Den börshandlade fonden KNG har meddelat utdelning för januari. Fonden investerar i äkta utdelningsaristokrater. Bolagen i S&P500 som höjt sin utdelning varje år i minst 25 år. Ovanpå det ställer de ut optioner mot en liten del av innehavet (20-25 procent) och det ger garanterade intäkter. På det viset lyckas den här fonden generera en stadigt hög utdelning kring 8-9 procent.
Med X-dag den 21 januari och pay date den 30 januari är utdelningen på $0,1474.
Uppväxlat i årstakt ger det på kursen 18,5 euro en direktavkastning om 8,2 procent.
Fonden pyntar utdelning varje månad och dess strategi är att generera en utdelning på ungefär den här nivån. Det kan de effektivt styra via de där optionerna de använder sig av.
10000 kr-frågan:
SvaraRaderaAntag fem olika portföljer som innehåller olika andel CC-ETF:er och Global Indexfond. Fördelning CC vs. Global Index.
1: 0% / 100%
2: 25% / 75%
3: 50% / 50%
4: 75% / 25%
5: 100% /0%
Vilken portfölj kommer att prestera bäst kommande 10 åren?
I en kraftig BULL-marknad vinner 100% Global Index. I en kraftig BEAR-marknad vinner 100% CC.
Givet USA-börsens extremt höga värderingsmultipler och givet USA:s mycket stora andel av Global Index tror jag man kan stoppa in en ganska stor andel CC i portföljen och komma ut som vinnare om 10 år.
Att Global Indexfond ska lyckas leverera mer än 8-9% per år plus vad CC-fonderna leverera i värdetillväxt känns ganska osannolikt.
Research Affiliates Asset Allocation model bedömer att US Large Cap kommer att avkasta 0.6% per år i snitt kommande 10 åren i reala termer. Eftersom US Large Cap är så stor del i Globala Indexfonder får dessa en mycket modest utveckling om Research Affiliates skulle få rätt in sin prognos.
https://interactive.researchaffiliates.com/asset-allocation
Personligen tror jag att man kan utan problem stoppa in ganska stor andel, 30-50%, CC-ETF:er i portföljen (givet att de kan hålla samma höga utdelning som nu) och ändå komma ut som vinnare om 10 år).
Konsensus brukar ju annars alltid vara att en tillväxtportfölj alltid vinner över en utdelningsportfölj i längden.
Vad tror du?
Tjena Johan,
RaderaTack för din kommentar. Det är en intressant frågeställning. Förvisso har experter osv förr pekat på höga värderingar och det har kunnat bli än högre och längre än man vågat tro. Hur länge det skall fortgå vet ingen men börsen kommer inte avkasta 20-25% per år för all framtid. 10 år är tillräckligt lång period för att tro på någon sorts normalisering av vinster och värderingsmultiplar. Givet nuvarande höga värdering av S&P500 är det därför rimligt att tro på en betydligt lägre årlig avkastning än det historiska snittet.
I ett sådant scenario kan optioner ge en fin boost till avkastningen. Jag räds inte att ha 50% CC i ett sådant scenario. Det kan vara fördelaktigt att göra ett försiktigt urval dock och inte gå tungt på de techinriktade CC-fonderna. Snarare gå mer på de som följer ett brett global/USA-index tex eller de som gör defensiva val som JPMorgans JGPI och KNG Dividend Aristocrats.
Mvh petrusko
Hur ser du på valutor och den amerikanska statsskulden?
SvaraRaderaDet är väl min största invändning mot denna ETF men som en liten utdelande sten kan den nog passa in. Aktier bakom denna är ju stabila pjäser
Jag är rätt så förtjust i KNG. Köpte i början på Avanza för 6-7000 kr varje gång och köper nu också på Savr för en tusenlapp per gång. Blir billigt köp via Savr.
SvaraRaderaMen det bästa är utdelning varje månad och dessutom lite uppsida på fonden. Kul Petrusko att du lyckades lura in mig på Savr.
Känns som lugna puckar för mig.
Hej Harry,
RaderaTack för din kommentar. Ja det blir lite billigare och smidigare att handla den där ETFen hos SAVR. Än större skillnad kan det bli för kostnader i vanliga fonder. SAVR har rabatt på vanliga fondavgifter varpå jag flyttat mina investeringar i vanliga fonder dit. Tex Storebrand USA kostar 0,16% hos SAVR medan den kostar 0,21% hos Avanza. Ju högre avgift en fond har desto större skillnad blir det.
Mvh petrusko
Antar det är denna som finns i Tyskland du syftar på? https://www.avanza.se/borshandlade-produkter/etf-torg/om-fonden.html/2242844/first-trust-vest-s-p-500-dividend-aristocrats-target-income-ucits-etf-b-dist-usd
SvaraRaderaKan man ha den på ISK eller ska man ha den på KF eftersom den är utdelande?
du kan ha den på ett ISK då den har hemvist på Irland, detta ser du på ISIN numret börjar den på "IE" så är det irland
RaderaHej Petrusko!
SvaraRaderaJag har bestämt mig för att satsa på KNG och Montrose för mitt nysparande varje månad. Sedan 25 år sen har jag aktier, fonder och ETF på flera ISK och KF hos Swedbank och Avanza men jag har tagit intryck av dina inlägg att det finns pengar att tjäna vid köp hos Montrose och SAVR.
Vilken bör jag välja om jag tänker köpa för ca 10000 per månad?
Mvh/Jonas
Hej Jonas,
RaderaHos SAVR kostar det 20 kronor courtage + 19 kronor valutaväxlingsavgift att handla den där ETFen för 10.000 kronor.
Hos Montrose kostar det 19 kronor courtage + 12 kronor valutaväxlingsavgift.
Montrose har ett högt minimumcourtage om 19 kronor för tyska ETFer men det är inte problematiskt om man planerar att handla för 10.000 kronor.
Mvh petrusko
Perfekt info. I och med att KNG nu har ränterabatt och 80% i belåningsvärde hos Avanza så köpte jag en skvätt efter att ha läst på din blogg Petrusko.Att låna billigt och köpa allt fler andelar i olika månadsutdelande ETF:er med högre DA än vad räntan på lånet är ett vinnande koncept för mig då jag föredrar ett stadigt ökande flöde av nya pengar in på mitt konto oavsett om börsen är blå eller röd.Hur andra väljer att investera sina pengar är inget som jag bryr mig om då alla får investera sina pengar som de vill på börsen.Ha en trevlig dag för nu åker jag snart till solen igen för att njuta av att mina pengar arbetar för mig 24/7 oavsett vad jag gör under tiden.Mvh Peter Jansson
SvaraRadera