Den börshandlade fonden KNG har meddelat utdelning för januari. Fonden investerar i äkta utdelningsaristokrater. Bolagen i S&P500 som höjt sin utdelning varje år i minst 25 år. Ovanpå det ställer de ut optioner mot en liten del av innehavet (20-25 procent) och det ger garanterade intäkter. På det viset lyckas den här fonden generera en stadigt hög utdelning kring 8-9 procent.
Med X-dag den 21 januari och pay date den 30 januari är utdelningen på $0,1474.
Uppväxlat i årstakt ger det på kursen 18,5 euro en direktavkastning om 8,2 procent.
Fonden pyntar utdelning varje månad och dess strategi är att generera en utdelning på ungefär den här nivån. Det kan de effektivt styra via de där optionerna de använder sig av.
10000 kr-frågan:
SvaraRaderaAntag fem olika portföljer som innehåller olika andel CC-ETF:er och Global Indexfond. Fördelning CC vs. Global Index.
1: 0% / 100%
2: 25% / 75%
3: 50% / 50%
4: 75% / 25%
5: 100% /0%
Vilken portfölj kommer att prestera bäst kommande 10 åren?
I en kraftig BULL-marknad vinner 100% Global Index. I en kraftig BEAR-marknad vinner 100% CC.
Givet USA-börsens extremt höga värderingsmultipler och givet USA:s mycket stora andel av Global Index tror jag man kan stoppa in en ganska stor andel CC i portföljen och komma ut som vinnare om 10 år.
Att Global Indexfond ska lyckas leverera mer än 8-9% per år plus vad CC-fonderna leverera i värdetillväxt känns ganska osannolikt.
Research Affiliates Asset Allocation model bedömer att US Large Cap kommer att avkasta 0.6% per år i snitt kommande 10 åren i reala termer. Eftersom US Large Cap är så stor del i Globala Indexfonder får dessa en mycket modest utveckling om Research Affiliates skulle få rätt in sin prognos.
https://interactive.researchaffiliates.com/asset-allocation
Personligen tror jag att man kan utan problem stoppa in ganska stor andel, 30-50%, CC-ETF:er i portföljen (givet att de kan hålla samma höga utdelning som nu) och ändå komma ut som vinnare om 10 år).
Konsensus brukar ju annars alltid vara att en tillväxtportfölj alltid vinner över en utdelningsportfölj i längden.
Vad tror du?
Tjena Johan,
RaderaTack för din kommentar. Det är en intressant frågeställning. Förvisso har experter osv förr pekat på höga värderingar och det har kunnat bli än högre och längre än man vågat tro. Hur länge det skall fortgå vet ingen men börsen kommer inte avkasta 20-25% per år för all framtid. 10 år är tillräckligt lång period för att tro på någon sorts normalisering av vinster och värderingsmultiplar. Givet nuvarande höga värdering av S&P500 är det därför rimligt att tro på en betydligt lägre årlig avkastning än det historiska snittet.
I ett sådant scenario kan optioner ge en fin boost till avkastningen. Jag räds inte att ha 50% CC i ett sådant scenario. Det kan vara fördelaktigt att göra ett försiktigt urval dock och inte gå tungt på de techinriktade CC-fonderna. Snarare gå mer på de som följer ett brett global/USA-index tex eller de som gör defensiva val som JPMorgans JGPI och KNG Dividend Aristocrats.
Mvh petrusko
Hur ser du på valutor och den amerikanska statsskulden?
SvaraRaderaDet är väl min största invändning mot denna ETF men som en liten utdelande sten kan den nog passa in. Aktier bakom denna är ju stabila pjäser
Jag är rätt så förtjust i KNG. Köpte i början på Avanza för 6-7000 kr varje gång och köper nu också på Savr för en tusenlapp per gång. Blir billigt köp via Savr.
SvaraRaderaMen det bästa är utdelning varje månad och dessutom lite uppsida på fonden. Kul Petrusko att du lyckades lura in mig på Savr.
Känns som lugna puckar för mig.
Hej Harry,
RaderaTack för din kommentar. Ja det blir lite billigare och smidigare att handla den där ETFen hos SAVR. Än större skillnad kan det bli för kostnader i vanliga fonder. SAVR har rabatt på vanliga fondavgifter varpå jag flyttat mina investeringar i vanliga fonder dit. Tex Storebrand USA kostar 0,16% hos SAVR medan den kostar 0,21% hos Avanza. Ju högre avgift en fond har desto större skillnad blir det.
Mvh petrusko
Nysparar du inget på Avanza ?
RaderaAntar det är denna som finns i Tyskland du syftar på? https://www.avanza.se/borshandlade-produkter/etf-torg/om-fonden.html/2242844/first-trust-vest-s-p-500-dividend-aristocrats-target-income-ucits-etf-b-dist-usd
SvaraRaderaKan man ha den på ISK eller ska man ha den på KF eftersom den är utdelande?
du kan ha den på ett ISK då den har hemvist på Irland, detta ser du på ISIN numret börjar den på "IE" så är det irland
RaderaTack för svaret! :) Tänkte på norska aktier men de är ju inte med i EU, som jag antar är problemet med dom och att man inte ska ha dom på isk?
