Jag har köpt en liten slurk ASWL. Det är en väldigt speciell fond med fokus på att generera hög utdelning. För mig som är en "income investor" kanske det kan vara rimligt att ha en liten slurk i en sådan här fond. Den har en rackarns hög direktavkastning kring 13 procent men man skall inte ha allt för höga förväntningar kring dess totalavkastning. Den kan framstå stark via dess utdelning men totalen kanske ändå blir klen. Därav bilden ovan =)
ASWL innehåller diverse techbolag men man bör främst se den som en inkomstprodukt. De där techbolagen används för att ställa ut optioner. Optionerna ger en garanterad intäkt och den delas ut till oss investerare i fonden. Det är ju inte enbart sol och gröna ängar utan där är nackdelar så klart. Optionerna genererar stora intäkter men de begränsar även uppsidan. Om börsen går urstark är den här fonden bara med upp till en viss nivå och ovanför det missar man all uppgång då den är "såld" via optionerna.
Fonden är aktivt förvaltad och ställer ut optioner på upp till 10 procent "Out of The Money". De här optionerna löper 1 månad åt gången och vilken nivå de sätts på arbetar fonden aktivt med.
En viktig sak med just den här fonden är att de ställer ut optioner mot endast hälften av innehavet. Den andra halvan är med på all ev uppgång i innehavet. Det är ett upplägg jag gillar då det borgar förr viss värdetillväxt över tid. Det hänger ju så klart på de 20 techbolagen att de går bra. Det finns en version av fonden som ställer ut optioner mot hela portföljen och där är man mer begränsad kring värdetillväxt över tid men å andra sidan genererar den ungefär dubbelt så hög utdelning.
Det är en speciell fond det här som sagt och den är inte helt lätt att förstå sig på. Över tid är det sannolikt att dess totalavkastning är sämre än om man bara ägt de där 20 techbolagen rakt upp och ned utan optioner. Jag tror inte att det är en fantastisk produkt och jag tycker inte den är för alla. Jag hoppas och tror att den över tid kan generera en totalavkastning som överstiger den jag får i investeringar i svenska preferensaktier.
Vad tror du de underliggande aktierna behöver snitta för att totalavkastningen skall vara innovativ med utdelningen ? Om de ligger ett par procent upp bör då inte totalavkastningen vara ungefär i nivå med utdelningen? Dvs NAV oförändrat men man har fått en månatlig utdelning ?
SvaraRaderaKul! Jag köpte som sagt denna när du tipsade om den första gången och än så länge är jag nöjd. Fyller nog på lite vid löning. =)
SvaraRaderaÄven jag har en skvätt i ASML och i ASWK som jag har köpt för utdelningar från andra månadsutdelande värdepapper och från vinster från mina korta köp/sälj i t.ex SAAB och Lundin Gold.Jag älskar månadsutdelning och gärna ifrån väldigt många olika värdepapper för att sprida mina risker och möjligheter.Jag är mer intresserad av att hela tiden öka mina utdelningar varje månad än vad jag bryr mig om totalavkastningen då jag redan är ekonomiskt fri och med nya pengar in från utdelningar varje månad så kan jag även köpa allt fler månadsutdelande värdepapper oavsett om börsen är blå eller röd då jag inte behöver leva på utdelningarna förrän om 6 år så därför återinvesterar jag alla utdelningar som tills dess.Ha en trevlig helg!Mvh Peter Jansson
SvaraRaderaJag köpte 4 av deras CC-fonder i slutet av aug. 1% i varje och mest som en boost av portföljens totala utdelning.
SvaraRaderaKänns som om det är en lagom nivå och jag kommer (nog inte:-)) att öka mer.
//Jojje
Tjena Jojje,
RaderaNajs där. Jag tog in även lite ASWK så jag har bägge de där. Framförallt ser jag fram emot den där nya ETFen från HANetf. Den som inte är Covered Calls utan en ETF för preferensaktier. Den kan jag tänka mig att ha lite mer deg i medan de här två håller jag till riktigt små innehav.
Mvh petrusko
Majoriten som kommenterarar här skall inte tänka tanken att investera i detta. Jag har köpt MONTDIV här går man ut med ett brett index som ger 2,5% i direktavkastning. Sedan skall köpoptionsstrategin förhoppningsvis täcka 3,5% för att nå 6% i klartext 0,5% i månaden. Vi kan väl börja här. Jag är nöjd med min placering hittills.
