Förändring i iShares MSCI USA Quality Dividend

Det här är en fond jag tidigare ägt och gillat men nu förändras den och jag vill uppmärksamma det.

ESG-hetsen slår till även i denna fond på gott och på ont. Det goda är att man kan slå sig för bröstet och lyfta fram att man har si och så många ESG-fonder.

Det mindre bra är att det är ett mycket smalare index och innehåller bara drygt hälften så många bolag som fondens nuvarande cirka 150 st.

Oavsett potential och avkastning väljer man bort en rad bolag utefter hur de tycker att ESG är. Gröna tummen upp.

Det nya indexet heter MSCI USA High Dividend Yield ESG Reduced Carbon Target Select Index och innehåller 88 bolag.

Fondavgiften kommer inte sänkas efter den här försämringen till det smalare indexet. 

Jag som övervägt att köpa åter den här fonden men de funderingarna åker i soptunnan nu. Då köper jag hellre tex SPDR S&P US Dividend Aristocrats som jag tidigare jämfört med just den här fonden. Checka in min jämförelse av de två i länken: https://petrusko.blogspot.com/2022/02/spyd-vs-qdvd-tva-utdelningsetfer.html

Förändringen beslutas 29 april och jag tolkar det som att fonden ganska omgående efter det kommer att byta namn och innehav. Det beräknas kosta 0,05 procentenheter att göra den här omallokeringen men om jag inte fattat fel kommer det kompenseras genom att de tar ut lägre avgift i övrigt och totala kostnaden blir alltså inte högre.

iShares har flera fonder med namn "bla bla Quality Dividend" och liknande förändring/försämring görs i dem. Tex iShares MSCI World Quality Dividend får sin ESG-smocka och går från cirka 330 bolag till cirka 175 st.

SPYD vs QDVD - Två utdelningsETFer

 

Jag har jämfört två börshandlade fonders prestanda de senaste 5 åren. Det är SPDR S&P US Dividend Aristocrats (SPYD) och iShares MSCI USA Quality Dividend (QDVD). Bägge två innehåller utdelningsaktier noterade i USA men de har olika urvalsmetodik.

QDVD väljer utdelningsaktier med högre direktavkastning än börssnittet och lägger fokus på fundamentala kvalitetskriterier som skall främja uthållighet i utdelning och vinst.

SPYD innehåller bolag i indexet S&P Composite 1500 som har höjt sin utdelning årligen i minst 20 år.

Helt olika urval alltså men utdelningsfokus och en sorts kvalitetsurval i dem bägge kan man påstå. Ja att höja utdelningen varje år i 20 år gör man inte hur som helst och det är en kvalitetsstämpel i sig att ha klarat det.

Det går att jämföra på olika sätt och jag tycker det är intressant att titta på flera kalenderår var för sig. Inte bara bunta ihop flera år till en totalavkastning. Nedan är de två fondernas totalavkastning de senaste 5 åren. År för år efter fondavgift och med utdelningen inkluderad.

År    QDVD    SPYD

-17    18,61%    15,54%

-18    -3,09%    -3,19%

-19    21,5%    22,84%

-20    0,89%    1,29%

-21    20,98%    24,74%

Det är hyggligt lika ändå men totalt sett har SPYD presterat lite bättre. Det säger nödvändigtvis ingenting om framtiden men det skadar inte att jämföra och läsa så mycket som möjligt. 

Sett till riskspridning har de ungefär lika många innehav. SPYD har cirka 120 stycken medan QDVD har cirka 150 stycken. Sektorfördelningen ser lite annorlunda men det är god spridning över olika sektorer i båda fonderna. Nedan är sektorfördelning i respektive fond.

SPYD:

QDVD:

Det är bra fonder båda två och vilken av dem man väljer är kanske vilket som. Direktavkastningen är i skrivande stund snarlik på strax över 2 procent i dem bägge. Fondavgiften är 0,35 procent i dem bägge. Tittar man närmre på fondernas innehav så skiljer det en hel del och inget hindrar en från att äga dem bägge. Läs mer om fonderna i mina inlägg om dem. Länk nedan. 

SPYD SPDR S&P US Dividend Aristocrats.

QDVD iShares MSCI USA Quality Dividend.