Aktiespararna Direktavkastning B - 21 st utdelningsaktier i en indexfond

Jag investerar sedan några år tillbaka i fonden Aktiespararna Direktavkastning B som följer indexet: SIXSEDIV21SRIGI. Det är ett svenskt index för 21 stycken stora bolag med god utdelning. Indexet revideras årligen och där är några kriterier som det går på i urvalet bla att det skall ha varit en hygglig utdelning sett över 3 år. Vid revidering varje år brukar något bolag få lämna och något nytt kommer in. Samtidigt likaviktas alla innehaven och sedan får de flyta fritt fram till revidering året efter. 

Det är sunda bolag generellt i portföljen och att de likaviktas gillar jag. Att fonden tilltalar mig är kanske föga förvånande då det är den här typen av bolag jag investerar i normalt sett. Stora sunda bolag som pyntar god utdelning.

Sedan en tid gör jag alla nya köp i fonden via SAVR eftersom den totala fondavgiften är lite lägre där. Normalt sett kostar fonden totalt en bit över 0,3 procent hos andra mäklare medan den hos SAVR kostar 0,23 procent. 

Fonden betalar utdelning årligen i juni. Historiskt har det varit 1 utdelning per år men jag har noterat att fondbolaget lyft fram på sin sajt att fonden har möjlighet att göra två utdelningar per år. En möjlighet som funnits sedan tidigare men inte nyttjats och inte lyfts fram som det gör nu. Kanske går de över till två utdelningar i år vi får se. Jag har pratat med fondbolaget om detta vid tidigare tillfälle och de har avvaktat med att dela upp utdelningen medan fonden haft kraftiga inflöden. Vaddå inflöden kanske du tänker nu. För några år sedan hade fonden kring 700 miljoner kronor förvaltat kapital medan den nu ligger kring 2,5 miljarder kronor. Det är många som har investerat nya pengar i fonden och det kallas för inflöde. Att fonden haft stort inflöde ställer till det lite för en eventuellt tudelad utdelning beroende på hur fondens stadgar är utformade. Lite nördig detaljnivå men likväl. Jag har fått uppfattning att de är sugna på att gå över till två utdelningstillfällen när det är läge för det. Kanske är det i år, vi får se.

Ja det där om två utdelningar handlar inte om mer utdelning utan snarare att man delar upp utdelningen på två tillfällen.

Förra året var utdelningen på 6,58 kronor per fondandel. Baserat på den nya portföljen och samtal med fondbolaget förväntar jag mig att utdelningen i år blir i häraden den samma. Andelskursen just nu är 137,85 kronor vilket innebär att direktavkastningen är cirka 4,8 procent.

Nog om det. Jag äger fonden. Jag gillar den och jag dunkade in lite mer pengar i den idag.

Ombalanserad portfölj i fonden Aktiespararna Direktavkastning

 

Fonden Aktiespararna Direktavkastning följer ett index som heter SIXSEDIV21SRIGI. Det består av 21 stycken aktier med hygglig utdelning. De olika bolagen väljs ut efter några parametrar och likaviktas. Detta sker en gång per år och det är i början av mars.

Årets genomgång och uppdatering av indexet är nu genomförd. Ett par bolag har fått lämna, JM och Boliden. Ett par nya har kommit in Autoliv och Essity.

21 bolag som likaviktas innebär att varje bolag vid omviktningen utgör 4,76 procent av portföljen. Under året får de flyta fritt och de som går bra kommer utgöra mer av fonden och de som går svagt kommer väga mindre. När det blir mars igen så ombalanseras det på nytt och alla innehav får en vikt om 4,76 procent igen.

Portföljen som syns i bilden ovan har en genomsnittlig direktavkastning om 4,7 procent.

Jag investerar i andelsklass B utav den här fonden. Det är en utdelande andelsklass och den pyntar sin utdelning i juni varje år. Utdelningens storlek beslutas i juni men de här 4,7 procent kan vara en liten fingervisning om nivån. I kronor var utdelningen på 6,58 kronor förra året. Årets utdelning kan tänkas bli i närheten av det beloppet. 

