Thursday, March 30, 2017

Den nya fonden från Xact. Det här vet jag nu


Update II: Nu är fonden lanserad och här är länk till mitt inlägg med all info om den.

Xact fonder kommer lansera en ny ETF inom kort. De har ingen info på sajten ännu men det lär komma strax. Jag hintade ju om den här nyheten på Twitter och efter det svämmar jag över av frågor/intresse. Kul! Jag är lika intresserad själv =)

Följande är vad jag grävt fram om fonden:

Startdatum 6:e april.
Fondavgift 0,3 procent.
Namn: XACT Högutdelande Bolag
Inriktning: Nordiska högutdelande bolag som uppvisat låg volatilitet. En smart beta strategi.
Fonden kommer betala cash utdelning (detta ringde jag till Xact för att bekräfta)

Update:
Index fonden följer: Handelsbanken Nordic Smart Beta Index
NAV vid start: 100 kronor per andel, totalt 200 miljoner kronor.

Jag kommer skriva ett utförligt inlägg om den här börshandlade fonden så fort all info finns tillgänglig. Detta bör vara inom några dagar bara. Det här inlägget skrev jag för att summera det jag vet nu i spåren av stort intresse.

För att summera hur jag känner inför den här fonden bjuder jag på nedan video:

48 comments:

  1. Grymt! Denna vill jag absolut äga, kul du grävde fram lite mer info om den :)

    ReplyDelete
    Replies
    1. Tjena Olle,
      tack för din kommentar. Tack, det skall bli kul att läsa mer om den.

      Mvh petrusko

      Delete
  2. Riktigt rolig nyhet! Låter mycket interssant.

    ReplyDelete
    Replies
    1. HEj anonym,
      Tack för din kommentar. Ja verkligen rolig nyhet.

      Mvh petrusko

      Delete
  3. Dras det utländsk källskatt i en sådan utdelande fond? Eller är det bara i aktier?

    ReplyDelete
    Replies
    1. Tjena,
      Nej inte på den utdelning du erhåller. Kan hända att fonden pyntar på utd de erhåller i dk/no/fi men får åter. Jag kan inte de reglerna för fondbolag men jag vill minnas att de netto inte pyntar någon skatt.

      Mvh petrusko

      Delete
    2. Utdelning på nordiska aktier om aktieägaren är en fond:
      - Svenska aktier: 0 % utländsk källskatt.
      - Norska aktier: 0 % utländsk källskatt tror jag (men jag kan ha fel).
      - Finska aktier: 0 % utländsk källskatt om fonden är registrerad inom EES.
      - Danska aktier: 15 % eller 27 % utländsk källskatt om fonden är registrerad utanför Danmark. Alla Xacts fonder är registrerade i Sverige eller Norge, så jag antar att denna fond kommer att vara registrerad utanför Danmark.
      - Isländska, färöiska och grönländska aktier: Vet ej. Grønlandsbanken är väl en högutdelande nordisk aktie.
      Denna utländska källskatt kan ingen avräkna, utan den går förlorad. Fonder registrerade i Sverige och Norge betalar ingen skatt i Sverige eller Norge och kan inte heller begära skatteavdrag eller avräkning i dessa länder. Den totala skatt som fonden betalar är alltså lika med den utländska källskatten. Total skatt blir alltså inte noll om fonden exempelvis innehåller danska aktier.

      Utdelning från fonden till fondandelsägaren om fondandelsägaren är svensk privatperson:
      - Svenskregistrerad fond: 0 % utländsk källskatt (men däremot kan man åka på vanlig skatt på utdelning på 30 %).
      - Norskregistrerad fond: Förmodligen 15 % utländsk (norsk) källskatt (d.v.s. samma som för norska aktier).
      Denna källskatt kan avräknas av fondandelsägaren. Jag antar att fonden kommer att vara registrerad i antingen Sverige eller Norge eftersom alla Xacts övriga fonder är det.

      Delete
  4. Håller tummarna för månadsutdelning !

    ReplyDelete
    Replies
    1. Tjena anonym,
      hehe ja det skulle ju sitta som en smäck =)

      Mvh petrusko

      Delete
  5. Bra jobbat som alltid Petrusko! Jag har en handfull vettiga bloggare jag följer slaviskt och du är en av de få. Jolly good sir! :)

    ReplyDelete
    Replies
    1. Tjena Excentius,
      Tack, kul att du gillar min blogg =)

      Mvh petrusko

      Delete
  6. Men varför äga fonden när man kan köpa in sig i deras innehav direkt om man är ute efter utdelningen?