RaderaHej Petrusko!
SvaraRaderaJag har bestämt mig för att satsa på KNG och Montrose för mitt nysparande varje månad. Sedan 25 år sen har jag aktier, fonder och ETF på flera ISK och KF hos Swedbank och Avanza men jag har tagit intryck av dina inlägg att det finns pengar att tjäna vid köp hos Montrose och SAVR.
Vilken bör jag välja om jag tänker köpa för ca 10000 per månad?
Mvh/Jonas
Hej Jonas,
RaderaHos SAVR kostar det 20 kronor courtage + 19 kronor valutaväxlingsavgift att handla den där ETFen för 10.000 kronor.
Hos Montrose kostar det 19 kronor courtage + 12 kronor valutaväxlingsavgift.
Montrose har ett högt minimumcourtage om 19 kronor för tyska ETFer men det är inte problematiskt om man planerar att handla för 10.000 kronor.
Mvh petrusko
Vem har bäst utbud för övrigt? Du köper på båda plattformarna?
RaderaJonas
Perfekt info. I och med att KNG nu har ränterabatt och 80% i belåningsvärde hos Avanza så köpte jag en skvätt efter att ha läst på din blogg Petrusko.Att låna billigt och köpa allt fler andelar i olika månadsutdelande ETF:er med högre DA än vad räntan på lånet är ett vinnande koncept för mig då jag föredrar ett stadigt ökande flöde av nya pengar in på mitt konto oavsett om börsen är blå eller röd.Hur andra väljer att investera sina pengar är inget som jag bryr mig om då alla får investera sina pengar som de vill på börsen.Ha en trevlig dag för nu åker jag snart till solen igen för att njuta av att mina pengar arbetar för mig 24/7 oavsett vad jag gör under tiden.Mvh Peter Jansson
SvaraRaderaUnderbart att höra att du åker dit pepparn växer Peter! Är det Cayman Islands eller Bermuda som gäller? Ser fram emot rapporten om pengamaskinen på stranden.
RaderaHej Petrusko! Jag tänker att investera på denna ETF hos Avanza. Vet du om Avanza har några löpande avgifter på ETF som den har på vanliga fonder? Mvh LiV
SvaraRaderaTjena Liv,
RaderaLöpande avgifter är inget din mäklare tar på börshandlade fonder. På sätt och vis blir det ändå så om man äger utdelande ETFer hos Avanza. Avanza tar 0,25 procent valutaväxlingsavgift på utdelningar i utländsk valuta. Så på den vägen roffar Avanza stadigt åt sig av dina pengar.
Mvh petrusko
Tack för tips om en bra fond. Tyvärr ytterligare en i mängden som har USD i bakomliggande bolag. Antalet fonder som pyntar utdelning runt 9% och INTE är exponerad mot USA eller dollarn är svåra att hitta...
SvaraRaderaTjena Snålgrisen,
RaderaJag instämmer, önskar det fanns ett vettigt utbud med sådana här fonder med exponering i annat än USA. Exponering i Europa.
Global X har 3 st olika men de är sannolikt inte fantastiska. En har inriktnint mot bolagen som har allra högst direktavkastning i Europa. De har sedan tidigare sådana fonder med inriktning Globalt och den har presterat så sjukt dåligt att jag inte på stående fot kan nämna någon sämre fond. Strategin saknar helt kvalitetsparametrar. Dock kan fonden med inriktning Europa tänkas vara mindre dålig då just Europa blir som ett filter för de värsta skitbolagen i övriga världen. Fortfarande ingen fantastisk fond dock. De andra två är Covered Call-fonder och Global-X strategi för CC-fonder är i särklass sämst av alla. Inte kul alternativ de heller. Även här kan inriktningen mot Europa vara aningen dämpande då det är lägre volatilitet här jämfört med Nasdaq100 men det är fortfarande en extremt usel strategi de har.
Mvh petrusko
Det är en hel del kommentarer om avgiften för valutaväxling på Avanza. Jag har tre valutakonton (sek, dollar & Euro) och betalar 0,125 % när jag växlar. Utdelningar i tex dollar går direkt in på dollarkontot utan avgift och jag kan därifrån växla om jag behöver någon annan valuta. Jag tycker det är både smidigt och billigt. Har jag missar något eller är det så att ni som kommenterar endast har Sek konto och betalar en massa avgifter istället för att växla själva?
SvaraRaderaHälsningar
Eric
Vanliga kunder på Avanza kan bara ha valutakonton kopplade till Aktie-/fondkonto. Vill man ha det på sin KF så måste man vara Private Banking- eller PRO-kund.
RaderaOk, då blev problemet tydligt. Tack för svar.
