Jag har sett en del sura miner och besvikelse kring utvecklingen i Montrose Global Monthly Dividend ETF. Det är inte fonden det är fel på det är du. Det var ju hårt sagt men kanske kan det lugna ändå. Fonden har gått likt globalindex. Den har liksom gjort sin grej. I grafen ovan är den jämfört med Avanza Global och där kan man utläsa att sedan Montrose började handlas på Avanza fram till och med 2 april (för det är senaste kursen i Avanza Global) har den presterat minus 11,89 procent medan Avanza Global presterat minus 11,64 procent.
Det är dock inte hela kakan. Två utdelningar har avskilts från Montrose fond under den här perioden och de har en avkastning om cirka +1 procent. Totalt för Montrose fond är således cirka minus 10,89 procent.
Så klart behöver man inte tycka att minus 10-12 procent är kul. Det är bra dock att man är förberedd på att det kommer sådana nedgångar regelbundet på börsen. Varje år brukar det vara nedgångar av den här storleken. Är man medveten om det behöver man inte bli ledsen över sina fonder som går ned. Man kan resonera att så här är det på börsen, det är inte ovanligt. På lång sikt går det upp.
Läs mitt inlägg om fonden i länken här: https://petrusko.blogspot.com/2025/02/montrose-global-monthly-dividend-msci.html
Bloggaren gör ett mycket bra inlägg här.
SvaraRaderaMvH Lars
Instämmer. Tack Petrusko för all inspiration, kunnande och för att du hjälper oss småsparare bli rikare
RaderaFinns två problem med den som jag ser det. 1 den kommer inte hänga med upp sen eftersom uppsidan är cappad. 2 Volymen på köpsidan är sjukt låg
SvaraRaderaTjena,
RaderaJa en nackdel med sådana här fonder är just det att de är cappade på uppsidan. Man kan arbeta lite olika med optionerna och just den här från Montrose har ett upplägg som gör att den har möjlighet att fånga lite mer av uppgången. Men det är ju cappat likväl så totalavkastningen i långa loppet blir ju lägre än globalindex. Eftersom globalindex går upp i långa loppet.
Beträffande volymen på köpsidan så är det både så och inte så. Om du har en mäklare som visar typ 5 steg i orderdjupet så ser du nog oftast inte market makern på köpsidan. Ovanför den ligger oftast investerares orders och de är till och från mycket mindre. Men MM finns där i orderdjupet några steg ned och alltid redo att ta tusentals andelar.
Mvh petrusko
Ett tillägg till det där om Market Maker. Jag tycker inte de gör ett fantastiskt jobb MM i Montrose ETF men det ligger på fondbolaget som endast anlitat 1 MM. Jämför man med Xact så har de fler MM och det är en mycket tajtare spread och volym i orderdjupet.
RaderaMvh petrusko
Bra att du tar upp detta så att småsparare och nybörjare kan lära sig detta som är grundläggande kunskaper när man håller på med investeringarna i olika värdepapper på börsen.Många verkar vara dåligt pålästa innan de investerar i olika värdepapper och sedan så blir de besvikna när det går ner utan att förstå varför och utan att jämföra med andra värdepapper och olika index.Det är perfekt att låta datorn sköta köpen på röda dagar när jag gör annat som är roligare än att stirra på börskurser på datorn.När jag har pengar så lägger jag in nya köporder på allt lägre kurser och ju lägre kurs desto fler andelar köper jag för att öka mina utdelningarna vare månad krona för krona, tjugolapp för tjugolapp, hundralapp för hundralapp osv......tills det bli tusenlappar i utdelning varje månad.Enkelt och effektiv, det behövs bara pengar och tid så sköter sig resten av sig själv livet ut med utdelningar den dagen man inte längre vill köpa fler andelar i just den ETF:en.Eventuellt så kommer jag bara att köpa andelar i denna ETF:en så länge som kursen är under 100 kr för att sedan bara behålla mina andelar och få fina utdelningar på ett GAV under 100 kr när kursen t.ex är 120 kr någon gång i framtiden och 6% i utdelning på på 120 kr blir 7,2% i DA på ett GAV som är 100 kr och då börjar det bli intressant i mina portföljer.Det finns många möjligheter att få fina utdelningar på börsen via olika strategier.Belåning är en fin hävstång för att få mer i utdelningar, men det avråder jag nybörjare och småsparare från att använda åtminstone i dessa tiderna när det är illrött på börserna.Mvh Peter Jansson
SvaraRaderaHej! följer din blogg och är tacksam för att du delar dina kunskaper till oss som inte kommit så långt i aktievärlden. Nu till min fråga, jag är pensionär och skall sätta igång ett långsiktigt sparande till ett barnbarn som kommer få ta del av pengarna när hon fyller 30 år, (mamman kommer fortsätta sparandet vid mitt frånfälle) jag funderar på tellus midas samt spiltans globalfond investmentbolag men blir inte klok på avgifterna runt Tellus, skulle vara tacksam på dina tankar runt dessa och om du har något förslag på fond som skulle passa. mvh jan
SvaraRaderaTjena Jan,
RaderaDet är en lite speciell fond den där Tellus Midas. Dels att det är en blandfond och dess upplägg med temainvestering men även via avgiftstrukturen.
