Blackrock är världens största kapitalförvaltare räknat i förvaltat kapital. De ligger bla bakom en mängd olika börshandlade fonder varav jag sedan tidigare äger deras fond BLE.
BLE eller Blackrock Municipal Income II som den heter har ett marknadsvärde på ca 365 miljoner dollars och ett NAV* om 15,61$ per share. Utdelningen är på 0,984$ per år och utdelningen sker månadsvis.
BLE stängde idag på 15,73$ vilket ger en direktavkastning om ca 6,25%.
Som man kan ana av namnet på BLE, bla bla II (TVÅ) finns det alltså en etta och den heter BFK.
BFK eller Blackrock Municipal Income har ett marknadsvärde nästan dubbelt upp mot BLE på ca 625 miljoner dollars och ett NAV om 14,96$ /share. Utdelningen som sker månadsvis är på totalt 0,9012$ per år.
BFK stängde idag på 13,92$ vilket ger en direktavkastning på ca 6,5%.
Det råder en stor skillnad i värderingen av de här två liknande fonderna. BFK handlas med en förhållandevis stor rabatt mot NAV och dessutom till en högre direktavkastning än BLE. När jag köpte BLE var det omvänt, då var direktavkastningen högre i BLE.
BLE och BFK investerar i obligationer utgivna av kommun och liknande. Innehaven skiljer något men flera innehav syns hos de båda. Jag tycker att BFK ser lockande ut men vill gärna komma in till högre direktavkastning. Jag skulle gärna skopa in ett gäng till 13,25$ och 6,8% direktavkastning.
BLE och BFK äger en typ av placeringar som är undantagen skatt i USA och detta medför att ingen utländsk källskatt dras på utdelningen. Således är utdelningen helt skattefri i en svensk KF samt ISK.
*NAV står för Net Asset Value och är värdet för fondandelen. Som substansvärde för ett investmentbolag med skillnaden att de här fonderna inte brukar handlas till stora rabatter.
Börshandlade fonder kallas ofta för ETF från engelskans Exchange Traded Fund.
