Jag har fått och sett väldigt många kommentarer där folk är missnöjda med utvecklingen i JGPI. Min uppfattning är att 10 utav 10 gånger har det varit för att man inte förstår fonden och valutans inverkan. En del beror även på att folk tittar enbart på kursgrafen och inte inkluderar utdelningen.
Beroende på vilken period man ser till framstår fondens prestanda svag. Under 2025 var nog dess totalavkastning negativ mätt i svenska kronor. Fondens verkliga prestanda under 2025 var dock +12,35 procent (mätt i dollar). Man kan inte belasta fonden för hur valutor utvecklas och det var valutan som gjorde att vi fick jättedålig utveckling 2025 mätt i svenska kronor.
Nästa grej är så här. JGPI är ingen indexfond. Den är aktivt förvaltad och avviker jättemycket ifrån globalindex sett till urval och viktning. JGPI väljer ut sunda stadiga bolag med pålitliga vinster. Den premierar aktier med låg volatilitet.
Det här aktiva defensiva urvalet som JGPI gör är anledningen till att de "bara" presterade +12,35 procent 2025 medan MSCI World Index presterade +21,09 procent. JGPI har inte lika mycket tuffa techbolag och framförallt har den inte lika tung viktning i techbolagen som globalindex har. När den typen av bolag går starkt så hänger inte det defensiva urvalet med.
Man måste inte gilla JGPI men om man lipar över dess prestanda har man bara inte förstått valutan eller fondens inriktning.
I närtid har techaktierna inte varit lika heta och då har JGPI stått sig bättre. Det är vad som syns i bilden överst. JGPI vs MSCI World Index.
Mycket väl beskrivet, tycker den presterar precis så bra som man kan förvänta sig av den :)
SvaraRaderaHej! På Avanza kan man ju som bekant inte visa utveckling inkl utdelning om utdelningen och kursen beror på olika valutor (som typ alla ETFer som handlas i eur och delar ut usd).
SvaraRaderaHar du tips på något annat verktyg som erbjuder funktionalitet för detta?
JustEtf.com
RaderaOm man inkluderar utdelningarna under hela 2025 så har den presterat jättebra. Jag äger dem och är nöjd med utvecklingen.
SvaraRaderaJag har haft JGPI sedan start och är väldigt nöjd med prestanda och dom fina månadsutdelningarna. Fyllde på med fler andelar när USD var under 9 USD.
SvaraRaderaDet är tyvärr väldigt många som inte förstår detta med valutapåverkan och kursgrafer utan inräknade utdelningar och att det är en väldig skillnad i vilken typ av bolag och i vilken typ av ETF man investerar i.Därför är det väldigt bra att Petrusko förklarar detta så fler kan lära sig göra sina egna analyser och ta rätt beslut i vilka valutor och värdepapper man skall investera i.För egen del köper jag gärna i JGPI och andra ETF:er som påverkas av dollar eller Euro nu när kronan är stark i förhållande till andra valutor.Jag kan även ta hem vinsten i t.ex JGPI om tillfälle skulle ges när/om kronan är svag i framtiden.Jag är både en aktiv och passiv investerare då börsen är en lönsam hobby.Tålamod och kunskap är viktiga faktor när man investerar på börsen.Tack för dagens info. Peterusko!Mvh Peter Jansson
SvaraRaderaJag gillar denna starkt, månadsspar i den genom nordnet, och kommer fortsätta med det, och utdelningen som den matar ut köper jag en utdelande europa fond av. Ränta på ränta effekten 😍
SvaraRaderaDen som inte lever av utdelningar bör inte äga en sådan här fond och istället fokusera på absolutavkastning. Du får ingen ränta på ränta effekt genom att avstå avkastning, köpa en utdelande effekt och investera mottagna utdelningar i en annan utdelande etf.
RaderaDu har en poäng men man måste kunna ha två tankar i huvudet samtidigt som till exempel att ha en kassaflödes portfölj i ISK som kan mata ut utdelningar till kanske en tillväxtportfölj I traditionell depå där man köper LILLI och serieförvärvare 4 an och vips har man det bästa av två världar
RaderaBra! Gustav!
RaderaMvH Lars
@Gustav
RaderaRänta-på-ränta uppstår så länge avkastning återinvesteras i en tillgång som också ger avkastning. Det spelar ingen roll om utdelningen återinvesteras i samma fond eller i en annan ETF. Annars skulle ränta-på-ränta brytas varje gång någon säljer en aktie och köper en annan, vilket förstås inte stämmer.
Anders, du tänker lite knasigt här. Det uppstår ingen extra ränta på ränta effekt bara därför att du äger en fond som delar ut och själv investerar pengarna i en annan fond som också delar ut. En fond som inte delar ut har ju ränta-på-ränta-effekten inbyggd...men man kan inte tänka rätt varje gång så fortsätt försöka!
RaderaNi har alla rätt – men på olika sätt!
RaderaGustav: Ackumulerande fonder är enklast för långsiktig tillväxt, eftersom ränta-på-ränta sker automatiskt och utan extra kostnader.
Anders: Ränta-på-ränta fungerar lika bra så länge utdelningar återinvesteras – oavsett om det är i samma eller en annan fond.
Anonym: Utdelningsfonder ger flexibilitet och kassaflöde, vilket kan vara smart om man vill styra sina investeringar aktivt eller kombinera strategier.
Valet beror på ens målsättningar:
Enkelt och effektivt? => Ackumulerande fonder.
Kontroll och kassaflöde? => Utdelningsfonder + återinvestering.
En sådan här fond är ypperlig om du ligger med belåning. Då kan du få mycket mer än snittavkastningen för fonden till låg kostnad som täcks av utdelningen. Räntan är avdragsgill (isk)
SvaraRaderasker ränteavdraget automatiskt?
RaderaÄr också intresserad av svaret.
Raderaja, räntan dras automatiskt varje månad och förändrar din lånenivå.
RaderaDu behöver läsa frågan en gång till. 😊
RaderaJa ränteavdraget kommer upp i din deklaration automatiskt. Tyvärr inte för kf för år 2026. Men förhoppningsvis igen för 2027.
RaderaDefensiv ansats med regelbundna utdelningar passar mig utmärkt.
SvaraRadera/Hasse
Hej
SvaraRaderaNågot som vet hur mycket KNG delar ut i mars?
Tjena,
RaderaJag tror att det egentligen är spikat nu men det har inte hittat ut någonstans. Jag håller koll efter den där.
Mvh petrusko