Fonden ser jättedyr ut vid en första anblick men det behöver inte vara så illa som det ser ut. Den har en fast fondavgift om 1 procent samt transaktionskostnader om cirka 0,15 procent. Det är vad fonden kommer kosta som lägst, 1,15 procent. Ovanpå det kommer en prestationsbaserad avgift som de stämmer av månadsvis som jag fattat saken. Fonden tar 20 procent av avkastningen som överstiger 3mån statsränta +3 procent.
Jag tycker inte det är ett fantastiskt upplägg för investeraren att de kopplat sin prestationsbaserade avgift till ränta. Det blir nog många månader per år som de kan hugga en stor del extra avkastning och i slutändan blir fondens avgift sannolikt betydligt högre än 1,15 procent.
Även riktigt dåliga år innehåller månader där fonden kan stiga mycket men året slutar med dålig avkastning. Dålig avkastning men ändå hög avgift.
Spiltans fond har å andra sidan en ganska låg avgift och den tar ju ner snittet för de två när man parar ihop dem.
Mvh petrusko
Tack för att du tog dig tid att svara, blir nog att jag lägger en del av månadssparandet på spiltan, känns som tellus avgifter på lång sikt kommer urholka sparandet mer än spiltans låga avgift kommer göra, frågade även AI vilken av fonderna han skulle satsa på för ett långt sparande och han skulle satsa på spiltan. här kommer svaret från AI om det nu stämmer: Om valet står mellan Tellus Midas och Spiltan Aktiefond Investmentbolag, skulle jag luta mer åt Spiltan Aktiefond Investmentbolag, och här är varför:
Radera1. Avgifter
Spiltan Aktiefond Investmentbolag: 0,20 % i förvaltningsavgift (mycket lågt).
Tellus Midas: 1,00 % i förvaltningsavgift + prestationsbaserad avgift på 20 % av överavkastningen.
🔹 Spiltan har en mycket lägre avgift, vilket gör stor skillnad på lång sikt.
2. Historisk avkastning
Spiltan har avkastat ca 95 % på 5 år.
Tellus Midas saknar exakt 5-årsdata, men har gett ca 51 % på 3 år och 190 % på 10 år.
🔹 Spiltan har haft en stabil och hög avkastning till låg kostnad.
3. Risknivå och strategi
Spiltan investerar i svenska investmentbolag, som har en historik av att slå index.
Tellus Midas är en blandfond, vilket betyder att den har både aktier och räntor.
🔹 Investmentbolag har en beprövad modell där de skapar värde långsiktigt.
Slutsats: Spiltan vinner
Om jag måste välja en fond att investera i med tanke på avgifter och historisk avkastning, väljer jag Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Den har:
✅ Lägre avgift
✅ Högre historisk avkastning
✅ Investmentbolag har en beprövad modell för att generera långsiktig tillväxt
Enda gången jag skulle välja Tellus Midas är om jag vill ha en fond med lägre risk, eftersom den har ränteinslag. Men i ett långsiktigt sparande vinner oftast låga avgifter och aktieexponering – vilket Spiltan erbjuder. 💡
Bra inlägg Petrusko. Det verkar som många trodde att valutarisken var obefintlig bara för att den handlas i SEK. Så är det ju inte, utan det är innehaven som avgör om det finns valutarisk. Det har du sagt flera gånger men det tycks vara många som har svårt att ta till sig det.
SvaraRaderaJag är så glad att det dröjde till denna vecka innan Etf’en släpptes i Norge!
SvaraRaderaHahah ja det passade ju bra att få en broms på det där till nu då den handlas mycket lägre. Med lite tur är den stora nedgången avklarad redan.
RaderaMvh petrusko