fondstart för Simplicity High Yield. I jämförelse med NP3 preferensaktie. Man har fått lite högre totalavkastning i NP3 preferens. Till lägre risk i fonden har man dock fått nära på lika mycket. Riskjusterat så är det en bra prestanda i fonden.

Jag resonerar alltså om att primärt investera i preffar och ha obligationsfonder som ett litet komplement. Fonden Simplicity High Yield gillar jag och den har en utdelande andelsklass som SAVR sagt att de skall lägga upp. Den pyntar utdelning årligen i april och direktavkastningen är kring 6-7 procent. Fondavgiften är totalt 0,94 procent för fonden hos SAVR. Jag investerar redan i andelsklass A som inte pyntar utdelning men väntar på att även kunna investera i den utdelande andelsklassen när den blir upplagd. Icke utdelande använder jag som en del i ett kortsiktigt spar. Pengar som skall användas inom några år. Den utdelande andelsklassen avser jag äga långsiktigt och bara ta emot cash.

Simplicity High Yield B är namnet på den utdelande versionen av fonden.