Läs mitt inlägg om Aktiespararna Direktavkastning B i länken nedan: 

https://petrusko.blogspot.com/2022/10/aktiespararna-direktavkastning-b.html?spref=tw

Ökat i Aktiespararna Direktavkastning B

 

För några veckor sedan köpte jag mer i Aktiespararna Direktavkastning B och idag skickade jag iväg en liten köporder igen. Jag gillar och tror på fonden men den väger idag mindre i portföljen än för några år sedan. Bakgrunden är att jag tog pengar ifrån den för att kunna investera i Aktiespararna Global Direktavkastning B som lanserades förra året. Hur som helst; jag gillar den här fonden och tycker den gör sin grej bra med 21 bolag som likaviktas. Av olika anledningar har utdelningen ifrån fonden lämnat en del att önska. Den har sänkts varje år i några år men nu tror jag vi har en vändning. Fondens totalavkastning är hygglig över tid.

Nu i dagarna håller indexet/fonden på att rebalanseras. Vissa bolag kommer få lämna indexet och några kommer inkluderas. Varje år i mars sker detta. Det index fonden följer väljer ut de 21 bolag som bäst passar dess kriterier och likaviktar dem. Sedan får de flyta på under ett år till dess det är mars året efter och fonden på nytt rebalanseras. Detta är anledningen varför Ericsson idag väger över 6 procent i fonden och SSAB under 3 procent. Ericsson har gått starkt och väger därför mer nu medan SSAB utvecklats svagt och utgör en mindre del av fonden.

Den här ombalanseringen är klar inom någon dag och då avser jag skriva ett inlägg med info om förändringarna. Jag hoppas även få en bästa gissning ifrån fondbolaget angående nivå på utdelning i juni. 

Nedan är en länk till mitt inlägg om fonden. Jag skrev det för flera år sedan men det är hyggligt aktuellt.

https://petrusko.blogspot.com/2022/10/aktiespararna-direktavkastning-b.html?spref=tw

Snart revidering av Aktiespararna Direktavkastning

Fonden Aktiespararna Direktavkastning B följer ett index som heter SIXSEDIV21SRIGI och det uppdateras årligen i mars. Då gör man en fullständig screening och väljer ut de bolagen som bäst passar indexets kriterier. Det innebär ofta att några bolag får lämna till förmån för andra som tas in för de bättre uppfyller de kriterier indexet satt upp. En plump i protokollet är för ett par år sedan då skojarbolaget SBB tog sig in i indexet. Ja de beslutade om en utdelning som de direkt drog in och sedan rasade luftslottet ihop. När de utlyste den där utdelningen så uppfyllde de indexets kriterier och det var i tid när den årliga revideringen gjordes. Att SBB tog sig in drog ned fondens prestanda. Turligt nog har det aldrig hänt tidigare och det är en speciell händelse det där bolaget. Året efter kickades SBB ut eftersom det inte längre uppfyller indexets kriterier. 

Nuvarande portfölj kommer alltså uppdateras inom kort och det brukar inte vara så stora ändringar. Ett antal bolag är ju samma som varje år uppfyller kriterierna. Storbankerna tex de är alltid rediga utdelare. I månadsskiftet februari/mars görs revideringen och nedan är lite info hur urvalet går till:

Urvalsprocessen baseras på handelsvolym under en sexmånadersperiod, med start sju månader före ombalanseringsdatumet. För att kvalificera sig måste en aktie ha en handelsvolym som är lika med eller högre än de 60 mest omsatta aktierna. Endast de 21 bolag med högst viktad direktavkastning under de senaste tre åren inkluderas. Bolag som sänker, skjuter upp eller tar bort sin utdelning kan komma att exkluderas.

Utdelningen jämförs mellan bolagen och viktas enligt följande:

60% är prognosen för innevarande års utdelning som har annonserats av bolagen i samband med q4 rapporterna.

30% är förra årets utdelning.

10% är utdelningen för året innan det.

Ja så där går det till och historiskt har det här indexet presterat hyggligt. Jag äger den utdelande versionen av fonden som har ett "B" i slutet av namnet. Den pyntar utdelning i juni årligen och de siktar på att skicka vidare de utdelningar fonden tar emot. Förra årets utdelning är på cirka 4,6 procent på nuvarande andelskurs om 143,41 kronor. Utdelningshistoriken i den utdelande fonden är inte så munter de senaste åren. I spåren av att vissa högutdelare tvingats sänka sin utdelning. Det senaste året har utdelningar över lag höjts och den här våren har bjudit på fina utdelningshöjningar generellt sett. 

