Det har snabbt kommit fler CC-fonder i Europa och de lockar med hög direktavkastning. Jag vill påminna om att det är en speciell fondtyp det här och inte är något för alla. Det är inte bara fördelar som hög direktavkastning utan där är även nackdelar.
Covered Call-strategier kommer i olika former och ingen fond är den andra lik. Något de har gemensamt är dock att de i varierande grad begränsar uppsidan. Det är "priset" man får betala för intäkten ifrån optionerna. Man har sålt rätten till en del av uppgången till någon annan. Börsen går upp över tid och Covered Call-fonder kommer prestera en lägre totalavkastning än börsindex. På grund av upplägget med optionerna så hänger de liksom inte med på hela uppgången. Optionsintäkterna är inte så pass stora att de helt väger upp det man går miste om i kursuppgång.
CC-fonder generellt och Montrose Global Monthly ETF inkluderad kommer garanterat prestera sämre totalavkastning än börsindex över tid.
Det här inlägget handlar om CC-fonder generellt och att jag nämner Montrose specifikt handlar främst om att den kanske är mest relevant för svenska sparare då den handlas i svenska kronor på Stockholmsbörsen. Att jag nämner Montrose fond beror även på grafen överst i inlägget. Grafen visar hur strategin i Montrose Global Monthly skulle presterat sedan 2018 och flera år framåt. Jämfört med globalindex. Den starka rosa grafen är Montrose inklusive återinvesterad utdelning och den gråa grafen är globalindex. En signifikant skillnad i totalavkastning. Grafen är lättare att greppa än att dra slutsatser baserat på hur optionsstrategin funkar. Grafen talar sitt tydliga språk.
Alla investerare är olika och man kan ha olika mål och syfte med investeringar. Obligationsmarknaden är ett bra exempel på det. Enorma belopp investeras i obligationer trots att alla vet att totalavkastningen är lägre i obligationer vs aktier i långa loppet. Jag vill i det här inlägget främst belysa nackdelen med CC-fonder och avstår av den anledningen att skriva något om vem eller varför man kan tänkas vilja investera i dem.
Jag har själv investeringar i Montrose fond och andra CC-fonder.
Jag har CC-Fonder som basinnehav och så kompletterar jag med korta köp/sälj i enskilda aktier och för vinsterna köper jag allt fler andelar i mina CC-Fonder för att hela tiden öka mina passiva inkomster via utdelningar.För mig som investerare är det självklart att kombinera tråkiga och trygga månadsutdelande värdepapper med högre risk i enskilda aktier, men jag köper enbart på kort sikt i bolag som jag även kan tänka mig att äga på lång sikt för att minska mitt risktagande då jag gärna köper enskilda aktier för 1-1,5 miljoner kronor som är lånade pengar.T.ex idag så har jag mjölkat ut ca 2700 kr från ett innehav som jag köpte i fredags em och i fredags efter lunch så tog jag hem en vinst på ca 3600 kr från ett innehav som jag hade köpt på torsdag eftermiddag.Det gäller att hitta det som fungerar för mig som enskild investerare på börsen till så låg risk som möjligt och till så hög avkastning som möjligt.Detta med månatliga utdelningar passar min personlighet väldigt bra då jag gillar att planera på lång sikt och de korta köp/sälj passar också min personlighet då jag även är spontan och jag har dessutom ett väldigt bra tålamod för blir det ingen kortsiktig vinst idag så blir det en kortsiktig vinst en annan dag och varje månad så ökar mina passiva inkomster från mina månadsutdelande CC-Fonder oavsett om börsen är röd eller blå så förstår ni varför jag gillar att få 10000-tals kronor i utdelningar varje månad.Dessutom så blir jag aldrig girig utan jag tar hellre hem många små vinster än att gå miste om hela vinsten och riskera att värdet går ner och jag blir tvungen att betala ränta på lånet längre än nödvändigt.Ha en trevlig dag!Mvh Peter Jansson
SvaraRaderaJag är skeptisk till allt som garanteras när det gäller placeringar. Om det "garanterat" ger sämre avkastning, borde det finnas någon ETF som kontinuerligt köper köpoptioner istället?
SvaraRaderaTack P för en nyttig djupdykning i ett ganska trixigt område. För mig är utfallet i grafen helt acceptabelt och skapar viss trygghet i att fortsätta bygga vidare i MontDiv. Min hemmasnickrade portföljregel säger max 10% av totalen i CC-fonder.
SvaraRaderaDet roligaste med att läsa Petruskos blog är Peter Janssons kommentarer.
SvaraRaderaKanske nästan så att alla Peters kommentarer skulle kunna bli en egen blog.
I övrigt tack för intressant o inspirerande läsning.
Kan bara hålla med. Svårt att veta om det är ett "troll" eller inte.
RaderaMycket intressant det där med herr Jansson. Jo vem vill inte ha 10 000-tals kronor i utdelningar varje månad? Måste ju börja investera som Peter Jansson direkt. Var är bloggen med samtliga innehav och köp?! ;)
RaderaJag äger inte den fonden och har inte koll på den så som du. Jag trodde att de "kompenserade" detta med belåning för att inte halka efter så som din graf visar?
SvaraRaderaAktiepappa - en blogg om ekonomi och aktier
Tjena,
RaderaNej ingen belåning i MOntrose GLobal Monthly ETF. Den kommer prestera lite sämre än globalindex över tid.
