Utöver att analysera och välja bolag att investera i behöver man också ha en strategi för sin portföljsammansättning och den totala risken. Jag brukar säga att med god riskhantering kan man ta en smäll eller två och gå vidare. Det handlar om att sprida sina investeringar i olika bolag, sektorer, valutor osv.
En viktig del är att inte låta något enskilt innehav väga allt för tungt. Om ett innehav går åt skogen så svider det som tusan om det utgör 20 procent av portföljen medan om det endast väger 2 procent är det skit samma nästan.
I min portfölj är en normal viktning 1-3 procent i ett bolag. Jag har satt en gräns om max 7 procent. Där går smärtgränsen om det skulle gå helt åt skogen. 7 procent är i närheten av en normal årsavkastning och min portfölj kan således ta igen en sådan smäll på bara ett år. Där har jag satt gränsen och vill inte utsätta mig för en potentiellt större smäll än så.
Det här var bara kort hur jag tänker kring hantering av risk i portföljen. Syftet med inlägget är att mana till tanke kring riskhantering. Att man behöver en bra strategi kring det där.
När man är engagerad och exalterad över en investering är det lätt att dras med och låta den väga tungt i portföljen. Så länge det går bra är det gött som tusan men när det går dåligt då svider det. När det går dåligt i investeringar vi viktat tungt mår vi illa, vi tar smällar som är svåra att repa sig från. Att ha en maxgräns och tanke kring hur mycket enskilda bolag får väga i portföljen är viktigt och effektivt för att ha kontroll över risken och smärtan i portföljen.
Det här är något du behöver göra. Tänka igenom och sätta dina egna riktlinjer kring riskhantering i din portfölj.
