Idag släppte Montrose en härlig nyhet; De kommer notera en börshandlad fond på Stockhomsbörsen inom kort. Inte vilken fond som helst heller utan en som landar rakt i min inriktning och strategi.
Fondens namn: Montrose Global Monthly Dividend.
Kortfattat så har fonden en global inriktning och ovanpå det ställer de ut optioner med strategin Covered Call. De har på sin sajt förklarat upplägget på ett enkelt men informativt sätt. Jag tycker de har gjort det väldigt bra. Optionerna ställs på indexnivå mot S&P500, Nikkei, Euro STOXX och FTSE. Man använder en OTM-strategi med strike price som är minst 3 procent högre vid lösen 30 dagar senare. Det ger inte de största optionsintäkterna men det är ett rimligt upplägg för att generera viss optionsintäkt och fånga viss kurstillväxt.
Fonden är ett samarbete med utländska parter. Man kan jämföra det med Mjölken i affären av butikens egna märke. Tillverkad av vanliga kossor och hanterad av det stora mjölkbolaget. I sin kommunikation säger Montrose att fonden har sin hemvist på Irland och det betyder att det inte dras någon utländsk källskatt på utdelningar den pyntar till andelsägarna. Juridisk hemvist på Irland men den kommer noteras på Stockholmsbörsen och handlas i svenska kronor.
Ingen valutaväxlingsavgift alltså. Det är en stark feature.
Total fondavgift 0,44 procent.
Utdelningen kommer betalas månadsvis med X-dag precis i slutet av varje månad och paydate cirka en vecka in på nästa månad.
Upplägget och backtest pekar på en direktavkastning kring 6 procent. Det som betalas ut är utdelningar fonden tar emot samt intäkter ifrån optionerna. Fonden har som mål att generera 6 procent direktavkastning. Det är en fond för den som söker inkomst men jag får uppfattning att den även kan fånga viss kurstillväxt på sikt.
Jag gillar egentligen inte upplägget med andra parter på Irland men det är ingen big deal. Upplägget i övrigt ser spontant rimligt ut. Att fonden handlas i Svenska Kronor är en mycket stark feature.
I dagsläget är jag inte kund hos Montrose men överväger det på sikt om de får igång en vettig webbsida. Någon app i telefonen och sånt bös är inget för mig.
Du som är kund hos Montrose kommer kunna handla den här fonden utan courtage. Som börshandlad fond på Stockholmsbörsen bör fonden gå att handla hos diverse andra mäklare också.
Jag är en förespråkare av ETFer och har länge vurmat för och hoppats på det här. En ny börshandlad fond på Stockholmsbörsen. Och med den kanske det rinner på framöver. Nya fräscha aktörer som Montrose mfl satsar sannolikt på börshandlat. Det är framtiden och fräscht.
Fonden börjar handlas på Stockholmsbörsen måndag 24 februari. Nedan är en länk till Montrose med info om den här fonden:
Trevlig nyhet.
SvaraRaderaDen lägger jag till på intresselistan direkt.
Absolut, en tänkbar kandidat.
SvaraRaderaSpännande, tack för att du delar med dig i vanlig ordning Petrusko!
SvaraRaderaHar du tänkt att ta in denna som en ytterligare investering i portföljen eller potentiellt sälja av annat för att göra plats?
Känns som den påminner om WINC, men med månatlig utdelning.
Tjena,
RaderaJag har inte spanat färdigt på den men om inget avskräckande dyker upp så kommer jag definitivt använda mig av den här fonden. Optionsupplägget är rimligt och det där med handel i SEK är helt rätt! Jag hatar valutaväxlingsavgift egentligen.
Mvh petrusko
Groteskt bra information.
SvaraRaderaVet man när den rullar ut?
24 februari så snart alltså =)
RaderaMvh petrusko
Kommer denna kunna gå att köpas via Avanza?
SvaraRaderaTjena, Ja det bör gå. Jag har ställt frågan till Avanza redan och väntar på svar.
RaderaMvh petrusko
Härligt nyhet för oss som gillar ETFer OCH utdelningar. Hoppas som du säger att det leder till fler etableringar.
SvaraRadera"Någon app i telefonen och sånt bös är inget för mig."
Skrattade högt åt detta, tack för det :D
=)
RaderaAvgift i högsta laget. JGPI t.ex har 0,35%. Men handel utan växlingsavgift är positivt.
SvaraRaderaDet där med Irland är väl ett sätt att komma runt utländsk källskatt, gissar jag?
Tjena Kalle,
RaderaDet där med Irland har att göra med att det är ett internationellt fondbolag som sköter och förvaltar fonden. Alternativet vore att inte använda sig av någon tredje part och ha förvaltning osv här i Sverige. Skatten är den samma på USA-aktier om basen är Sverige eller Irland.
De använder Swap-avtal och det vet jag inte hur det ser ut. Vart uppstår skatter osv i det.
Mvh petrusko
JGPI tar väl 0,45% i total avgift mot 0,44% för denna nya från Montrose?