    ReplyDelete
    Replies
    1. Tjena anonym,
      tack för din kommentar. Ja det där kan man ju diskutera men för gemene man är det ett enkelt val, man köper fonden.

      Mvh petrusko

      Delete
    2. Mindre att hålla reda på.

      Delete
    3. Men vill man verkligen ha en ETF med utdelning om man vill ha lite att hålla reda på? Då är det väl bättre med en vanlig fond där utdelningen återinvesteras automatiskt? Om man har ett stort kapital och t.ex. vill leva på utdelningen skulle den här ETF'n kanske funka bra.

      Delete
    4. Det är egentligen dumt med fonder som lämnar utdelning. I t.ex. Danmark och USA är skattelagstiftningen sådan att fonder bör lämna utdelning och då är det väl motiverat, men i Sverige är det bara dumt. Först får fonden utdelning, sedan återinvesterar fonden utdelningen i aktier, några månader senare säljer fonden aktierna igen och så slutligen delas pengarna ut. Det skapar bara en massa extra transaktioner och transaktionskostnader. Om man har fondandelarna på ett konto där man betalar reavinstskatt, får man även negativa skatteeffekter av att fonden lämnar utdelning istället för att återinvestera den.

      Antag att en investerare vill återinvestera all utdelning i fonden. Då blir det så här:
      1: Fonden får utdelning.
      2: Fonden köper aktier.
      3: Fonden säljer aktier.
      4: Fonden delar ut pengar.
      5: Investeraren köper fler fondandelar (d.v.s. köper tillbaka de sålda aktierna).

      Om fonden istället låter bli att dela ut pengarna, slipper man steg 3-5, vilket ger lägre transaktionskostnader totalt sett. Sedan blir kursrisken annorlunda mellan steg 3 och 5 beroende på om fonden delar ut eller ej (eftersom man inte har aktierna under ett par dagar), men det kan förstås slå åt vilket håll som helst.

      Antag att en annan investerare vill omfördela en del av portföljen från fonden till något annat. Då blir det så här:

      1: Fonden får utdelning.
      2: Fonden köper aktier.
      3: Fonden säljer aktier.
      4: Fonden delar ut pengar.
      5: Investeraren köper något annat för pengarna.

      Om fonden istället återinvesterar utdelningen, blir det färre transaktioner:

      1: Fonden får utdelning.
      2: Fonden köper aktier.
      3: Investeraren säljer fondandelar.
      4: Investeraren köper något annat för försäljningslikviden.

      Sedan är det så att om man vill omfördela portföljen, finns det inget som säger att man nödvändigtvis vill omfördela den samtidigt som man får utdelningen eller att omfördelningen ska vara lika stor som utdelningen, så det kanske ändå blir nödvändigt att köpa och/eller sälja fondandelar även om fonden lämnar utdelning.

      Kolla på en ackumulerande fond, t.ex. Xact OMXS30, och se vad som händer vid utdelningen. Kolla sammansättningen den 28 mars[*] och den 29 mars[**] och se vad som hänt. Filerna visar hur många aktier av varje slag man får om man köper 50.000 fondandelar. Den 28 mars motsvarade 50.000 fondandelar 939 ABB-aktier, men den 29 mars hade de stigit till 942 stycken. Här är det förstås så att något bolag lämnat utdelning (har inte kollat upp vilket), och så har fonden återinvesterat utdelningen genom att köpa en massa aktier i de 30 bolagen. Detta är det bästa sättet att hantera aktieutdelning på: fonden återinvesterar pengarna direkt och investeraren behöver inte göra någonting själv.

      [*] http://www.xact.se/site_fund_rating_file_download.do?singleString=xactomxs3020170328.txt
      [**] http://www.xact.se/site_fund_rating_file_download.do?singleString=xactomxs3020170329.txt

      Delete
  7. Se och hör gärna vad John Bogle säger om ”Smart Beta”-fonder:
    http://www.morningstar.co.uk/uk/news/149466/bogle-smart-beta-does-not-deliver-better-returns.aspx

    ReplyDelete
  8. Hej!
    Vad blir den stora skillnaden mot
    deras OMXSB Utd som delar ut 3,5-4%/år?
    Högre utd,splittad utd etc..
    Kommer väl att följa ett annat index,men det
    skiljer ju inte så mycket eller?

