Jag investerar i preferensaktier och D-aktier som en permanent del i portföljen. Under 2025 har jag spanat på att komplettera med utdelande obligationsfonder. Det är lägre risk i obligationer på grund av hierarkin i kapitalstrukturen i bolaget och det blir även lägre risk på grund av fondupplägget. En fond med en bred portfölj av obligationer vs en enda preferensaktie alltså.
Det är fonder med inriktningen High Yield som jag spanat på. De har en hyggligt hög avkastning samtidigt som risken är klart rimlig. High Yield innebär att de investerar i bolag med lägre kreditbetyg än BBB Investmentgrade samt bolag som saknar officiell rating. Som exempelvis NP3 där jag investerat i dess preferensaktie.
Att ratta en obligationsfond kostar en slant och den här typen av fond har därför en avgift som är klart högre än superbilliga aktieindexfonder som Avanza Zero och Länsförsäkringar Global Index. Man får se till vad man får och jag ställer det även i relation till preferensaktier som jag avser para ihop det här med.
Ovan är en graf med avkastning sedan fondstart för Simplicity High Yield. I jämförelse med NP3 preferensaktie. Man har fått lite högre totalavkastning i NP3 preferens. Till lägre risk i fonden har man dock fått nära på lika mycket. Riskjusterat så är det en bra prestanda i fonden.
Jag resonerar alltså om att primärt investera i preffar och ha obligationsfonder som ett litet komplement. Fonden Simplicity High Yield gillar jag och den har en utdelande andelsklass som SAVR sagt att de skall lägga upp. Den pyntar utdelning årligen i april och direktavkastningen är kring 6-7 procent. Fondavgiften är totalt 0,94 procent för fonden hos SAVR. Jag investerar redan i andelsklass A som inte pyntar utdelning men väntar på att även kunna investera i den utdelande andelsklassen när den blir upplagd. Icke utdelande använder jag som en del i ett kortsiktigt spar. Pengar som skall användas inom några år. Den utdelande andelsklassen avser jag äga långsiktigt och bara ta emot cash.
Simplicity High Yield B är namnet på den utdelande versionen av fonden.
Hur ser du på Captor Aster Global High Yield A som bla omnämnts av Rika tillsammans?
SvaraRaderaTjena,
RaderaDen fonden har kortare historik men framförallt är dess utveckling superfladdrig. Grafen ser ut som en frimärkesaktie jämfört med Simplicity High Yield. Ointressant.
Mvh petrusko
Hej
SvaraRaderaTackar för bra info som vanligt, men var hittar du information om historisk utdelning för andels klass B?
//Inge Naning
Tjena,
RaderaPå fondbolagets sajt kan man läsa årsrapport för fonden och där står historiska utdelningar. Det gäller egentligen alla fonder att den infon finns på fondbolagets sajt i årsberättelsen.
Mvh petrusko
Använder du detta istället för räntekonto då? Jag tänker 1-2 år räntekonto. 3-5 obligations fond eller liknande, 5+ aktier o fonder.
SvaraRaderaHälsningar
Andreas
Tjena Andreas,
RaderaMja det är lite olika vad pengarna är till. Jag har buffertspar på vanligt räntekonto. Jag har även det här kortsiktiga sparet som jag nämnde att jag använder den här fonden till. Där har jag satt samman en mix av olika räntefonder för att bli en okej mix på några års sikt. Det är nämnda High Yield fond och det är korträntefond och FRN-fond med god kreditbetyg.
Mvh petrusko
Är det inte bättre att plocka in Carnegies blandfond som du tidigare skrivit om?
SvaraRaderaDet jag haft svårt för vad gäller investeringar är att hitta acceptabla "lågrisk"-produkter. Tänker att det borde gå att hitta något som täcker inflation+beskattning och ger nån liten liten vinst utöver detta. Tittar jag på andra high yield fonder med längre historik blir jag inte så sugen på att investera. Tror du att simplicity:s fond i längden klarar detta eller måste man acceptera läget som det är?