RaderaFörsöker grunna ut om det är värt att byta till monrose... hsr ca 3 miljoner investerat i fonder och efter. Fyller på med 15k varje månad. Just nu i XAct högutdelande. Just detta kör jag på nordnet( grattis månadssparande på etf där).
SvaraRaderaSen 2.5 mille på avanza där jag återinvesteras utdelningen, ca 150k året
Hej Petrusko,
SvaraRaderaJag har en fråga gällande dessa CC etfer.
Man är med på nedsidan men inte lika mycket på uppsidan.
Så vad står man om marknaden får för sig en korrektion på låt säga -20%, det tar alltså längre tid att komma upp till 0 eller på plus igen gentemot en vanlig indexfond?
Har jag förstått det hela rätt nu?
Mvh
Tjena,
RaderaDin fråga är ställd som vore alla CC-fonder lika men så är det inte. Det varierar vida hur utfallet blir i olika scenarios. Just den här fonden i inlägget (KNG) ställer bara optioner mot cirka 20 procent av innehavet vilket betyder att resterande cirka 80 procent är med på all uppgång.
Vissa fonder har en ofördelaktig strategi när det gäller att hämta in en nedgång. Allra sämst är Global X strategi då de alltid har sålt bort precis all uppsida på hela portföljen.
Beträffande nedsidan så är optionsintäkterna en dämpande effekt. Ta den här fonden som exempel som genererar runt 8 procent. Om börsen ett år går ned 8 procent så stannar totalavkastning för den här fonden kring nollan på grund av optionsintäkterna. Ja rent kursmässigt är man ju med på hela nedsidan men den garanterade intäkten från optionerna är en dämpare på nedsidan.
Man får sätta sig in i de olika fonderna och dess strategier. Eller bara skippa att investera i dem. Det är komplicerade produkter.
Mvh petrusko
Hej,
RaderaTack för svar,
Jo jag är med på att optionerna täcker upp vid en nedgång.
Absolut, jag ska läsa vidare.
KNG verkar ju absolut som en bra produkt i den aspekten att bara 20% ställs ut.
Åter tack för informationen :)
Apropå utdelning och ETF: er -det är väl snart dags för ASWN att avisera deras utdelning för januari 2026? Mer klirr i kassan och mer köp! 😀 💰
SvaraRaderaSamma som tidigare, $0.1339
RaderaMeddelas mån 19/1 enl hemsidan.
SvaraRadera//Jojje
Hej Petrusko! Följt dig under det gångna året och funderar nu på att testa att lägga till några utdelande fonder i portföljen på SAVR för att kunna skjuta in utdelningarna i det som går lite sämre någon vecka. Jag har testat det i mycket mindre skala på Avanza med en lekpeng och den portföljen har presterat bättre än enskilda köp en gång i månaden (framförallt roligare också).
SvaraRaderaNu till frågan. Utöver KNG, har du tittat någonting på VanEck Dividend Leaders (TDIV) som inte handlar med CC? Har du några erfarenheter av VanEck eller andra reflektioner? Tack på förhand och för dina regelbundna uppdateringar.
Tjena Sebastian,
RaderaTack för din kommentar. Jag gillar VDIV ifrån Vaneck. Det är en bra fond med ett vettigt urval som leder till en samling fina bolag. Jag har skrivit ett par inlägg om den. Länk till ett sådant nedan: https://petrusko.blogspot.com/2023/12/vaneck-morningstar-developed-markets.html
Mvh petrusko
Vore sjukt kul att läsa ett längre inlägg från dig gällande din tid som "oberoende" sedan du sa upp sid. Vad du lärt dig, vad som varit bra, dåligt osv. Har du lust med det?
SvaraRaderaMinns jag rätt började jag läsa din blogg ungefär ett halvår innan du slutade jobba. Nästan en evighet sedan.
Hälsningar
Andreas
Hej Petrusko.
SvaraRaderaTycker du inte att HANetf REX Tech Innovation Premium Income UCITS ETF är ett bättre alternativ än denna som du skriver om? Deras utdelning har varit bra hittills tycker jag!
Allt gött!
Tjena,
RaderaDet beror lite på vad man är ute efter. De gör olika saker och erbjuder olika karaktär. KNG är ett defensivt val. Dels på grund av urvalet som är stabila utdelningshöjare som Coca Cola, Mcdonalds, Procter & Gamble osv. Delvis även på grund av att de använder covered calls på endast 20% av portföljen.
REX tech innovation ETF ger en spetsig exponering i ett 20-tal techbolag och använder optioner på hela portföljen. Den har en ganska aggressiv optionsstrategi och vi får se hur dess NAV utvecklas på sikt, om det kanske är en urgröpning över tid. Man måste dock se till totalavkastning och får då väga in den höga utdelningen.
Så det är vad man är ute efter. Ett defensivt val eller en spetsig aggressiv techinriktning.
Mvh petrusko