Spiltan Räntefond Sverige är en populär fond med inriktning ränteplaceringar med kort löptid och god kreditvärdighet. Att jag tittar närmre på den är en kombination av några faktorer såsom: God prestanda, mycket populär och inte minst extremt höga transaktionsavgifter.
Om vi börjar med fondens prestation kan vi konstatera att de skapat förhållandevis god avkastning och gjort ett riktigt bra jobb på den fronten. Bilden ovan visar utvecklingen på 1 års sikt jämfört med en annan kort räntefond från AMF.
Fonden är populär och har många ägare och ett stort förvaltat kapital. Det är en god anledning bara det att syna fonden närmre.
Och så var det transaktionsavgifterna då. Fondens förvaltningsavgift är 0,1 procent men de totala kostnaderna för fonden uppges till 0,24 procent där 0,14 procent utgör transaktionskostnader. Det här ser ju riktigt skumt ut och det är inte utan man undrar om det är något lurigt. Jag kontaktade fondens förvaltare för att få klarhet i det och jag tycker det är en rimlig förklaring som kortfattat innebär att de tack vare en aktiv strategi lyckas prestera en högre avkastning vilket i sin tur leder till högre transaktionskostnader. Den förklaringen kan jag köpa rakt av så länge fonden presterar som den gör och sett till historiken kan man tänka sig att den fortsätter prestera bra. Nedan är förklaringen från Lars Lönnquist på Spiltan Fonder:
"För det första vill jag betona att detta är en teoretiskt framräknad siffra i kölvattnet av Mifid2 som inkluderar en tänkt historisk kostnad för skillnaden (spreaden) mellan köp & sälj på värdepapper och där kostnaden baseras på rullande 3 års omsättningshistorik i fonden. Den redovisade ”kostnaden” är därmed inget som direkt påverkat fonden och fondens avkastning är alltid efter samtliga betalda kostnader. Statsobligationer och statsskuldsväxlar har av myndigheterna åsatts en minimal spread och långa företagsobligationer en högre spread. Eftersom ”kostnaden” baseras på historisk omsättningshastighet så får aktiva fonder som vuxit kraftigt en högre siffra. Räntefond Sverige har som målsättning att maximera avkastningen för fondandelsägarna givet en låg risk och i den strategin ingår inte att köpa en obligation och hålla den till förfall utan att hela tiden vara aktiv och bedöma var på kredit- och löptidskurvan värde finns. Detta har varit framgångsrikt och med en god avkastning har fonden vuxit under senaste 3 åren (mätperioden) från 8,6 mdr sek till 25,3 mdr sek, vilket också ökar på den rapporterade siffran."
Produktens avgift: 0,24 procent.
Fondförmögenhet: ca 23,5 miljarder kronor.
Minsta köp man kan göra i fonden är 100 kronor.
Antal ägare hos Avanza: 43656.
Köp och sälj innan kl 13 sker samma dag.
Den här fonden kan vara ett alternativ för kortsiktiga placeringar. De har lyckats mycket bra historiskt att skapa stadig avkastning på kort sikt. En sådan här fond ger ingen hög avkastning jämfört med vad tex aktier kan ge men den har heller inte risken att minska i värde kraftigt som aktier kan göra. Därför kan den vara en rimlig placering på kort sikt.
Länk till Spiltan Räntefond Sverige hos Avanza (affiliatelänk).
Info om affiliatelänkar.
