Börspodden 206

Igår lyssnade jag på senaste Börspodden och det var ett bra avsnitt. Ingen gäst utan det var ett vanligt avsnitt med Johan och John precis som jag gillar det allra bäst. Det snackas om vindkraft och tro på det. Mekonomen lyfts fram som ett intressant case och jag tror de tar för lätt på det här med elbilar och annorlunda service/reparationsbehov. De avfärdar det helt och menar på att det är ju vindrutetorkare och däck man byter i huvudsak inte motor och växellåda.

Det dröjer nog länge innan det är ett verkligt hot men en större andel elbilar i totala bilflottan i Sverige betyder minskad försäljning av ack så lönsamma avgassystem, service/byte av olja/oljefilter mm försvinner. Visst behöver elbilar nya däck precis som en vanlig bil men det som behöver bytas/repas på en vanlig bil som försvinner på en elbil det ersätts inte av något annat.
På mycket lång sikt är jag därför skeptisk till Mekonomen. På ett antal års sikt kan det kanske finnas potential i aktien och kärnverksamheten. Jag tänker ju mycket längre än så och kan inte släppa det här med avgassystem, olja, oljefilter, tändstift, tändkablar osv.

Precis när de nämner något om att spara för mycket gick min fru förbi och tvärnitade och hytte med fingret; "lyssna en gång till på det där" sade hon. Hon tycker jag borde unna mig mer och inte ha riktigt så stort fokus på aktier osv. Jag kör på jättegamla rullskidor för de fungerar hyggligt. En ny utrustning går bättre men den jag har är ok. Det sitter i ryggmärgen, jag köper inte prylar bara för att jag kan. Det vore nice med en hejdundrandes ljudanläggning till teven men den vi har är helt okej.

Jag drömmer inte om Ferraris, Rolex osv, jag gillar aktier och någonstans tror jag att så som jag känner över ett knippe fina aktier känner kanske de som gillar Rolexar över sina klockor. Men något ligger det ju också i min frus påpekande, jag kan vara för eftertänksam ibland över skitsaker. Tex köpte jag en sportklocka nyligen och velade fram och åter om jag verkligen behövde den innan jag slog till. Så här i efterhand ser jag ju att den kostade bara några tusingar och jag ville ju ha den, inget att fundera över egentligen.

Som vanligt jätteintressant att lyssna till Johan och John, de är duktiga och har intressanta tankar och synpunkter.

Läs mer: Aktiespekulanten Erik Penser och hans rafflande story.

Mitt senaste köp

Inlägget innehåller affiliatelänkar.

Jag äger återigen Kanadensisk vattenkraft. Det blev ett par köp i Brookfield Renewable Partners, bolaget som hette Great Lakes Hydro när jag en gång i tiden ägde det. Fick för mig att det var uppköp som föranledde namnbyte men det är bara ett namnbyte som är skillnaden fick jag klarhet i nu när jag googlade.
Bolaget har bra kassaflöde och växer stadigt, organiskt samt via förvärv. Målsättningen för bolaget är att nå en totalavkastning om 12-15 procent inklusive en utdelningstillväxt om 5-9 procent. Ambitiösa mål men uppnåeligt. De har levererat på utdelningstillväxten i flera år, förvisso ligger de något över målet om 70 procent payout ratio nu men förklarar det som tillfälligt pga låga vattennivåer.

Direktavkastningen är kring 5,7 procent på kursen 43,6 CAD. Utdelningen betalas kvartalsvis och den betalas i amerikanska dollar även om man köpt den kanadensiska listningen av aktien (finns listad i USA också).

Jag gillar den här verksamheten, den är rätt i tiden, den är miljövänlig och den är uthållig. Elförbrukningen väntas fördubblas på ett antal år, har för mig det var till år 2030 men jag är lite osäker. Verksamheten är inte värst konjunkturkänslig då el förbrukas oavsett om det blir tuffare tider.

Det här är en investering med klar potential att kunna hålla sig kvar i portföljen i flera decennier. Att jag en gång i tiden sålde har jag för mig berodde på att det var oklarheter kring skattestatus för bolagstypen i Kanada men det är sedan länge överspelat. Nu äger jag åter igen vattenkraft och förhoppningsvis gör jag det även om 30 år. Länk till Brookfield Renewable Partners hos Avanza (affiliatelänk).