Utdelningspolicy Xact Norden Högutdelande

 

Jag har pratat med Handelsbanken Fonder som är fondbolaget bakom den börshandlade fonden Xact Norden Högutdelande. Jag påpekade att de kommunicerade olika om utdelningspolicyn för fonden beroende på var man läste. Fondfaktabladet sade en sak medan Xact.se och Handelsbanken Fonders sajt sade en annan.

Fondfaktabladet säger kort och gott att man siktar på att pynta 4,5 procent utdelning men den kan bli både högre och lägre.

Webbsidorna med info om fonden sade på ett ungefär att de avser spegla utdelningen i de underliggande innehaven.

Lösningen för en enhetlig kommunikation blev att ändra till det som står i fondfaktabladet. Så här står det nu på Xact.se:

"Fonden lämnar kontant utdelning med målsättning att årligen dela ut 4,5% av andelens värde vid tidpunkten för fondbolagets beslut om utdelning. Utdelningen kan dock bli både lägre och högre. Utdelningstillfällen sker normalt i mars, maj, september och november."

Om man tolkar den där svart/vitt att det rakt av skall delas ut 4,5 procent så innebär det en sänkning av utdelningen nästa år. Detta har jag bollat med fondbolaget vars svar är lugnande i den aspekten. Dels förklarar de att de som utdelande fond har många olika aspekter att ta hänsyn till och har svårt att kommunicera på annat sätt om utdelningen. Det luktar delvis bullshit men jag kan köpa det. De uttrycker att de har ambition att hålla utdelningen hyggligt stadig över åren och hänvisar till fondens historik som mycket riktigt haft en hyggligt stadig utdelning mellan åren. Andelskursen har gått upp och ned över åren medan utdelningen varit desto stadigare.

Framförallt säger Handelsbanken fonder till mig att man kan se de där 4,5 procenten som ett golv och att fondbolaget ser till den underliggande utdelningen ifrån innehaven i fonden.

För att sammanfatta det här. Ja nu står det 4,5 procent enligt ovan på de olika ställen man kan läsa om fonden men jag förväntar mig en högre direktavkastning i linje med det jag skriver ovan. Fondbolaget ser faktiskt till den utdelning de tar emot ifrån innehaven och utdelningen kan som de skriver bli både högre och lägre än 4,5 procent. I skrivande stund är andelskursen cirka 124 kronor och årets beslutade utdelning är på totalt 6,68 kronor varpå direktavkastningen nu är 5,4 procent.

Inom bara några dagar är den sista utdelningen för året. De pyntar utdelning 4 gånger per år och nu den 14 november är X-dag för årets sista utdelning om 1,67 kronor. Den 20 november är paydate.

Nästa år kring månadsskiftet januari/februari beslutar fonden om utdelningen för 2024 och den första delen betalas sedan i mars. Vi får vänta till dess för att få svart på vitt vad utdelningen faktiskt blir nästa år.