Slå index med rimlig risk - Småbolag

Att slå breda börsindex är inte lätt i det långa loppet men det finns några vägar att få potentialen utan att gå bananas på riskfronten. Eller i andra ord: potentialen att få bättre avkastning än index utan att risken att underprestera blir allt för stor.
Det finns studier som visar att en strategi med inriktning på bolag med hög direktavkastning överavkastar mot index. Den vill jag ju nämna då utdelningar ligger mig varmt om hjärtat, jag kallar mig ju trots allt för utdelningsinvesterare.

Det finns fler möjligheter till överavkastning och en är småbolag. Historiskt har småbolagsindex gett högre avkastning än börsens breda index. Både i Sverige och globalt. Exempelvis har MSCI World avkastat 7,46 procent i snitt de senaste 10 åren medan MSCI World Small Cap avkastat 9,81 procent per år i snitt. Småbolag uppvisar överavkastning även på längre sikt om man tycker att 10 år inte är tillräckligt.

Hur kan man då ta del av potentialen i småbolag? Det finns olika sätt naturligtvis och jag tänkte skriva hur jag gjort. Jag har valt ett sätt som jag tror är lämpligt för de flesta småsparare. Att själv analysera och välja rätt småbolag är ingen lätt sak. Därför har jag valt två olika investeringar med inriktning småbolag där jag får potentialen utan att själv behöva göra jobbet eller kunskapen.

För en global exponering har jag valt en passiv indexfond från Handelsbanken och den har presterat bra än så länge med en överavkastning mot breda globalindex sedan start och hittills i år.
Läs mitt inlägg om fonden: Handelsbanken Global Småbolag Index Criteria.

För exponering här i Sverige har jag valt Didner & Gerge Småbolag och även den har gett mig precis det jag ville ha då den avkastat mer än breda börsindex hittills i år. Läs mitt inlägg om fonden.

Några saker man skall tänka på är att man behöver en lång placeringshorisont. Det kan hända att småbolag underpresterar mot storbolag på kort sikt men historiken talar för en överavkastning i det långa loppet. Som vanligt gäller också att historisk avkastning inte är en garanti för framtiden. Bara för att småbolag överavkastat historiskt är det alltså ingen garanti att de fortsätter göra det. Småbolag har dock en del faktorer som talar för dem varpå jag tror att de kommer fortsätta prestera bättre i det långa loppet.

Med de här investeringarna anser jag mig ha potentialen att få lite bättre avkastning än breda börsindex. Utan att ha tagit en risk att väsentligt underprestera.