Jag har under en period om flera år investerat en allt större del av portföljen i fonder. Årligen har jag tagit ställning till om jag skall gå över helt till fonder. Det är rimligt i ett riskperspektiv och ibland har det verkat lockande. I år har jag vid ett par tillfällen funderat över det där och som vanligt landat i att jag brinner för investeringar i sunda bolag. Fantastiska Axfood med sin stadigt stigande omsättning och starka nyckeltal. Finansiellt superstarka Atlas Copco med sina höga marginaler och goda avkastning.
Fina och sunda bolag får mig att känna något, engagerad bla.
Inget jag avser byta bort mot själlösa fonder. Fatta mig rätt, fonder är jättebra men jag är en aktiegubbe och brinner för det här.
Utöver att jag brinner för investeringar i sunda bolag är jag även en Income Investor. Under en tid har jag tagit pengar från aktier till att göra investeringar av den här typen. Det är bla investeringar i fixed income och fonder med optionsstrategier och hög utdelning. Nu har jag landat i att jag inte vill ta mer ifrån mina fina bolag och siktar istället på att ta ifrån min stora stek i Xact Norden Högutdelande. Som jag skrivit upprepade gånger tidigare så måste jag inte ha 40 procent av portföljen i den fonden. Jag kommer fortsatt ha en stor slant i fonden men det är primärt den jag kommer ta ifrån framöver när jag gör nya investeringar. Jag har använt den på det här viset även tidigare och justerat steken upp och ned.
Framledes ser jag det som två separata fokus.
- Att investera i sunda bolag som pyntar god utdelning, tex Atlas Copco och Axfood.
- Income Investing. Placeringar med mycket hög direktavkastning om ca 7-12 procent.
Jag håller med dig aktier är verkligen något speciellt jämfört med fonder! Vad tror du om att köpa lite aktier i skogsbolagen nu när ingen verkar vilja ta i dem med tång. Till exempel SCA eller Holmen köpte in mig med en liten stek i Holmen idag. Hälsningar Henrik
SvaraRaderaTjena Henrik,
RaderaTack för din kommentar. Jag har kollat på SCA och Holmen i närtid. Jag landade i att jag tror det är bra lågriskplaceringar härifrån. Om börsen går starkt kanske de inte hänger med men går det svagt torde de inte höra till de sämst presterande aktierna på börsen. De är ju rörelsedrivande men är samtidigt rimliga "substans-play" med stora skogstillgångar i böckerna. Skog är en fin tillgång.
Mvh petrusko
Varför strategin att sälja av Xact istället för att investera utdelningen från Xavct i köpvärda aktier? Vore kul att höra varför du väljer det ena och inte det andra?
SvaraRaderaTjena Dr Krona,
RaderaJag lever på utdelningen varpå mina återinvesteringar är ganska begränsade. Jag förvaltar mitt kapital och en del i det är att jag regelbundet ser över min allokering. En tid har jag valt att ha en mycket hög andel i Xact Norden Högutdelande, 40 procent som sagt. Framåt väljer jag en något lägre allokering än så för att kunna allokera mer kapital i enskilda aktier samt den där typen av investering som jag benämner income investing.
Mvh petrusko
Tjena P, håller med att handel i enskilda aktier är mer stimulerande så jag har lagt dom själalösa fonderna i Ppm och Tjp till stor del. Har även någon indexfond som tickar påden åtkomliga delen av min portfölj. Så får det bli lite små enskilda inköp oxå.
SvaraRaderaAllt gott.
Mvh Roger W
Tjena Roger,
RaderaTack för din kommentar. Det låter som ett rimligt upplägg. Det är viktigt att välja en strategi som man är tillfreds med och enkelt kan hålla sig till över tid. Jag kände mig inte riktigt tillfreds som det var nu med så lite aktier och så mycket fond.
Ha det gott
Mvh petrusko
Viktigt att ha koll på när det gäller aktier inom fordonsektorn av alla slag är att Kina satsar stort här, man började med personbilar och nu kommer även lastbilar….
SvaraRaderaTjena,
RaderaTack för din kommentar. Det är en risk värd att bevaka. Jag är inte värst orolig för den typ av tunga och medeltunga lastbilar Volvo primärt tillverkar. Inte på flera års sikt men jag håller ögonen öppna då sådant kan förändras. Det är en annan typ av marknad tunga lastbilar. Med en viktig eftermarknad och höga krav på drift och funktion. Det finns sedan innan billigare alternativ men åkare väljer kvalitetsfordon med utmärkt eftermarknad.