SvaraRaderaKompletering till inlägget: Menar så klart inte att high yield skulle vara "lågrisk" där man kan lägga pengar man absolut behöver på kort sikt. Syftade mer på något stabilt som passar in i portföljen. Där har jag svårt att hitta något som inte tappar i köpkraft med tiden så jag ligger 100% i aktier.
RaderaLägger du räntefonder i ISK, KF eller vanligt aktiekonto?
SvaraRaderaTjena,
RaderaEn korträntefond är inte optimal på ett ISK men jag ser det på totalen för de räntefonderna jag använder och tillsammans blir den så pass avkastning att det lämpar sig väl på ISK.
Mvh
Sedan något år har jag en slant Simplicity High yield B. De är supersnabba på att genomföra affärer, du får notisen om köp från Avanza på kvällen samma dag du lagt ordern ( före 13). Utdelningen kom direkt på dagen. Jag tror också det är ett bra komplement till aktier trots att många invänder att företagsobligationer korrelerar med aktier. Och det stämmer, men det är inte alls på samma sätt. Om börsen går ner 30% droppar obligationer mycket mindre. De återhämtar sig snabbare än börsen - det är bara att titta på kurvorna vid dippar och jämföra med tex indexfonder. Sedan som du skriver Petrusko, ställningen i kapitalstrukturen. Aktiekapital är riskkapital som ska riskeras, obligationer är skuld som ska betalas. Räntan tickar varje dag oavsett hur börsen går. Och slutligen - skulle några av en fonds 100+ innehav konka är recovery rate över 45% på HY-krediter och över 60% på IG-krediter. Så hela kapitalet från fondens del av lånet försvinner troligen inte, även om det såklart tar tid att få tillbaka. Aktieägarna förlorar allt vid en konkurs. Så jag personligen är väldigt positiv till företagsobligationer och gärna HY i utdelande form som komplement.
SvaraRaderaHälsningar Anders E
Tjena Anders,
RaderaStort tack för en initierad kommentar. Jag har tittat på High Yield och dess default rate samt recovery rate. Gjort det och landat i att risken i en fond med många olika sådana här innehav är klart rimlig. Det är inte stor risk att något innehav defaultar och om det gör det så får man ändå bortåt hälften i recovery rate. Jag tycker det här är ett bra komplement till mina preffar och jag tycker det är en bra komponent för att sänka risken totalt i min portfölj.
En bra defensiv komponent och bra för att bevara värde.
Mvh petrusko
Hej Petrusko, ett stort tack för inlägget, fin avkastning och en bra DA, vad tycker du om SEB FRN, har den så intresserad av din åsikt? Med vänlig hälsning/Stefan
SvaraRaderaTjena Stefan,
RaderaDe har gjort sin grej bra med SEB FRN. Jag investerar i Storebrand FRN och med facit i hand hade SEBs fond varit ett bättre val det senaste året.
Det finns många olika typer av räntefonder och jag använder några olika för att sätta samman en mix som passar mitt ändamål. En sådan här FRN-fond har jag ihop med en korträntefond och en High Yield-fond för att få en mix med hygglig avkastning på några års sikt.
Jag avser även investera långsiktigt i High Yield-fonder som ett komplement till mina preferensaktier. På lång sikt använder jag inte korträntefonder eller FRN-fonder.
Mvh petrusko
@Petrusko, du har inte funderat på iShares USD Short Duration High Yield Corporate Bond UCITS ETF? (IE00BCRY6003) Om du är bekväm med att äga i dollar förstås. 6-7% UD/år (halvårsvis utb.) och mycket korta löptider vilket gör den okänslig för räntehöjningar. Och ca hälften så låg förvaltaravgift som den där Simplicity. Kan ju va värt o spana in som ett komplement när dollarns björnmarknad bottnar. Hälsning Henrik Jansson
SvaraRaderaTjena,
RaderaTack för tipset. Det finns egentligen många intressanta ETFer med obligationer men det är just valutarisken som får mig att undvika dem. Vore dollarn i ett uppenbart "lågt" läge kunde jag tänka mig att överväga en sådan investering.
Mvh petrusko