    Med vänlig hälsning Jojje

    ReplyDelete
    Replies
    1. Kommer följa ett annat index och man kan tänka att de låter den pynta en högre direktavkastning då innehaven pyntar högre. Då det är ett nordiskt index den följer så kan det bli stor skillnad mot ett brett svenskt index.

      Mvh petrusko

      Delete
    2. Är det alltså en indexfond? Det framgår inte om den är det eller ej av din ursprungliga beskrivning. Vilket index följer fonden?

      Delete
  9. Åh vad najs! Säger som Bengt Frithiofsson när han recenserar vin: "De e ba å köpaaa!"

    ReplyDelete
    Replies
    1. Ja, jag tänker så. =)

      Mvh petrusko

      Delete
  10. Hur mkt blir direktavkastningen? :)

    ReplyDelete
    Replies
    1. Som jag skriver så är detta vad jag vet nu.

      Mvh petrusko

      Delete
  11. Om det är utländska aktier inblandade så vilket konto är det bäst att äga fonden i? Is eller kf? Hoppas isk lämpar sig bäst? Fler udelningsfonder till marknaden är välkomnat

    ReplyDelete
    Replies
    1. Eftersom det är en svensk fond så går det utmärkt att äga den på ISK.

      Mvh petrusko

      Delete
  12. Finns nu info ute:
    http://www.xact.se/etf-utbud/Aktiemarknad/XACT-Nordiska-Stabila-Bolag/

    ReplyDelete
    Replies
    1. Läste du ens på sajten innan du postade? Ingen relevant info finns där ännu. Sidan kommer uppdateras men just nu är det bara namnet på fonden och inte så mycket mer.

      Mvh petrusko

      Delete
    2. Tjena,
      Läste mitt svar igen precis och inser att det kan tas lite drygt och det var inte min mening. Sorry för det. Deras sajt är inte uppdaterad med info om fonden. De har skapat sidan för den med namnet och inte så mycket mer.

      Mvh petrusko

      Delete
    3. Det finns visst relevant info på den sidan. Sidan bekräftar nämligen att fonden verkligen finns (eller är på gång). Därmed vet vi att det inte bara är ett löst rykte som någon bloggare skrivit om som kanske bara är uppdiktat. Även om jag inte tror att du medvetet skulle bluffa om något sådant, finns det en risk att du går på något felaktigt som skrivs på någon annan sida.

      Delete
  13. Det där känns som bra mycket data mining. När ETFerna lanseras, då är det överspekat. mvh http://investera-pengar.blogspot.se/

    ReplyDelete
    Replies
    1. Tjena,
      ETF:er är framtiden. Så det där med överspekat har ingenting med ETF:er att göra. Börshandlade fonder är ett smidigare och oftast billigare format än traditionella fonder.

      Mvh petrusko

      Delete
    2. Hur pass stor skillnad är det egentligen mellan börshandlade fonder och vanliga fonder?

      Om man har en börshandlad fond, får man betala courtage och eventuellt spread för att köpa och sälja fondandelar. Om man har en vanlig fond, betalar istället fondandelsägarna solidariskt denna avgift (vilket visar sig genom lägre avkastning). Alltså antar jag att en börshandlad fond är bättre för långsiktiga innehav, medan en vanlig fond är bättre för kortsiktiga innehav, men hur lång tid bör man inneha fonden för att den börshandlade ska bli billigare? Hur ska man tänka om det är olika förvaltningsavgift? Det är t.ex. 0 % på Avanza Zero (inte börshandlad) men 0,1 % på Xact OMXS30 (börshandlad). Överstiger skillnaden i förvaltningsavgift skillnaden på de kostnader som tas ut för att fonden administreras annorlunda? I många fall verkar börshandlade fonder ha lägre förvaltningsavgift än onoterade fonder, men här är det alltså tvärt om.

      Sedan finns det en fördel till med Xact OMXS30: om man samlat på sig 50.000 fondandelar, kan man konvertera dessa fondandelar till aktier i de underliggande bolagen, d.v.s. 942 ABB-aktier, 934 Alfa Laval-aktier, 155 Autoliv-aktier o.s.v. (varför man nu skulle vilja det). Om man samlat på sig underliggande aktier, kan man på samma sätt konvertera dessa aktier till fondandelar.