Mvh petrusko
I min värld är värdepapper enbart till för att tjäna pengar på och ju mer jag har lärt mig om börsen och om hur "flocken" agerar i enskilda aktier så föredrar jag själlösa månadsutdelande ETF:er med hög DA och även själlösa fonder utan utdelning när tillfälle ges att köpa på röda dagar som i fredags i t.ex Avanza Zero och sedan mjölkar jag gärna ut snabba små fina vinster på t.ex 1-3%.Skulle det inte bli en snabb vinst i t.ex Avanza Zero så är risken väldigt mycket mindre att behålla innehavet i en fond än i enskilda aktier.Jag behöver inte vara den som får bäst avkastning på börsen utan det räcker att jag kan bibehålla min ekonomiska frihet och dessutom så är det en rolig hobby att vara aktiv med korta köp/sälj i t.ex Avanza Zero.Ha en trevlig helg!Mvh Peter Jansson P.S.Ni har väl satt på vinterdäcken på bilen i god tid innan den första halka...???!!!D.S.
SvaraRaderaJag har gamla m/s däck på min bil.
RaderaDet är billigare att betala självrisk vid krock än att köpa nya vinterdäck,
Men tur att alla lastbilar måste ha ha vinterdäck, det är dom som ställer till deco trafiken.
Dom bara ställer till det och vättar är det sol bor i Västergötland
Åke
Att fokusera på bolag med "mycket hög direktavkastning om ca 7-12" är en dålig strategi...
SvaraRaderaPå vilket sätt då? Utveckla gärna.
RaderaTjena Road,
RaderaDet är en vanlig missuppfattning du har där. Man kan generera en totalavkastning i linje med börsens historiska snitt via värdepapper som pyntar en mycket hög ränta/utdelning.
Jag äger Pimco PTY som pyntar kring 10-12% direktavkastning. Den har en totalavkastning i linje med S&P500 sedan fonden startades för drygt 20 år sedan. Ingen kurstillväxt öht. All avkastning kommer via utdelningar.
Mvh petrusko
Vad har du för procentuell andel i det du benämner "fixed income" i dagsläget ? Vilken procentuell andel siktar du mot i framtiden ?
SvaraRaderaTjena,
RaderaJust nu har jag en väldigt låg andel av portföljen i fixed income, kring 7 procent. Att svenska preffar och D-aktier står relativt högt spelar in där. Jag har minskat i dem på nuvarande nivåer där de avkastar strax under 6 procent till strax däröver. Fixed Income har ingen tillväxtpotential och jag låter det inte utgöra en allt för stor del av portföljen av den anledningen. Runt 25-35 procent kan jag ha så vida förutsättningarna är goda. För något år sedan handlades NP3, Emilshus, Sagax D långt under 30 kronor, kring 25 kronor rentav och där var ett läge jag nyttjade för en större viktning i tillgångsslaget.
Mvh petrusko
Haha...jag ligger på 7,8% av det investerade kapitalet om jag räknar Preffar, D, och Montrose. Ganska likt ditt dagsläge alltså.
RaderaOm jag även räknar med cc-fonderna så landar det på 13,3% av det investerade kapitalet.
Då ligger jag med en kontant buffertkassa om 17%. Troligtvis för mycket pengar, men det ger ju trygghet och möjlighet att öka kassaflödet om önskvärt.
Intressant med såna här räkneövningar, och att jämföra med hur andra gör sina val.
Tack för svar !!
Håller med dig Petrusko! Inte för att jag ser mig själva som någon fantastisk stock picker så har de senaste årens direktinvesteringar i aktier fallit bra ut och det är kul att äga bolagen snarare än en "själlös" fond.
SvaraRaderaHar också en stor stek i XACT high div som jag planerar att fortsätta öka i.
Har en tanke på att hålla den som en buffert för "framtida ras". Under trumps tullutspel tidigare i år kunde många kvalitetsbolag rasa 25% medan Xact gick ner 10%. om det händer igen tänker jag att jag ska skifta pengar från Xact till kvalitetsbolag som bör komma upp till dessa 7-12% som du talar om.
Har du samma tankar?
Tack för en bra blogg!