Jag förväntar mig att några bolag utgår ur indexet och att ett knippe med högre utdelning tas in. Innehaven i övrigt i fonden har lämnat fina utdelningshöjningar varpå fonden torde komma med en saftig höjning av sin utdelning i juni. När indexet är ombalanserat kommer jag skriva om det här och det blir i början av mars. 

Aktiespararna Direktavkastning sedan start

Jag har fortfarande en liten slant i fonden Aktiespararna Direktavkastning och den har blivit lite bortglömd. När fondbolaget lanserade fonden Aktiespararna Global Direktavkastning flyttade jag över en stor del av slantarna till den. En global inriktning kompletterade min portfölj i övrigt bättre.

Nu handlar det här inlägget om Aktiespararna Direktavkastning. Prestandan har varit på svagsidan de senaste åren och det har tagit ned totalen även på lång sikt. Sedan starten 3 oktober 2016 är totalavkastningen cirka 114 procent medan Stockholmsbörsens storbolagsindex presterat cirka 124 procent. Tittar man på grafen ovan så var det först ett antal år där fonden gick ungefär som storbolagsindex. Sedan några år där den gick märkbart bättre än index följt av den senaste perioden nu där den gått sämre än index.

Den innehåller något annat än storbolagsindex och går därför inte exakt som det indexet. Det lär fortsatt bli perioder i framtiden med lite bättre och lite sämre prestanda. Medan de senaste åren är lite tråkiga så är det ändå ingen katastrof sett över längre tid. Sedan fondens start har man fått en god avkastning. Förvisso lägre än storbolagsindex men det är hyggligt okej ändå.

Den här perioden om cirka 8 år ser grafen ut enligt ovan och kommande 8 år lär inte se exakt likadan ut. Kanske avslutas den perioden med omvänt förhållande, kanske inte. Det är svårt att sia om men man kan vara ganska lugn i en sak och det är att fonden över tid presterar hyggligt nära storbolagsindex. Den innehåller 21 bolag varav flera ingår i storbolagsindex.

Jag investerar i andelsklass B utav fonden. Det är en utdelande andelsklass och det har även varit tråkigt kring utdelningen i den. Samtidigt som totalavkastningen varit lite svag de senaste åren så har även utdelningen blivit lägre. Fonden siktar på att dela ut de utdelningar den tar emot och det har helt enkelt blivit lägre. Aktiespararna Direktavkastning följer ett index som väljer ut bolag med god direktavkastning. Man gör en viss selektering på utdelningshistorik men det har ändå blivit att några bolag som sänkt utdelningen blivit kvar i indexet/fonden. Man ser till utdelningen de senaste 3 åren och väger dem olika där det senaste året är viktigare än de två tidigare. Ah nu ska jag inte grotta in mig specifikt hur det där går till. Jag tror inte alla innehav "överlever" en omviktning till i fonden. I mars gör indexet/fonden sin årliga omviktning och väljer ut de 21 bolag som bäst uppfyller dess kriterier. Det skulle förvåna mig om utdelningen sänks även i år. Den här fonden betalar utdelning 1 gång per år och det sker i juni. Info om utdelningen går fondbolaget ut med ganska nära inpå utdelningstillfället där i juni. Förra sommaren var utdelningen på 6,58 kronor. På nuvarande andelskurs runt 132 kronor är det en direktavkastning om 5 procent.

Anyhow: Jag tror fonden och den här typen av bolag är en hygglig investering på lång sikt. Den lite svagare prestandan de senaste åren är inget konstigt utan det är något man behöver kunna ta när man investerar i något annat än storbolagsindex. Att den inte utvecklas exakt som storbolagsindex alltså. eftersom det går i perioder om lite svagare och bättre prestanda behöver man se på det på mycket längre sikt. Som grafen ovan om 8 år. Förvisso sämre än storbolagsindex men hyggligt okej ändå.