RaderaHej! Vår totala avgift är 0,44% varav förvaltningsavgiften är 0,35%. Så vi är faktiskt 1 bps billigare än de mest populära alternativen därute (som av en händelse) utöver att man slipper växlingen.
Radera/ Nicklas, Montrose
Älskar att Nicklas Andersson är så himla med att han följer kommentarerna i en av de bästa börsbloggarna 😃
RaderaStort tack för det Annelie, roligt att höra 😊🙏 / Nicklas
RaderaFan vilken härlig nyhet! Nu börjar det släppa för oss i EU med fler ETF'er och denna skiljer ju sig märkbart pga valutan, fantastiskt ju!
SvaraRaderaHar kanske blivit lite för kräsen då jag inte gillar avgifter högre än 0.4 % men denna får pass ändå. =)
Tack för infon och ha en fortsatt fin dag petrusko.
Tjena Mattias,
RaderaTack för din kommentar. Ja den här var ett fint tillskott. Dess totala avgift är ungefär som JPMorgans fonder men man sparar mycket på att slippa valutaväxling.
Ha en go dag
Mvh petrusko
Trevlig nyhet 😊
SvaraRaderaAll konkurrens bland fondbolag och nätmäklare är tillgodo för oss som investerare.Att slippa växlingsavgift för valuta är något som är väldigt positivt.Jag kommer bevaka och ev. köpa om den kommer till Avanza då jag gillar att ha allt samlat på ett ställe.Mvh Peter Jansson
SvaraRaderaOm inte detta får XACT att lansera en utdelande globalfond tror jag man kan ifrågasätta om det ens finns några anställda i det bolaget...
SvaraRaderaJa eller varför ger inte Avanza ut en utdelande ETF?
RaderaTack för den fina infon! Jag hoppas verkligen denna kommer till Nordnets Månadsspar!
SvaraRaderaPrecis sådan här info som gör att man läser din blogg dagligen. Tack!
SvaraRaderaHej Petrusko, Jag har med uppmärksammat denna nyhet ifrån Montrose så jag har med skrivit och frågat Avanza om man kommer kunna handla den hos dem redan den 24 februari. Tack för en bra blogg /C
SvaraRaderaTjena,
RaderaAvanza har svarat mig att fonden väntas finnas direkt från start den 24 februari.
Mvh petrusko
Skulle du kunna förklara hur Covered Call-strategin/Premieintäkterna påverkar den långsiktiga värdeutvecklingen? Någon risk för urholkning?
SvaraRaderaTjena,
RaderaVia optioner så har fonden alltid begränsat sin uppgång på 30 dagar till cirka 3 procent. Det är innebörden av en option att man ger någon annan rätt till innehavet/utvecklingen över en viss nivå. Det går att ställa ut optioner till olika nivåer och den här 3 procent över rådande pris är inte särskilt aggressiv.
Sett till fondens utveckling av NAV så är det sämsta som kan hända breda nedgångar följt av snabb uppgång. Om ett sådant scenario skulle upprepas regelbundet många gånger under ett år så är det väldigt dåligt för en sådan här fond. På grund av att den är med på hela nedgången men missar uppgången eftersom man sålt all uppgång över 3 procent via optioner.
Att börsen skulle gå ned stort och upp snabbt om och om igen under kort tid är ett osannolikt scenario.
Mvh petrusko
Stort tack för svaret!!
RaderaÅterstår att Montrose släpper en global ETF fond då!
SvaraRaderaDet här är ju just det, en ETF med global inriktning
RaderaJag förstår vad du menar Linus, men den här fondens konstruktion är inte en global indexfond, vilket var det jag egentligen hoppades på. Även om den här fonden verkar toppen!
RaderaOff topic då. Även fast detta verkar vara lysande!
SvaraRaderaMed tanke på Castellum rapporten idag. Där dom kommer återinföra utdelningar igen! Kommer du ta in den i din portfölj igen?
Eller kommer du skriva nåt spännande inlägg?
Mvh
Tjena,
RaderaTack för din kommentar. Nej jag har inga planer på att ta in Castellum i dagsläget. Några faktorer som gjorde att jag investerade i Castellum var en relativt hög direktavkastning och pålitliga utdelningshöjningar. Det är inte så den ser ut idag och passar inte riktigt in i min portfölj som det ser ut nu.
Mvh petrusko
Hej Petrusko,
SvaraRaderaHar du nån info om vad utdelningen blir i fonden Handelsbanken usa critetria b? Kanske vi kan hoppas få en liten höjning av utdelningen?
Tjena,
RaderaUtdelningen lär bli höjd i Handelsbanken USA Criteria B. De kommer pynta 3,5 procent direktavkastning och de meddelar belopp kring 12 mars. Förra året var utdelningen 20,04 kronor och på nuvarande andelskurs är det en direktavkastning kring 2,95 procent. Utdelningen kommer höjas så den ligger på cirka 3,5 procent.
Mvh petrusko
Hur stor andel av de underliggande tillgångarna kommer de skriva optioner på?
SvaraRaderaDe kommer släppa en video på Youtube ikväll med mer info om fonden och optionsstrategin. Jag ska kolla den innan jag frågar dem mer.
