Idag köpte jag fler Balder preferens och det blev en handfull för 349 kronor. Detta är det dyraste jag pyntat för en preff generellt och för Balder specifikt. 5,73 procent direktavkastning att jämföra med 8 procent som jag fick när jag deltog i noteringen av Balder preferens på 250 kronor för ett antal år sedan.
På sikt kommer denna handlas betydligt lägre än nuvarande nivåer, när statsräntan har gått upp. Jag tror dock att vi kommer ha låg ränta länge så det kan dröja innan vi ser betydligt lägre aktiekurs i Balders och andra preffar.
Inlösenkursen är 350 kronor och man bör betrakta denna som en "evig" preferensaktie. Bolaget har alltså inga planer på att lösa in den any time soon.
Jag köper den för det pålitliga kassaflödet i dess utdelning och kan tänka mig att behålla för alltid. Eller i vart fall till en inlösen på 350 kronor om det inträffar.
Länk till Balder preferens hos Avanza.
Preferensaktier värderas utefter två ting i huvudsak och de är bolagsrisken och det allmänna ränteläget. Med bolagsrisken avser man bolagets förmåga att stå för sina finansiella åtaganden, däribland att pynta utdelning på preffen. Det allmänna ränteläget så är det räntan på en 10-årig statsobligation man tittar på. Ju högre ränta man kan få på statsobligationen desto högre ränta kräver man från preffen. När investerare kräver högre ränta på en preff så sjunker beloppet de är villiga att betala för aktien.
Annons:
3,5% ränta på konto hos Akelius Spar
Akelius Spar AB är registrerat hos Finansinspektionen enligt Lagen om inlåningsverksamhet (2004:299). Insatta
medel används för finansiering av Akelius Residential Propertys verksamhet. Insatta medel omfattas inte av
Lagen (1995:1571) om insättningsgaranti och kan förloras i händelse av företagets obestånd.
NP3 gör riktad emission av preferensaktier
Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till Avanza. Jag föredrar när fastighetsbolag jag äger preffar i finansierar sig via nya stamaktier...
-
Reklam: Inlägget innehåller reklamlänk till Avanza. Det här är en globalfond med inriktning på stadiga bolag som genererar bra kassaflöden... -
Nu är utdelningen för juli månad spikad i JPMorgans börshandlade fond JGPI. Medan förra månadens utdelning var relativt hög kommer här en ... -
För drygt två år sedan identifierade jag en faktor som jag förbisett över en längre period. Mitt mål om en större andel i breda investerin...
Vad är dina åsikterom Klövern Pref? Tycker den ligger på en rimilig nivå
SvaraRaderaKlövern pref föll rejält idag av okänd anledning.
SvaraRaderaKan vara läge att gå in där.
Noterar också att Realty Income Corp, liksom andra REITs på andra sidan atlanten har blivit något billigare på kort tid. Marknaden tycks börja ställa in sig på stigande räntor framöver, kanske inte heller är köpläge i svenska preffar än.. ?
SvaraRaderamärkte det och fyllde på lite runt 307kr
SvaraRaderahej! Ja det var faktiskt en katastrofdag för fastigheter, lite märkligt faktiskt tycker jag att prefffallet inte blev större. Även jag fyllde på lite i klöver pref. fick de för 309 kr.
SvaraRaderamvh JFG
Är det Balder och Akelius som har minst risk (men ändå bra reward) enligt dig?
SvaraRadera/Daniel
Hej Petrusko!
SvaraRaderaVarför inte köpa någon annan pref om nu Balder ligger
i princip på inlösenkurs??
T ex Heimstaden eller Högkullen som ligger en bit från
sina.
M.v.h. Jojje
Flera tankar och frågor om Klövern pref. Jag äger den redan men det är ingen favorit. Risken är betydligt högre än tex Balder och Akelius med fokus på hyreslägenheter. Klövern är dessutom ganska offensiva vilket är lite av Arnhults signum.
SvaraRaderaJust nu betalar jag hellre mer för lägre risk i tex Akelius. När det uppstår en större spread i värderingen kan jag tänka mig att köpa fler Klövern.
Mvh petrusko
Tjena Jojje,
SvaraRaderaHur tänker du? Är potentialen större i Heimstaden och Högkullen bara för att de har längre till inlösenkursen? Jag rekommenderar att inte lägga några sådana värderingar i inlösenkursen.
Balder är ett mycket finare/bättre bolag än HEimstdaen och Högkullen och jag anser att risken är betydligt lägre. Betalar hellre mer för det.
HEimstaden äger jag. Högkullen har jag inte,
Mvh petrusko
Hej igen!
SvaraRaderaBorde väl finnas större chans för kursökningar i Heimstaden
och Högkullen??
Ok till lite större risk,men ändå.
Utdelningen är ju ca 2% högre också.
Du har säkert rätt i att Balder är ett finare/bättre bolag,
men de ligger nära inlösenkurs så potentialen är väl lite
låst där.
M.v.h Jojje
Hej Jojje,
SvaraRaderaDu gör en tankevurpa när du tänker att potentialen är större pga inlösenkursen. Högkullen har ju ett upplägg med stigande utdelning om de inte löser in så där bör man räkna med inlösen. Heimstaden däremot skall man se som evig.
Mvh petrusko
Hej igen!
SvaraRaderaRäknar man med inlösen för Högkullen i maj 2017
på 38,40:- + 3 st utd/60 öre så får man 40,20:-
Står idag i ca 34,60:-
Alltså en uppsida på ca 16%.
Det är möjligt att jag tankevurpar,men så räknar jag.
M.v.h Jojje
Hur bedömer Du bolagsrisken i en preff? Jag förstår mycket väl att Balder preff har lägre bolagsrisk än t.ex. enfastighetsbolag som har get ut preffar, t.ex Kallebäck och liknade. Men varför har Balder lägre bolagsrisk än t.ex. Akelius eller Klövern? Alla är stora fastighetsbolag och kommer inte att gå i putten i första taget. Du har högre DA hos både Akelius och Klövern. Jag skulle köpa den aktie (av stora fastighetsbolag) där man har högst DA
SvaraRaderaHa en bra dag
//Krusse
Tjena Krusse,
SvaraRaderaAkelius har enbart hyreslägenheter och de har lägre belåningsgrad än Balder och Klövern varpå de har lägre risk än de två. Klövern har främst kontor och industrifastigheter som inte har lika hög uthyrningsgrad och pålitligt kassaflöde som lägenheter. KLövern har högre risk än både Akelius och BAlder.
Mvh petrusko
Varför köpa någon annan fastighetspref än Akelius.Låg belåning enbart hyresfastigheter i attraktiva städer. Bra kombination risk hög avkastning.
SvaraRaderaHej Doffe,
SvaraRaderaJa Akelius är onekligen fin. Det är min favorit men jag vill sprida risken och då tycker jag att Balder preferens är bra.
Mvh petrusko