Jag har spanat på Assa Abloy för en potentiell investering. Det är ett bra bolag med en sund verksamhet som torde vara bra även om 20, 30 år. De har presterat bra historiskt och jag har ägt dem för längesedan. När jag var barn/ungdom ägde jag Assa som jag har för mig bara hette just Assa på den tiden. Hur som helst. Jag ser potential i verksamheten på lång sikt. Just nu tror jag marknaden är lite sval till bolaget och dess utsikter då de en del av försäljningen är till nybyggen. Det är frostigt på den marknaden nu och det tar ned potentialen i Assa Abloy på kort sikt. Majoriteten av omsättningen är dock eftermarknad och annan försäljning än till nya byggen. Om något är det där en potential på sikt och kanske ett rimligt tillfälle just nu att ta en stek. När andra är lite mindre heta på Assa Abloy.
Från Kepler/Swedbank har jag tittat på vinstestimat om 15,62 kronor per aktie för 2025. På nuvarande aktiekurs om 338 kronor ger det p/e 21,6. Det är hyggligt i linje med Assas historiska värdering (forward p/e). För 2024 är estimat en VPA om 14,16 kronor. Det ger p/e 23,9 vilket är strax under historiska snittet för innevarande års p/e värdering. Inte billigt, inte dyrt med andra ord.
Jag betalar gärna ett rimligt pris för ett fantastiskt bolag och det ser onekligen ut som det är caset i Assa Abloy nu; en rimlig värdering.
Inget Assa i min portfölj i dagsläget och oklart om det blir något. Det är ett fint bolag som jag tror på och i det här inlägget ville jag egentligen främst lyfta fram den fina utdelningshistoriken. Störst ägare i bolaget är investmentbolaget Latour och de gillar stadigt stigande utdelningar. Det är en röd tråd i bolagen de äger, stadigt stigande utdelning. Grafen ovan visar Assa Abloys utdelning sedan 2001.
Under det här året har de delat ut 5,4 kronor fördelat på 2,7 kronor på våren och lika mycket nu i senhöst. På kurs 338 kronor ger det en direktavkastning om 1,6 procent. De senaste åren har utdelningstillväxten varit ganska saftig och skulle de slå till med en liknande höjning nästa år så snackar vi 6 kronor. Det vore en utdelningstillväxt om 11 procent.
Länk till Assa Abloy hos Avanza (reklamlänk).
Kan bara instämma, Assa Abloy finns i min portfölj och kommer ligga kvar många år till. Tror även Melker Schörling äger Assa Abloy.
SvaraRadera