Tjena KapitalKompassen,
RaderaTack för din kommentar. Jo i den stilen har jag allokerat historiskt. Flyttat mellan tillgångsslag och värdepapper som rör sig olika. Det blir inte alltid som man tänkt sig men med lite tur kan man få extra avkastning den vägen.
Mvh petrusko
Jag förstår inte hur man kan kalla Axfood så fantastisk , okej att omsättningen ökar men vinsten har sjunkit flera år , vinstmarginalen är på 2,5% , man får väldigt dåligt betalt för ökad omsättning , tillväxtpotentialen är väldigt begränsad när man bara har Sverige som marknad , utdelningstillväxt på 3% . Detta betalar man till ett PE på nästan 30 , alldeles för dyrt.
SvaraRaderaHej, intressant läsning. Min portfölj består till största delen av sunda bra svenska företag. Där den absolut största delen ligger i investor.
SvaraRaderaFunderar på att växla över till income investment och kunna leva på utdelningar. Vad anser du hållbart på lång sikt när det gäller direkt avkastning ? Låt oss säga genomsnit på 8 procent direktavkastning samt lägg till 2 procents höjning varje år. Är det genomförbart samt risken är hanterbar ?
Tjena Bolsa,
RaderaDet är nog görbart men det är lite omständligt. Jag tänker att man skulle vilja sprida risken över många olika värdepapper med sådan karaktär för att inte åka på en stor smäll om någon enstaka fond eller dyl går uselt. Det kräver således mycket tid att skapa en sådan portfölj och sedan följa den.
Kanske kan man använda Montrose GLobal Monthly Dividend som en solid bas i ett sådant upplägg. Den fonden känner jag mig bekväm med att lasta in en större del av portföljen. Medan tex en preferensaktie från Corem Property vågar jag inte ha mycket pengar i. Det är bla sådana värdepapper man kan behöva blanda in för att uppnå målet.
Lägger man ned tiden finner man sannolikt rimliga investeringar som kan mynna ut i en portfölj som fungerar något i den där stilen.
Mvh petrusko
Ett tillägg: Utdelningstillväxt är inget man skall räkna med. Vad jag menar är att man kan sikta på 8 procent utdelning och eventuellt 2 procent kurstillväxt. En totalavkastning om 10 procent.
RaderaMvh petrusko
Ja mina tankar gick i den riktningen. En bas av olika ETF samt Montrose som du nämner. Som då ligger något lägre i dir avkastning. Därefter en blandad kompott. Kanske 7 procent känns mer hållbart. Nåväl, min investor får prestera ett tag till, sedan kanske jag lägger om portföljen.
RaderaTjo! Har du tittat på Compass Diversified C Pref?
SvaraRadera0,4922$ 4 ggr/år ger 11.5% i utdelning på dagens kurs..
Mvh NM
Tjena,
RaderaJag tittade till Compass Diversified snabbt nu men sållar bort den direkt. Det är för mycket fuffens där. Rapporter är borttagna från sajten för de innehåller felaktigheter och det är pågående utredningar kring innehav. Det finns så många olika saker att välja investera i att man enkelt kan välja bort att sätta sig in i ett sådant här case.
Mvh petrusko
Hej, när det gäller Compass Diversified Holdings (CODI) så skulle jag vara väldigt försiktig med att investera i deras pref (CODI-C) då deras största portföljbolag Lugano Holdings har anklagats för redovisningsbedrägeri och vilseledande information. Q-utdelningen i stamaktien har tillfälligt stoppats men ännu i inte i preffen.
SvaraRaderaPga detta så har flera gruppstämningar inletts mot CODI.
Lugano Holdings som tidigare motsvarade ca 38% av Compass totala portfölj har gått från att vara CODI:s “kronjuvel” till att bli en belastning:
• Affärsverksamheten är kraftigt skadad.
• Ledningen är utbytt. (VD avgick bla utan avgångsvederlag).
• Värdet är nedskrivet till noll.
• Nya investeringar är frysta.
• Rättsprocesser pågår.
Compass har redan fått en formell varning från NYSE för att inte ha lämnat in sin Q1 2025-rapport.
• Deadline för att återfå efterlevnad är 19 november 2025, med möjlighet till ytterligare sex månaders förlängning.
• Om bolaget inte uppfyller kraven kan NYSE inleda avnoteringsprocessen, vilket skulle:
• Kraftigt minska aktiens likviditet.
• Skada bolagets anseende.
• Försvåra framtida kapitalanskaffning.
Så för min egen del står jag på sidlinjen tills vidare.