Svolder har presterat uselt i flera år. Hittills under 2024 är dess avkastning inte ens 1 procent. En helt vanlig småbolagsfond har samtidigt avkastat 16,5 procent (PLUS Småbolag Sverige Index, lila graf). Jag har inte tappat tron på Svolder men det är en dålig prestanda under en lång tid nu. Samtidigt är värderingen hög med en substanspremie om cirka 6 procent. Ingen förnuftig investerare betalar en sådan premie för något som presterar så svagt. Men där finns gott om mindre förnuftiga investerare och fonder som eldar på (raljerande men det ligger något i det). Det varar inte för evigt och den där premien borde rätta till sig inom inte allt för lång tid.
Jag avvaktar med Svolder. Det krävs så mycket mer än det här. De måste komma igång och prestera och värderingen behöver bli rimlig om man skall överväga en investering i aktien.
Inklusive utdelningar är Svolders totalavkastning negativ på 3 års sikt. Det är en period där småbolag förvisso gått svagt på börsen men Svolder har gått väldans mycket sämre.
Vill man ha exponering i småbolag framstår en billig indexfond som det bättre valet. PLUS Småbolag Index är den billigaste/bästa småbolagsindexfonden i mina ögon.
Svolders värdering brukar pendla ganska mycket över ett års tid och rätt som det är kan det vara en substansrabatt igen. Även om den handlas med rabatt så är där frågan kvar om dess prestanda. Man behöver ha genuin tro på Svolder för att investera i dem även om det är tex 10 procent substansrabatt. Känner man inte så är det bättre välja indexfonden.
Jag vill tro på Svolder men jag gör det inte till vilket pris som helst. Tur är ju det för det är just värderingen som lett till att jag inte ägt några Svolder under den här usla perioden. Jag sålde mina sista Svolder precis under 80 kronor stycket för cirka 3 år sedan. Idag står den i cirka 61 kronor.
Nyligen uppdaterade Svolder sin utdelningspolicy och i samband med det handlades värderingen upp från att vara en liten premie till 6-9 procent istället där den legat sedan dess. Jag bevakar Svolder och överväger en investering om värderingen blir rimlig.
hej petrusko!
SvaraRaderajag håller med om att plus fonder småbolag index är ett klart bra alternativ tycker tom att det är bättreenligt mig iaf!
Har plusfonders småbolagsfond och faktiskt en liten slurk i nordnets småbolags fond!vill passa på slå ett slag för plusfonders fastighetsfond med om man inte vill köpa in sig direkt i olika fastighetsbolag över börsen!
Mvh Patrick
Nordnet ska ju ändra uppläget på den fonden så tror det blir bra i slutändan!
Mvh Patrick
Bolagen i Plus småbolag känns inte direkt små. Innehav utgörs av bolag som Skanska, Castellum, Balder, Sagax, Tele2. Skanska är väl för bövelen inget småbolag...? Deras största innehav är dessutom en annan PLUS fond vilket känns sådär.
SvaraRaderaSvolders innehav är uteslutande i okända bolag med börsvärde mellan 0-1 Mrd . Känns mera som småbolag på riktigt.
Tjena,
RaderaDu har fel angående Svolders innehav. Du har fel uppfattning om småbolag men du är inte ensam. Många har fått för sig att deras egna definition av små bolag är den allmänt vedertagna och det är ofta då att det skall vara korvkiosker. Det är bara fel.
Svolder har i många år jämfört sig med Carnegie Small Cap index. Det är det index den där PLUS småbolag följer.
Småbolag är bolag med börsvärde upp till bortåt 100 miljarder kronor. Det är den definition som finansvärlden använder sig av och det är den typ av småbolag som olika index följer. Det är den typ av småbolag som har uppvisat bättre avkastning än breda börsindex över tid.
Det är den typen av bolag som Svolder innehåller fast de har själva satt gränsen lite lägre än 100 mdr och siktar på småbolag upp till 20 mdr börsvärde.
Små skitbolag med under 1 mdr börsvärde är inte någon intressant eller relevant definition av småbolag.
Mvh petrusko
Tycker annars att SEB Småbolag C/R har fina innehav o presterat bra om lite bra avgift har ju hellre den än Svolder. Hur som helst håller med om att definitionen/uppfattningen av småbolag är lite skev så som den är nu, har för mig att att tex Tele2, Telia, Castellum, Securitas och Axfood räknas som småbolag (börsvärde under 100 mdr) tack för en bra o informativ blogg o trevlig kväll Mvh Anders
SvaraRaderaHej, tack för en bra blogg! Vad är anledningen att du föredrar plus småbolag index framför tex AMF Aktiefond Småbolag?
SvaraRaderaHej Frida,
RaderaAMF Småbolag är en bra fond. Jag investerar i den själv. Index är alltid ett smart val dock. De senaste åren har AMFs fond presterat sämre än indexfonden men kanske jämnar det ut sig i långa loppet. Kanske inte. Genom att välja indexfonden utsätter man sig inte för risken att det blir sämre än index.
Mvh petrusko
Ligger Amf småbolag i en annan portfölj än den du redovisar här på bloggen? Undrar lite då jag trodde att du listade alla dina innehav här?
RaderaHej igen,
RaderaJag glömde nämna att jag sparar i den där fonden i mitt pensionspar. Här på bloggen redovisar jag min vanliga börsportfölj.
Mvh petrusko
Hej! tack för bra inlägg.
SvaraRaderaHar du kollat något på Swedbank stiftelsefond b? Delar den ut cash? Anser du att den är något att ha om man söker låg risk?
Tjena,
RaderaJag har snabbt tagit en titt på den där stiftelsefonden för ett tag sedan och mitt minne säger mig att det är relativt hög avgift i den och den inte är värd den höga avgiften. Vill man ha hög utdelning ifrån en vanlig fond är det rimligt att spana in Storebrands olika indexfonder med cirka 5 procent direktavkastning och avgift kring 0,2-0,4 procent.
Mvh petrusko
Tänkte fråga om JGPI, verkar det inte vara extremt lite handel i den ibland? Kollat orderlistan o ibland ligger kanske bara 10 st för köp där, jag har kollat ett par ggr under veckan, kanske en gång var det ett tusental
SvaraRaderasvårt o bli av med dom ifall man skulle vilja kan jag tänka mig?
Tjena,
RaderaJag gissar att du har har kollat det där orderdjupet på kvällen när börsen är stängd. Här är några saker om det:
När börsen är stängd finns inget korrekt orderdjup.
Avanza visar endast en nivå orderdjup vilket inte är hela bilden.
En korrekt bild är att du när som helst kan sälja tusentals andelar av fonden på ett bräde.
Där finns market makers som lägger ut nya orders om du skulle göra rent hus i orderdjupet. Säg att du säljer 10.000 andelar och där finns inte fler köpare, ge det en microdels sekund eller vad de nu behöver på sig så skjuter de in nya orders.
Om du går in på Xetras sajt kan du se fler nivåer i orderdjupet. Det blir lättare att fatta grejen då. Men bara under börsens öppettider.
https://www.boerse-frankfurt.de/en/etf/jpm-global-equity-premium-income-active-ucits-etf-usd-dist?currency=EUR
Mvh petrusko