RaderaMvh petrusko
Hej Petrusko! Tack för all värdefull info! Vet ju att du är utdelningsinvesterare, men vad tycker du om att ha lite guldexponering i portföljen? Funderar på att ta in en liten del Wisdom Tree physical Swiss Gold.
SvaraRaderaTjena,
RaderaMedan det inte är min grej så ser jag ändå att det kan finnas användning av guld. Att diversifiera över flera olika tillgångsslag sänker risken och ger en rimlig avkastning över tid.
Guld är ett tillgångsslag och sannolikt en utmärkt komponent för den som vill investera i flera olika tillgångsslag. Viktigt att ha koll på grejen dock att olika tillgångsslag utvecklar sig bra/dåligt över tid. Börjar man kludda och sälja grejer för att de går dåligt så har man gjort bort sig. Man behöver äga guldet även när det går kass. Likadant med aktier, fastigheter och de tillgångsslag man investerat i (sett ur ett sektor/indexperspektiv).
Mvh petrusko
Med risk för viss frequency illusion.
SvaraRaderaFinns det en risk att optionsmarknaden blir "mättad" pga ökat antal CC-etf:er? Om så är fallet är det då risk för att många CC-produkter blir lidande och inte klarar av att dela ut då pass bra som majoriteten har gjort senaste åren.
Tjena Roger,
RaderaNär JPMorgan lanserade i EU för något år sedan försökte jag få grepp om hur stor marknaden är för optioner. Medan jag inte fick exakt siffra kunde jag konstatera att den är enorm. Min uppfattning är att man inte behöver vara orolig att den marknaden blir mättad av att fler sådana här fonder ger sig in i leken.
Mvh petrusko
Frågan är vad som är bäst över tid, att köra på ETFer som denna eller köra på Lysa (cirka 0,35% avgift) med automatiska uttag (1-10% av portföljens värde i årligt uttag som sker månadsvis, t.ex. 0,5% per månad). Pengarna sätts in på lönekontot direkt.
SvaraRaderaMed Lysa är uttagen troligtvis mer volatila, men borde öka mer på lång sikt.
Jag själv lutar mer åt Lysa för att det är så passivt det bara kan bli (jag behöver inte ens föra över pengar från ISK/KF till lönekontot), men är man helt beroende av ett stabilt flöde (med minst samma summa pengar varje månad) så borde ETFer som denna vara "tryggare". Avkastningen bör dock vara lite lägre på sikt.
/Arbetsplanen
Tjena,
RaderaPå lång sikt är det definitivt så att vanliga billiga indexfonder presterar högre totalavkastning än Covered Call-fonder. Sådana CC-fonder är inte skapade för att generera optimal totalavkastning. De har som målsättning att generera stadig inkomst och ofta även viss kurstillväxt. Att generera inkomst via optioner har ett pris i form av att man går miste om viss avkastning när börsen går starkt.
Det är olika vad man har för mål och syfte med sin investering.
Mvh petrusko
Hej Petrusko, vill man ha en utdelningsportfölj måste väl denna fond och xact norden högutdelande vara riktigt bra val? Mvh Erik
RaderaTjena Erik,
RaderaJa absolut det är bra komponenter för en smidig och bra utdelningsportfölj.
Mvh petrusko
ISK eller KF på denna då?
SvaraRaderaHej John,
RaderaJa precis den funkar lika bra på ISK som KF. Jag avser äga den på mitt ISK.
Mvh petrusko
Världens bästa nyhet - har väntat på detta! Tack för fantastiskt bra blogg också!
SvaraRaderaHej Matilda,
RaderaEller hur! Det här var en underbar nyhet. Tack för din kommentar.
Mvh petrusko
Jag är helt uppslukad av ETF:erna 😀
SvaraRaderaDom tre från JPM med månadsutdelning, två från Global X, två från iShares, wisdomtree och Xact Norden och nu Montrose
Jag äger nu bara 4 aktier
Tack för all info Petrusko - du är verkligen en bra guide börsvärlden
Hej
SvaraRaderaOm man tänker som del i ett barnspar dvs långsiktigt kan det vara mer fördelaktigt med ETF som denna / elr kommande med hävstång? alternativt fortsätta på sparandet vi har i LF Globalfond? Tänker utifrån avgifter och innehåll .
//Marlen
Tjena,
RaderaEtt barnspar är ofta på väldigt lång sikt och man har som mål att spara ihop så mycket som möjligt åt barnet. Den här fonden ifrån Montrose är lite dämpad i avkastningen. Det är ett pris man får betala för att den dels skall pynta hög utdelning och för att den även har en lite dämpad nedsida.
Inget jag hade fokuserat på i ett barnspar där man vill kräma ut mycket avkastning. Den andra fonden ifrån Montrose som skall komma inom kort är en indexfond med hävstång den kan vara en intressant komponent i ett barnspar.
Mvh petrusko
Godmorgon och tack för ditt svar .
RaderaGår den att köpa på Avanza/ Nordnet?
SvaraRadera