Mvh petrusko
Vilken global index fond/etf skulle du rekommendera med utdelning. Alltså ingen CC utan bara en clean som DNB global indeks men MED utdelning?
SvaraRaderaTjena,
RaderaJag gillar Storebrand Global All Countries som har fler innehav än många andra globalfonder. Den är bredare och innehåller även tillväxtmarknader. Fonden kostar 0,23 procent avgift hos SAVR. Andelsklass B utav den här fonden pyntar utdelning årligen i juni. Cirka 5 procent per år. Just nu finns inte den utdelande andelsklassen upplagd men SAVR har sagt att de avser lägga upp den i början av september. Anledningen att det dröjer till dess är för att fondbolaget genomför ändringar i fonden då. Bla tar de bort en minsta köpgräns på 100.000 kronor.
Mvh petrusko
Tack för bra inlägg! Viktigt kunna vara negativ (läs realistisk) till sina inköp, inte bara skryta hej vilt som vissa andra. Med tiden på sin sida, då blir det lite sämre att inneha sådana värdepapper. Men har man inte tiden på börsen, vill ha någon form av trygghet via riskspridning och i alla fall lite extra tillväxt, då blir det förhoppningsvis ändå bra. Hälsar /den som startade alldeles för sent.
SvaraRaderaTjena Petrusko!
SvaraRaderaHar själv börjat spara i Montrose GM ETF just på grund av att bygga ett stabilt kassaflöde med global exponering. Jag förstår att stabiliteten har ett pris, men ungefär hur mycket avkastning går man miste om? Jag förstår verkligen om det är svårt att svara på men du verkar vara väl påläst, och om du på något sätt skulle kunna illustrera denna kostnad i siffror så vore det mycket intressant
Mvh Gustav
Tjena Gustav,
RaderaDu har svaret klart och tydligt i bilden överst i inlägget. Där ser du dels grafen, dels totalavkastning över flera år samt genomsnittlig årlig totalavkastning.
Den sistnämnda är lätt att greppa. Årlig genomsnittlig totalavkastning för Montrose GM ETF hade varit 13,04 procent medan den för globalindex var 15,45 procent.
Mvh petrusko
Ojdå, jag missade den bilden! Då var det ju solklart, tack!
RaderaTycker du Hanetf yield big tech är lika riskabel?
SvaraRaderaTjena,
RaderaDen där Hanetf yield big tech är ett samarbete med Yieldmax som i USA har ett knippe ETFer som är rena pajasprylarna. 80 procent direktavkastning och katastrofal urgröpning av NAV. Dålig totalavkastning och löjeväckande.
Den här Europeiska fonden de startat i år är inte fullt lika patetisk som de amerikanska men den framstår som en pajasprodukt med sina 25% direktavkastning. Det blir nog samma story med den på sikt. Katastrofal urgröpning av NAV men hög utdelning.
GRafen hos Avanza ser ju positiv ut men det är för att fonden startades direkt efter den stora nedgången och har varit med på återhämtningen. Jag håller mig ifrån den då Yieldmax inte är seriösa prylar baserat på de amerikanska fonderna. Jag kommer titta till den europeiska fonden om några år om den finns kvar. Kanske är den inte fullt lika patetisk som de i USA.
Mvh petrusko
Vad tycker du om följande ETF iShares EM Dividend UCITS ETF USD (Dist)?
SvaraRaderaTjena,
RaderaDen är nog okej om man vill ha EM exponering. De flesta sådana där EM med utdelningsfokus är nog okej. Invesco har en, SPDR har osv. Problemet är att EM brukar gå uselt. Man får vara inställd på att det kan bli en rackarns dålig investering. Det beror inte på fonden förmodligen utan snarare på att EM är skit.
Mvh petrusko
Folk får ju investera som dom vill, men sak är säker: Inte fan gör jag skäl för mitt alias genom att ha investerat i tex Brasilien, Afrika eller Indonesien genom åren.
SvaraRaderaÄrligt talat:
undvik dessa skitmarknader!
💩 💸
Detta beror väl helt på vilket börsklimat och hur volatil börsen är?
SvaraRaderaFinns väl tider där börsen till exempel gått sidledes mer eller mindre under 10 års tid, där lär väl en sådan här ETF överpresterat?..
Grafen för övrigt visar en relativt kort sikt för att ha den som en definitiv bild av hur den kommer prestera över tid?
Mvh Klonk
Ja du ”Klonk” - som sagt man gör som man vill. Lägg du pengarna i EM. Förslag:
RaderaGör din egen fond av överpresterande länder såsom Rumänien, Moldavien, Iran, Kuba, Somalien och varför inte Azerbajdzjan?
Den kommer garanterat slå index ”över tid”. Dock inte din livstid.
Hej och tack för ett informativt inlägg,
SvaraRaderaEn fråga När du skriver att dessa fonder "kommer garanterat prestera sämre totalavkastning än börsindex över tid", menar du då en sämre totalavkastning än dessa fonders kursutveckling och direktavkastningen sammanräknade?
Tjena,
RaderaTotalavkastning är som namnet antyder den avkastning man får totalt. Både kurstillväxt och utdelningar alltså.
Totalt är totalt.
Mvh petrusko