SvaraRaderaMvH Lars
Varför då Lars? Du har ingen aning om vem som kommenterar här. Om du vill diversifiera i stora techbolag och är i ett läge där du vill ha regelbundet kassaflöde så varför inte. Jag tror de flesta fattar att de ska investera max några procent av sin portfölj och dessutom kanske återinvestera en del av utdelningen för att inte urholka värdet. Jag tycker det är många kloka som kommenterar på denna blogg. Uppskattar det mycket.
SvaraRadera"En viktig sak med just den här fonden är att de ställer ut optioner mot endast hälften av innehavet. Den andra halvan är med på all ev uppgång i innehavet"
SvaraRaderaJag tänker att om man lägger halva pengen i den som ställer ut på hela innehavet (aswk) och halva pengen på en tech-fond utan optioner. Då får man samma exponering som din ASWL. Men till lägre avgift. Om man vill betala relativt hög avgift för optionsförvaltningen borde det vara bättre ha det fullt ut?
@Anonym
SvaraRaderaTror du att de flesta fattar att man skall investera max några procent av portföljen i detta. Om det är så bra satsar man då bara några procent?? Det stämmer att jag inte kan bedöma vem som skriver här. Det är bara kvaliteten på kommentarerna jag kan bedöma. Det räcker väl att säga den gode herr Jansson.
MvH Lars
Man bör ju vara medveten om att NAV troligen kommer eroderas, med 13% DA kanske inte effekten blir väldans negativ men den andra (ASWK) som antas ligga runt 25% lär äta upp sitt värde över en tioårsperiod. Men vill man ha kapitalflöde och bryr sig mindre om innehavets värdeuteckling kan det ju vara intressant komponent.
SvaraRaderaLite OT men iaf på temat CC-fonder: Vad tycker du om JGPI:s prestanda och totalavkastningen sen du gick in där? Jag börjar tappa tålamodet lite och funderar på att byta ut den.
SvaraRaderaTjena Gustav,
RaderaLåt mig dra till med ett svar om två delar.
Jag tycker JGPI är okej och jag tror på dess urval samt strategi i långa loppet.
Med det sagt så är det en period nu där den här fonden och även andra liknande CC-fonder ifrån JPMorgan inte alls hängt med på den snabba uppgången efter aprilkraschen där när Trump sabbade börsen. De har sannolikt helt enkelt inte varit positionerade med sina optioner för att hantera den där utvecklingen optimalt. Vissa andra CC-fonder har hanterat den perioden bättre. Det är en mycket speciell börshändelse den där grejen i april. En isolerad händelse och nästa händelse kan spela ut på ett fullständigt annorlunda sätt.
Jag dömer inte fonden på den här isolerade händelsen. Den presterade bra från fondstart och fram till den händelsen. Jag tror som sagt på strategin i långa loppet och sitter lugnt kvar med min investering. Jag har en stor stek i fonden och om jag har fel så svider det så klart när man har tålamod på detta viset. Svag prestanda under flera år blir priset jag får betala i sådana fall. Man måste vara beredd på att ta avvikelser annars kommer man hålla på och hoppa runt konstant mellan fonder då de alltid har avvikelser om de investerar i något annat än ett vanligt index.
Mvh petrusko
Tack för bra svar.
RaderaFunderar över ASWK, är den egentligen så dum även om det inte blir någon uppgång? Är man garanterad 26% avkastning är det ju bättre än vad de flesta klarar av att få i tillväxt på börsen under ett år. Om man nu inte har hela livet på sig utan säg en kortare horisont på 15 år att investera och ackumulera, då tänker jag att det är rätt så smart att välja ASWK? Tacksam för klok input. Kan risken vara att utdelningen läggs ner eller radikalt minkas?
SvaraRadera/Matilda
Tjena Matilda,
RaderaDet korta svaret är ja det är en dum fond.
Man är inte garanterad 26% avkastning. Direktavkastningen kan ligga på den nivån men man måste se till totalavkastning. Andelskursen kommer inte ligga still över tid utan den kommer sannolikt gå ned. Totalavkastningen kanske kommer vara kring 7-9 procent under hyggligt normala börsår.
Den här fonden är en kopia (snarlik) av en fond som funnits i USA i några år. Totalavkastningen har varit okej sedan starten hösten 2023 men den är lägre än S&P500. Fritt ur minnet så har S&P500 sedan dess presterat kring 58% medan FEPI i USA presterat kring 46%.
Det är en mycket speciell produkt. Vill man bygga portföljvärde så är inte det här en komponent för ändamålet. Den kanske kan vara en komponent för att sänka volatiliteten en aning. Den genererar hög utdelning men kommer prestera en sämre totalavkastning än index/dess underliggande tillgångar över tid.
Mvh petrusko