Mitt börsår 2024

 

Börsåret 2024 är till ända och för storbolagsindex OMXS30GI blev avkastningen 6,79 procent. 

Min portfölj klockade ut på en avkastning om 17,63 procent. Det är långt över börsindex i år men som jag brukar påpeka måste man se det över längre tid än enstaka år. Förra året låg jag efter index och pandemiåret 2020 var jag långt efter index. Över tid jämnar det ut sig. 

Jag investerar i något annat än index och därmed blir också utfallet annorlunda. I breda penseldrag investerar jag i stadiga bolag som pyntar utdelning. Det är bolag som Axfood, Handelsbanken och fonder med liknande inriktning. Den börshandlade fonden Xact Norden Högutdelande är ett stort innehav i portföljen. Den innehåller 45 nordiska stadiga bolag med god utdelning.

Det har varit ett bra år för min typ av aktier och apropå det så lade jag för några dagar sedan upp en färsk fördelning över mina innehav. Jag har alltid en uppdaterad lista med mina innehav här på bloggen men aktuell fördelning brukar jag lägga upp en gång per år. Länk till inlägget: https://petrusko.blogspot.com/2024/12/fordelning-portfoljen-241217.html

Min riskprofil är ganska försiktig och över tid har jag presterat en god avkastning till relativt låg risk. Det är inga kryddor, eller annat raketbränsle här minsann. Det är stadiga pjäser som tål tidens tand. Bolag med sunda finanser och goda vinster som tickar på i ur och skur. Jag använder mig även utav preferensaktier och D-aktier som en permanent del av portföljen. De påminner till karaktären om obligationer vilket är ett vanligt tillgångsslag i många olika strategier och rekommendationer. Utan att tänka på det har man nog ändå hört om saker som 60/40-portfölj, Allvädersportfölj eller 4-procentregeln. Alla tre jag nämnde där är upplägg som baseras på en del obligationer i portföljen.

Preferensaktier kallar jag ibland för "Fixed Income" vilket är ett tillgångsslag som utgörs av bla obligationer och preferensaktier. Just nu väger fixed income 13 procent i portföljen vilket är en låg andel relativt de senaste 10 åren. Jag justerar det där upp och ned över tid och tycker idag det ser attraktivt ut med potentiell utdelningstillväxt på börsen och vanliga aktier. Jag gick in i 2024 med en större vikt i preffar och D-aktier som gått starkt under året. De peakade kursmässigt under hösten och där minskade jag till nuvarande vikt om 13 procent. Avkastningsmässigt har jag fått kring 20 procent totalavkastning ifrån mina preffar i år.

En annan faktor som väger in i att jag har en lägre andel fixed income är att jag investerat en del i Covered Call-fonder. Det är inte samma sak men vissa egenskaper är lika. De har begränsad kurspotential och pyntar hög utdelning. Över tid är utdelningstillväxt viktig för mig varpå jag ser till totalen hur mycket jag investerat i värdepapper med begränsad potential att växa utdelningen.

Fixed Income och de här Covered Call-fonderna har en mer dämpad utveckling över tid. De är inte fria från risk men generellt sett presterar de inte lika dåligt när börsen surar och de presterar inte lika bra när börsen går starkt. En lite jämnare avkastning över tid. Det sänker volatiliteten i min portfölj och det ger en strid ström av utdelningar. Jag föredrar en försiktig och stadig utveckling över tid. Preferensaktier, Covered Call-fonder och sunda aktier med stadig verksamhet är olika komponenter som var för sig bidrar till att hålla nere volatilitet.

Jag använder mig av flera olika fonder i portföljen. Ur ett riskperspektiv uppskattar jag det då jag kan resonera att jag tar bort viss risk från min portfölj på det viset. Fonder ger bred exponering och saknar bolagsrisk helt eller till mycket stor del (en Danmark-fond tex ger bolagsrisk mot Novo Nordisk). En fond tar även bort mig själv som riskfaktor. Jag kan ha fel i min analys och det kan bli fel även när jag har rätt. Att ha en del av portföljen i fonder sänker risken och det är något jag strävar efter.

I första hand är det sunda bolag jag brinner för. Bolag som Axfood, Atlas Copco mfl men jag använder mig av flera andra värdepapper för att hålla nere risk och bevara värde. Fonder av olika slag och preferensaktier som sagt.

Generellt sett har svenska börsbolag presterat hyggligt operativt sett under 2024 och det väntas mynna ut i höjda utdelningar under nästa år. Det funkar ju så i Sverige att börsbolagen delar ut baserat på de vinster de genererade året innan. Det ser ut att bli ett bra utdelningsår 2025 generellt samt även för min portfölj. Mina bolag väntas höja utdelningen. Mitt stora innehav i fonden Xact Norden Högutdelande gör så klart stor skillnad på totalen för mig och där kan man vänta sig en utdelningshöjning mot året innan. Dels har fondens innehav höjt sina utdelningar men framförallt har andelskursen stigit mot förra utdelningstillfället. Den funkar ju så att de siktar på en stadig och stigande utdelning med utgångspunkt i fondens andelskurs.

Jag gillar min portfölj som den är sammansatt nu och för stunden är planen framåt att i första hand öka i mina fina bolag; Atlas Copco, Axfood, Handelsbanken, SEB och Volvo. 

Nedan är en länk till mitt inlägg jag skrev för året 2023. Via det kan man även klicka sig bakåt år för år. Länk: https://petrusko.blogspot.com/2023/12/mitt-borsar-2023.html