      Sedan finns det sidor där det påstås att det skattemässigt skulle vara bättre att inneha fondandelar i börshandlade fonder än att inneha fondandelar i onoterade fonder, men dessa sidor verkar förutsätta att både fonden och investeraren finns i USA. Om investeraren och fonden båda finns i Sverige, verkar det inte finnas några skattemässiga skillnader mellan de båda fondtyperna.

      Delete
    3. Tänk så det kan bli. Här kommer Petrusko med info om att en ny börshandlade fond skall startas. Detta ger upphov till en drös små kommentare som mest är petitesser.
      Det känns som talesättet att någon går före och uträttar något och någon annan kommer efter och talar om hur han skulle ha gjort.
      Det kanske vore bäst att Petrusko nu bad om ursäkt för att han gav oss den här informationen.

      Harry

      Delete
  14. Hej! spännande info. Har för mig att det under våren presenterats 10 års statistik kring totalavkastning för högutdelande företag.

    Minns inte om det var du som presenterade detta eller någon annan bloggare. Vet du var man kan finns info angående detta?

    Mvh JB

    ReplyDelete
  15. Hoppas, hoppas, hoppas det är fysisk replikering....

    Mvh Mikael

    ReplyDelete
    Replies
    1. Vad är egentligen meningen med syntetisk replikering?

      Xact har väl bara fonder med fysisk replikering? Undantagen skulle eventuellt vara björn- och tjurfonderna med hävstång som investerar i indexterminer eftersom man skulle kunna se indexterminer som syntetisk replikering av underliggande aktier.

      Delete
    2. Xact småbolag är syntetisk.

      Svårt att göra fonder som är fysiska när den underliggande tillgången är illikvid.

      Delete
  16. Men hur fungerar den syntetiska replikeringen, då? Om fonden inte skaffar de underliggande aktierna utan istället derivatinstrument i de underliggande aktierna, måste de finnas någon annan i andra änden av derivatinstrumentet, och vad tror du att den personen ställer för krav för att vilja utfärda derivatinstrumenten? Förmodligen vill den personen ändå äga de underliggande aktierna eftersom den personen annars skulle utsätta sig för kursrisk i de underliggande aktierna. Alltså måste underliggande aktier (eller optioner eller terminer) ändå gå att skaffa fram för den som är fondens motpart i den syntetiska replikeringen. Sålunda torde det vara samma krav på att aktierna är likvida oavsett om det är fysisk eller syntetisk replikering.

    ReplyDelete
  17. Snyggt snokat :)
    Så kommer denna gå att köpa redan till lansering?

    Angående källskatt, är det dumt att ha denna på ISK, är KF bättre?

    Håll oss uppdaterade!

    ReplyDelete
    Replies
    1. Tjena,
      Det här är en svensk fond och man betalar ingen skatt på utdelningen i varken ISK eller KF. INgen utländsk källskatt.

      Mvh petrusko

      Delete
  18. Tyvärr så tar Avanza 59 kr i minmicourtage för börshandlade fonder i t.ex. PB mini. Så XACT-fonderna är inte ett bra alternativ för många kunder så länge inte Avanza förändrar sin prislista ...

    ReplyDelete
    Replies
    1. Det där har de gjort knasigt. Sänkt courtaget på övrig handel men just svenska ETF:er exkluderas... Borde vara en tabbe av dem då det finns så få svenska ETF:er. INte värt att krångla till det för de enstaka som finns kan man tycka.

      Mvh petrusko

      Delete
    2. Såg precis att avgiften ovan inte stämmer. Det är 1 kr mini courtage PB min. Kan dom ha sänkt avgiften sen i Tisdags? USA 1 dollar.

      Delete
  19. Men den verkar ha försvunnit från deras hemsida nu!!!!!

    ReplyDelete
    Replies
    1. Ja, de gör sig nog redo att publicera fullständig info. Imorgon bör info finnas för då är den igång och handlas enligt plan.

      Mvh petrusko

      Delete
  20. This comment has been removed by the author.

    ReplyDelete
  21. This comment has been removed by the author.

    ReplyDelete